8月10日消息，阿里股東軟銀發(fā)布公告宣布，其董事會同意結(jié)算至多2.42億份阿里巴巴ADR的遠期合約，預(yù)計交易總收益達4.6萬億日元，約合人民幣2302.9億元，持股比例降至14.6%。

軟銀在公告中表示，這些合約是軟銀為籌集資金而利用其持有的部分阿里巴巴股份訂立的。此類合約可以通過現(xiàn)金結(jié)算換回在合約訂立時交付的股份，也可以通過股份結(jié)算保留在訂立合約時獲得的現(xiàn)金。軟銀集團本次宣布將提前結(jié)算的預(yù)付遠期合約涉及約2.42億股阿里巴巴美國存托股份，約占阿里巴巴已發(fā)行股份總數(shù)的9%。

根據(jù)軟銀集團的公開披露，上述股份結(jié)算將于2022年8月中旬開始，預(yù)計將于2022年9月底完成。軟銀集團預(yù)計，這些預(yù)付遠期合約以股份結(jié)算，將不會導(dǎo)致各金融機構(gòu)交易對手向市場額外出售阿里巴巴股份，原因是這些預(yù)付遠期合約所涉及的阿里股份在發(fā)生上述變現(xiàn)交易時，已經(jīng)被交易對手市場上進行了對沖。

公開信息顯示，2014年阿里在美股上市時，軟銀持股達到34.4%。目前，根據(jù)阿里最新財報數(shù)據(jù)顯示，截至2022年7月中旬，當時阿里第一大股東仍為日本軟銀集團，持股比例為23.9%。

此次大幅拋售阿里股票，與軟銀巨額虧損有關(guān)。

軟銀集團表示，提前進行股份結(jié)算將消除對軟銀未來現(xiàn)金流出的擔憂，降低與預(yù)付遠期合約相關(guān)的成本，并進一步加強其對嚴峻市場環(huán)境的防御能力。

此前軟銀旗下的愿景基金已從許多科技公司套現(xiàn)退出，比如Uber、房地產(chǎn)交易平臺Opendoor，以及運營貝殼找房服務(wù)的KE控股公司。

8月8日，軟銀集團發(fā)布截至6月30日的2022財年第一財季（第二季度）業(yè)績報告。第二季度凈虧損3.16萬億日元（約合人民幣1580億元），刷新了上季度虧損1.7萬億日元的紀錄，續(xù)創(chuàng)歷史新高。

軟銀方面稱，巨額虧損的主要來源是兩只愿景基金的未實現(xiàn)投資損益，二季度兩只基金總共報告2.9萬億日元（約1465億人民幣）的投資損失。此外，由于日元貶值推高了以美元計價的債務(wù)價值，軟銀第二季度的外匯損失高達8200億日元。

今年5月，軟銀就已經(jīng)公布了其四十年歷史上最慘烈的年度虧損，在截至今年3月份的2021財年，軟銀集團凈虧損1.7萬億日元，愿景基金虧損2.64萬億日元，雙雙創(chuàng)下歷史紀錄。

受財報業(yè)績巨虧影響，孫正義表示，計劃對軟銀及愿景基金實施全面的成本削減措施，“將必須包括裁減人手，對此我已經(jīng)下定決心”。

此前有媒體報道稱，今年以來，軟銀集團今年通過預(yù)付遠期合約(一種衍生品)出售了所持阿里巴巴股份的約1/3，合作銀行包括高盛、瑞穗和瑞銀，相關(guān)交易要在兩年之后才能完成最終交割。另外，截至今年3月底，軟銀已分別質(zhì)押1.64億股阿里股票作為60億美元貸款的抵押品。

根據(jù)軟銀新發(fā)布的財報，孫正義已經(jīng)抵押手里 54% 的阿里巴巴持股。截至2022年6月底，軟銀持有阿里股票市值約9.84萬億日元（約合4921億元人民幣）。軟銀抵押了價值5.36萬億日元的阿里股票（約合2680億元人民幣）。另外，軟銀曾在阿里股價超過300美元的時候抵押了部分股票。

雷峰網(wǎng)(公眾號：雷峰網(wǎng))了解到，“預(yù)付遠期合約”是一種衍生品。對于軟銀來說，這種方式可以使其立即籌集到相應(yīng)現(xiàn)金，同時保留繼續(xù)持有股份的可能性。

不過，關(guān)于之后軟銀是否會對阿里股票進行回購，軟銀強調(diào)稱，公司會保留回購阿里股票的權(quán)利。該公司表示，“提前賣掉”阿里股票可以幫助公司“預(yù)先籌集資金”，同時“對沖股價下跌”。軟銀同時表示，已經(jīng)削減了新投資，并專注于“在這種不確定的市場環(huán)境中增加現(xiàn)金頭寸”。

自去年10月以來，軟銀已轉(zhuǎn)手4000萬股阿里巴巴股票以結(jié)算之前達成的交易，其在阿里巴巴的持股比例從24.8%降至7月中旬的23.9%。

據(jù)《金融時報》估計，從今年軟銀創(chuàng)紀錄的遠期銷售速度來看，其賣出的股票總量超過了前三年的總和，這意味著軟銀可能在衍生品交易或股票質(zhì)押中利用了超過80%的阿里巴巴股份作為保證金貸款的抵押品。

值得一提的是，在疫情影響下，阿里各業(yè)務(wù)板塊也都存在一定的壓力，除本地生活板塊虧損率從47%收窄至29%以外，其他業(yè)務(wù)均出現(xiàn)了明顯的利潤率下滑。

阿里最新一期財報顯示，最近一個的季度營收2055.6億元，超過市場預(yù)期的2032.3億元，相較去年同期的2057.4億元微降1.8億元，這也是阿里上市以來營收首次出現(xiàn)下滑。

與此同時，阿里利潤指標也繼續(xù)延續(xù)以往的下滑態(tài)勢：經(jīng)營利潤同比下降19%至249.4億元，凈利潤同比下降53%至203.0億元，經(jīng)調(diào)整EBITA同比下降18%至344.2億元。

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