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雷鋒網(wǎng)AI金融評(píng)論4月21日?qǐng)?bào)道，為促進(jìn)信息技術(shù)與基金行業(yè)融合互動(dòng)，推動(dòng)人工智能、區(qū)塊鏈等技術(shù)在基金行業(yè)的運(yùn)用，中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)今日成立了金融科技專業(yè)委員會(huì)，并于今日下午在杭州舉辦了2017金融科技高峰論壇。
根據(jù)第二屆理事會(huì)和協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)辦公會(huì)決議，為推動(dòng)信息技術(shù)與資產(chǎn)管理行業(yè)融合互動(dòng)，原互聯(lián)網(wǎng)金融專業(yè)委員會(huì)與信息技術(shù)專業(yè)委員會(huì)合并成立了新一屆金融科技委員會(huì)。委員會(huì)成員廣泛納入互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、基金公司、資管公司、商業(yè)銀行、基金銷售機(jī)構(gòu)等各類參與主體。
據(jù)雷鋒網(wǎng)AI金融評(píng)論了解，協(xié)會(huì)主席由萬(wàn)向控股副董事長(zhǎng)、浙商基金董事長(zhǎng)肖風(fēng)擔(dān)任；博時(shí)基金副總裁王德英、阿里巴巴集團(tuán)副總裁胡曉明、上海好買董事長(zhǎng)楊文斌和富善投資總經(jīng)理林成棟任聯(lián)席主席。
會(huì)上，浙商基金管理公司董事長(zhǎng)、通聯(lián)數(shù)據(jù)股份公司董事長(zhǎng)、南開大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)博士肖風(fēng)稱，協(xié)會(huì)將從底層技術(shù)、業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)、法律合規(guī)這三個(gè)層次出發(fā)，幫助傳統(tǒng)基金行業(yè)引進(jìn)新技術(shù)。
在主題演講中，肖風(fēng)主要就“Fintech三個(gè)階段”展開了論述，指出未來(lái)六大技術(shù)將可能重構(gòu)金融體系。
1.0 階段即為互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)期，本質(zhì)是金融場(chǎng)景革命，公司互聯(lián)網(wǎng)場(chǎng)景與金融需求的貼近與否，決定了其在這個(gè)階段的實(shí)力。
現(xiàn)在處于 2.0 階段，區(qū)塊鏈和人工智能是最重要的兩大技術(shù)。雖然中國(guó)fintech處于泡沫中，但是泡沫是好事。參照2000年前后互聯(lián)網(wǎng)泡沫，大浪淘金，必然會(huì)有失敗，但是偉大也從中誕生。
3.0 階段是模式革命階段。眾多新技術(shù)將會(huì)徹底推翻一直以來(lái)建立在工業(yè)社會(huì)上的體系，重構(gòu)一套適合信息社會(huì)發(fā)展規(guī)律的新金融體系。
以下是演講實(shí)錄，雷鋒網(wǎng)AI金融評(píng)論作了不改編原意的編輯：
三年多以前，當(dāng)互聯(lián)網(wǎng)金融很熱的時(shí)候，一直有一個(gè)爭(zhēng)論：到底是叫互聯(lián)網(wǎng)金融還是金融互聯(lián)網(wǎng)。
爭(zhēng)論背后反映的是到底把互聯(lián)網(wǎng)金融看成是金融還是技術(shù)?；ヂ?lián)網(wǎng)行業(yè)的技術(shù)公司說(shuō)是互聯(lián)網(wǎng)金融，因?yàn)槭菑募夹g(shù)角度來(lái)做和金融相關(guān)的事。我們說(shuō)是金融互聯(lián)網(wǎng)，以金融為主。我覺(jué)得這個(gè)爭(zhēng)論到了FinTech階段基本上可以結(jié)束，而且應(yīng)該是以互聯(lián)網(wǎng)金融占優(yōu)結(jié)束的。
這個(gè)標(biāo)志性的事件是前不久螞蟻金服向外界宣布做TechFin，不做金融做技術(shù)。螞蟻金服說(shuō)要向所有金融機(jī)構(gòu)、金融行業(yè)輸出自己的技術(shù)，而不再自己去做金融。
這句話翻譯過(guò)來(lái)就是：
