安全是一切金融業(yè)務(wù)的基石。雷鋒網(wǎng)AI金融評(píng)論報(bào)道，中國社會(huì)科學(xué)院金融研究所副所長、國家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副主任胡濱在ATEC金融安全專場(chǎng)上，作了題為《中國金融科技監(jiān)管展望》的演講。他主要分享了兩個(gè)方面的內(nèi)容，一是金融科技發(fā)展倒逼監(jiān)管體系改革的核心要素；二是未來金融科技監(jiān)管的八大趨勢(shì)。

演講全文如下，雷鋒網(wǎng)作了不改變?cè)獾木庉嫞?/em>

今天我演講的主題是中國金融科技監(jiān)管展望，主要談兩個(gè)方面問題：一是金融科技發(fā)展倒逼監(jiān)管體系改革的核心要素；二是未來金融科技監(jiān)管的八大趨勢(shì)。

金融科技發(fā)展倒逼監(jiān)管體系改革的核心要素

從當(dāng)前情況看，金融體系與科技發(fā)展之間存在脫節(jié)，原有的金融監(jiān)管體系滯后于金融科技的發(fā)展，監(jiān)管能力無法匹配金融科技的發(fā)展現(xiàn)實(shí)，導(dǎo)致金融科技倒逼監(jiān)管體系改革。

我將從以下四個(gè)方面分析金融科技發(fā)展倒逼監(jiān)管體系改革的核心要素。

第一個(gè)核心要素是跨界化。跨界化主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是金融科技至少跨越了技術(shù)和金融兩個(gè)部門，二是金融科技中的金融業(yè)務(wù)可能跨越了多個(gè)金融子部門。金融科技的跨界化是行業(yè)層面甚至是體系層面的跨界，比金融領(lǐng)域的綜合化經(jīng)營更加復(fù)雜。隨著金融與科技的融合發(fā)展，金融市場(chǎng)與金融產(chǎn)品的跨界化會(huì)導(dǎo)致監(jiān)管邊界的模糊與重疊，從而產(chǎn)生監(jiān)管真空與監(jiān)管漏洞，給金融監(jiān)管體系帶來了深遠(yuǎn)影響。

第二個(gè)核心要素是去中介。在一個(gè)完整的金融體系中，金融中介機(jī)構(gòu)作為中介發(fā)揮了基礎(chǔ)性作用，一定程度上是金融體系的核心組織架構(gòu)。但是隨著金融科技的快速發(fā)展，金融脫媒日益深化，技術(shù)應(yīng)用使得傳統(tǒng)的機(jī)構(gòu)監(jiān)管和人員追責(zé)監(jiān)管模式的有效性被弱化，給現(xiàn)有金融監(jiān)管體系帶來新的挑戰(zhàn)：一是機(jī)構(gòu)監(jiān)管與功能監(jiān)管的分化，二是給金融消費(fèi)者保護(hù)帶來新問題，三是傳統(tǒng)中介機(jī)構(gòu)“主動(dòng)脫媒”降低監(jiān)管成本。因此亟需改革現(xiàn)有監(jiān)管體系，強(qiáng)化監(jiān)管技術(shù)與能力。

第三個(gè)核心要素是分布式。區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用是典型案例，螞蟻金服應(yīng)用區(qū)塊鏈技術(shù)可以進(jìn)行跨境交易，與傳統(tǒng)跨境貿(mào)易的區(qū)別在于區(qū)塊鏈技術(shù)是一種分布式不可撤銷的記賬方式，這種情況會(huì)導(dǎo)致原有的金融監(jiān)管和金融科技的分野。目前絕大部分金融服務(wù)及其基礎(chǔ)設(shè)施都是以中心化為核心框架，但是金融科技主導(dǎo)下的金融服務(wù)和產(chǎn)品的運(yùn)營則是以去中心化或分布式進(jìn)行的，在此過程中就會(huì)形成一個(gè)分布式的運(yùn)作模式與一個(gè)中心化的監(jiān)管體系的制度性錯(cuò)配。這種錯(cuò)配可能會(huì)帶來比金融混業(yè)經(jīng)營下的混業(yè)經(jīng)營與分業(yè)監(jiān)管的制度性錯(cuò)配更多、更復(fù)雜的金融風(fēng)險(xiǎn)，可能使得金融風(fēng)險(xiǎn)更易在空間上傳染，并衍化為系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，因此對(duì)于監(jiān)管技術(shù)的要求會(huì)增強(qiáng)。

