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雷鋒網(wǎng)按：本文作者薛洪言，蘇寧金融研究院互聯(lián)網(wǎng)金融中心主任 ，來源于：洪言微語(yǔ)。
6月5日，品鈦宣布完成總計(jì)約1億美元的系列融資，成為資本布局金融科技2B領(lǐng)域的重要信號(hào)。
在本文中，我們就談一談金融科技的2B之路。
在強(qiáng)監(jiān)管背景下，無證經(jīng)營(yíng)的監(jiān)管套利、杠桿經(jīng)營(yíng)的增長(zhǎng)狂歡已然落幕，互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)入分化時(shí)代，基于金融科技的2B端賦能，成為市場(chǎng)各方的內(nèi)在訴求，有了必然性。
頭部互金平臺(tái)，發(fā)力金融科技賦能
2C端業(yè)務(wù)增長(zhǎng)受到牌照、杠桿率等監(jiān)管因素制約，行業(yè)里的頭部機(jī)構(gòu)，攜豐富的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)、場(chǎng)景用戶資源和數(shù)據(jù)科技沉淀，開放整合各方資源，構(gòu)建一體化解決方案，向持牌機(jī)構(gòu)進(jìn)行整體賦能，發(fā)力2B端，就成為重要的轉(zhuǎn)型方向。
2017年以來，各大巨頭相繼推出了科技輸出解決方案，涵蓋了金融云、人工智能、區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)風(fēng)控、智能運(yùn)營(yíng)、流量互通等核心環(huán)節(jié)，連接的合作伙伴均數(shù)以百計(jì)。比較有特色的，如螞蟻金服的金融云解決方案、百度金融基于區(qū)塊鏈的ABS解決方案、蘇寧金融基于區(qū)塊鏈的黑名單共享平臺(tái)等。
此外，恒生電子、品鈦、51信用卡、眾安在線等細(xì)分行業(yè)頭部機(jī)構(gòu)，也在自身業(yè)務(wù)實(shí)踐基礎(chǔ)上，開放特定業(yè)務(wù)解決方案，走向了科技賦能之路。如恒生電子通過GNT連接各類金融機(jī)構(gòu)提供組件支持的云服務(wù)、品鈦的五大智能解決方案、眾安在線的保貝計(jì)劃等。
場(chǎng)景方和數(shù)據(jù)方，資源變現(xiàn)需求旺盛
強(qiáng)監(jiān)管下，金融牌照收緊，市場(chǎng)空間收縮，場(chǎng)景方自行發(fā)力金融的空間變窄、積極性受挫，加入開放的金融科技生態(tài)體系，成為布局金融、資源變現(xiàn)的重要出路。尤其對(duì)于大量的中小場(chǎng)景方，客戶資源有限，水小船大，無力獨(dú)立承載金融業(yè)務(wù)，開放資源、多方協(xié)同是唯一的出路。
持牌機(jī)構(gòu)的金融科技轉(zhuǎn)型需求旺盛
2013年以來，商業(yè)銀行普遍發(fā)力零售金融，開啟了互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)型之路，但除了幾家實(shí)力雄厚、果斷決策的上市銀行之外，絕大多數(shù)銀行業(yè)機(jī)構(gòu)的互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)型仍處于初級(jí)階段，面臨著人才、流量、產(chǎn)品運(yùn)營(yíng)、場(chǎng)景布局、風(fēng)控等方面的困局，難以實(shí)現(xiàn)從0到1到跨越。
大量的持牌機(jī)構(gòu)選擇了與經(jīng)驗(yàn)豐富的互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)合作，由后者協(xié)助進(jìn)行系統(tǒng)搭建、平臺(tái)運(yùn)維、場(chǎng)景獲客、大數(shù)據(jù)服務(wù)等，匆匆跳上了金融機(jī)構(gòu)金融科技化的時(shí)代列車，收獲了消費(fèi)金融的風(fēng)口紅利。
在業(yè)務(wù)增長(zhǎng)的驚喜中，中小金融機(jī)構(gòu)逐步轉(zhuǎn)變思維方式，儲(chǔ)備了人才，并主動(dòng)進(jìn)行資源挖潛，由被賦能方變成協(xié)作方，與之前的賦能者組成了以金融科技為核心的生態(tài)體系，在相互賦能中相互提高。
立足差異化，構(gòu)筑護(hù)城河
