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| 本文作者： 馬廣宇 | 2024-05-29 14:13 |
自小米 SU7發(fā)布后，小米“人車家”全生態(tài)戰(zhàn)略已經(jīng)實(shí)現(xiàn)正反饋，正式進(jìn)入“飛速增長期”。
5月23日，小米集團(tuán)發(fā)布2024年Q1業(yè)績公告，截止至3月31日，小米集團(tuán)營收人民幣755億元，同比2023年Q1季度增長了27%。經(jīng)調(diào)整凈利潤達(dá)人民幣65億元，同比增長100.8%，創(chuàng)單季歷史新高，現(xiàn)金儲(chǔ)備達(dá)人民幣1273億元，整體業(yè)績表現(xiàn)遠(yuǎn)超市場(chǎng)預(yù)期。
其中，小米的小米智能手機(jī)業(yè)務(wù)、IoT與生活消費(fèi)品業(yè)務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)在Q1均實(shí)現(xiàn)雙位數(shù)增長，收入分別為人民幣465億元、204億元和80億元。
具體來看，小米的智能手機(jī)業(yè)務(wù)正在持續(xù)增長，全球出貨量同比提升了33.7%，達(dá)到4060萬臺(tái)，連續(xù)3個(gè)季度實(shí)現(xiàn)同比增長，在高端化戰(zhàn)略的影響下，小米手機(jī)Q1的毛利率同比提升了3.6個(gè)百分點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)了14.8%的毛利率，創(chuàng)下歷史新高。
“在中國大陸，我們已經(jīng)完成了高端化戰(zhàn)略，目前在4000-6000元價(jià)格段市場(chǎng)成功占據(jù)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。隨著手機(jī)和汽車的發(fā)展，這將繼續(xù)推動(dòng)我們的高端化。”小米集團(tuán)合伙人、集團(tuán)總裁盧偉冰說道。
從報(bào)表來看，得益于手機(jī)業(yè)務(wù)在高端價(jià)位段的成功，小米IoT業(yè)務(wù)得到了大幅增長，毛利率同比提升4.1個(gè)百分點(diǎn)至19.90%，小米AIoT平臺(tái)已連接的IoT設(shè)備數(shù)也增至786.1百萬，同比增長27.2%。
汽車業(yè)務(wù)由于產(chǎn)品上市時(shí)間問題，利潤表現(xiàn)并沒有在這份報(bào)表提及，但在小米新舊業(yè)務(wù)的穩(wěn)步推進(jìn)下，協(xié)同發(fā)展策略正不斷推動(dòng)“人車家全生態(tài)”進(jìn)入完整閉環(huán)。截至4月30日，小米 SU7系列累計(jì)鎖單量達(dá)88,063輛；截至5月15日，小米 SU7系列累計(jì)交付新車10,000輛，首車交付速度一度刷新行業(yè)記錄。
小米賬上躺著的1273億現(xiàn)金儲(chǔ)備，再加上新舊業(yè)務(wù)的向上交織，顯然，小米現(xiàn)階段已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了其短期目標(biāo)。
年初雷軍宣布抽身小米手機(jī)，精力轉(zhuǎn)移到汽車業(yè)務(wù)上后，雷軍與盧偉冰顯然都有了各自目前最重要的任務(wù)。在前段時(shí)間的投資人大會(huì)上，盧偉冰曾為小米定下了“三年內(nèi)再開一萬家門店”的目標(biāo)，并且在財(cái)報(bào)后的電話會(huì)議中反復(fù)提及。
關(guān)于汽車業(yè)務(wù)，盧偉冰也定下了新的沖刺方向：6月實(shí)現(xiàn)單月交付過萬輛，挑戰(zhàn)2024年12萬輛車的交付；門店方面，到2024年年底，小米汽車銷售門店將覆蓋46城、達(dá)到219家，并將現(xiàn)有門店面積擴(kuò)大到500平，為小米的下一輛車做準(zhǔn)備。
小米的智能手機(jī)業(yè)務(wù)、IoT與生活消費(fèi)品業(yè)務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)“老三樣”，是盧偉冰的主戰(zhàn)場(chǎng)。
2024年Q1季度，小米的智能手機(jī)業(yè)務(wù)收入達(dá)到465億元，同比增長32.9%，全球出貨量達(dá)到了4060萬臺(tái)，同比增長33.7%。
這一成績?cè)谛∶走M(jìn)入高端化戰(zhàn)略后顯得尤為不易。