做牌照的事情請(qǐng)你們自己來(lái)。螞蟻金服做的是與牌照無(wú)關(guān)的、支持金融的技術(shù)。互聯(lián)網(wǎng)金融更多應(yīng)該是偏技術(shù)，而不應(yīng)該是金融。如果互聯(lián)網(wǎng)金融是偏金融的話，對(duì)不起，請(qǐng)你去申請(qǐng)牌照。
因?yàn)槿魏蜗胗眉夹g(shù)來(lái)做金融，又不申請(qǐng)金融牌照的做法，最后的結(jié)局就是現(xiàn)在的互聯(lián)網(wǎng)金融。互聯(lián)網(wǎng)金融三年前很熱，到今天國(guó)家需要花很大的精力來(lái)清理整頓。
形成牌照管理，是因?yàn)橛袠I(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)和法律合規(guī)方面的約束。比如去吸收公眾存款就必須接受資本金的約束；如果不想有資本金的約束，又只想通過(guò)技術(shù)來(lái)做吸收公眾存款的事情，最后結(jié)果就是一地雞毛。
很多P2P之所以會(huì)形成現(xiàn)在的局面，是因?yàn)樗麄儼鸦ヂ?lián)網(wǎng)金融理解成金融了，沒(méi)有拿到牌照，又通過(guò)技術(shù)手段比傳統(tǒng)銀行更方便的做到吸收存款的事情，最后就出事了。用技術(shù)來(lái)裁決這場(chǎng)爭(zhēng)論是最好的，最合適的一個(gè)結(jié)局。
所謂 FinTech 1.0 就是過(guò)去三、四年非常熱鬧的，紛紛揚(yáng)揚(yáng)的互聯(lián)網(wǎng)金融階段。1.0 版本主要內(nèi)容是金融的場(chǎng)景革命。一些擁有著互聯(lián)網(wǎng)場(chǎng)景的技術(shù)公司發(fā)現(xiàn)在這些場(chǎng)景里面，它的客戶或者它的用戶會(huì)非常迫切需要在這個(gè)場(chǎng)景當(dāng)中應(yīng)用到金融服務(wù)。
傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)在FinTech1.0階段的實(shí)踐
砸錢構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)場(chǎng)景
傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)在FinTech1.0階段也做了很多自己的努力。其中最著名的兩個(gè)案例，一個(gè)是工商銀行，一個(gè)是平安保險(xiǎn)集團(tuán)。工商銀行在互聯(lián)網(wǎng)上建立了自己的“容易行、容易聯(lián)、容易購(gòu)”，工商銀行在網(wǎng)上建了自己的電子商務(wù)平臺(tái)，社交平臺(tái)；平安保險(xiǎn)是在互聯(lián)網(wǎng)上建了“平安好車”、“平安好房”、“平安好醫(yī)”。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)不擁有互聯(lián)網(wǎng)的這種場(chǎng)景，你又想用新的技術(shù)來(lái)重構(gòu)金融服務(wù)，一個(gè)做法就是自己去創(chuàng)建互聯(lián)網(wǎng)場(chǎng)景。
根據(jù)今年的年報(bào)，平安集團(tuán)2016年的年報(bào)第一次分行業(yè)披露了盈利結(jié)構(gòu)。平安集團(tuán)披露了互聯(lián)網(wǎng)金融部門2016年的盈利已經(jīng)達(dá)到了53億，看來(lái)它在互聯(lián)網(wǎng)金融這方面的布局開始產(chǎn)生一些好的階段。
輕資本切入互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)
第二種傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的做法。以眾安保險(xiǎn)為例，作為一個(gè)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司，它把整個(gè)保險(xiǎn)體系植入到超過(guò)300家互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)里面去，為不同的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)在不同的場(chǎng)景里面去銷售個(gè)性化定制的保險(xiǎn)產(chǎn)品。
