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| 本文作者： momomomomo | 編輯：溫曉樺 | 2017-07-05 10:46 |
雷鋒網(wǎng)AI金融評(píng)論按：本文作者是Karen Mills與Brayden McCarthy。Karen Mills是哈佛商學(xué)院和哈佛肯尼迪學(xué)院的高級(jí)研究員，專注于競(jìng)爭(zhēng)力、創(chuàng)業(yè)創(chuàng)業(yè)方向研究。 她還是奧巴馬總統(tǒng)內(nèi)閣的成員，2009至2013年擔(dān)任美國(guó)小企業(yè)管理局局長(zhǎng)。Brayden McCarthy是Fundera的戰(zhàn)略副總裁，曾擔(dān)任白宮和美國(guó)小企業(yè)管理局的高級(jí)經(jīng)濟(jì)顧問(wèn)。雷鋒網(wǎng)編譯如下：
距離比爾·蓋茨將傳統(tǒng)銀行稱為“恐龍”已經(jīng)過(guò)去了至少25年，但這句話在今天可能仍然是對(duì)的。互聯(lián)網(wǎng)的興起，對(duì)銀行中小企業(yè)（SMEs）業(yè)務(wù)產(chǎn)生了巨大影響。在銀行數(shù)字化的情況下，他們專注于最常規(guī)的客戶交易，如在線訪問(wèn)銀行賬戶和遠(yuǎn)程存款等。而中小企業(yè)貸款融資的營(yíng)銷和服務(wù)業(yè)務(wù)只能退居二線，其他領(lǐng)域零售貸款的業(yè)績(jī)表現(xiàn)也沒(méi)有更出色。據(jù)Bain和SAP最近的分析發(fā)現(xiàn)，銀行只有7％的信貸產(chǎn)品可以從始至終以數(shù)字化的方式處理。
銀行在中小企業(yè)線上貸款領(lǐng)域的進(jìn)展猶如在冰面上行走，脆弱又緩慢。蓋茨的原話是說(shuō)，恐龍可以“繞過(guò)”這一障礙，但至今未實(shí)現(xiàn)。我們研究發(fā)現(xiàn)，網(wǎng)絡(luò)借貸對(duì)零售銀行的威脅是真實(shí)存在的，如果銀行想在金融科技潮流中幸存下來(lái)，那么他們就需要重新認(rèn)真對(duì)待數(shù)字化轉(zhuǎn)型。我們提出了幾點(diǎn)有利于銀行贏取網(wǎng)絡(luò)戰(zhàn)爭(zhēng)勝利的策略。
小企業(yè)開(kāi)始要求更好的web端和移動(dòng)端用戶體驗(yàn)，向他們個(gè)人生活中體驗(yàn)看齊。來(lái)自Javelin Research的一項(xiàng)最新調(diào)查顯示，56％的中小企業(yè)表示希望使用更好的數(shù)字銀行工具。 在由Oliver Wyman和Fundera進(jìn)行的一項(xiàng)調(diào)查中，超過(guò)60％的小企業(yè)主表示，他們更愿意在線申請(qǐng)貸款。
除了改善企業(yè)主的用戶體驗(yàn)外，數(shù)字化還有可能大大降低貸款過(guò)程中每一個(gè)階段的貸款成本，從而增加借貸方的利潤(rùn)，并創(chuàng)造一個(gè)更廣泛的服務(wù)中小企業(yè)的機(jī)會(huì)。這一點(diǎn)很重要，因?yàn)橹行∑髽I(yè)貸款中的交易成本非常高。我們也在最近的“哈佛商學(xué)院工作報(bào)告”指出，一些小型企業(yè)的需求沒(méi)有得到滿足。 10萬(wàn)美元貸款與100萬(wàn)美元貸款的相關(guān)交易成本大致相同，由于銀行的利潤(rùn)較少，因此銀行會(huì)優(yōu)先考慮更高貸款需求的企業(yè)。但問(wèn)題是，大約60％的小企業(yè)的貸款需求都低于10萬(wàn)美元。 如果數(shù)字化可以降低成本，它可以幫助更多的這些小企業(yè)獲得資金。