第四個(gè)核心要素是智能化。以人工智能為支撐的科技參與金融體系的要素整合，可能會(huì)促使金融服務(wù)公司更加公平、有效地?cái)U(kuò)大金融服務(wù)。具有一定自我學(xué)習(xí)能力是未來人工智能發(fā)展的重要方向，但同時(shí)也會(huì)導(dǎo)致相應(yīng)監(jiān)管問題的產(chǎn)生，比如算法模型的偏差及自我強(qiáng)化，信息數(shù)據(jù)的安全隱患等。在人工智能及其金融領(lǐng)域的運(yùn)用中，金融監(jiān)管的重點(diǎn)將從金融機(jī)構(gòu)與金融從業(yè)人員變?yōu)槿斯ぶ悄芗夹g(shù)，監(jiān)管對(duì)象變成更加虛擬化的非實(shí)體技術(shù)，從而導(dǎo)致虛擬化監(jiān)管的加強(qiáng)。傳統(tǒng)金融監(jiān)管的有效性依賴于我們本身的微觀審慎監(jiān)管規(guī)則，比如風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管是以監(jiān)管資本為核心，以設(shè)定資本充足率為微觀準(zhǔn)則，但是現(xiàn)在會(huì)逐漸轉(zhuǎn)化為對(duì)技術(shù)本身的監(jiān)管，監(jiān)管有效性將更多取決于技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)的控制而非微觀監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的強(qiáng)化?？傮w而言，“跨界化、去中介、分布式和智能化”作為金融科技對(duì)金融體系影響的四大核心要素，會(huì)對(duì)現(xiàn)有的監(jiān)管體系產(chǎn)生沖擊，同時(shí)要求金融監(jiān)管體系進(jìn)行相應(yīng)的變革。

未來金融科技監(jiān)管的八大趨勢(shì)

隨著金融科技的快速發(fā)展，未來金融科技的監(jiān)管存在八大趨勢(shì)。

第一個(gè)趨勢(shì)是監(jiān)管理念的變革。監(jiān)管理念的變革是深化我國金融監(jiān)管體制改革、推進(jìn)監(jiān)管法治化、現(xiàn)代化的核心與關(guān)鍵所在。2015年開始的新一輪互聯(lián)網(wǎng)金融整治、前期P2P的集中爆雷、人民銀行聯(lián)合七部委叫停ICO等現(xiàn)象集中體現(xiàn)了我國對(duì)于新型金融科技產(chǎn)品的監(jiān)管，是被動(dòng)式監(jiān)管和響應(yīng)式監(jiān)管。金融科技推動(dòng)了金融中介、金融產(chǎn)品、金融市場(chǎng)的創(chuàng)新，愈發(fā)呈現(xiàn)出技術(shù)化、數(shù)據(jù)化、智能化的特點(diǎn)，與此對(duì)應(yīng)，監(jiān)管理念也應(yīng)當(dāng)適時(shí)而變，原有的被動(dòng)式、響應(yīng)式的靜態(tài)監(jiān)管已不適應(yīng)金融科技發(fā)展的需要，因此金融監(jiān)管要具有前瞻性，由被動(dòng)式、響應(yīng)式監(jiān)管變?yōu)橹鲃?dòng)性、包容性監(jiān)管。監(jiān)管當(dāng)局既要將技術(shù)作為提升金融服務(wù)效率和監(jiān)管智能化水平的核心手段，又要注重防范技術(shù)所帶來的風(fēng)險(xiǎn)，轉(zhuǎn)變監(jiān)管理念，樹立主動(dòng)性、包容性、適應(yīng)性、功能性、協(xié)調(diào)性監(jiān)管理念。

