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雷鋒網(wǎng)3月6日?qǐng)?bào)道，近日，畢馬威發(fā)布了《2016全球Fintech投資分析報(bào)告》，總結(jié)分析了2016年投資變化和2017年投資預(yù)測(cè)。
總的來(lái)說(shuō)，2016全球Fintech市場(chǎng)頗為動(dòng)蕩。英國(guó)脫歐、美國(guó)選舉黑天鵝事件頻出，后續(xù)影響還在發(fā)酵，中國(guó)增速放緩，外匯的波動(dòng)使得投資人變得更加謹(jǐn)慎，不時(shí)有人驚呼“資本寒冬”降臨。資本收緊和寒冬主要體現(xiàn)在Fintech行業(yè)的企業(yè)并購(gòu)和PE資金收緊。2016全球Fintech投資總額達(dá)到了247億美元，而在2015年是470億美元，同比下降近50%。不過(guò)，去年的全球VC投資仍呈現(xiàn)一派積極姿態(tài)，創(chuàng)下136億美元新高。
KPMG合伙人和全球Fintech共同領(lǐng)導(dǎo)者Warren Mead表示：
“2014和2015兩年Fintech投資增速極其迅猛，當(dāng)時(shí)的投資人可以因?yàn)槟硞€(gè)團(tuán)隊(duì)的創(chuàng)意和顛覆傳統(tǒng)的商業(yè)模式就投資。但是伴隨著地緣政治和宏觀經(jīng)濟(jì)不確定性的加劇，2016年投資人開始變得謹(jǐn)慎，他們希望團(tuán)隊(duì)能夠證明項(xiàng)目是能夠規(guī)模化和商業(yè)化的?！?/p>
畢馬威指出，在比較成熟的Fintech領(lǐng)域例如支付和借貸，某些地區(qū)的投資已經(jīng)逐漸飽和，而新興領(lǐng)域如保險(xiǎn)科技、監(jiān)管科技、AI、大數(shù)據(jù)分析等將更大放光彩，畢馬威認(rèn)為未來(lái)一年這些新興領(lǐng)域會(huì)保持非常良好的成長(zhǎng)勢(shì)頭。
除了上述議題外，畢馬威報(bào)告還將探討以下四個(gè)問(wèn)題：
借貸、支付還將是最受資本追捧的領(lǐng)域嗎？
保險(xiǎn)科技和監(jiān)管科技會(huì)成為下一個(gè)熱門嗎？
為了更好地推動(dòng)Fintech發(fā)展，監(jiān)管機(jī)構(gòu)有什么行動(dòng)？
2017 Fintech將會(huì)如何發(fā)展？
此部分為報(bào)告中全球Fintech分析，雷鋒網(wǎng)作了不改變?cè)獾木幾g。
2016年全球總投資下降的主要原因就是企業(yè)并購(gòu)和PE投資的減少。有關(guān)Fintech的并購(gòu)交易額同比從340億美元下降到了110億美元，但是股權(quán)私募投資基金的投資額下降幅度較小，從180億美元到110億美元。然而，必須認(rèn)識(shí)到這一點(diǎn)：2015年企業(yè)并購(gòu)成交額是前所未有的高，2016年企業(yè)并購(gòu)成交額位列歷史第二。
2016全球風(fēng)投止住了投資總額走低頹勢(shì)，從去年的127億美元增長(zhǎng)到136億美元，而成交量從940下降到840。而其中功不可沒(méi)的就是中國(guó)螞蟻金服的45億美元融資。它于2016年4月完成了全球規(guī)模最大的一輪私募融資，估值600億美元。
季度圖表顯示，F(xiàn)intech2016第四季度VC投資和成交量都有所增加，分別達(dá)到20億美元，199樁。雖然增幅不顯，但或許也能說(shuō)明當(dāng)全球市場(chǎng)走出探索期時(shí)，將迎來(lái)新一輪的發(fā)展。
在很多成熟的Fintech市場(chǎng)，尤其是在美國(guó)，投資者紛紛開始質(zhì)疑一些Fintech細(xì)分領(lǐng)域是否已經(jīng)飽和。在過(guò)去的兩年里，投資者對(duì)于支付、借貸平臺(tái)的投資變得更加審慎。而美國(guó)一家借貸行業(yè)巨頭由于一些錯(cuò)誤的實(shí)踐被指控，這無(wú)疑是雪上加霜。因此，比起投資領(lǐng)域中的新項(xiàng)目，在美投資人更加專注于改進(jìn)已投公司的商業(yè)模式，拓展業(yè)務(wù)。
