雷鋒網報道，近日北京大學數(shù)字金融研究中心（IDF）第二屆年會在北京大學成功召開。本屆主題為“數(shù)字金融的中國時代”，邀請了政產學研各界代表參與。中國人民銀行數(shù)字貨幣研究所所長姚前出席并發(fā)表了題為“推進法定數(shù)字貨幣研發(fā)，助力數(shù)字經濟發(fā)展”的演講，演講主要內容包含法定數(shù)字貨幣從四方面助推數(shù)字經濟發(fā)展，以及助推行動的框架安排。

姚前表示，法定數(shù)字貨幣是數(shù)字經濟發(fā)展的基石，將從四大方面助推數(shù)字經濟發(fā)展。

一是有助于數(shù)字經濟提質增效。“比如在資金支付上，法定數(shù)字貨幣可進行點對點即時支付結算，方便快捷，省去中間方對賬、清算、結算流程，自動化執(zhí)行，降低支付成本和錯誤率，提高支付效率。”

二是有助于數(shù)字經濟普惠共享。姚前表示，法定數(shù)字貨幣可利用數(shù)字技術，加大金融服務對農村、偏遠地區(qū)、弱勢群體的覆蓋，為上述受限人群提供一系列合宜的、負責任的金融服務，包括支付、信貸、保險、證券、金融規(guī)劃等。

三是有助于數(shù)字經濟宏觀調控。姚前認為，法定數(shù)字貨幣的可追蹤性及相關技術屬性可讓中央銀行追蹤和監(jiān)控數(shù)字貨幣投放后的流轉，獲取貨幣全息信息。在此基礎上，央行可通過大數(shù)據分析技術，探知經濟個體行為。四是有助于數(shù)字經濟風險防范。

具體框架安排有四點，包括做好法定數(shù)字貨幣的場景應用；平衡技術創(chuàng)新與風險；建設完善的法律和制度框架；構建良好的數(shù)字貨幣生態(tài)系統(tǒng)。

以下是姚前演講原文，雷鋒網作了不改變原意的編輯：

今天的演講主旨是學習十九大精神，結合我所從事的工作，談點理解與體會，不當之處，敬請批評指正。

黨的十九大報告指出，中國特色社會主義進入新時代?！靶聲r代要有新氣象,更要有新作為”，在經濟建設方面，報告肯定了 “數(shù)字經濟等新興產業(yè)蓬勃發(fā)展”，并首次提出“建設現(xiàn)代化經濟體系”,強調“建設現(xiàn)代化經濟體系，必須把發(fā)展經濟的著力點放在實體經濟上，把提高供給體系質量作為主攻方向，顯著增強我國經濟質量優(yōu)勢”。報告還明確指出“加快建設制造強國，加快發(fā)展先進制造業(yè)，推動互聯(lián)網、大數(shù)據、人工智能和實體經濟深度融合，在中高端消費、創(chuàng)新引領、綠色低碳、共享經濟、現(xiàn)代供應鏈、人力資本服務等領域培育新增長點、形成新動能”。

這一判斷立意宏遠，精辟深邃。當前，我國經濟正處在轉變發(fā)展方式、優(yōu)化經濟結構、轉換增長動力的攻關期。推動互聯(lián)網和實體經濟深度融合，加快傳統(tǒng)產業(yè)數(shù)字化、智能化，做大做強數(shù)字經濟，是新時代我國經濟的順勢之舉、應時之變。

金融活，經濟活，金融穩(wěn)，經濟穩(wěn)。如果說金融是現(xiàn)代經濟的核心，是實體經濟的血脈，貨幣則是經濟核心的核心，是流通在經濟血脈里的血液。而法定數(shù)字貨幣堪稱金融科技皇冠上的明珠，對未來金融體系發(fā)展?jié)撛谟绊懢薮?。我們認為，數(shù)字經濟的發(fā)展需要數(shù)字金融，更需要法定數(shù)字貨幣。加快推進法定數(shù)字貨幣研發(fā)，對于助推數(shù)字經濟發(fā)展意義重大。

一、法定數(shù)字貨幣是數(shù)字經濟發(fā)展的基石

根據《二十國集團數(shù)字經濟發(fā)展與合作倡議》對“數(shù)字經濟”的定義，數(shù)字經濟是指以使用數(shù)字化的知識和信息作為關鍵生產要素、以現(xiàn)代信息網絡作為重要載體、以信息通信技術的有效使用作為效率提升和經濟結構優(yōu)化的重要推動力的一系列經濟活動。互聯(lián)網、云計算、大數(shù)據、物聯(lián)網、金融科技與其他新的數(shù)字技術應用于信息的采集、存儲、分析和共享過程中，改變了社會互動方式。數(shù)字化、網絡化、智能化的信息通信技術使現(xiàn)代經濟活動更加靈活、敏捷、智慧。數(shù)字經濟正在經歷高速增長、快速創(chuàng)新，并廣泛應用到其他經濟領域中。數(shù)字經濟是全球經濟增長日益重要的驅動力，在加速經濟發(fā)展、提高現(xiàn)有產業(yè)勞動生產率、培育新市場和產業(yè)新增長點、實現(xiàn)包容性增長和可持續(xù)增長中正發(fā)揮著重要作用。

