0
2017年，云啟資本投資L4級(jí)自動(dòng)駕駛公司Roadstar.ai，真正切入狹義而言的自動(dòng)駕駛市場(chǎng)，借此契機(jī)，新智駕與云啟資本合伙人陳昱進(jìn)行了一次對(duì)話，彼時(shí)陳昱對(duì)自動(dòng)駕駛行業(yè)給出了兩大預(yù)測(cè)：
第一，隨著傳感器，激光雷達(dá)等硬件價(jià)格的下降和人工智能、深度學(xué)習(xí)等技術(shù)的深度應(yīng)用，自動(dòng)駕駛行業(yè)會(huì)成為整個(gè)汽車產(chǎn)業(yè)中最重要的板塊，在未來至少是個(gè)千億級(jí)市場(chǎng)。
第二，未來5到8年，L2級(jí)輔助駕駛和L3級(jí)自動(dòng)駕駛會(huì)占據(jù)較大的市場(chǎng)。
事實(shí)的發(fā)展也驗(yàn)證了這個(gè)邏輯。
在汽車產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，智能化成為各車企角逐的新方向，自動(dòng)駕駛汽車逐步擠進(jìn)了新車銷售主流，“汽車+超級(jí)電腦”、“軟件定義汽車”等的新概念成為新的行業(yè)共識(shí)。
過去幾年，從傳統(tǒng)車企、智能駕駛初創(chuàng)公司到出行公司及科技企業(yè)，越來越多的產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)從業(yè)者奔赴智能駕駛賽場(chǎng)，創(chuàng)投機(jī)構(gòu)的熱情也隨即被點(diǎn)燃。
企業(yè)重倉研發(fā)，資本瘋狂押注，智能駕駛發(fā)展熱情持續(xù)高漲，不斷占據(jù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展「C位」。
在智能化競(jìng)爭(zhēng)的下半場(chǎng)，輔助駕駛也駛?cè)氚l(fā)展的快車道，輔助駕駛逐漸成為車企的宣傳賣點(diǎn)，落地也從高速場(chǎng)景擴(kuò)展到城市場(chǎng)景，L2及以上智能駕駛系統(tǒng)的搭載率不斷創(chuàng)下新高。2021年，搭載輔助駕駛系統(tǒng)的乘用車新車市場(chǎng)占比達(dá)到20%，今年上半年更是提升到了30%。
云啟資本2014年創(chuàng)立至今的8年時(shí)間，恰是智能駕駛行業(yè)從興起到高速發(fā)展的8年，身處局中的陳昱見證了智能駕駛行業(yè)發(fā)展的刀光劍影，同時(shí)也在不斷迭代行業(yè)認(rèn)知。
如今，疫情影響，疊加汽車行業(yè)零部件短缺、原材料價(jià)格上漲等因素，智能駕駛資本市場(chǎng)蕭條，行業(yè)似乎被“寒意”徹底籠罩。
站在新的時(shí)代節(jié)點(diǎn)上，新智駕再次對(duì)話陳昱，試從其對(duì)于智能駕駛的見解中，洞悉行業(yè)變化和發(fā)展動(dòng)向。
自動(dòng)駕駛的浪潮席卷汽車產(chǎn)業(yè)之初，戰(zhàn)火便開始醞釀。
為奪得自動(dòng)駕駛發(fā)展的先機(jī)，各玩家們摩拳擦掌，在產(chǎn)業(yè)上下游不斷交鋒。把時(shí)間拉回到5年前，彼時(shí)跨越式路線和漸進(jìn)式路線的簇?fù)碚邆儾粩嘣诩夹g(shù)，商業(yè)進(jìn)展層面競(jìng)速，在自動(dòng)駕駛發(fā)展的大道上招旗吶喊。
這些號(hào)稱自動(dòng)駕駛的「夢(mèng)想家們」一邊大張旗鼓搞技術(shù)，一邊鼓吹自動(dòng)駕駛將重塑汽車產(chǎn)業(yè)未來，商業(yè)前景似觸手可及，資本自然也心甘情愿買賬。
賽道熱鬧非凡。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2021年自動(dòng)駕駛領(lǐng)域完成了153筆融資，總金額超千億元人民幣。
但將視線重新聚焦于現(xiàn)實(shí)，在技術(shù)和資本狂奔數(shù)十年后，我們依然很難看到L4級(jí)自動(dòng)駕駛真正落地商業(yè)化的案例，無論是Robotaxi還是Robotruck，商業(yè)化進(jìn)展都難言樂觀。
