編者按：本文編譯自 Julio Faura 在 Coindesk 發(fā)表的文章《Making Blockchain Real for Enterprises: The Importance of Tokenization》，雷鋒網(wǎng)做了不改變?cè)獾姆g整理。

2016 年已近尾聲，回望這一年金融業(yè)議題中頻繁出現(xiàn)的區(qū)塊鏈身影，進(jìn)展不可謂不大。

這指的是區(qū)塊鏈對(duì)企業(yè)客戶的應(yīng)用——尤其是金融機(jī)構(gòu)。后者利用加密貨幣背后的技術(shù)，讓會(huì)計(jì)系統(tǒng)和交易鏈更迅捷、更安全、更高效。相比之下，加密貨幣本身反而沒(méi)有那么重要。

現(xiàn)在的情況是：幾乎每家銀行都知道了區(qū)塊鏈，大部分會(huì)成立一個(gè)內(nèi)部小組來(lái)對(duì)它研究、做各種嘗試。而幾年前，區(qū)塊鏈在金融圈還幾乎是一個(gè)禁忌話題。

如果說(shuō)在 2015 年，銀行初步認(rèn)識(shí)了區(qū)塊鏈，2016 年就是搞試驗(yàn)的一年。今年，針對(duì)各種應(yīng)用場(chǎng)景的概念論證，雨后春筍般在全世界浮現(xiàn)——不管是支付、貿(mào)易金融，還是資本市場(chǎng)。甚至一些規(guī)模相對(duì)較小的銀行機(jī)構(gòu)，也開展了這些宏觀層面的試驗(yàn)。有的采取雙方合作的形式，有的在一系列銀行業(yè)協(xié)會(huì)、聯(lián)盟組織下進(jìn)行多邊合作。

看起來(lái)，區(qū)塊鏈已不再是一個(gè)給現(xiàn)有金融秩序造成“麻煩”的技術(shù)。一系列的試驗(yàn)展示出：區(qū)塊鏈技術(shù)能夠催生出許多有價(jià)值的應(yīng)用。

2017：讓區(qū)塊鏈應(yīng)用成為現(xiàn)實(shí)

2017 年的挑戰(zhàn)應(yīng)是讓區(qū)塊鏈應(yīng)用成為現(xiàn)實(shí)。

這意味著什么？首先是跨越“產(chǎn)品開發(fā)”三個(gè)階段之間的鴻溝：從概念驗(yàn)證到試驗(yàn)，再到投入資源把它市場(chǎng)化。這是否會(huì)成功，取決于我們能否正視把區(qū)塊鏈平臺(tái)與現(xiàn)有銀行體系整合到一起的挑戰(zhàn)——聽起來(lái)很直接也很有必要，但它往往被忽視。人們很容易被區(qū)塊鏈技術(shù)帶來(lái)的各種將來(lái)的可能性沖昏頭腦，暢想一場(chǎng)金融革命，卻忽視了如何對(duì)當(dāng)下金融系統(tǒng)改良的問(wèn)題。

其實(shí)，區(qū)塊鏈的核心應(yīng)用——分布式賬本和智能合約（在企業(yè)端場(chǎng)景，尤其是銀行），其本質(zhì)思路并不是把加密貨幣當(dāng)作價(jià)值貯藏手段，而是把它作為有“真實(shí)”價(jià)值的資產(chǎn)的代表。后者指的是在可信實(shí)體保管（比如銀行）的資產(chǎn)。

這或許并不是區(qū)塊鏈和加密貨幣的最終應(yīng)用——當(dāng)在未來(lái)的某個(gè)時(shí)間點(diǎn)，所有價(jià)值資產(chǎn)全部通過(guò)分布式賬本發(fā)行，新的大門可能又會(huì)打開。但如上文所說(shuō)，現(xiàn)在談這些還為時(shí)過(guò)早。我們現(xiàn)在需要增量式的小步伐發(fā)展：貨幣和資產(chǎn)是十分嚴(yán)肅的東西，社會(huì)無(wú)法承擔(dān)犯錯(cuò)的后果。

對(duì)銀行來(lái)說(shuō)，區(qū)塊鏈帶來(lái)的新模式其實(shí)十分有誘惑力——它打開了一扇創(chuàng)新的大門，門后是新世界。

在銀行和區(qū)塊鏈之間建立聯(lián)系

確實(shí)，銀行的核心體系并不鼓勵(lì)創(chuàng)新，它更關(guān)心穩(wěn)定和抵抗風(fēng)險(xiǎn)。這是社會(huì)對(duì)銀行業(yè)的要求而不是發(fā)展結(jié)果。銀行業(yè)是重度政府調(diào)控的對(duì)象。大型商業(yè)銀行是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)信任機(jī)制的最終堡壘（它為消費(fèi)者和企業(yè)保障資金安全和流動(dòng)性），這迫使銀行極度小心得保護(hù)它們的分類賬簿，這方面的改革十分困難。

這導(dǎo)致了一個(gè)情況：所有銀行系統(tǒng)都埋在重重防火墻下，發(fā)生任何改變所需要走的程序都極度繁瑣。現(xiàn)有分類賬簿技術(shù)的設(shè)計(jì)目的是安全和可擴(kuò)展性，以犧牲創(chuàng)新和發(fā)展的靈活性為代價(jià)。

