0
*明勢資本創(chuàng)始人 黃明明
雷鋒網(wǎng)·新智駕（微信公眾號(hào)：AI-Drive）按：2017年9月2日，國內(nèi)汽車科技媒體「GeekCar極客汽車」在北京·后山藝術(shù)空間舉辦「G·A·M·E 2017極客出行大會(huì)」。明勢資本創(chuàng)始人黃明明受邀進(jìn)行了主題為“關(guān)于未來出行的另一種思考”的演講。
大家好，我是明勢資本的黃明明，我昨天晚上專門讓我們基金的分析師幫忙查了一下，過去兩年出行行業(yè)發(fā)生的一些變化，其實(shí)是巨大的。
我記得那個(gè)時(shí)候滴滴和快的還沒合并，優(yōu)步還在如日中天征服世界，胡老師（雷鋒網(wǎng)注：摩拜單車創(chuàng)始人胡瑋煒）的各種單車還沒有紅遍祖國大地。特別是特斯拉當(dāng)時(shí)的市值不到300億美金，現(xiàn)在已經(jīng)翻倍至600億美金，我們認(rèn)為隨著特斯拉新產(chǎn)品的發(fā)布其市值很大概率將突破一千億到兩千億（美金）。還有一家公司叫NVIDIA，當(dāng)時(shí)市值大概是120億美金，昨晚已經(jīng)達(dá)到1059億美金，大概是8到9倍的增長。NVIDIA代表了什么？代表的是人工智能和自動(dòng)駕駛。
過去兩年我們看到出行領(lǐng)域的變局無比巨大，可能再過兩年又會(huì)發(fā)生巨大的變局。
明勢資本關(guān)注的是科技領(lǐng)域的早期投資，我們是一幫理工男，看待這個(gè)世界是用數(shù)學(xué)、物理和化學(xué)的方式。比如，很多媒體稱特斯拉是一家未來出行公司，但我們認(rèn)為特斯拉是一家能源公司，更具體點(diǎn)說是一家電化學(xué)公司。為什么這么講呢？等一下我們分享關(guān)于電池的發(fā)展路徑就會(huì)看到，特斯拉對電化學(xué)非常專注。
特斯拉是非常不容易的一家公司，創(chuàng)立到現(xiàn)在前后從一級(jí)市場、二級(jí)市場融資達(dá)100億（美金），至今未盈利，難能可貴的一點(diǎn)在于，很多跟它同期的電動(dòng)汽車公司都死掉了，而它卻在向前發(fā)展。特斯拉做的最不容易的一件事情，就是他沒有犯過最根本性的錯(cuò)誤，因?yàn)楦鶕?jù)目前的電化學(xué)的發(fā)展現(xiàn)狀，電池的能量密度以及電池的成本都擺在那了，特斯拉在將這些技術(shù)應(yīng)用到產(chǎn)品中的時(shí)候，從來沒有超前一代或者落后一代，通俗點(diǎn)說就是“踩在了點(diǎn)上”。
我們認(rèn)為 Model 3 如果真的能夠批量交付的話，它的意義不亞于蘋果第四代手機(jī)產(chǎn)品的發(fā)布——真正在全球范圍內(nèi)推行智能手機(jī)這個(gè)物種。
今天的出行是各種交通工具的組合。
包括大家熟知的大公共交通（飛機(jī)、火車等）和小公共交通（公交等）；個(gè)性化交通里面有過去兩三年傳統(tǒng)的出租車和各種網(wǎng)約車；私人汽車?yán)锩嬗须妱?dòng)汽車和傳統(tǒng)燃油車；次級(jí)交通工具有單車、電動(dòng)車。
在個(gè)性化交通工具里，明勢資本投資了李想創(chuàng)辦的車和家——專注打造城市短途交通工具。我們認(rèn)為未來不管是在個(gè)性化交通里面還是在次級(jí)交通工具里面它都占有一席。
地域差異也很明顯，由于城市的經(jīng)濟(jì)、人口密度、道路交通的情況存在巨大不同，出行方式也不同。
我們可以看到傳統(tǒng)的公共交通，在一二三四線城市基本上都占到了接近50%，越是大型城市，高密度、高收入的城市，個(gè)性化交通（出租車或網(wǎng)約車）占的比例相對更高，而次級(jí)交通工具占所占比例則相對少一些，但是我們往中國廣袤的五線城市看，次級(jí)交通工具占比越來越大。
