0
| 本文作者： 三川 | 2016-12-21 17:55 |
編者按：本文編譯自 Julio Faura 在 Coindesk 發(fā)表的文章《Making Blockchain Real for Enterprises: The Importance of Tokenization》，雷鋒網(wǎng)做了不改變原意的翻譯整理。
2016 年已近尾聲，回望這一年金融業(yè)議題中頻繁出現(xiàn)的區(qū)塊鏈身影，進展不可謂不大。
這指的是區(qū)塊鏈對企業(yè)客戶的應用——尤其是金融機構。后者利用加密貨幣背后的技術，讓會計系統(tǒng)和交易鏈更迅捷、更安全、更高效。相比之下，加密貨幣本身反而沒有那么重要。
現(xiàn)在的情況是：幾乎每家銀行都知道了區(qū)塊鏈，大部分會成立一個內部小組來對它研究、做各種嘗試。而幾年前，區(qū)塊鏈在金融圈還幾乎是一個禁忌話題。
如果說在 2015 年，銀行初步認識了區(qū)塊鏈，2016 年就是搞試驗的一年。今年，針對各種應用場景的概念論證，雨后春筍般在全世界浮現(xiàn)——不管是支付、貿易金融，還是資本市場。甚至一些規(guī)模相對較小的銀行機構，也開展了這些宏觀層面的試驗。有的采取雙方合作的形式，有的在一系列銀行業(yè)協(xié)會、聯(lián)盟組織下進行多邊合作。
看起來，區(qū)塊鏈已不再是一個給現(xiàn)有金融秩序造成“麻煩”的技術。一系列的試驗展示出：區(qū)塊鏈技術能夠催生出許多有價值的應用。
2017 年的挑戰(zhàn)應是讓區(qū)塊鏈應用成為現(xiàn)實。
這意味著什么？首先是跨越“產品開發(fā)”三個階段之間的鴻溝：從概念驗證到試驗，再到投入資源把它市場化。這是否會成功，取決于我們能否正視把區(qū)塊鏈平臺與現(xiàn)有銀行體系整合到一起的挑戰(zhàn)——聽起來很直接也很有必要，但它往往被忽視。人們很容易被區(qū)塊鏈技術帶來的各種將來的可能性沖昏頭腦，暢想一場金融革命，卻忽視了如何對當下金融系統(tǒng)改良的問題。
其實，區(qū)塊鏈的核心應用——分布式賬本和智能合約（在企業(yè)端場景，尤其是銀行），其本質思路并不是把加密貨幣當作價值貯藏手段，而是把它作為有“真實”價值的資產的代表。后者指的是在可信實體保管（比如銀行）的資產。
這或許并不是區(qū)塊鏈和加密貨幣的最終應用——當在未來的某個時間點，所有價值資產全部通過分布式賬本發(fā)行，新的大門可能又會打開。但如上文所說，現(xiàn)在談這些還為時過早。我們現(xiàn)在需要增量式的小步伐發(fā)展：貨幣和資產是十分嚴肅的東西，社會無法承擔犯錯的后果。
對銀行來說，區(qū)塊鏈帶來的新模式其實十分有誘惑力——它打開了一扇創(chuàng)新的大門，門后是新世界。
確實，銀行的核心體系并不鼓勵創(chuàng)新，它更關心穩(wěn)定和抵抗風險。這是社會對銀行業(yè)的要求而不是發(fā)展結果。銀行業(yè)是重度政府調控的對象。大型商業(yè)銀行是市場經(jīng)濟信任機制的最終堡壘（它為消費者和企業(yè)保障資金安全和流動性），這迫使銀行極度小心得保護它們的分類賬簿，這方面的改革十分困難。
這導致了一個情況：所有銀行系統(tǒng)都埋在重重防火墻下，發(fā)生任何改變所需要走的程序都極度繁瑣?，F(xiàn)有分類賬簿技術的設計目的是安全和可擴展性，以犧牲創(chuàng)新和發(fā)展的靈活性為代價。
大部分消費者應該為此感到慶幸——這使我們的財產更安全。但分布式賬本的魅力在于：突然之間，它提供了一個在超級安全但也超級繁瑣的核心銀行體系之外，進行安全交易的選項。這是由于區(qū)塊鏈分布式、去中心化的本質，而不是加密技術。
