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雷鋒網3月6日報道，近日，畢馬威發(fā)布了《2016全球Fintech投資分析報告》，總結分析了2016年投資變化和2017年投資預測。
總的來說，2016全球Fintech市場頗為動蕩。英國脫歐、美國選舉黑天鵝事件頻出，后續(xù)影響還在發(fā)酵，中國增速放緩，外匯的波動使得投資人變得更加謹慎，不時有人驚呼“資本寒冬”降臨。資本收緊和寒冬主要體現(xiàn)在Fintech行業(yè)的企業(yè)并購和PE資金收緊。2016全球Fintech投資總額達到了247億美元，而在2015年是470億美元，同比下降近50%。不過，去年的全球VC投資仍呈現(xiàn)一派積極姿態(tài)，創(chuàng)下136億美元新高。
KPMG合伙人和全球Fintech共同領導者Warren Mead表示：
“2014和2015兩年Fintech投資增速極其迅猛，當時的投資人可以因為某個團隊的創(chuàng)意和顛覆傳統(tǒng)的商業(yè)模式就投資。但是伴隨著地緣政治和宏觀經濟不確定性的加劇，2016年投資人開始變得謹慎，他們希望團隊能夠證明項目是能夠規(guī)模化和商業(yè)化的?！?/p>
畢馬威指出，在比較成熟的Fintech領域例如支付和借貸，某些地區(qū)的投資已經逐漸飽和，而新興領域如保險科技、監(jiān)管科技、AI、大數(shù)據(jù)分析等將更大放光彩，畢馬威認為未來一年這些新興領域會保持非常良好的成長勢頭。
除了上述議題外，畢馬威報告還將探討以下四個問題：
借貸、支付還將是最受資本追捧的領域嗎？
保險科技和監(jiān)管科技會成為下一個熱門嗎？
為了更好地推動Fintech發(fā)展，監(jiān)管機構有什么行動？
2017 Fintech將會如何發(fā)展？
此部分為報告中全球Fintech分析，雷鋒網作了不改變原意的編譯。
2016年全球總投資下降的主要原因就是企業(yè)并購和PE投資的減少。有關Fintech的并購交易額同比從340億美元下降到了110億美元，但是股權私募投資基金的投資額下降幅度較小，從180億美元到110億美元。然而，必須認識到這一點：2015年企業(yè)并購成交額是前所未有的高，2016年企業(yè)并購成交額位列歷史第二。
2016全球風投止住了投資總額走低頹勢，從去年的127億美元增長到136億美元，而成交量從940下降到840。而其中功不可沒的就是中國螞蟻金服的45億美元融資。它于2016年4月完成了全球規(guī)模最大的一輪私募融資，估值600億美元。
季度圖表顯示，F(xiàn)intech2016第四季度VC投資和成交量都有所增加，分別達到20億美元，199樁。雖然增幅不顯，但或許也能說明當全球市場走出探索期時，將迎來新一輪的發(fā)展。
在很多成熟的Fintech市場，尤其是在美國，投資者紛紛開始質疑一些Fintech細分領域是否已經飽和。在過去的兩年里，投資者對于支付、借貸平臺的投資變得更加審慎。而美國一家借貸行業(yè)巨頭由于一些錯誤的實踐被指控，這無疑是雪上加霜。因此，比起投資領域中的新項目，在美投資人更加專注于改進已投公司的商業(yè)模式，拓展業(yè)務。
但這是在美國。還有一些國家類似印度、巴西等，沒有銀行賬戶的國民占了一定比例，支付和信貸仍牢牢攫取著投資者的關注，是推動當?shù)谾intech進步發(fā)展的重要力量。
政府開始意識到Fintech創(chuàng)新在促進經濟發(fā)展中扮演了一個非常重要的角色，同時也發(fā)現(xiàn)提升銀行系統(tǒng)的效率有利于推動經濟的全面發(fā)展。由于金融科技的發(fā)展與政府的目標不謀而合，因此有很多政府機構和金融管理機構大力支持Fintech巨頭的發(fā)展，加快完善新技術沖擊下的監(jiān)管規(guī)定。舉個例子，英國、澳大利亞、新加坡、馬來西亞和泰國都于2016年推出了針對Fintech的“監(jiān)管沙盒”機制。還有一些政府協(xié)調搬去擋在Fintech公司發(fā)展道路上的監(jiān)管巨石。英國政府在2016年的行為尤為積極，分別與澳大利亞、新加坡、中國共建了金融科技橋，并計劃于2017年完成與比利時、加拿大金融科技橋的建設。
過去的一年里保險科技增速驚人，受陳舊的IT系統(tǒng)和監(jiān)管所限，許多傳統(tǒng)保險公司只擁有有限的資金去進行創(chuàng)新，這就導致保險科技被其余金融科技子領域遠遠甩在身后，顛覆不易。不過在去年，有一批保險科技先行者不斷發(fā)展成熟，開始吸引巨額融資，這也促使該領域進入了投資者的雷達范圍。
2017年保險科技將會在全球各個領域受到資本熱捧。大多數(shù)資本更青睞于專注于改善保險價值鏈各個環(huán)節(jié)（分銷、承保、理賠、客戶服務等）的公司。傳統(tǒng)保險公司也將會增加投資力度，投身此次浪潮。此外與保險科技相關的跨界科技也是如火如荼，例如健康科技、車聯(lián)網、無人機商用、工業(yè)4.0等。
2016年過去，區(qū)塊鏈開始降溫。即使很多人都相信區(qū)塊鏈將會顛覆行業(yè)（貿易、資本市場、智能合約、借貸、跨境支付等），但是遲遲不見落地的區(qū)塊鏈讓投資者開始焦慮，當早期的泡沫開始破滅，投資者開始要求所投企業(yè)盡快將技術從實驗階段走向商業(yè)化、規(guī)?；蜕a利潤。
2017年，投資者將會繼續(xù)投資區(qū)塊鏈技術，但是會降低投資量，尋求更有價值的區(qū)塊鏈項目。如下圖所示，區(qū)塊鏈項目的投資數(shù)量減少了59樁，但是投資金額增加了102.6萬美元。
由于歐盟立法支付服務指令II(PSD2)的通過生效，一些國家和監(jiān)管機構陸續(xù)開放銀行業(yè)務，F(xiàn)intech領域將出現(xiàn)更多的非傳統(tǒng)銀行和API平臺。輔助技術例如大數(shù)據(jù)分析也將得到資本的重視。機構投資者會更青睞AI技術。全球科技巨頭將會以更積極的姿態(tài)涉足Fintech領域，例如阿里巴巴投資Fintech意在全球市場。
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