長時(shí)間虧損，技術(shù)瓶頸無法突破，遲遲未能邁出商業(yè)化步伐，才是L4級(jí)自動(dòng)駕駛在市場(chǎng)上的真實(shí)現(xiàn)狀。對(duì)于L4級(jí)自動(dòng)駕駛發(fā)展而言，成本、安全和數(shù)據(jù)依然是三座難以逾越的大山。
相比之下，選擇漸進(jìn)式路線的玩家們?cè)谏虡I(yè)進(jìn)展上似乎更順利一些。
芯片和激光雷達(dá)技術(shù)的迅猛發(fā)展，打破了L2級(jí)輔助駕駛技術(shù)的物理限制，在車企智能化「軍備競(jìng)賽」下，L2級(jí)輔助駕駛功能加速上車，并成為車企的宣傳賣點(diǎn)以及玩家們衡量汽車智能化的重要標(biāo)準(zhǔn)。
營收情況是最有力的說明。目前，“L2公司雖然毛利低，但是營收也有幾個(gè)億”。
資本一向趨利。于是，以往長期處于市場(chǎng)邊緣的L2及相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈的公司開始在資本的青睞下走向舞臺(tái)的中心。
企業(yè)也開始趨之若鶩。原本押注跨越式自動(dòng)駕駛的初創(chuàng)公司，轉(zhuǎn)身奔赴L2的賽道。
文遠(yuǎn)知行（WeRide）聯(lián)合博世研發(fā) L2-L3 級(jí)高階輔助駕駛系統(tǒng)方案；原本聚焦在Robobus領(lǐng)域的輕舟智航，推出了面向主機(jī)廠的前裝量產(chǎn)解決方案。
戰(zhàn)爭(zhēng)從未休止。在資本更加蕭條的市場(chǎng)，自動(dòng)駕駛領(lǐng)域行業(yè)已悄然開啟新一輪競(jìng)賽。
在生死攸關(guān)的節(jié)點(diǎn)，自動(dòng)駕駛玩家開始為自身謀出路：有人俯身做L2+，有人拿出低成本方案，就目前來看，勝負(fù)暫難料。陳昱認(rèn)為，“最終孰勝孰負(fù)，關(guān)鍵在于性價(jià)比”。
如今，寒意再度侵襲，自動(dòng)駕駛這一被爭(zhēng)搶的“香餑餑”也開始被資本輪番拋棄。
前有Aurora尋求賣身、Mobileye 市值腰斬上市，后有 Argo AI 倒閉、圖森未來遭遇人事變動(dòng)。近日，這股寒風(fēng)似乎還跨越了太平洋，吹到了中國本土的大地上。
剛剛進(jìn)入11月，自動(dòng)駕駛獨(dú)角獸小馬智行就陷入裁員風(fēng)波。
自動(dòng)駕駛唱衰的聲浪此起彼伏，加之在疫情、地緣沖突等大背景下，資本放緩了投資節(jié)奏，行業(yè)龍頭公司也難以獲得有效融資機(jī)會(huì)。
融資受阻，尋求美股上市失敗，被斬?cái)噘Y金輸送的自動(dòng)駕駛公司深陷發(fā)展的焦慮之中。
不同于Waymo和Cruise等背靠巨頭們的自動(dòng)駕駛公司，國內(nèi)初創(chuàng)公司在市場(chǎng)上的處境顯得更為艱難，正如前文所言，不少在夾縫中求生的自動(dòng)駕駛公司已開始轉(zhuǎn)換賽道，剩下的公司也在生死線邊緣苦苦掙扎。
目標(biāo)也向來清晰。對(duì)于自動(dòng)駕駛公司而言，最為重要的是：拿下車廠的單子，實(shí)現(xiàn)商業(yè)化落地及資金的回血。
而要實(shí)現(xiàn)這個(gè)目標(biāo)，無不考驗(yàn)著L4自動(dòng)駕駛公司的工程能力、系統(tǒng)的成本、性能。
陳昱認(rèn)為，“今年L4公司的重點(diǎn)，是降成本方案，一萬美元以下都不夠，得5000美元以下?！?/strong>
究其原因在于，成本一直都是制約自動(dòng)駕駛大規(guī)模商業(yè)化的關(guān)鍵因素之一。
據(jù)統(tǒng)計(jì)，一臺(tái)具備全無人駕駛能力的Robotaxi，其硬件成本以數(shù)十萬元計(jì)。以百度無人駕駛車為例，此前百度公開表示，盡管其多次下降價(jià)格，第5代無人駕駛車的整車成本依舊高達(dá)48萬元。
除去算法和數(shù)據(jù)成本，在自動(dòng)駕駛方案中，芯片、傳感器、激光雷達(dá)等核心硬件的成本依然較高。
