8月24日等待了大半年的P2P網(wǎng)貸監(jiān)管規(guī)則《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法（評估稿）》終于出現(xiàn)。辦法中最引人注意的是對借款上限的規(guī)定：

同一自然人在同一網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)平臺的借款余額上限不超過人民幣20萬元，在不同平臺借款總余額不超過人民幣100萬元；同一法人或其他組織在同一網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)平臺的借款余額上限不超過人民幣100萬元，在不同平臺借款總余額不超過人民幣500萬元。

銀監(jiān)會認(rèn)為，網(wǎng)絡(luò)借貸是傳統(tǒng)金融的補(bǔ)充，金額應(yīng)當(dāng)以小額為主。

要實(shí)現(xiàn)多平臺的借款限額，也必定涉及到行業(yè)信息共享。通過讓P2P平臺之間信息共享，可以幫助P2P機(jī)構(gòu)了解授信對象更多信息，防范借款人惡意欺詐、過度負(fù)債等信用風(fēng)險。這對于提升資產(chǎn)質(zhì)量來說是好事。

但尷尬的是，國內(nèi)征信體系不完善，與商業(yè)銀行能從央行征信系統(tǒng)獲取借款人、擔(dān)保人的信用信息相比，目前P2P平臺的借款無法納入央行征信系統(tǒng)，他們在限額控制上顯得力不從心。

今年1月，由央行支付清算協(xié)會協(xié)會主導(dǎo)的互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險信息共享系統(tǒng)正式上線，首批接入系統(tǒng)的P2P機(jī)構(gòu)有13家，包括積木盒子、宜信、人人貸、紅嶺創(chuàng)投、拍拍貸、信而富等。只是比起超2000家的P2P平臺，共享的信息實(shí)在是不足。

不過，限額是沒有商量的余地了。

互貸網(wǎng)CEO朱建國告訴雷鋒網(wǎng)，“監(jiān)管層意思很明顯，就是不希望網(wǎng)貸和傳統(tǒng)金融進(jìn)行正面PK，不希望固有的金融格局被打破?！彼跃W(wǎng)貸行業(yè)未來的路必然是“小額分散”。

只是，雖然信息共享的益處顯而易見，但實(shí)現(xiàn)過程注定困難重重，其中一個問題是誰該擔(dān)起核實(shí)的責(zé)任？

蘇寧金融研究院高級研究員薛洪言告訴雷鋒網(wǎng)，新規(guī)第12條規(guī)定，借款人應(yīng)當(dāng)履行“提供在所有網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)未償還借款信息”的義務(wù)。而未來平臺可以依據(jù)這一條規(guī)定免責(zé)，這也讓推動平臺間信息互通的動力并不大。

“明確要求借款人提供在其他平臺上的未償還借款信息，為借款限額規(guī)定提供了落地的可行性。就目前的信息互通條件看，是沒有渠道去核查信息準(zhǔn)確性的。所以，借款人提供的信息是否可信？需要打個問號。若信息準(zhǔn)確性不可保證，則相應(yīng)的借款總額要求難免會流于形式。”

在現(xiàn)階段，就算總額超過了100萬，平臺無法知道借款人的這種情況，出于業(yè)務(wù)發(fā)展考慮，平臺也只能選擇去相信用戶所提供的資料。現(xiàn)在沒有機(jī)構(gòu)可以對借款人去做出懲罰，這也讓規(guī)定執(zhí)行變得很尷尬。

薛洪言還告訴雷鋒網(wǎng)，平臺間信息互通的最大難題是數(shù)據(jù)資源不對稱，比如A有100萬數(shù)據(jù)，B有1萬數(shù)據(jù)，A有什么動力去互換呢？而且借貸數(shù)據(jù)是平臺的核心競爭力。

朱建國則認(rèn)為，“信息共享的最大的難點(diǎn)在于平臺的入駐和信息的對接”。什么樣的平臺可以入駐？平臺信息以什么形式共享？共享的內(nèi)容標(biāo)準(zhǔn)是什么？這些都沒有明確的標(biāo)準(zhǔn)，所以真正推進(jìn)起來尚需時日。不過他對此的態(tài)度很樂觀，他告訴雷鋒網(wǎng)：

“從發(fā)布會的內(nèi)容可知，監(jiān)管層不僅是政策的制定和發(fā)布者，更是政策的落實(shí)者。為更好地落實(shí)政策，監(jiān)管層必定圍繞政策要求做大量工作，而信息共享是眾多工作中比較重要的一項(xiàng)。所以整個行業(yè)的信息共享一定會建立，目前中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會已經(jīng)開始了這方面系統(tǒng)的搭建?！?/span>

這一規(guī)定對于征信企業(yè)來說，也可以算利好，但影響不大。以前是怎么做的，現(xiàn)在繼續(xù)做就是了，不會突然出現(xiàn)重大進(jìn)步。

另一方面，在討論信息共享難以實(shí)現(xiàn)同時，或許應(yīng)該先考慮其必要性。有從業(yè)者認(rèn)為，現(xiàn)在規(guī)定的額度太小，可能無法滿足當(dāng)前市場的需求，遠(yuǎn)不夠中小企業(yè)使用。

金元寶理財(cái)創(chuàng)始人祝偉明認(rèn)為，簡單直接的限額會導(dǎo)致貢獻(xiàn)就業(yè)最多的中小企業(yè)又成了無金融覆蓋的區(qū)域。

人民幣100萬對于企業(yè)而言，尤其是一線城市企業(yè)，可能只能滿足小微型企業(yè)的日常經(jīng)營需求，對于融資需求最大的幾千萬中小型企業(yè)意義不大。企業(yè)發(fā)展過程中需要增加人力物力投入，需要改進(jìn)生產(chǎn)設(shè)備和生產(chǎn)工藝，以爭取更多的訂單，而這對資金的需求將是遞增的，很難想象企業(yè)如何憑借小投入，而產(chǎn)生大收益？

他表示，直接對單個借款主體設(shè)定借款限額沒有擊中要害，設(shè)定信貸限額這事是應(yīng)該企業(yè)行為，應(yīng)該從從業(yè)資質(zhì)及企業(yè)的經(jīng)營動態(tài)出發(fā)。

監(jiān)管辦法的出發(fā)點(diǎn)是滿足中小微企業(yè)和個人投融資需求，但互聯(lián)網(wǎng)金融這種新興行業(yè)不適合一刀切的監(jiān)管模式，需要監(jiān)管部門認(rèn)真研究行業(yè)特點(diǎn)及監(jiān)管方式。

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