目前為止，我覺(jué)得也做得非常好，眾安保險(xiǎn)畢竟它做得比較輕，切入到互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，和互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)建立聯(lián)系，沒(méi)有重資本去干這個(gè)事。工商銀行和平安集團(tuán)每年要花幾十個(gè)億來(lái)建立自己的互聯(lián)網(wǎng)場(chǎng)景，這不是任何一家金融機(jī)構(gòu)都一定能承擔(dān)得了的。眾安保險(xiǎn)就不用去承擔(dān)互聯(lián)網(wǎng)場(chǎng)景建設(shè)的開銷，相對(duì)來(lái)說(shuō)可能是一個(gè)好的做法。當(dāng)然也有一些無(wú)所謂的人，只是把互聯(lián)網(wǎng)當(dāng)做一個(gè)提升目前業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)效率，降低目前業(yè)務(wù)成本的一個(gè)工具而已。我覺(jué)得這有點(diǎn)不思進(jìn)取。
1.0什么時(shí)候會(huì)達(dá)到一個(gè)高峰
到虛擬現(xiàn)實(shí)技術(shù)成熟之后，1.0所謂的場(chǎng)景革命就會(huì)達(dá)到它的高峰，或者說(shuō)完成它的使命。因?yàn)楫?dāng)一切都可以在你的虛擬現(xiàn)實(shí)眼鏡里反映時(shí)，所有的金融服務(wù)就在你們家的客廳，或者說(shuō)在你的眼鏡里就可以得到服務(wù)了。你就不需要依賴于任何金融機(jī)構(gòu)的物理場(chǎng)所了。FinTech的1.0已經(jīng)走完了大半路程，最后虛擬現(xiàn)實(shí)技術(shù)還需要好幾年才能成熟，也許隨著2020年5G網(wǎng)絡(luò)開始商用化，虛擬現(xiàn)實(shí)技術(shù)就能夠得到一個(gè)很好的發(fā)展。到那個(gè)時(shí)候，F(xiàn)inTech1.0版本所謂的場(chǎng)景革命就開始成熟了。
2016年谷歌AlphaGo事件意味著金融科技開始進(jìn)入到2.0版本。這個(gè)階段里兩個(gè)最核心的技術(shù)，一個(gè)是人工智能；一個(gè)是區(qū)塊鏈。區(qū)塊鏈可以在金融科技中承擔(dān)重新構(gòu)建一個(gè)新的金融行業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施的角色。人工智能可以在新的金融基礎(chǔ)設(shè)施之上開發(fā)出很多嶄新的金融應(yīng)用。
云計(jì)算、大數(shù)據(jù)都是FinTech中間型技術(shù)。我們要有強(qiáng)大的計(jì)算能力，有海量的數(shù)據(jù)，加上很好的算法，最后才能得出人工智能的結(jié)果。其實(shí)對(duì)我們來(lái)說(shuō)，肯定更大的價(jià)值是得到人工智能的結(jié)果，而不僅僅是得到數(shù)據(jù)，得到數(shù)據(jù)是中間層的東西。這個(gè)我把它叫做2.0，2.0從2016年就開始了，應(yīng)該說(shuō)這個(gè)進(jìn)程就開始了。
“人工智能”這個(gè)詞匯被正式提出來(lái)是在1956年。到2016年時(shí)，“人工智能”這個(gè)詞被創(chuàng)造出來(lái)已經(jīng)有60年的時(shí)間了。經(jīng)過(guò)60年的漫長(zhǎng)積累，到2016年人工智能技術(shù)開始爆發(fā)式增長(zhǎng)，進(jìn)入指數(shù)級(jí)增長(zhǎng)的階段。
區(qū)塊鏈在中國(guó)已經(jīng)有泡沫了，金融科技在中國(guó)太熱了，我的看法是歡迎泡沫。因?yàn)榕菽?，所以一定是吸引了很多錢進(jìn)入這個(gè)行業(yè)。因?yàn)橛泻芏噱X進(jìn)入這個(gè)行業(yè)里，就雇了很多最聰明的人來(lái)到這個(gè)行業(yè)。因?yàn)橛绣X又聰明的人進(jìn)來(lái)，這個(gè)技術(shù)就會(huì)加速它的成熟。最后的結(jié)果，當(dāng)然很多人浪費(fèi)了。
所有的科研開支都是一樣的，你知道不是所有的科研經(jīng)費(fèi)都能產(chǎn)生最終的結(jié)果，關(guān)鍵是你不知道哪一半可以產(chǎn)生，哪一半不能產(chǎn)生。泡沫能帶來(lái)的就是大量的注意力，大量的人，最后這個(gè)技術(shù)就能成熟。人類社會(huì)到現(xiàn)在為止最偉大的互聯(lián)網(wǎng)公司都是在2000年科技股泡沫破滅之后誕生的。為什么？錢和人都來(lái)到互聯(lián)網(wǎng)這個(gè)行業(yè)。有人死了，這是一個(gè)值得悲哀的事情，但是偉大的公司也就在這個(gè)泡沫里產(chǎn)生了。沒(méi)有2000年科技股泡沫，就沒(méi)有人類社會(huì)今天互聯(lián)網(wǎng)這么壯觀的局面。