以激光雷達(dá)為例，近幾年盡管在技術(shù)和產(chǎn)品的競(jìng)賽下，激光雷達(dá)的成本下降明顯，但目前激光雷達(dá)的價(jià)格基本都處于千元級(jí)別。
為求生存，國內(nèi)廠商不斷在軟硬件上發(fā)力，全面打響了自動(dòng)駕駛方案的價(jià)格戰(zhàn)。
去年12月，元戎啟行發(fā)布旗下的L4級(jí)別自動(dòng)駕駛方案，當(dāng)時(shí)公布的方案成本不足1萬美元，在5個(gè)月價(jià)格下調(diào)至5000美元以下。
輕舟智航更是號(hào)稱可以用10%的成本實(shí)現(xiàn)99%的L4自動(dòng)駕駛能力，包括軟硬件在內(nèi)的方案總成本下探至1萬元。
對(duì)于L4級(jí)自動(dòng)駕駛公司而言，降成本方案或?qū)⒛艹蔀槠淠茏プ〉淖詈笠桓让静?。將視線重新聚焦于此，好在，“之前融資時(shí)，L4公司融了兩三年的錢在手上?！?/p>
自動(dòng)駕駛道阻且長，但活下去，或許就能有新的轉(zhuǎn)機(jī)。陳昱預(yù)測(cè)，“L4公司的下一波融資節(jié)點(diǎn)可能得過幾年，看市場(chǎng)到時(shí)會(huì)不會(huì)好轉(zhuǎn)、成本能不能降?！?/strong>
乘用車賽道自動(dòng)駕駛技術(shù)商業(yè)化落地進(jìn)度不及預(yù)期，為實(shí)現(xiàn)自我造血，玩家們開始瞄準(zhǔn)自動(dòng)駕駛限定場(chǎng)景，以期通過限定場(chǎng)景落地，形成經(jīng)驗(yàn)復(fù)制。
2019年，「自動(dòng)駕駛技術(shù)率先在限定場(chǎng)景商業(yè)化落地」的聲音開始出現(xiàn)，之后限定場(chǎng)景迅速成為企業(yè)與資本市場(chǎng)押注的新方向，大量資源開始向此傾斜。
縱觀限定場(chǎng)景的賽道，強(qiáng)將并不少。
新石器、智行者、主線科技、踏歌智行、馭勢(shì)科技等初創(chuàng)企業(yè)使出看家本領(lǐng)意劃分一方市場(chǎng)，此前專攻Robotaxi賽道的玩家也紛紛入場(chǎng)攪局。無人配送車、無人清掃車、無人接駁車、自動(dòng)駕駛重卡等產(chǎn)品應(yīng)運(yùn)而生。
當(dāng)前自動(dòng)駕駛在商用車領(lǐng)域有六大主流應(yīng)用場(chǎng)景，包括：港口場(chǎng)景、物流園區(qū)、礦區(qū)場(chǎng)景、機(jī)場(chǎng)場(chǎng)景、干線物流、末端物流。
其中干線物流和港口物流是兩大主要場(chǎng)景，前者有著萬億級(jí)的廣闊市場(chǎng)體量，后者作為低速封閉場(chǎng)景，則有望率先商業(yè)化落地。
專注于這些賽道的玩家們或提供服務(wù)，或開始造車，自動(dòng)駕駛相關(guān)技術(shù)在限定場(chǎng)景有了新的定義和解法。
資本的嗅覺向來靈敏。在限定場(chǎng)景商業(yè)化發(fā)展之初，資本便開始下重金押注，即使在資本寒冬的當(dāng)下，限定場(chǎng)景的初創(chuàng)公司也融資不斷。
在資本的力捧下，短短幾年時(shí)間，自動(dòng)駕駛限定場(chǎng)景便渡過“野蠻生長”的早期階段，如今，自動(dòng)駕駛限定場(chǎng)景進(jìn)入中場(chǎng)戰(zhàn)事，各家在這條產(chǎn)業(yè)鏈上的角色已基本確定，在這個(gè)時(shí)期，各方不得不重新審視這個(gè)賽道。
在資本收縮的當(dāng)下，自動(dòng)駕駛限定場(chǎng)景公司在資本市場(chǎng)經(jīng)歷了一輪「挑選」與「反挑選」。
一方面，在新的市場(chǎng)環(huán)境下，資本制定了新的挑選規(guī)則。
在這個(gè)階段，資本尤為看重自動(dòng)駕駛公司是否拿了定點(diǎn)，未來商業(yè)化路徑是否清晰以及能否實(shí)現(xiàn)自我造血。
正如陳昱所言，自動(dòng)駕駛公司的早期投資機(jī)會(huì)基本都沒有了，現(xiàn)在到了中后期，技術(shù)水平的梯隊(duì)差異已經(jīng)區(qū)分明顯，在同一個(gè)梯隊(duì)里，投資人現(xiàn)在看重性價(jià)比、財(cái)務(wù)數(shù)字、商業(yè)化速度。