第二個(gè)趨勢(shì)是監(jiān)管機(jī)制的創(chuàng)新。對(duì)于金融科技監(jiān)管而言，目前最大的難題在于如何平衡金融創(chuàng)新與金融風(fēng)險(xiǎn)，做到既能夠激發(fā)創(chuàng)新，又能夠控制風(fēng)險(xiǎn)。金融與科技融合發(fā)展是經(jīng)濟(jì)社會(huì)信息化水平、智能化水平提高的一個(gè)重要方面，同時(shí)也是全球金融創(chuàng)新的熱點(diǎn)，為適應(yīng)這一趨勢(shì)，全球越來越多的國家開始制定支持金融科技發(fā)展的戰(zhàn)略規(guī)劃，其中一項(xiàng)重要內(nèi)容就是營造兼顧創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)的良好監(jiān)管環(huán)境。英國提出的“沙盒監(jiān)管”計(jì)劃得到了各國監(jiān)管者的積極響應(yīng)，為監(jiān)管金融科技創(chuàng)新探索了一條新路，美國、新加坡、澳大利亞等國已經(jīng)采用并在不斷健全完善沙盒監(jiān)管計(jì)劃。沙盒監(jiān)管是中國轉(zhuǎn)變金融科技監(jiān)管理念的有益借鑒，可以彌補(bǔ)現(xiàn)有金融監(jiān)管機(jī)制的不足，是平衡創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)的有效監(jiān)管手段。從前期來看，我國現(xiàn)有的以機(jī)構(gòu)為主的分業(yè)監(jiān)管框架，很難實(shí)現(xiàn)對(duì)金融跨界化、科技化產(chǎn)品的監(jiān)管，實(shí)施沙盒監(jiān)管計(jì)劃面臨阻力。不過以今年3月份國務(wù)院機(jī)構(gòu)改革為核心的一系列金融監(jiān)管體系調(diào)整與變革，使得中國未來實(shí)施沙盒監(jiān)管的時(shí)機(jī)逐漸成熟，其核心原因是國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)的成立，其作為國務(wù)院統(tǒng)籌協(xié)調(diào)金融穩(wěn)定和改革發(fā)展重大問題的議事協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)，起到了監(jiān)管統(tǒng)籌與監(jiān)管協(xié)調(diào)的作用，是提升我國金融領(lǐng)域國家治理水平的重大體制機(jī)制創(chuàng)新。中國版的“沙盒監(jiān)管”計(jì)劃可以在國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)下設(shè)一個(gè)創(chuàng)新中心，由創(chuàng)新中心來主持引領(lǐng)整個(gè)金融科技的創(chuàng)新事業(yè)。將創(chuàng)新中心視作一個(gè)“安全空間”，在安全空間內(nèi)，金融科技企業(yè)可以在實(shí)際場(chǎng)景中測(cè)試其創(chuàng)新的金融產(chǎn)品、服務(wù)、商業(yè)模式和營銷方式，而不會(huì)立即受到監(jiān)管規(guī)則的約束。沙盒監(jiān)管的本質(zhì)是監(jiān)管者在保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益、嚴(yán)防風(fēng)險(xiǎn)外溢的前提下，通過主動(dòng)合理地放寬監(jiān)管規(guī)定，減少金融科技創(chuàng)新的規(guī)則障礙，鼓勵(lì)更多的創(chuàng)新方案積極主動(dòng)地由想法變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)。在此過程中，沙盒監(jiān)管計(jì)劃有利于很好地解決金融科技、金融監(jiān)管和金融風(fēng)險(xiǎn)之間的平衡問題，實(shí)現(xiàn)金融科技創(chuàng)新與有效管控風(fēng)險(xiǎn)的雙贏局面。

第三個(gè)趨勢(shì)是未來金融科技監(jiān)管的分化。分化趨勢(shì)主要體現(xiàn)在甄別偽金融科技和真正的金融創(chuàng)新，對(duì)真?zhèn)谓鹑诳萍疾扇〔煌谋O(jiān)管態(tài)度。偽金融科技是通過技術(shù)的外衣來規(guī)避監(jiān)管，進(jìn)行監(jiān)管套利，從事非法金融活動(dòng)的金融科技，對(duì)金融健康、市場(chǎng)秩序和金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)等產(chǎn)生了不利影響。2017年全國金融工作會(huì)議明確要求，“限制偏離實(shí)體經(jīng)濟(jì)需求、規(guī)避監(jiān)管的‘創(chuàng)新’”。典型案例是中國明確禁止虛擬代幣發(fā)行（ICO），這是由于90%以上的ICO被用作投機(jī)炒作工具和非法金融活動(dòng)工具，嚴(yán)重?cái)_亂金融市場(chǎng)，破壞金融秩序。對(duì)于此類金融亂象，要嚴(yán)加治理，堅(jiān)決打擊違法違規(guī)金融活動(dòng)，時(shí)刻保持高壓態(tài)勢(shì)，嚴(yán)肅監(jiān)管氛圍。真正的金融創(chuàng)新是可以降低金融服務(wù)成本、提高金融服務(wù)效率、強(qiáng)化金融風(fēng)險(xiǎn)管理、增強(qiáng)金融服務(wù)普惠性可得性的創(chuàng)新，對(duì)于此類創(chuàng)新要大力鼓勵(lì)和扶持。“沙盒監(jiān)管”計(jì)劃有利于甄別真?zhèn)谓鹑趧?chuàng)新，為金融創(chuàng)新留下更多空間，也為偽金融創(chuàng)新設(shè)置更多的監(jiān)管邊界。