人工智能也好，區(qū)塊鏈也好，甚至于金融科技也好，我們歡迎有熱度。這種熱度燒高一點(diǎn)，對(duì)整個(gè)社會(huì)，對(duì)人類來(lái)說(shuō)，對(duì)整個(gè)社會(huì)的效應(yīng)來(lái)說(shuō)沒(méi)有壞處，對(duì)個(gè)別投資機(jī)構(gòu)可能是有問(wèn)題。不要把這個(gè)泡沫作為一個(gè)道德上的判斷，做一個(gè)價(jià)值上的判斷。你要用歷史的眼光來(lái)看它，這絕對(duì)是一個(gè)好事情。
人工智能技術(shù)絕對(duì)已經(jīng)進(jìn)入到了2000年摩爾指數(shù)的發(fā)展階段，是一個(gè)90度的拐角。經(jīng)過(guò)60年的技術(shù)沉淀變成了90度，我們無(wú)法想象在未來(lái)十年時(shí)間里，人工智能會(huì)給我們帶來(lái)多大的改變。這是目前為止，在座大部分人沒(méi)有這個(gè)能力，你想象不出來(lái)會(huì)帶來(lái)多大改變。我們永遠(yuǎn)會(huì)知道一定會(huì)帶來(lái)巨大的改變，顛覆性的改變。
這些改變最終就會(huì)帶來(lái)FinTech3.0。我把3.0階段叫做模式革命的階段。這些新的技術(shù)最終會(huì)從最基礎(chǔ)的東西開始，徹底解構(gòu)現(xiàn)在的金融體系，重構(gòu)一個(gè)完全陌生的新金融體系。這個(gè)新金融體系一旦成立，就會(huì)知道它是機(jī)遇，是完全建于信息社會(huì)之上的一套適合信息社會(huì)發(fā)展規(guī)律的新金融體系。
我們現(xiàn)在所熟悉的金融體系是工業(yè)革命時(shí)期建立起來(lái)的，所有建造的規(guī)則和基礎(chǔ)都是工業(yè)社會(huì)決定的，是工業(yè)社會(huì)的規(guī)則、工業(yè)社會(huì)的技術(shù)決定了現(xiàn)有的金融體系。在信息社會(huì)來(lái)到之后一定會(huì)有新的東西產(chǎn)生，這個(gè)變化是技術(shù)帶來(lái)的。所有金融，包括所有商業(yè)模式上的變化，事實(shí)上最核心的一個(gè)變化是技術(shù)，而不是我們?nèi)说乃枷搿?span style="line-height: 1.8;">蒸汽機(jī)被發(fā)明出來(lái)之后，紡織業(yè)才能被改變。電氣技術(shù)被發(fā)明出來(lái)之后，流水線才能出來(lái)。在沒(méi)有電氣技術(shù)之前，不可能有流水線這樣一種生產(chǎn)方式。
沒(méi)有3G，移動(dòng)通訊技術(shù)就不會(huì)有現(xiàn)在的移動(dòng)支付，所謂的二維碼支付，或者掃碼支付。二維碼支付或者掃碼支付，是我們國(guó)家目前最流行的移動(dòng)支付方式?？墒悄阋慈昵?，中國(guó)人民銀行，中國(guó)銀聯(lián)和中國(guó)所有的商業(yè)銀行是一致反對(duì)，但是現(xiàn)在的結(jié)果是9億人都在用二維碼支付。最后中國(guó)銀聯(lián)頒布了自己的掃碼支付的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)。
銀聯(lián)甚至為了對(duì)抗二維碼支付把蘋果支付引入到中國(guó)來(lái)。蘋果是近場(chǎng)支付，但最后的結(jié)果是二維碼支付贏了。不是阿里或者說(shuō)騰訊這兩個(gè)公司贏了，而是技術(shù)贏了，是趨勢(shì)贏了。9億人都覺(jué)得掃碼支付是最好的選擇，最后結(jié)果就是央行要妥協(xié)。妥協(xié)的結(jié)果就是把銀行帳戶體系做了三個(gè)劃分，我們通過(guò)二維碼來(lái)做一些小額的支付。因?yàn)榇蟛糠秩说闹Ц叮赡?0%都是小額支付。
如果我要說(shuō)到FinTech3.0模式革命時(shí)期有哪些技術(shù)可能會(huì)導(dǎo)致重構(gòu)金融體系的話，我想有這么幾個(gè)：
第一個(gè)IT網(wǎng)絡(luò)。現(xiàn)在金融服務(wù)業(yè)基本上基于安全的考慮，最底層的通訊仍然是建立電訊網(wǎng)絡(luò)上的。所以我們有很多事情做不了。比如說(shuō)二維碼，二維碼支付一定是IT網(wǎng)絡(luò)上的東西。整個(gè)從電訊通訊技術(shù)向IT騰訊技術(shù)上的轉(zhuǎn)移，才會(huì)對(duì)我們的生產(chǎn)方式、生活方式發(fā)生很大變化。