由于兩個體系南轅北轍的初衷，在現(xiàn)有核心銀行體系基礎上應用區(qū)塊鏈技術十分困難，很難走得通，甚至可以說這與區(qū)塊鏈的目標不符。最好的辦法是在銀行分類賬簿和區(qū)塊鏈分布式賬本之間建立有效聯(lián)系，這樣我們就可以進行基于區(qū)塊鏈的創(chuàng)新。
這樣做的好處是，我們能夠在密碼世界里更靈活地創(chuàng)新：使用現(xiàn)代編程技術，通過智能合約優(yōu)雅、簡介、安全得展現(xiàn)商業(yè)邏輯。而這一般只需要幾百行代碼。
這會帶來“幾個數(shù)量級”的開發(fā)成本降低和速度提升。而且，在全世界范圍內，各類參與者之間的協(xié)作會更加容易。
因此，有必要強調“資產代幣化”（tokenization）的至高重要性。它是指，讓銀行系統(tǒng)監(jiān)管的資產（比如資金）能在密碼世界里表示出來，有相對應的身份。它可以有不同的形式：采用加密標記（Ripple 術語 "IoU" ），或者作為智能合約里的數(shù)據(jù)結構。但無論哪種途徑，其自動化程度越高越好。
它的反過程也應成立：用戶可以贖回“代幣”來取得銀行特定賬戶內的資產。
實現(xiàn)這正反兩過程，需要與銀行核心系統(tǒng)的整合。其中，讓人們相信這項任務并不是不可完成十分關鍵——至少，相對于在現(xiàn)有核心銀行體系上應用區(qū)塊鏈技術，實現(xiàn)該任務的難度要小得多。
否則區(qū)塊鏈的實用價值就要受到懷疑了。
目前的跡象顯示，整合應該不難執(zhí)行，因為這只需要一些 API 來實現(xiàn)主要的兩個功能：
檢測出銀行系統(tǒng)對“資產代幣化”的請求（比如對特定賬戶的轉賬）
當贖回過程在分布式賬本中被激發(fā)，發(fā)起對收款人的轉賬。
當然，難度會因銀行 API 的開放程度而不同，但至少，按照行業(yè)人士的經(jīng)驗，這樣的整合過程在幾周內就可完成。
另外，區(qū)塊鏈技術應該更好得適合于它的目的，相信這會成為 2017 年的一大話題。
據(jù)雷鋒網(wǎng)了解，以太坊社區(qū)、超級賬本（Hyperledger）和 Ripple 的Interledger協(xié)議，正試圖以不同的方式解決區(qū)塊鏈的隱私、擴展性、效果問題。在這些顯而易見的話題之外，還有一個非常重要的話題——分布式賬本的穩(wěn)定性和不變性。
在“資產代幣化”的構想中，若賬本發(fā)生一個同步問題會導致災難性后果。因此，必須保證系統(tǒng)內不存在“分叉”（forks），或者確保所有的分叉都在控制之下。修改賬本的最近記錄可能會造成與銀行分類賬本的不一致，這是非常嚴重的問題，并且極難解決。
為了在明年正式開啟“讓區(qū)塊鏈應用成為現(xiàn)實”的相關步驟，金融行業(yè)的參與者需要更好地與專業(yè)區(qū)塊鏈初創(chuàng)公司協(xié)作，來一起解決這些問題。畢竟，銀行系統(tǒng)與區(qū)塊鏈的整合需要這兩個領域極為豐富的專業(yè)經(jīng)驗——區(qū)塊鏈技術和核心銀行技術。最后，整合的最終目標是為區(qū)塊鏈在企業(yè)端的應用做好準備，以大規(guī)模地服務于消費者。
via coindesk
【招聘】雷鋒網(wǎng)堅持在人工智能、無人駕駛、VR/AR、Fintech、未來醫(yī)療等領域第一時間提供海外科技動態(tài)與資訊。我們需要若干關注國際新聞、具有一定的科技新聞選題能力，翻譯及寫作能力優(yōu)良的外翻編輯加入。
簡歷投遞至guoyixin@leiphone.com，工作地 深圳；或投遞至wudexin@leiphone.com，工作地 北京。
相關文章：
10家R3機構成功測試區(qū)塊鏈身份登記系統(tǒng)，銀行可共享KYC服務
美國跨國銀行都已醒悟：金融機構可以從FinTech公司上學習什么？
歐洲清算中心推出區(qū)塊鏈黃金交易平臺，全球多家銀行共同完成測試
雷峰網(wǎng)原創(chuàng)文章，未經(jīng)授權禁止轉載。詳情見轉載須知。