第四個(gè)趨勢(shì)是金融監(jiān)管的深化。隨著金融科技的發(fā)展，我國對(duì)金融科技的監(jiān)管從摸索到逐漸深化。金融科技發(fā)展將會(huì)給金融業(yè)帶來兩種可能的外部性。第一個(gè)外部性是隨著金融科技的發(fā)展，金融科技的長尾效應(yīng)逐漸顯現(xiàn)，主要表現(xiàn)為外部經(jīng)濟(jì)、規(guī)模效應(yīng)和范圍經(jīng)濟(jì)，長尾效應(yīng)的產(chǎn)生在一定意義上改變了金融供給曲線和需求曲線均衡的位置。金融科技運(yùn)用的主要客戶是群體較大的長尾客戶，在這種情況下數(shù)量巨大的小客戶的成員規(guī)模和業(yè)務(wù)規(guī)模甚至可能超過“二八定律”中重點(diǎn)大客戶的業(yè)務(wù)規(guī)模，因此較易發(fā)生系統(tǒng)性影響。隨著金融科技的發(fā)展，現(xiàn)有的金融與科技獨(dú)角獸企業(yè)是否會(huì)成長為系統(tǒng)重要性的金融機(jī)構(gòu)？系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)是否會(huì)帶來系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)？這是金融科技發(fā)展帶給各國監(jiān)管當(dāng)局的新問題和新挑戰(zhàn)。對(duì)于這個(gè)問題，我覺得關(guān)鍵在于這類金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)核和傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)不同，因此兩者之間的系統(tǒng)重要性也不盡相同，監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重點(diǎn)應(yīng)落腳于如何區(qū)別對(duì)待和如何差異化監(jiān)管。這類金融機(jī)構(gòu)不是與傳統(tǒng)的銀行、證券、保險(xiǎn)、信托等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行同質(zhì)化競(jìng)爭，而是作為現(xiàn)有金融基礎(chǔ)設(shè)施的服務(wù)商，采用新技術(shù)來強(qiáng)化新的金融服務(wù)方式和新的金融交易產(chǎn)品流程。對(duì)于這類金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管重點(diǎn)在于如何防止其風(fēng)險(xiǎn)傳染性，如何防止由其風(fēng)險(xiǎn)問題導(dǎo)致的大而不倒，或是敏感而不倒的現(xiàn)象。第二個(gè)外部性是金融科技發(fā)展可能帶來的新的投資者保護(hù)問題。投資者保護(hù)是金融監(jiān)管的永恒主題，也是衡量一個(gè)國家或地區(qū)金融市場(chǎng)和金融監(jiān)管是否健全成熟的重要標(biāo)志。金融科技的迅猛發(fā)展在有效提升金融運(yùn)行效率、降低金融服務(wù)成本的同時(shí)，也會(huì)帶來數(shù)字鴻溝和算法歧視問題。近些年來，數(shù)字技術(shù)在金融服務(wù)領(lǐng)域得到了廣泛的應(yīng)用，然而金字塔底端的客戶群，包括數(shù)字技術(shù)知識(shí)薄弱、教育程度低下、年齡結(jié)構(gòu)偏老的群體，由于對(duì)數(shù)字技術(shù)的陌生性和不適應(yīng)性，將會(huì)被迫遠(yuǎn)離金融科技，從而產(chǎn)生數(shù)字鴻溝。隨著數(shù)字經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，算法歧視問題在市場(chǎng)中也日趨普遍，2018年在中國受到廣泛關(guān)注的“大數(shù)據(jù)殺熟”實(shí)質(zhì)上是算法歧視的表現(xiàn)，國際學(xué)界近年來也開始關(guān)注算法歧視問題。因?yàn)樯疃葘W(xué)習(xí)的大量應(yīng)用，可能會(huì)產(chǎn)生機(jī)器的一種算法歧視，這些會(huì)帶來新的投資者保護(hù)問題，具體表現(xiàn)為價(jià)格歧視、杠桿歧視、損害公平競(jìng)爭、錯(cuò)誤感知等方面帶來的破壞市場(chǎng)秩序、損害消費(fèi)者利益的行為。因此在金融科技未來的快速發(fā)展中，如何深化金融監(jiān)管解決金融科技發(fā)展的負(fù)外部性，至關(guān)重要。