另一方面，到中后期的階段，產(chǎn)業(yè)基金更受青睞。
產(chǎn)業(yè)基金能通過自身的人脈和資源等幫助企業(yè)成長，過去幾年，憑借其多方面的優(yōu)勢(shì)，產(chǎn)業(yè)基金成為中國VC/PE市場(chǎng)的重要組成部分。
作為長期深耕于投資市場(chǎng)的陳昱來說，對(duì)于這一變化的感受也更為明顯，“在更加看重商業(yè)化落地的市場(chǎng)環(huán)境下，產(chǎn)業(yè)基金更吃香，企業(yè)可以直接向資方提訴求，例如拿車廠的定點(diǎn)。”
先不急著論證“寒意論”是否成立，也暫且不討論哪條路線才是最優(yōu)的發(fā)展路徑，目前可以明顯看到的是，自動(dòng)駕駛行業(yè)確實(shí)有了一些新的變化。
一方面，在疫情等多種疊加因素的影響下，自動(dòng)駕駛公司在資本市場(chǎng)上都遭遇了巨大打擊，無法抓住市場(chǎng)大勢(shì)實(shí)現(xiàn)商業(yè)化盈利的自動(dòng)駕駛“前浪”已然倒下，實(shí)現(xiàn)L4級(jí)自動(dòng)駕駛，目前來看仍十分遙不可及。自動(dòng)駕駛行業(yè)經(jīng)歷了一輪市場(chǎng)洗牌，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不斷重構(gòu)，L2級(jí)輔助駕駛及限定場(chǎng)景得以登上更大的舞臺(tái)。
另一方面，進(jìn)入2022年以來，無論是政策端、資本端還是市場(chǎng)端，自動(dòng)駕駛依舊火熱。相繼推出的相關(guān)政策法規(guī)為自動(dòng)駕駛發(fā)展編織一張兜底的大網(wǎng)，汽車智能化成為汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展的新的共識(shí)。
自動(dòng)駕駛行業(yè)的發(fā)展“喜憂參半”，身處局中的玩家們面臨新的困難和挑戰(zhàn)，作為具有前瞻作用的資本而言，始終不能掉以輕心。
從投資的角度來看，陳昱告訴新智駕，“在資本市場(chǎng)選擇企業(yè)或投資人，要視具體場(chǎng)景而定”。
簡(jiǎn)單總結(jié)為以下幾種：
對(duì)于做L2+的企業(yè)而言，最為重要的是商業(yè)化落地及盈利，在這種情況下，團(tuán)隊(duì)和車廠的談判能力以及對(duì)汽車電子的熟悉程度顯得尤為重要。
相比之下，專攻于L4的企業(yè)，由于技術(shù)落地暫不可預(yù)判，可以從“誰的團(tuán)隊(duì)更好，誰的天花板更高”維度去判斷。就國內(nèi)市場(chǎng)而言，像小馬、元戎這樣的科學(xué)家團(tuán)隊(duì)技術(shù)會(huì)更被看重。
對(duì)于限定賽道的企業(yè)而言，產(chǎn)品技術(shù)門檻較L4低，在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)更考驗(yàn)供應(yīng)鏈和生產(chǎn)能力，拿末端配送賽道舉例，無人配送小車作為一個(gè)獨(dú)立產(chǎn)品，美團(tuán)、新石器等公司在技術(shù)的實(shí)現(xiàn)上并不會(huì)有太大的差異，誰能保證產(chǎn)品的生產(chǎn)和供應(yīng)，便能持續(xù)發(fā)展。此外，陳昱認(rèn)為，目前不管是礦山還是環(huán)衛(wèi)，暫且沒有真正意義上的獨(dú)角獸公司跑出來。
自動(dòng)駕駛行業(yè)正經(jīng)歷著新一輪的淘汰賽，「講故事」的邏輯已經(jīng)失靈，在所謂的寒冬下，L4級(jí)自動(dòng)駕駛公司不得不開始思考，如何才能順利過冬。
雷峰網(wǎng) 雷峰網(wǎng)(公眾號(hào)：雷峰網(wǎng)) 雷峰網(wǎng)
雷峰網(wǎng)原創(chuàng)文章，未經(jīng)授權(quán)禁止轉(zhuǎn)載。詳情見轉(zhuǎn)載須知。