大部分消費(fèi)者應(yīng)該為此感到慶幸——這使我們的財(cái)產(chǎn)更安全。但分布式賬本的魅力在于：突然之間，它提供了一個(gè)在超級(jí)安全但也超級(jí)繁瑣的核心銀行體系之外，進(jìn)行安全交易的選項(xiàng)。這是由于區(qū)塊鏈分布式、去中心化的本質(zhì)，而不是加密技術(shù)。

由于兩個(gè)體系南轅北轍的初衷，在現(xiàn)有核心銀行體系基礎(chǔ)上應(yīng)用區(qū)塊鏈技術(shù)十分困難，很難走得通，甚至可以說(shuō)這與區(qū)塊鏈的目標(biāo)不符。最好的辦法是在銀行分類賬簿和區(qū)塊鏈分布式賬本之間建立有效聯(lián)系，這樣我們就可以進(jìn)行基于區(qū)塊鏈的創(chuàng)新。

這樣做的好處是，我們能夠在密碼世界里更靈活地創(chuàng)新：使用現(xiàn)代編程技術(shù)，通過(guò)智能合約優(yōu)雅、簡(jiǎn)介、安全得展現(xiàn)商業(yè)邏輯。而這一般只需要幾百行代碼。

這會(huì)帶來(lái)“幾個(gè)數(shù)量級(jí)”的開發(fā)成本降低和速度提升。而且，在全世界范圍內(nèi)，各類參與者之間的協(xié)作會(huì)更加容易。

資產(chǎn)代幣化

因此，有必要強(qiáng)調(diào)“資產(chǎn)代幣化”（tokenization）的至高重要性。它是指，讓銀行系統(tǒng)監(jiān)管的資產(chǎn)（比如資金）能在密碼世界里表示出來(lái)，有相對(duì)應(yīng)的身份。它可以有不同的形式：采用加密標(biāo)記（Ripple 術(shù)語(yǔ) "IoU" ），或者作為智能合約里的數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)。但無(wú)論哪種途徑，其自動(dòng)化程度越高越好。

它的反過(guò)程也應(yīng)成立：用戶可以贖回“代幣”來(lái)取得銀行特定賬戶內(nèi)的資產(chǎn)。

實(shí)現(xiàn)這正反兩過(guò)程，需要與銀行核心系統(tǒng)的整合。其中，讓人們相信這項(xiàng)任務(wù)并不是不可完成十分關(guān)鍵——至少，相對(duì)于在現(xiàn)有核心銀行體系上應(yīng)用區(qū)塊鏈技術(shù)，實(shí)現(xiàn)該任務(wù)的難度要小得多。

否則區(qū)塊鏈的實(shí)用價(jià)值就要受到懷疑了。

目前的跡象顯示，整合應(yīng)該不難執(zhí)行，因?yàn)檫@只需要一些 API 來(lái)實(shí)現(xiàn)主要的兩個(gè)功能：

1. 檢測(cè)出銀行系統(tǒng)對(duì)“資產(chǎn)代幣化”的請(qǐng)求（比如對(duì)特定賬戶的轉(zhuǎn)賬）

2. 當(dāng)贖回過(guò)程在分布式賬本中被激發(fā)，發(fā)起對(duì)收款人的轉(zhuǎn)賬。

當(dāng)然，難度會(huì)因銀行 API 的開放程度而不同，但至少，按照行業(yè)人士的經(jīng)驗(yàn)，這樣的整合過(guò)程在幾周內(nèi)就可完成。

區(qū)塊鏈應(yīng)用，地平線上起跑

另外，區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)該更好得適合于它的目的，相信這會(huì)成為 2017 年的一大話題。

據(jù)雷鋒網(wǎng)了解，以太坊社區(qū)、超級(jí)賬本（Hyperledger）和 Ripple 的Interledger協(xié)議，正試圖以不同的方式解決區(qū)塊鏈的隱私、擴(kuò)展性、效果問(wèn)題。在這些顯而易見(jiàn)的話題之外，還有一個(gè)非常重要的話題——分布式賬本的穩(wěn)定性和不變性。

在“資產(chǎn)代幣化”的構(gòu)想中，若賬本發(fā)生一個(gè)同步問(wèn)題會(huì)導(dǎo)致災(zāi)難性后果。因此，必須保證系統(tǒng)內(nèi)不存在“分叉”（forks），或者確保所有的分叉都在控制之下。修改賬本的最近記錄可能會(huì)造成與銀行分類賬本的不一致，這是非常嚴(yán)重的問(wèn)題，并且極難解決。

為了在明年正式開啟“讓區(qū)塊鏈應(yīng)用成為現(xiàn)實(shí)”的相關(guān)步驟，金融行業(yè)的參與者需要更好地與專業(yè)區(qū)塊鏈初創(chuàng)公司協(xié)作，來(lái)一起解決這些問(wèn)題。畢竟，銀行系統(tǒng)與區(qū)塊鏈的整合需要這兩個(gè)領(lǐng)域極為豐富的專業(yè)經(jīng)驗(yàn)——區(qū)塊鏈技術(shù)和核心銀行技術(shù)。最后，整合的最終目標(biāo)是為區(qū)塊鏈在企業(yè)端的應(yīng)用做好準(zhǔn)備，以大規(guī)模地服務(wù)于消費(fèi)者。

via coindesk

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