第五個(gè)趨勢(shì)是監(jiān)管科技(Regtech)在監(jiān)管領(lǐng)域的廣泛運(yùn)用。監(jiān)管科技（Regtech）是能夠有效解決監(jiān)管合規(guī)性要求和數(shù)字安全的新技術(shù)，主要包括機(jī)器學(xué)習(xí)、人工智能、分布式賬本、生物識(shí)別技術(shù)、數(shù)字加密以及云計(jì)算等，有利于提升監(jiān)管效能。美國金融穩(wěn)定監(jiān)督委員會(huì)（FSOC）已經(jīng)明確把信息技術(shù)作為金融的主要風(fēng)險(xiǎn)之一，十分注重金融業(yè)信息技術(shù)的監(jiān)管與保護(hù)，呈現(xiàn)出美國金融監(jiān)管的前瞻性和未來的發(fā)展趨勢(shì)。我國的金融監(jiān)管將從原有的關(guān)注合規(guī)、關(guān)注機(jī)構(gòu)、關(guān)注以資本為核心的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管，逐步過渡到對(duì)于技術(shù)的監(jiān)管，即運(yùn)用技術(shù)提高監(jiān)管的有效性。現(xiàn)有監(jiān)管部門亟需跟隨金融科技的發(fā)展步伐，通過整合人力、物力、財(cái)力來引進(jìn)大量的技術(shù)人員和設(shè)備，建立健全監(jiān)管科技系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)監(jiān)管能力的升級(jí)?？梢詮囊韵聝蓚€(gè)方面著手解決這個(gè)問題：一是加強(qiáng)現(xiàn)有的監(jiān)管當(dāng)局和金融科技企業(yè)等市場(chǎng)主體的知識(shí)共享和監(jiān)管交流。監(jiān)管者通過溝通和交流明晰當(dāng)前金融科技發(fā)展動(dòng)態(tài)中存在的主要問題以及未來的發(fā)展趨勢(shì)。同時(shí)金融科技企業(yè)作為被監(jiān)管者有義務(wù)向監(jiān)管者、監(jiān)管主體以及監(jiān)管當(dāng)局去介紹如何運(yùn)用這些技術(shù)，以此實(shí)現(xiàn)監(jiān)管技術(shù)、監(jiān)管科技運(yùn)用的增進(jìn)和升級(jí)。二是由于監(jiān)管科技的運(yùn)用限于當(dāng)前的體制機(jī)制，因此不能夠完全依賴于現(xiàn)有的監(jiān)管當(dāng)局。比較可行的辦法是把金融科技和監(jiān)管科技企業(yè)的市場(chǎng)化機(jī)制運(yùn)用到監(jiān)管當(dāng)中，可以采取第三方獨(dú)立、第三方外包的方式，讓金融科技中的監(jiān)管科技企業(yè)來承擔(dān)監(jiān)管任務(wù)，特別是對(duì)于技術(shù)的監(jiān)管，利用科技的手段來彌補(bǔ)我國現(xiàn)有地方金融監(jiān)管的短板，這是一個(gè)很好的嘗試。只有將三者統(tǒng)一納入到監(jiān)管科技體系之中，才能在金融科技日新月異的今天，實(shí)現(xiàn)金融監(jiān)管的專業(yè)性、統(tǒng)一性和穿透性。

第六個(gè)趨勢(shì)是人工智能的運(yùn)用帶來的監(jiān)管挑戰(zhàn)。現(xiàn)有的交易規(guī)則和監(jiān)管規(guī)則，是基于人的交易設(shè)計(jì)的，人工智能的廣泛運(yùn)用會(huì)逐步改變我們的交易規(guī)則和交易倫理，相應(yīng)的監(jiān)管方式和監(jiān)管理念也會(huì)做出改變。比如原有的交易規(guī)則是基于人的缺陷性，認(rèn)知水平不同，差異化和個(gè)性化明顯。而我們現(xiàn)在采用的機(jī)器學(xué)習(xí)和智能投顧，是基于龐大的大數(shù)據(jù)和云計(jì)算，在特定的模型、算法和數(shù)據(jù)的支撐下，根據(jù)自然語言處理、知識(shí)圖譜以及小概率風(fēng)險(xiǎn)防控等技術(shù)，為金融消費(fèi)者的決策提供輔助支持功能，因此人戰(zhàn)勝機(jī)器的機(jī)會(huì)越來越少，人在與機(jī)器的博弈中處于劣勢(shì)，未來的智能投顧很可能導(dǎo)致機(jī)器對(duì)于人的驅(qū)逐。這種情況下就會(huì)改變我們最初的監(jiān)管設(shè)計(jì)——基于人設(shè)計(jì)的一種交易規(guī)則，因此我們將會(huì)面對(duì)這一嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。未來針對(duì)機(jī)器和智能的監(jiān)管制度、監(jiān)管規(guī)則、監(jiān)管方式需要被重新設(shè)計(jì)。