如果再用數(shù)字劃一道線，出行距離，這個(gè)更有意思。
0到3公里不用講，這是單車的支撐市場，從能量效率和社會(huì)整體效率使用度來說，單車完勝；3到10公里是各種兩輪車，包括一些10到30公里的低速電動(dòng)車都是它的市場。
既使是在個(gè)性化交通里，我們拿到的來自滴滴、優(yōu)步全球以及高德地圖的一些的數(shù)據(jù)顯示，所以主流的交通需求其實(shí)都是落在30公里半徑里面。
在過去四到五年，誕生了優(yōu)步、滴滴這樣幾百億美金的公司，誕生了共享單車這樣的形態(tài)，但我們做投資的希望看得更遠(yuǎn)一些，我們想看的是終局。優(yōu)步、滴滴是終局嗎？實(shí)際上，既使是最大的一線城市，北上廣、紐約、巴黎這樣的城市，網(wǎng)約車最多占了不到15%出行的比例，遠(yuǎn)遠(yuǎn)不是未來出行革命的一個(gè)終局。
那么電動(dòng)汽車、新能源汽車是出行的終局嗎？其實(shí)仔細(xì)研究，我們投了幾乎這個(gè)賽道上從最高端的到低端所有公司，我們認(rèn)為電動(dòng)是智能化的必要條件，但不是充分條件，最后決勝是在無人駕駛。
先來看看內(nèi)燃機(jī)車和電動(dòng)汽車在能量轉(zhuǎn)化效率上的博弈。
其實(shí)，電動(dòng)汽車出生的時(shí)間跟內(nèi)燃機(jī)出生的時(shí)間差不多，但是隨著能量轉(zhuǎn)化效率的提高，在二三十年代內(nèi)燃機(jī)汽車已經(jīng)開始完勝電動(dòng)汽車，但是從整體能量使用效率的角度來看，其實(shí)電動(dòng)汽車已經(jīng)超過了傳統(tǒng)內(nèi)燃機(jī)汽車。
上圖顯示，從煉油廠到加油站，能量的損耗是12%；從加油站到油箱只有1%，這個(gè)是現(xiàn)在內(nèi)燃機(jī)車還能夠完勝電動(dòng)車的核心原因，它的儲(chǔ)能結(jié)構(gòu)太簡單了，就是一個(gè)物理油箱；但是從油箱到汽車的發(fā)動(dòng)機(jī)，這里面的能量損耗是65%，這也是世界頂尖的汽車制造商和發(fā)動(dòng)機(jī)公司在努力的方向，我們認(rèn)為這方面已經(jīng)到了技術(shù)臨界點(diǎn)，雖然每年會(huì)有提高，但幅度非常小，這是內(nèi)燃機(jī)車發(fā)展遇到瓶頸的核心原因；最后是從發(fā)動(dòng)機(jī)到汽車的傳輸，能量要損耗25%。一路走下來，內(nèi)燃機(jī)汽車整體能量轉(zhuǎn)化效率不足25%。
我們再看電動(dòng)車，上世紀(jì)初就有了使用鉛酸蓄電池的電動(dòng)汽車。在能量損耗上，從發(fā)電廠到輸電站，這個(gè)是能量效率損耗最大的地方——59%；但是從電池到電機(jī)，只有10%的損耗，這是電動(dòng)汽車最大的優(yōu)勢所在。所以，電動(dòng)汽車整體的能量轉(zhuǎn)化效率接近30%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)勝過內(nèi)燃機(jī)汽車。
那為什么今天電動(dòng)汽車會(huì)有里程焦慮等各種問題？原因在于，能量轉(zhuǎn)化效率可分成轉(zhuǎn)化效率和儲(chǔ)能效率，雖然電動(dòng)汽車整體能量轉(zhuǎn)化效率要優(yōu)于內(nèi)燃機(jī)汽車，但現(xiàn)在電動(dòng)汽車車在儲(chǔ)能效率方面遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后內(nèi)燃機(jī)汽車，電池技術(shù)的發(fā)展沒有想象得那么快。