數(shù)字技術不僅引起社會生產、生活方式的巨大變革，同時也為貨幣形態(tài)的重塑與創(chuàng)新創(chuàng)造了條件。貨幣形態(tài)在歷經商品幣、金屬貨幣、紙幣、電子貨幣之后，正朝著數(shù)字貨幣的方向演化。總結看，法定數(shù)字貨幣對于助力數(shù)字經濟發(fā)展具有以下意義：

（一）法定數(shù)字貨幣有助于數(shù)字經濟提質增效

十九大報告強調，經濟發(fā)展必須堅持質量第一、效益優(yōu)先。法定數(shù)字貨幣的研發(fā)有助于創(chuàng)新貨幣發(fā)行、流通和調控方式，從而有效提高數(shù)字經濟交易效率，降低數(shù)字經濟交易成本。比如在資金支付上，法定數(shù)字貨幣可以進行點對點即時支付結算，方便快捷，省去中間方對賬、清算、結算的流程，自動化執(zhí)行，降低支付成本和錯誤率，提高支付效率。法定數(shù)字貨幣的智能腳本特性，可以豐富貨幣的應用場景，從而大幅拓展數(shù)字經濟的內涵空間。不僅如此，法定數(shù)字貨幣支付的數(shù)字簽名技術可以做到交易的防抵賴，還可提供可控的匿名性，保護合法用戶的隱私，為數(shù)字經濟營造良好的交易環(huán)境。此外，法定數(shù)字貨幣技術將有助于解決現(xiàn)行模式運行下的金融行業(yè)“痛點”，優(yōu)化金融基礎設施，提高金融運行效率和安全保護，從而增強金融服務數(shù)字經濟發(fā)展的能力。

（二）法定數(shù)字貨幣有助于數(shù)字經濟普惠共享

十九大報告指出，我國社會主要矛盾已經轉化為人民日益增長的美好生活需要和不平衡不充分的發(fā)展之間的矛盾。報告強調，保證全體人民在共建共享發(fā)展中有更多獲得感，不斷促進人的全面發(fā)展、全體人民共同富裕。堅持普惠共享，提升民生福祉是數(shù)字經濟發(fā)展的根本目的。普惠經濟需要普惠金融的支撐，法定數(shù)字貨幣研發(fā)是普惠金融發(fā)展的重要內容。G20數(shù)字普惠金融高級原則提倡:“與金融行業(yè)合作，探索發(fā)行數(shù)字法定貨幣對普惠金融的益處”，將法定數(shù)字貨幣作為推動普惠金融發(fā)展的重要措施之一。這也是各國央行積極研究法定數(shù)字貨幣的一個重要原因。法定數(shù)字貨幣可以充分利用先進數(shù)字技術，加大金融服務對農村、偏遠地區(qū)、弱勢群體的覆蓋，為這些受限人群提供一系列合宜的、負責任的金融服務，包括支付、轉賬、儲蓄、信貸、保險、證券、金融規(guī)劃和賬戶報表等，從而為他們融入現(xiàn)代數(shù)字經濟創(chuàng)造有利條件，讓新時代的經濟發(fā)展更加均衡、更加充分、更加共享、更加普惠。

（三）法定數(shù)字貨幣有助于數(shù)字經濟宏觀調控

十九大報告強調，健全貨幣政策和宏觀審慎政策“雙支柱”調控框架。作為一種新型經濟形態(tài)，數(shù)字經濟有著與傳統(tǒng)經濟截然不同的運行模式和特點。這就要求宏觀經濟調控方式做出相應的調整和改進。目前，“雙支柱”調控框架仍是一個不斷探索的過程。而法定數(shù)字貨幣的研發(fā)與應用，能夠很好地促進這一探索。比如法定數(shù)字貨幣的可追蹤性及相關技術屬性可讓中央銀行追蹤和監(jiān)控數(shù)字貨幣投放后的流轉，獲取貨幣全息信息，包括貨幣流轉節(jié)點、流通路線、周轉速度等。在此基礎上，央行可通過大數(shù)據分析技術對貨幣的發(fā)行、流通、儲藏等數(shù)據進行深入分析，研究貨幣運行規(guī)律和結構特征，跟蹤分析貨幣需求變化及其驅動因素，并透過貨幣流信息，探知經濟個體行為，從微觀把握宏觀，提高貨幣調控的預見性、精準性和有效性，從而為“雙支柱”調控框架的健全與完善創(chuàng)造有力的技術支撐。