第七個(gè)趨勢(shì)是監(jiān)管體系和監(jiān)管組織的改革勢(shì)在必行。當(dāng)前中國金融監(jiān)管體系的改革正在不斷發(fā)展完善之中，國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)的成立、銀保監(jiān)會(huì)合并和央行職能調(diào)整等都是監(jiān)管機(jī)構(gòu)組織體系改革的重要表現(xiàn)。自此，我國的金融監(jiān)管框架表現(xiàn)為“一委一行兩會(huì)一局”，即國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)、中國人民銀行、中國銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)和中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)、各地金融監(jiān)管局。從長遠(yuǎn)來看，監(jiān)管體系和監(jiān)管組織的改革仍任重道遠(yuǎn)，可能會(huì)借鑒英國的“雙峰”監(jiān)管模式，區(qū)分審慎監(jiān)管和行為監(jiān)管，強(qiáng)化混業(yè)監(jiān)管，將宏觀審慎政策的制定和執(zhí)行，以及對(duì)系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)、金融控股公司和重要金融基礎(chǔ)設(shè)施的審慎監(jiān)管職責(zé)歸于審慎監(jiān)管當(dāng)局，將對(duì)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營活動(dòng)、交易行為的監(jiān)管歸于行為監(jiān)管當(dāng)局。在金融科技迅猛發(fā)展的今天，加強(qiáng)審慎監(jiān)管、行為監(jiān)管和混業(yè)監(jiān)管有利于維護(hù)金融穩(wěn)定、保護(hù)消費(fèi)者合法權(quán)益、填補(bǔ)監(jiān)管空白和避免監(jiān)管套利。

第八個(gè)趨勢(shì)是基于上面七大趨勢(shì)所總結(jié)出來的總體趨勢(shì)——建立金融科技監(jiān)管的長效機(jī)制。去年3月份我在博鰲亞洲論壇上提出來的“互聯(lián)網(wǎng)金融健康可持續(xù)發(fā)展的十條高級(jí)原則”，其中一條就是要構(gòu)建支持金融科技發(fā)展的長效監(jiān)管機(jī)制。上述七大趨勢(shì)從監(jiān)管理念、機(jī)制、組織架構(gòu)、基礎(chǔ)設(shè)施等角度全方位描繪了金融科技監(jiān)管的藍(lán)圖，最終落腳于金融科技監(jiān)管的核心，即建立長效監(jiān)管機(jī)制。我們不能夠被動(dòng)地使用頭痛醫(yī)頭，腳痛醫(yī)腳的方式解決問題，而是應(yīng)當(dāng)通過建立長效機(jī)制穩(wěn)妥有序地處理金融科技發(fā)展中出現(xiàn)的金融亂象與監(jiān)管難點(diǎn)。目前我們已經(jīng)看到了長效機(jī)制建立的趨勢(shì)，8月28日國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)的決議提出“要抓緊研究制定必要標(biāo)準(zhǔn)，加快建設(shè)互聯(lián)網(wǎng)金融的長效監(jiān)管機(jī)制?！?/p>

最后我想談一點(diǎn)，我們?cè)谟懻撔陆鹑谂c金融安全的時(shí)候，重點(diǎn)是金融科技的核心價(jià)值，這也是監(jiān)管當(dāng)局支持金融科技發(fā)展和監(jiān)管方式選擇的源泉所在。在此借用羅伯特希勒的一句話來回答什么是金融科技的核心價(jià)值：

金融科技的核心價(jià)值在于可以幫助我們?cè)谠絹碓綄拸V的社會(huì)階層中廣泛分配財(cái)富，金融創(chuàng)造的產(chǎn)品可以更加大眾化，也可以更好地和社會(huì)經(jīng)濟(jì)融合為一體。

更多資訊，請(qǐng)關(guān)注雷鋒網(wǎng)AI金融評(píng)論

雷峰網(wǎng)版權(quán)文章，未經(jīng)授權(quán)禁止轉(zhuǎn)載。詳情見轉(zhuǎn)載須知。