根據(jù)第三方數(shù)據(jù)，2024年Q1季度，3000元以上價(jià)格段小米手機(jī)出貨量在整體智能手機(jī)出貨量中占比達(dá)到21.7%，同比提升了1.4個(gè)百分點(diǎn)，在5000-6000元價(jià)格段的智能手機(jī)市占率達(dá)到10.1%，同比提升了5.8%個(gè)百分點(diǎn)。
小米財(cái)報(bào)
小米在Q1季度的高端占比離不開小米 14系列產(chǎn)品的銷量支撐，早在產(chǎn)品立項(xiàng)之初，小米 14 Pro就越級(jí)對(duì)標(biāo)了iPhone 15 Pro Max，并且通過全等深微曲屏、龍晶玻璃、支持千級(jí)調(diào)節(jié)的無級(jí)可變光圈等等一系列首發(fā)技術(shù)，在體驗(yàn)上不斷做出提升，在高端市場(chǎng)保持著極強(qiáng)的競(jìng)爭力。
另一方面，小米在Q1季度發(fā)布的小米 14 Ultra也為其超高端市場(chǎng)做出了極大的貢獻(xiàn)，開啟手機(jī)“大光圈雙長焦時(shí)代”，在“利潤與規(guī)模并重”的整體戰(zhàn)略影響下，小米的整體毛利在穩(wěn)定上升，Q1季度毛利率環(huán)比23年Q4季度的21.3%提升到了22.3%。
除了上游核心零部件成本提高以及備貨增加等原因，小米在智能手機(jī)業(yè)務(wù)毛利率的下降，一個(gè)比較核心的原因是小米的全球業(yè)務(wù)布局，小米今年在中東、拉美、非洲、東南亞等新興市場(chǎng)開始發(fā)力。
據(jù)Canalys數(shù)據(jù)，按智能手機(jī)出貨量計(jì)，小米Q1在全球56個(gè)市場(chǎng)排名前三，67個(gè)市場(chǎng)排名前五，相較去年在全球51個(gè)市場(chǎng)排名前三，65個(gè)市場(chǎng)排名前五，優(yōu)勢(shì)區(qū)域進(jìn)一步增長。
但反過來看，小米在IoT板塊的毛利如今相當(dāng)可觀，由2023年Q4的13.9%提升至19.9%，主要是由于產(chǎn)品收入占比提高以及部分核心技術(shù)自研（空調(diào)壓縮機(jī)、冷凝器等）毛利率上升所導(dǎo)致。截至3月31日，小米AIoT平臺(tái)已連接的IoT設(shè)備數(shù)已經(jīng)增至786.1百萬，同比增長27.2%。
此外，盧偉冰在財(cái)報(bào)會(huì)上明確的提到，小米會(huì)考慮小米的大家電：即空調(diào)、冰箱、洗衣機(jī)等產(chǎn)品如何有序出海。
“小米在中國的非手機(jī)業(yè)務(wù)大概已經(jīng)占到50%，在海外還不到20%。像我剛才提到的非洲，即便去年在非洲我們實(shí)現(xiàn)了接近翻倍的增長。但現(xiàn)在我們?cè)诜侵抟仓挥?0%的占有率?！北R偉冰在財(cái)報(bào)會(huì)上說道。
從邏輯上看，小米的IoT業(yè)務(wù)一直都是小米的生態(tài)護(hù)城河，此前有投資人告訴雷峰網(wǎng)(公眾號(hào)：雷峰網(wǎng))“小米的IoT業(yè)務(wù)非?？捎^，如此大的規(guī)模量級(jí)屬于獨(dú)一份，唯一的問題就是毛利實(shí)在是不高”，如今隨著小米澎湃OS中AI的加入以及接下來的出海策略，IoT業(yè)務(wù)將會(huì)迎來飛速增長，為小米做長期投入和保持戰(zhàn)略定力提供新的保障。
“今年僅僅是我們IoT爆發(fā)的第一年，我相信在2025年、2026年，小米IoT還會(huì)有非常好的爆發(fā)，因?yàn)橛泻芏嗥奉悷o論是從能力建設(shè)還是到最后經(jīng)營結(jié)果的呈現(xiàn)，還是存在一定的滯后”，盧偉冰說道。
從過往的財(cái)報(bào)情況來看，小米的利潤率很大的一個(gè)因素是隨著高端產(chǎn)品出貨的波動(dòng)，然而隨著小米“人車家全生態(tài)”戰(zhàn)略的進(jìn)一步深化，這種情況將會(huì)進(jìn)一步得到緩解，這一點(diǎn)從24年Q1季度財(cái)報(bào)就能有明顯感知，換句話說，小米的核心支柱正在不斷增加，抗風(fēng)險(xiǎn)能力也有了極大強(qiáng)化，不斷形成戰(zhàn)略閉環(huán)，這是小米堅(jiān)持長期戰(zhàn)略以及視角前瞻所帶來的必然結(jié)果。
小米財(cái)務(wù)報(bào)表中沒有提及汽車業(yè)務(wù)的利潤表現(xiàn)，但卻是最值得關(guān)注的一環(huán)。
截至4月30日，小米 SU7系列累計(jì)鎖單量達(dá)88,063輛；截至5月15日，小米 SU7系列累計(jì)交付新車10,000輛，其中標(biāo)準(zhǔn)版占比約為30%、Pro版占比約30%、Max版占比約40%。
