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| 本文作者： 陳伊莉 | 2018-05-04 23:15 |
5月3日晚間，支付寶宣布，余額寶將分別新接入博時(shí)、中歐基金公司旗下的“博時(shí)現(xiàn)金收益貨幣A”、“中歐滾錢(qián)寶貨幣A”兩只貨幣基金產(chǎn)品。新上線(xiàn)的基金暫不限時(shí)、也不限額。這意味著，此前還需要定早上9點(diǎn)鬧鐘搶購(gòu)的余額寶又可以隨意買(mǎi)買(mǎi)買(mǎi)了！
據(jù)天天基金網(wǎng)信息顯示，新基金的規(guī)模相加才占天弘余額寶的0.47%。從收益來(lái)說(shuō)，博時(shí)現(xiàn)金收益貨幣A（近7日年化收益4.011%，近一年收益為3.75%）與天弘余額寶貨幣（近7日年化收益3.959%，近一年收益為4.04%）相差并不大，中歐滾錢(qián)寶貨幣A（近7日年化收益4.450%，近一年收益為4.18%）更優(yōu)于另外兩者。
螞蟻稱(chēng)，此次升級(jí)從5月4日零點(diǎn)開(kāi)始會(huì)逐步向用戶(hù)開(kāi)放，用戶(hù)通過(guò)余額寶的頁(yè)面提示即可實(shí)時(shí)了解自己是否已經(jīng)進(jìn)入升級(jí)覆蓋范圍。
2013年6月，支付寶聯(lián)合天弘基金推出了具有里程碑意義的天弘余額寶貨幣市場(chǎng)基金（下簡(jiǎn)稱(chēng)天弘余額寶）。對(duì)于行業(yè)來(lái)說(shuō)，天弘余額寶開(kāi)啟了互聯(lián)網(wǎng)基金的時(shí)代，為教育、培養(yǎng)廣大用戶(hù)的理財(cái)意識(shí)有著極大的貢獻(xiàn)。另?yè)?jù)稱(chēng)，在正式上線(xiàn)5天后，用戶(hù)數(shù)便突破100萬(wàn)，天弘基金也因此穩(wěn)坐行業(yè)頭把交椅，截至今年一季度末，天弘余額寶規(guī)模達(dá)到16891.84億元。
不過(guò)隨著天弘余額寶體量的不斷膨脹，以及一行兩會(huì)對(duì)于M2、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等監(jiān)管加碼，天弘基金近兩年多次發(fā)布限購(gòu)政策，主要通過(guò)調(diào)整個(gè)人申購(gòu)和持有額度、控制單日申購(gòu)總額來(lái)調(diào)節(jié)余額寶規(guī)模。
2017年5月至12月，人均持有余額寶額度上限幾經(jīng)變化，由100萬(wàn)、25萬(wàn)、10萬(wàn)元，最后降至2萬(wàn)元。
2018年1月31日，天弘基金再次發(fā)布公告，自2018年2月1日起，暫時(shí)設(shè)置余額寶每日申購(gòu)總量，當(dāng)日購(gòu)?fù)隇橹埂＝刂?月24日，余額寶的“限購(gòu)”政策仍未解除。螞蟻金服方面回復(fù)稱(chēng)，具體恢復(fù)時(shí)間，以余額寶頁(yè)面提示為準(zhǔn)。
限購(gòu)政策的推行卓有成效。天弘余額寶2018年第1季度報(bào)告顯示，較前一季度，規(guī)模增速進(jìn)一步放緩至6.9%，當(dāng)季度增速為成立以來(lái)同比最低。
事實(shí)上，其他金融機(jī)構(gòu)也有在控制規(guī)模增長(zhǎng)。比如微眾銀行近日開(kāi)始執(zhí)行扣款限額新政，通過(guò)微眾銀行APP轉(zhuǎn)入資金或購(gòu)買(mǎi)理財(cái)限額1萬(wàn)元。對(duì)此，微眾方面給出的回答是因?yàn)榕c銀行代扣渠道的限制有關(guān)——銀行只給微眾銀行1萬(wàn)元的直接代扣額度。至于后期會(huì)否調(diào)高限制額度，目前尚不明確。
引入新的貨幣基金無(wú)疑也將有效分流天弘余額寶的增量，此外的一大目的就是用戶(hù)體驗(yàn)。
這段時(shí)間天弘余額寶每天9點(diǎn)開(kāi)售，往往在半小時(shí)、一小時(shí)內(nèi)額度便被搶光。這對(duì)于習(xí)慣于將小額分散的資金轉(zhuǎn)入天弘余額寶賺點(diǎn)收益的用戶(hù)來(lái)說(shuō)頗不友好。
這一點(diǎn)或許還可以通過(guò)購(gòu)買(mǎi)其他互聯(lián)網(wǎng)基金解決，更加不友好的地方在于“余額”。比如從前支付寶好友的轉(zhuǎn)賬金額會(huì)先記錄在用戶(hù)“余額”下，然后通過(guò)開(kāi)通的“余額自動(dòng)轉(zhuǎn)入余額寶”功能或者主動(dòng)買(mǎi)進(jìn)天弘余額寶。但從今年2月開(kāi)始，自動(dòng)功能暫停，限購(gòu)政策也開(kāi)始實(shí)行。