數(shù)字金融新玩家發(fā)現(xiàn)了其中的市場(chǎng)機(jī)會(huì)，從而導(dǎo)致了Fintech創(chuàng)業(yè)公司向中小企業(yè)提供在線貸款業(yè)務(wù)的爆炸式增長(zhǎng)。去年，不到100億美元的小企業(yè)貸款來(lái)自在線借貸方，與美國(guó)各銀行的3000億美元中小企業(yè)貸款相比只是很小的一部分。然而，占據(jù)微薄市場(chǎng)份額的fintech公司背后是巨大的潛力。摩根士丹利估計(jì)，在線中小型企業(yè)貸款的潛在市場(chǎng)規(guī)模為2800億美元，該行業(yè)將以年均47％的速度增長(zhǎng)至2020年。他們估計(jì)在線借貸方屆時(shí)將占據(jù)近五分之一的SMEs借貸市場(chǎng)。這一發(fā)現(xiàn)證實(shí)了銀行家的擔(dān)憂：數(shù)字化顛覆了商業(yè)模式，競(jìng)爭(zhēng)加劇，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)壓力劇增。正如摩根大通CEO Jamie Dimon在2015年6月致銀行股東的書(shū)信中所警告的那樣，“硅谷即將進(jìn)場(chǎng)?！?/p>
傳統(tǒng)的銀行在服務(wù)SMEs借貸市場(chǎng)方面具有實(shí)際優(yōu)勢(shì)，這是不容低估，銀行資本成本通常為50個(gè)基點(diǎn)以下。 這些低成本和可靠的資金來(lái)源是納稅人保險(xiǎn)存款和美聯(lián)儲(chǔ)的貼現(xiàn)窗口。 相比之下，fintech公司面臨的資金成本可能要多10％，資金來(lái)源于善變的潛在機(jī)構(gòu)投資者，如對(duì)沖基金。銀行還有一個(gè)內(nèi)置客戶群，可以訪問(wèn)存款人的專有數(shù)據(jù)，這些資料可以用于找到已經(jīng)與銀行有關(guān)系的符合條件的借款人。 相比之下，在線借貸方的品牌知名度有限，在線獲取小企業(yè)客戶成本很高，而且競(jìng)爭(zhēng)激烈。
但銀行不一定就能利用這些能力建立絕對(duì)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。fintech公司的貸款申請(qǐng)流程擁有更好的用戶體驗(yàn)。貸款人不用走到街上的一個(gè)支行，花費(fèi)數(shù)小時(shí)的時(shí)間填寫表格，而可以在幾分鐘之內(nèi)完成在線申請(qǐng)。若要向Lending Club和Kabbage等貸款機(jī)構(gòu)，貸款人可以在一天中的任何時(shí)間通過(guò)筆記本或手機(jī)完成。在由數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)的算法幫助下，批準(zhǔn)時(shí)間減少到只有幾天；或者在個(gè)人信用評(píng)分，需求存款賬戶（DDA）數(shù)據(jù)，納稅申報(bào)單和三個(gè)月的銀行對(duì)賬單等數(shù)據(jù)基礎(chǔ)上，有時(shí)甚至只需要幾分鐘時(shí)間。
此外，在借款人想在一個(gè)地方購(gòu)物和比較各種選擇，比較無(wú)數(shù)期權(quán)的情況下，他們更會(huì)轉(zhuǎn)向在線信用經(jīng)紀(jì)人，如Fundera或Intuit的QuickBooks Financing，以獲得一站式的購(gòu)物體驗(yàn)。相比之下，銀行（特別是區(qū)域性和小型銀行）傳統(tǒng)上依賴于手工，紙張密集型承銷流程，審批時(shí)間提最多可達(dá)20天。
銀行需要問(wèn)自己的問(wèn)題
我們發(fā)現(xiàn)，傳統(tǒng)銀行可以采用四種長(zhǎng)遠(yuǎn)的策略來(lái)處理與新興在線玩家的競(jìng)合關(guān)系。 戰(zhàn)略的選擇取決于銀行愿意進(jìn)入新市場(chǎng)的時(shí)間和資金投入，以及銀行新的數(shù)字業(yè)務(wù)與其傳統(tǒng)業(yè)務(wù)之間的融合程度。
四個(gè)策略中有兩個(gè)是低融合策略，其中銀行與新的數(shù)字化活動(dòng)簽訂長(zhǎng)期合同，或單獨(dú)對(duì)新興公司進(jìn)行長(zhǎng)期投資。這相當(dāng)于只是試水，同時(shí)保持與目前的業(yè)務(wù)相對(duì)隔離。