從性能來看，小米 SU7表現(xiàn)并不遜色，單電機(jī)版最大功率299馬力，0-100km/h加速時(shí)間5.28秒；雙電機(jī)版最大功率為673馬力，峰值扭矩838牛米，0-100km/h加速時(shí)間2.78秒，這個(gè)速度超過了市面上絕大多數(shù)競(jìng)品。
然而就是這樣的配置，卻出乎意料的打破了部分小眾圈子。
從小米給出的人群畫像來看，截至4月30日，小米 SU7女性購買者占比達(dá)28%，考慮到贈(zèng)送或?yàn)榧胰速徺I等情況，預(yù)計(jì)女性車主占比將達(dá)40%-50%。此外，小米SU7還吸引了不少BBA用戶和蘋果用戶。其中，BBA用戶占比29%，而蘋果用戶占比更是高達(dá)52.5%。
從小米“人車家全生態(tài)”戰(zhàn)略的視角出發(fā)，這些都是小米的優(yōu)質(zhì)客戶，尤其小米SU7的澎湃智能座艙，將手機(jī)、平板視為座艙的一部分，實(shí)現(xiàn)多端一體化原生設(shè)計(jì)，同時(shí)，基于小米澎湃OS強(qiáng)大的跨端互聯(lián)能力，實(shí)現(xiàn)“人車家全生態(tài)”完整閉環(huán)。
由于目前小米 SU7在Q1季度末上市，所以目前只能從財(cái)報(bào)中看到小米的投入情況，在一季度，小米汽車在智能電動(dòng)汽車等創(chuàng)新業(yè)務(wù)方面支出達(dá)到了23億元，另雷峰網(wǎng)獲悉，智駕方面，小米一期投入約47億元；2024年底，團(tuán)隊(duì)規(guī)模會(huì)從1000人擴(kuò)張到1500人，2025年會(huì)達(dá)到2000人。
小米仍在不斷加大人力投入，在4月末的北京車展，雷軍不斷釋放出“求賢若渴”的信號(hào)：誠邀天下英才打造夢(mèng)想之車，只是對(duì)于目前的小米汽車來說，擺在面前的問題不是產(chǎn)品，而是如何縮短交付周期。
目前，小米工廠已經(jīng)開始了新一輪改造，從“單班倒”變成“雙班倒”，理論交付能力能夠?qū)崿F(xiàn)一倍的提升，并在6月實(shí)現(xiàn)單月過萬的交付能力。
“我認(rèn)為10萬臺(tái)是我們必須要保底交出去的，12萬臺(tái)是我們要去挑戰(zhàn)的?！北R偉冰定下了新的沖刺目標(biāo)。
另一方面，線下渠道的擴(kuò)張，也被劃在了小米汽車下一步發(fā)展的規(guī)劃之內(nèi)。在小米汽車初期規(guī)劃之時(shí)，只有59家門店，僅覆蓋29個(gè)城市，導(dǎo)致很多地市消費(fèi)者只能到其他城市去試駕，無形中增加了時(shí)間成本。根據(jù)官方計(jì)劃，到2024年底，小米汽車銷售服務(wù)網(wǎng)絡(luò)將達(dá)到219家銷售門店，覆蓋46個(gè)城市；143家服務(wù)中心，覆蓋86個(gè)城市，基本覆蓋中國大陸地區(qū)所有省份（包括自治區(qū)和直轄市）。
小米財(cái)報(bào)
門店規(guī)模上，小米也給出了新的標(biāo)準(zhǔn)，門店規(guī)模將會(huì)進(jìn)一步擴(kuò)大到500平方，這一平方數(shù)足以容納3輛展車，用于擺放現(xiàn)有車型的其他顏色版本。此外，有消息稱在25年小米會(huì)推出第二款車型，顯然小米正在提前做出準(zhǔn)備。
小米汽車業(yè)務(wù)的大量投入，顯然是賬上1273億現(xiàn)金儲(chǔ)備給了小米充足的底氣，可以讓小米汽車不受短期盈利壓力影響，心無旁騖地專注產(chǎn)品性能的極致打磨，并支撐小米汽車業(yè)務(wù)在技術(shù)創(chuàng)新的持續(xù)投入，持續(xù)強(qiáng)化小米汽車的核心競(jìng)爭力。
在雷軍的定義中，小米汽車是小米生態(tài)中極為重要的一環(huán)，“人車家全生態(tài)”在小米內(nèi)部的視角來看，包括高端化戰(zhàn)略、產(chǎn)業(yè)能力領(lǐng)先戰(zhàn)略、AI戰(zhàn)略、OS戰(zhàn)略、芯片戰(zhàn)略和新零售戰(zhàn)略。每一環(huán)對(duì)小米來說都是重中之重。如今擁有“人車家全生態(tài)”的小米依托汽車的高端效應(yīng)，已經(jīng)成功與其他友商拉開賽道。
如今雷軍和盧偉冰都為自己定下了新的挑戰(zhàn)，在小米新舊業(yè)務(wù)的交織下，對(duì)小米來說，一個(gè)可見的超預(yù)期未來正在加快到來。
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