作為一種綜合解決方案，金融科技2B服務(wù)發(fā)展的方向一定是平臺(tái)化和生態(tài)化，即一家機(jī)構(gòu)提供基礎(chǔ)設(shè)施，多家機(jī)構(gòu)在平臺(tái)上協(xié)作，形成一個(gè)穩(wěn)固的多邊生態(tài)系統(tǒng)，以保障金融服務(wù)的高效和安全，給用戶更好的體驗(yàn)。
平臺(tái)化天然地與網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)連接在一起，最終，一到兩個(gè)巨頭成為金融科技平臺(tái)的載體。也不必恐懼，金融服務(wù)涉及多個(gè)環(huán)節(jié)，每個(gè)環(huán)節(jié)的市場(chǎng)空間都很大，都足以誕生出一到兩家平臺(tái)型機(jī)構(gòu)。所以，未來的演變方向或許是，基于分工的不同，金融科技領(lǐng)域會(huì)誕生不同的平臺(tái)型組織，這類組織以多邊生態(tài)系統(tǒng)的形式保持競(jìng)爭(zhēng)力，并對(duì)外提供服務(wù)。
在這個(gè)演變邏輯下，對(duì)于摩拳擦掌的各方而言，成為某一個(gè)或某幾個(gè)金融科技生態(tài)體系中的核心（或重要）參與者，與各方協(xié)同把生態(tài)做大做強(qiáng)，就成為未來一段時(shí)期內(nèi)的努力方向。
金融科技的生態(tài)體系，涉及到流量獲客、場(chǎng)景、數(shù)據(jù)、技術(shù)、資金、牌照等多方資源，既考驗(yàn)各方資源的優(yōu)質(zhì)性和差異性，也考驗(yàn)各方資源集中于一起后的協(xié)同性、互補(bǔ)性。
對(duì)于互金巨頭而言，集客戶、場(chǎng)景、數(shù)據(jù)、技術(shù)甚至牌照于一體，構(gòu)建金融科技生態(tài)體系相對(duì)容易，不僅優(yōu)質(zhì)的資源具有排他性，也更容易實(shí)現(xiàn)與外部資源的協(xié)同。他們以自身資源為基礎(chǔ)，牽手資金方、流量方、場(chǎng)景方、持牌機(jī)構(gòu)等，均已搭建了穩(wěn)固的金融科技生態(tài)體系。
對(duì)于細(xì)分行業(yè)的頭部平臺(tái)而言，多以業(yè)務(wù)實(shí)踐、數(shù)據(jù)風(fēng)控等見長(zhǎng)，要搭建金融科技生態(tài)體系，在獲客、場(chǎng)景、資金、牌照等方面需要依賴第三方合作伙伴。作為持牌機(jī)構(gòu)的資金方，多是開放的心態(tài)，樂意加入各個(gè)生態(tài)體系，大型金融機(jī)構(gòu)自身也會(huì)搭建金融科技生態(tài)系統(tǒng)，所以，資金方面，既不會(huì)成為障礙，也不會(huì)成為差異化的亮點(diǎn)。
因此，在自身的技術(shù)和數(shù)據(jù)之外，獲客和場(chǎng)景，往往會(huì)成為決定此類金融科技生態(tài)體系競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵因素?；氐介_頭的交易，這或許可以解釋新浪與品鈦牽手的原因。于新浪而言，看好品鈦在金融科技生態(tài)上的布局，而于品鈦而言，也急需新浪這樣優(yōu)質(zhì)流量方和場(chǎng)景方的加入，以股權(quán)為紐帶連接在一起，降低協(xié)同性摩擦，增厚生態(tài)體系的護(hù)城河。
2C才是重點(diǎn)
所有2B的商業(yè)模式，最終都要通過2C端實(shí)現(xiàn)價(jià)值變現(xiàn)。金融科技的2B化趨勢(shì)，歸根結(jié)底，是為了給金融用戶提供更優(yōu)質(zhì)的服務(wù)體驗(yàn)。所以，對(duì)終端金融用戶的服務(wù)，從來都是不需強(qiáng)調(diào)的重點(diǎn)。
2B的服務(wù)剛剛起步，仍是藍(lán)海，但2C的服務(wù)已然進(jìn)入行業(yè)調(diào)整期。以消費(fèi)金融為例，經(jīng)過幾年的躍進(jìn)式發(fā)展，居民的收入增速遠(yuǎn)遠(yuǎn)趕不上負(fù)債增速，需要一到兩年的調(diào)整時(shí)間；以P2P為例，問題平臺(tái)依舊不時(shí)出現(xiàn)，挑戰(zhàn)投資者的信心，在備案尚未明朗的背景下，居民的P2P投資意愿也會(huì)受到壓制。
一個(gè)影響便是，對(duì)于金融科技的賦能者而言，賦能的生意遠(yuǎn)沒有2017年好做，但這也并非壞事。短暫的退潮也是一種大浪淘沙，有名無實(shí)者退出，真正有實(shí)力的留下來，夯實(shí)基礎(chǔ)、構(gòu)筑生態(tài)競(jìng)爭(zhēng)力，待2C端風(fēng)口再起時(shí)，便迎來了又一個(gè)春天。
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