但是好消息在于，鋰離子電池技術(shù)發(fā)展思路是非常明晰的。一個(gè)電池分正極和負(fù)極，正極材料提升的是能量密度，負(fù)極材料提升你的充電速度和效率。為什么說現(xiàn)在鋰電池的發(fā)展思路明晰？因?yàn)楝F(xiàn)在最常用的三元電池里面的材料是正極材料是鎳鉻錳，它的鎳的比例決定了這個(gè)車的能量密度，但是鎳這個(gè)元素是非常不聽話的，比例一高，就容易炸。
國內(nèi)很多電池廠做鎳鉻錳電池各元素的比例是5：3：2，像CATL（雷鋒網(wǎng)注：寧德時(shí)代）這樣的公司做到了6：2：2，特斯拉在其最好的電池廠可以做到8：1：1，但是這個(gè)還不是臨界點(diǎn)，臨界點(diǎn)要做到9：0.5：0.5，這個(gè)時(shí)候的能量密度可以讓電池儲(chǔ)能的效率完勝燃油汽車。
充電速度也很重要，今天的內(nèi)燃機(jī)汽車去任何一個(gè)加油站，最長排隊(duì)30分鐘也搞定了，充電速度是提升用戶體驗(yàn)非常重要的一個(gè)問題。
電動(dòng)汽車能全面超越或者替換內(nèi)燃機(jī)汽車的臨界點(diǎn)有兩個(gè)關(guān)鍵性的指標(biāo)：一個(gè)是300Wh/kg的密度；一個(gè)是1元/Wh的成本。當(dāng)這兩個(gè)指標(biāo)的臨界點(diǎn)到來的時(shí)候，其能量轉(zhuǎn)化效率將是內(nèi)燃機(jī)汽車的2倍，再加上電動(dòng)汽車擁有更好的電子控制系統(tǒng)，駕乘體驗(yàn)將完勝傳統(tǒng)內(nèi)燃機(jī)汽車。
這個(gè)時(shí)間點(diǎn)什么時(shí)候到？有人說是2020年，有人說是2025年，應(yīng)該是在這之中的一個(gè)年份。歐洲一些發(fā)達(dá)國家，他們把電動(dòng)汽車全面替換內(nèi)燃機(jī)汽車的時(shí)間表設(shè)在了2030年或者2035年，背后的物理、數(shù)學(xué)和化學(xué)的推導(dǎo)就來自于這兩個(gè)關(guān)鍵性的指標(biāo)。
那么，電動(dòng)汽車完勝內(nèi)燃機(jī)汽車，這是終局嗎？肯定不是。
用戶需要的不光是一臺(tái)電動(dòng)汽車，更希望它是一臺(tái)智能汽車。關(guān)于智能汽車已經(jīng)有各種各樣的描述，我比較認(rèn)同車和家創(chuàng)始人李想的描述，他說智能就是“有生命的東西，它會(huì)成長”。特斯拉的軟件系統(tǒng)便在不斷進(jìn)行在線更新，其中也包括其Autopilot自動(dòng)駕駛系統(tǒng)。
什么是出行革命？我一直認(rèn)為自動(dòng)駕駛是決定出行革命下半場的勝負(fù)手，沒有職業(yè)駕駛員一定是出行的未來。
原因很簡單。比如現(xiàn)在我們看到有一類出行模式開始部分取代網(wǎng)約車的市場，那就是分時(shí)租賃，因?yàn)樗某杀敬蟾攀蔷W(wǎng)約車的60%，沒有駕駛員。但是這兩種模式各有各的優(yōu)缺點(diǎn)，網(wǎng)約車現(xiàn)在在經(jīng)濟(jì)性上是非常非常差的，甚至不如傳統(tǒng)的出租車；分時(shí)租賃成本便宜，但是在使用的復(fù)雜性高、不夠便利。所以最后的終局是某些企業(yè)或者主機(jī)廠真正掌握自動(dòng)駕駛，在出行革命的下半場拿到領(lǐng)先權(quán)。
作為IT人，簡單看一下歷史，過去兩個(gè)十年，每個(gè)十年都會(huì)誕生千億美金級(jí)的公司，PC時(shí)代、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代不用說，在智能汽車時(shí)代，特斯拉市值先到一千億美金是大概率事件，當(dāng)然，很多公司也都有這種可能。
在真正實(shí)現(xiàn)汽車智能化的時(shí)代，萬億級(jí)美金市值公司也將誕生。
雷峰網(wǎng)原創(chuàng)文章，未經(jīng)授權(quán)禁止轉(zhuǎn)載。詳情見轉(zhuǎn)載須知。