但這是在美國(guó)。還有一些國(guó)家類似印度、巴西等，沒(méi)有銀行賬戶的國(guó)民占了一定比例，支付和信貸仍牢牢攫取著投資者的關(guān)注，是推動(dòng)當(dāng)?shù)谾intech進(jìn)步發(fā)展的重要力量。
政府開始意識(shí)到Fintech創(chuàng)新在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中扮演了一個(gè)非常重要的角色，同時(shí)也發(fā)現(xiàn)提升銀行系統(tǒng)的效率有利于推動(dòng)經(jīng)濟(jì)的全面發(fā)展。由于金融科技的發(fā)展與政府的目標(biāo)不謀而合，因此有很多政府機(jī)構(gòu)和金融管理機(jī)構(gòu)大力支持Fintech巨頭的發(fā)展，加快完善新技術(shù)沖擊下的監(jiān)管規(guī)定。舉個(gè)例子，英國(guó)、澳大利亞、新加坡、馬來(lái)西亞和泰國(guó)都于2016年推出了針對(duì)Fintech的“監(jiān)管沙盒”機(jī)制。還有一些政府協(xié)調(diào)搬去擋在Fintech公司發(fā)展道路上的監(jiān)管巨石。英國(guó)政府在2016年的行為尤為積極，分別與澳大利亞、新加坡、中國(guó)共建了金融科技橋，并計(jì)劃于2017年完成與比利時(shí)、加拿大金融科技橋的建設(shè)。
過(guò)去的一年里保險(xiǎn)科技增速驚人，受陳舊的IT系統(tǒng)和監(jiān)管所限，許多傳統(tǒng)保險(xiǎn)公司只擁有有限的資金去進(jìn)行創(chuàng)新，這就導(dǎo)致保險(xiǎn)科技被其余金融科技子領(lǐng)域遠(yuǎn)遠(yuǎn)甩在身后，顛覆不易。不過(guò)在去年，有一批保險(xiǎn)科技先行者不斷發(fā)展成熟，開始吸引巨額融資，這也促使該領(lǐng)域進(jìn)入了投資者的雷達(dá)范圍。
2017年保險(xiǎn)科技將會(huì)在全球各個(gè)領(lǐng)域受到資本熱捧。大多數(shù)資本更青睞于專注于改善保險(xiǎn)價(jià)值鏈各個(gè)環(huán)節(jié)（分銷、承保、理賠、客戶服務(wù)等）的公司。傳統(tǒng)保險(xiǎn)公司也將會(huì)增加投資力度，投身此次浪潮。此外與保險(xiǎn)科技相關(guān)的跨界科技也是如火如荼，例如健康科技、車聯(lián)網(wǎng)、無(wú)人機(jī)商用、工業(yè)4.0等。
2016年過(guò)去，區(qū)塊鏈開始降溫。即使很多人都相信區(qū)塊鏈將會(huì)顛覆行業(yè)（貿(mào)易、資本市場(chǎng)、智能合約、借貸、跨境支付等），但是遲遲不見落地的區(qū)塊鏈讓投資者開始焦慮，當(dāng)早期的泡沫開始破滅，投資者開始要求所投企業(yè)盡快將技術(shù)從實(shí)驗(yàn)階段走向商業(yè)化、規(guī)模化和生產(chǎn)利潤(rùn)。
2017年，投資者將會(huì)繼續(xù)投資區(qū)塊鏈技術(shù)，但是會(huì)降低投資量，尋求更有價(jià)值的區(qū)塊鏈項(xiàng)目。如下圖所示，區(qū)塊鏈項(xiàng)目的投資數(shù)量減少了59樁，但是投資金額增加了102.6萬(wàn)美元。
由于歐盟立法支付服務(wù)指令I(lǐng)I(PSD2)的通過(guò)生效，一些國(guó)家和監(jiān)管機(jī)構(gòu)陸續(xù)開放銀行業(yè)務(wù)，F(xiàn)intech領(lǐng)域?qū)⒊霈F(xiàn)更多的非傳統(tǒng)銀行和API平臺(tái)。輔助技術(shù)例如大數(shù)據(jù)分析也將得到資本的重視。機(jī)構(gòu)投資者會(huì)更青睞AI技術(shù)。全球科技巨頭將會(huì)以更積極的姿態(tài)涉足Fintech領(lǐng)域，例如阿里巴巴投資Fintech意在全球市場(chǎng)。
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