可能有人會(huì)說(shuō)，天弘余額寶不行，還可以選購(gòu)其他理財(cái)產(chǎn)品。但經(jīng)雷鋒網(wǎng)AI金融評(píng)論編輯實(shí)際體驗(yàn)，螞蟻財(cái)富提供的不論是貨幣基金還是股票基金均不支持“余額”購(gòu)買(mǎi)，只能通過(guò)余額寶或者儲(chǔ)蓄卡。由于提現(xiàn)手續(xù)費(fèi)的存在，一部分資金將就此沉淀在支付寶。簡(jiǎn)單地說(shuō)就是銀行卡進(jìn)，銀行卡出；虛擬賬戶(hù)進(jìn)，虛擬賬戶(hù)出。
事實(shí)上，微信虛擬賬戶(hù)的資金往來(lái)更加頻繁，用戶(hù)也曾遭遇資金無(wú)法自由購(gòu)買(mǎi)的問(wèn)題，有人吐槽這是“強(qiáng)迫在體系內(nèi)消費(fèi)，資金往來(lái)不自由”。為了解決這個(gè)問(wèn)題，2017年11月，騰訊推出零錢(qián)通，可用賬戶(hù)“零錢(qián)”購(gòu)買(mǎi)貨幣基金（目前是易方達(dá)基金易理財(cái)）。據(jù)雷鋒網(wǎng)AI金融評(píng)論了解，剛推出時(shí)甚至還可以用零錢(qián)通來(lái)發(fā)紅包或消費(fèi)，如今已經(jīng)取締。
與之相比，之前支付寶“余額”的理財(cái)需求被忽略了。由此看來(lái)，盤(pán)活“余額”/“零錢(qián)”是必行之策。
值得注意的是，出于方便實(shí)時(shí)消費(fèi)支付的考量，余額寶暫時(shí)無(wú)法持有多只基金。螞蟻金服表示，余額寶是小額、零散的現(xiàn)金管理工具，如果同時(shí)持有多只基金，在使用余額寶消費(fèi)時(shí)會(huì)有麻煩，包括支付流程以及用戶(hù)接受度。因此，如果想購(gòu)買(mǎi)不限量的新基金，必須得先出手已有的天弘余額寶才行。
除此外，余額寶的改變對(duì)于用戶(hù)來(lái)說(shuō)幾乎是“無(wú)感”的，雖然銷(xiāo)售模式由基金公司直銷(xiāo)改為網(wǎng)商銀行代銷(xiāo)。
兩只新貨幣基金接入余額寶后帶來(lái)的潛力空間是巨大的，不過(guò)不比天弘基金與螞蟻金服的股權(quán)關(guān)系，為何是博時(shí)和中歐基金？
對(duì)此，螞蟻金服財(cái)富事業(yè)群副總裁祖國(guó)明的解釋是，一是綜合考慮合作機(jī)構(gòu)的業(yè)績(jī)、投研、風(fēng)控、技術(shù)，“同時(shí)，這兩只基金的機(jī)構(gòu)投資者占比較低，以后將轉(zhuǎn)向成以個(gè)人投資者為主的零售型基金。”
螞蟻金服CEO井賢棟曾公開(kāi)表示，開(kāi)放不會(huì)有親疏遠(yuǎn)近之分，唯一的選擇標(biāo)準(zhǔn)是是否創(chuàng)新和具有用戶(hù)價(jià)值。不過(guò)雷鋒網(wǎng)AI金融評(píng)論注意到博時(shí)基金與螞蟻金服之間存在較早且良好的合作關(guān)系。博時(shí)基金也表示螞蟻是其重要的戰(zhàn)略合作伙伴。
公開(kāi)資料顯示，自2014年以來(lái)，博時(shí)基金與螞蟻金服合作陸續(xù)推出黃金ETF存金寶、中國(guó)商業(yè)大數(shù)據(jù)指數(shù)基金淘金100、B2C黃金紅包。去年3月，螞蟻推出了面向金融機(jī)構(gòu)的自運(yùn)營(yíng)平臺(tái)“財(cái)富號(hào)”，天弘、博時(shí)都是首批接入機(jī)構(gòu)。中歐基金在第二批入駐。
另外，博時(shí)合惠貨幣作為第一只代銷(xiāo)基金于去年6月登陸螞蟻聚寶。而在前一日，博時(shí)基金還發(fā)布公告，該基金增聘現(xiàn)金管理組投資總監(jiān)、副總監(jiān)陳凱楊、魏楨二人與原基金經(jīng)理共同管理，也可一窺博時(shí)基金的配合和重視。
不難發(fā)現(xiàn)，這又是一次螞蟻試圖將自己與“開(kāi)放”牢牢捆綁在一起的行動(dòng)?！拔覀兪荰echFin，以后只做技術(shù)（Tech），幫助機(jī)構(gòu)做好金融（Fin）”，而事實(shí)上Fintech與Techfin就是“西紅柿炒蛋”與“蛋炒西紅柿”的關(guān)系，為金融平臺(tái)提供渠道和流量的支持方式?jīng)]有什么分別。
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