（四）法定數(shù)字貨幣有助于數(shù)字經濟風險防范

十九大報告要求，健全金融監(jiān)管體系，守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風險的底線。新型的經濟形態(tài)和金融業(yè)態(tài)可能會存在新型的經濟金融風險，尤其是數(shù)字經濟活動的虛擬化、網絡化和智能化，在危機時刻容易進一步放大經濟金融風險。而法定數(shù)字貨幣能夠為數(shù)字經濟時代的監(jiān)管創(chuàng)造新的工具和手段。比如通過法定數(shù)字貨幣流對經濟信息流的撲捉以及基于大數(shù)據的分析，不僅可以有效改進宏觀經濟統(tǒng)計信息質量，輔助逆周期宏觀經濟調控，還可以此為基礎，及時監(jiān)測經濟的微觀動態(tài)行為，擴展監(jiān)管覆蓋范圍，廣泛聚合風險數(shù)據，并通過機器學習技術，進行建模分析、壓力測試、風險評估、監(jiān)管干預等活動，構建高效、實時、智能的系統(tǒng)性風險監(jiān)測、預警和管理體系，提高宏觀審慎監(jiān)管效率，有效防范金融系統(tǒng)性風險。此外，法定數(shù)字貨幣還能有效地支持數(shù)字經濟反洗錢、反恐怖融資、反逃稅漏稅工作的開展。

二、法定數(shù)字貨幣助力數(shù)字經濟發(fā)展的框架安排

（一）做好法定數(shù)字貨幣的場景應用

我們正在立足中國國情，結合科技發(fā)展趨勢，積極探索法定數(shù)字貨幣的運行模式，注重頂層設計與精益實踐相結合，既以順應長期趨勢和滿足未來愿景為設計導向，做好法定數(shù)字貨幣的實施規(guī)劃，確保技術系統(tǒng)的前瞻性和可拓展性，同時又尊重現(xiàn)實，加強法定數(shù)字貨幣與現(xiàn)有金融體系、技術環(huán)境的融合，及時評估，適時修正，迭代優(yōu)化。

在推動法定數(shù)字貨幣研發(fā)和應用的過程中，我們將廣泛關注各方利益，以用戶為中心，以市場需求為導向，以使用便利、成本低廉、安全可靠為原則，保障法定數(shù)字貨幣的服務簡便、易得，努力做好法定數(shù)字貨幣的各種場景應用，夯實市場基礎。

（二）做好技術創(chuàng)新與風險之間的平衡

對于中央銀行自身而言，研發(fā)法定數(shù)字貨幣是中央銀行學習吸納金融科技最新理念、知識和技術，博采眾長為我所用，加強央行履職能力建設的契機?！半S時以舉事，因資而立功，用萬物之能而獲利其上”。當然，中央銀行在技術選擇上必須持有審慎和包容的立場，從法律法規(guī)、機制設計和技術路線三個層次統(tǒng)籌考慮，對各項可選技術進行周密評估。我們要提前將技術升級考慮在內，從最初就引入長期演進的發(fā)展理念，尋找技術系統(tǒng)在安全性與效率性、穩(wěn)定性與靈活性、創(chuàng)新與風險之間的最優(yōu)平衡。

（三）建設完善的法律和制度框架

法定數(shù)字貨幣的應用需要有一個公平、公正、公開、平衡的法制環(huán)境，以保障法定數(shù)字貨幣運行的合法性，從而才能發(fā)揮數(shù)字貨幣在推動數(shù)字經濟發(fā)展的積極作用。法定數(shù)字貨幣發(fā)行在貨幣的法償性、發(fā)行主體、形態(tài)、貨幣反假、反洗錢以及消費權益保護等方面對現(xiàn)行法律體系提出了新要求。目前看，法定數(shù)字貨幣的相關法律制度建設“任重而道遠”。

（四）構建良好的數(shù)字貨幣生態(tài)系統(tǒng)

未來的法定數(shù)字貨幣體系將有著自己的生態(tài)系統(tǒng)，整個生態(tài)圈是央行-商業(yè)銀行-終端用戶，其中，終端用戶涉及全社會各種主體，可以是機構，包括政府部門、企事業(yè)單位、NGO等，也可以是個人。連接整個生態(tài)圈的，是通信基礎設施即終端用戶的終端設備?？傮w看，構建法定數(shù)字貨幣運行體系的生態(tài)系統(tǒng)，需要各方共同努力來完成。在理想情況下，中央銀行使用金融科技和監(jiān)管科技來管理新一代貨幣，社會經濟運行和公眾日常生活(包括在線環(huán)境和現(xiàn)實環(huán)境)都能夠使用到有主權信用保障的法定貨幣，金融服務機構在這個生態(tài)系統(tǒng)中各安其位、開拓創(chuàng)新，由此法定數(shù)字貨幣就能夠充分履行數(shù)字經濟時代的“硬通貨”職能。

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