另一端，銀行可以選擇高度一體化策略，例如投資建立更緊密的伙伴關(guān)系，將新技術(shù)融入銀行的貸款申請(qǐng)和決策機(jī)制中，有時(shí)采用白標(biāo)（white label）合作伙伴的方式。例如近期OnDeck與摩根大通就達(dá)成了這種合作。為了建立自己的數(shù)字化前端，一些大型甚至是區(qū)域性銀行（例如Eastern Bank）已經(jīng)進(jìn)行了更高的投資。 而且隨著更多的fintech公司成為可能的收購(gòu)目標(biāo)，銀行可能會(huì)尋求“建立或收購(gòu)”的策略來(lái)獲得這些新的數(shù)字能力。
對(duì)于選擇自主開(kāi)發(fā)系統(tǒng)來(lái)應(yīng)對(duì)競(jìng)爭(zhēng)的銀行來(lái)說(shuō)，需要大量投資來(lái)確保常規(guī)的自動(dòng)化包銷，從而更好地集成自己的專有賬戶數(shù)據(jù)，并通過(guò)真正客戶友好方式創(chuàng)造更好的客戶體驗(yàn)和設(shè)計(jì)。 但設(shè)計(jì)和用戶體驗(yàn)與銀行傳統(tǒng)文化存在很大差異，這將導(dǎo)致銀行的內(nèi)部爭(zhēng)論。
此外，銀行還可以在一定范圍內(nèi)與fintech公司合作，包括讓fintech公司助力銀行的在線貸款申請(qǐng)、使用fintech公司的信用模式，以更好地承銷和服務(wù)銀行貸款申請(qǐng)。在這些選擇中，關(guān)鍵問(wèn)題是銀行是否希望保留自己的承銷準(zhǔn)則或使用數(shù)字合作伙伴開(kāi)發(fā)新算法。 雖然新的承銷速度很快，而且使用了當(dāng)前銀行交易和現(xiàn)金流等有趣的新數(shù)據(jù)，但這些新的信用評(píng)分方法不夠成熟，而且在很大程度上還沒(méi)有經(jīng)歷經(jīng)濟(jì)低迷的考驗(yàn)。
另一個(gè)大缺點(diǎn)是，銀行與fintech公司合作必須遵守聯(lián)邦的“第三方”監(jiān)督，銀行要對(duì)其供應(yīng)商和合作伙伴的活動(dòng)負(fù)責(zé)，而這需要付出大量的資源。在美國(guó)，至少有三家聯(lián)邦監(jiān)管機(jī)構(gòu)在這方面有要求，華盛頓監(jiān)管改革有助于緩解這一阻礙。
而傾向“保持距離型”（arm’s-length）銀行可以選擇從在線借貸平臺(tái)購(gòu)買貸款。這樣一來(lái)，銀行可以增加中小企業(yè)貸款，并且掌握企業(yè)的信用狀況同時(shí)為fintech公司提供資金。 這種類型的合作伙伴關(guān)系是smes貸款業(yè)界中最常見(jiàn)的。摩根大通，美國(guó)銀行和SunTrust等銀行都從領(lǐng)先的在線貸款機(jī)構(gòu)購(gòu)買資產(chǎn)。
這不禁讓人聯(lián)想到圣經(jīng)中大衛(wèi)對(duì)上戰(zhàn)無(wú)不勝的巨人歌利亞的故事。如同大衛(wèi)最終砍下歌利亞的頭顱，互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)公司最終戰(zhàn)勝了積重難返、業(yè)務(wù)集中在線下的老玩家的故事時(shí)常發(fā)生，有時(shí)候也無(wú)法避免。但是在現(xiàn)實(shí)世界中，有時(shí)候是大衛(wèi)贏了，有時(shí)是歌利亞贏了，而有時(shí)候正確的解決方案是將兩者相結(jié)合。中小企業(yè)貸款對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)仍然是一塊很有潛力的業(yè)務(wù)，但必須要經(jīng)過(guò)慎重的選擇，戰(zhàn)場(chǎng)在哪兒，如何戰(zhàn)勝對(duì)手？銀行必須專注于可以建立獨(dú)特競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的領(lǐng)域，并尋找與創(chuàng)新者合作或?qū)W習(xí)的方式。
Source:HBR，雷鋒網(wǎng)編譯
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