第二，分布式網(wǎng)絡(luò)。我們知道隨著數(shù)據(jù)傳輸量越來(lái)越大以后，數(shù)據(jù)的計(jì)算量越來(lái)越大之后，分布式網(wǎng)絡(luò)技術(shù)有了很大的發(fā)展。因?yàn)槲覀儫o(wú)法想象，當(dāng)物聯(lián)網(wǎng)真的建成之后，我們還仍然能夠用現(xiàn)有的方法來(lái)處理數(shù)據(jù)。
《失控》的作者凱文.凱立去年斯坦福一個(gè)演講當(dāng)中說(shuō)，未來(lái)80%的數(shù)據(jù)都只能在一公里的范圍里面解決。我們無(wú)法想象建多大的帶寬，讓1千億臺(tái)以上的設(shè)備，每秒鐘產(chǎn)生的數(shù)據(jù)傳到一個(gè)中心化的數(shù)據(jù)庫(kù)中去。帶寬、時(shí)延和數(shù)據(jù)庫(kù)的建設(shè)成本都是不可接受的，所以他說(shuō)所有的數(shù)據(jù)在一公里范圍內(nèi)去解決。一公里范圍，我們要點(diǎn)對(duì)點(diǎn)，兩個(gè)設(shè)備之間的數(shù)據(jù)通訊，兩個(gè)設(shè)備之間就應(yīng)該處理掉，不需要再傳到云端，傳到中心化的數(shù)據(jù)庫(kù)里去。因此，分布式網(wǎng)絡(luò)技術(shù)必須成熟，才能夠解決未來(lái)數(shù)據(jù)通訊這么大量的問(wèn)題。分布式網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，點(diǎn)對(duì)點(diǎn)，端到端，這種通訊服務(wù)方式是將來(lái)改變我們一個(gè)很基礎(chǔ)的基礎(chǔ)。
第三，互聯(lián)網(wǎng)場(chǎng)景。
第四，數(shù)字化技術(shù)下的普惠金融。現(xiàn)在世界銀行有一個(gè)報(bào)告，現(xiàn)在全球有25億人沒(méi)有銀行帳戶。沒(méi)有銀行帳戶就意味著他們無(wú)法享受現(xiàn)在金融體系對(duì)他提供的服務(wù)，不是說(shuō)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)不愿意去服務(wù)他，而是我們服務(wù)不起。這個(gè)成本太高，你服務(wù)他肯定是要虧錢的。服務(wù)不起這些最底層的人，其它的數(shù)字化技術(shù)可以帶來(lái)這些東西。
第五，區(qū)塊鏈技術(shù)，會(huì)作為金融業(yè)新的基礎(chǔ)設(shè)施，在這個(gè)基礎(chǔ)設(shè)施之上就可以建立起來(lái)一個(gè)現(xiàn)在這樣處理數(shù)據(jù)的價(jià)值互聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)。幾年之后，價(jià)值互聯(lián)網(wǎng)會(huì)成熟起來(lái)。在價(jià)值互聯(lián)網(wǎng)上，像我們現(xiàn)在在信息互聯(lián)網(wǎng)上處理信息這樣的，像發(fā)郵件、發(fā)微信這樣簡(jiǎn)單方便來(lái)處理資金的匯兌、交易、支付、清算，這是區(qū)塊鏈作為金融業(yè)的基礎(chǔ)設(shè)施可能帶來(lái)的變化。
第六，人工智能。當(dāng)這些技術(shù)最后逐步的成熟，現(xiàn)在他們已經(jīng)進(jìn)入加速成熟的階段，逐步成熟之后會(huì)帶來(lái)怎樣新的金融服務(wù)模式呢。就是分布式、場(chǎng)景式、數(shù)字化的一個(gè)新模式，這個(gè)模式是未來(lái)基于信息社會(huì)的金融服務(wù)新模式。我們現(xiàn)在所謂中心化、標(biāo)準(zhǔn)化、流程化的金融服務(wù)模式是基于工業(yè)革命基礎(chǔ)上的金融服務(wù)模式，這個(gè)是肯定要被改變的。工業(yè)革命，工業(yè)社會(huì)一個(gè)基本的架構(gòu)，工業(yè)社會(huì)的基本架構(gòu)是一個(gè)什么架構(gòu)，是一個(gè)金字塔架構(gòu)。我們要通過(guò)建立這樣一個(gè)金字塔式的結(jié)構(gòu)，才能夠達(dá)到成本最小化和效率最大化。在信息社會(huì)里面，基本結(jié)構(gòu)就會(huì)變成一個(gè)分布式的結(jié)構(gòu)，點(diǎn)對(duì)點(diǎn)。在它之上建立的任何商業(yè)模式，任何服務(wù)模式，最后都會(huì)變成分布式的。
這就是我的分享，謝謝大家。
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