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近年來，圍繞數(shù)字貨幣和分布式賬本技術(shù)（DLT）的監(jiān)管環(huán)境一直處于不斷變化之中。
起初，數(shù)字資產(chǎn)的存在如同邊緣人，比特幣也往往只有技術(shù)專家和自由主義者會(huì)提倡。但隨著時(shí)間的推移，形勢(shì)生變，加密貨幣和區(qū)塊鏈技術(shù)吸引到了更多人的關(guān)注，并由此引發(fā)了2017年和2018年初這兩撥由炒作推動(dòng)的牛市。
到了2019年，這項(xiàng)新技術(shù)得到了監(jiān)管層前所未有的重視，立法者、行業(yè)代表和政府官員都繼續(xù)推動(dòng)建立更加成熟的監(jiān)管環(huán)境。本文將盤點(diǎn)本年度最為重要的五項(xiàng)進(jìn)展。
去年10月，中國的國家主席強(qiáng)調(diào)了區(qū)塊鏈技術(shù)的許多應(yīng)用，并表示“有必要抓住這個(gè)創(chuàng)新的分布式賬本技術(shù)帶來的機(jī)遇”，此舉再次引發(fā)了中國國內(nèi)的區(qū)塊鏈討論熱潮。
隨后，第十三屆全國人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第十四次會(huì)議表決通過了《密碼法》（定于2020年1月1日生效），旨在規(guī)范密碼應(yīng)用和管理，促進(jìn)密碼事業(yè)發(fā)展，保障網(wǎng)絡(luò)與信息安全，提升密碼管理科學(xué)化、規(guī)范化、法治化水平，被認(rèn)為是中國密碼領(lǐng)域的綜合性、基礎(chǔ)性法律。
但負(fù)面新聞也隨之而來。去年11月，中國深圳發(fā)出風(fēng)險(xiǎn)提示，隨著區(qū)塊鏈技術(shù)的推廣，虛擬貨幣的炒作有所抬頭，強(qiáng)調(diào)某些與加密技術(shù)相關(guān)的非法活動(dòng)已經(jīng)卷土重來。
有報(bào)道稱，深圳當(dāng)局一直在調(diào)查“虛擬貨幣交易場所”，共發(fā)現(xiàn)39家“涉嫌非法虛擬貨幣活動(dòng)”的企業(yè)。
據(jù)彭博社報(bào)道，對(duì)數(shù)字貨幣空間的打擊并不局限于政府行動(dòng)，像微博就禁止了主要交易所Binance和平臺(tái)Tron的有關(guān)賬戶。
與此同時(shí)，中國的中央銀行數(shù)字貨幣（CBDC）也在有條不紊地開展探索 。有觀點(diǎn)認(rèn)為，密碼法的頒布正是為中國央行實(shí)施數(shù)字法定貨幣奠定了基礎(chǔ)。去年12月，有報(bào)道稱，中國央行或?qū)⒃谏钲诤吞K州試水CBDC，意在評(píng)估數(shù)字貨幣，考察其在醫(yī)療和交通等現(xiàn)實(shí)世界的落地應(yīng)用表現(xiàn)如何。
總的來說，中國在發(fā)行CBDC方面取得了進(jìn)展，但同時(shí)也打擊了數(shù)字貨幣活動(dòng)——當(dāng)局似乎希望從區(qū)塊鏈技術(shù)和數(shù)字資產(chǎn)中獲益，但要避免投機(jī)和非法活動(dòng)等相關(guān)問題。
有分析師認(rèn)為，展望未來，數(shù)字貨幣愛好者應(yīng)注意那些長期的深思熟慮的政策決定，這將有助于使用案例，同時(shí)盡量減少國外的投機(jī)和貨幣流動(dòng)。
他強(qiáng)調(diào)，“從歷史上看，中國非常關(guān)注‘走出國門’的資金流動(dòng)，并會(huì)將加密貨幣交易活動(dòng)視為其限制性架構(gòu)中的一個(gè)漏洞。”
Facebook在去年6月份宣布推出支付系統(tǒng)Libra，很快就產(chǎn)生了無數(shù)的頭條新聞。該項(xiàng)目將允許參與者使用本國數(shù)字貨幣相互匯款，因此受到了監(jiān)管機(jī)構(gòu)的嚴(yán)格審查。參眾兩院的立法者質(zhì)詢了David Marcus，表達(dá)了他們對(duì)Libra潛在風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)憂。
今年9月，德國和法國政府表達(dá)了對(duì)Libra項(xiàng)目的擔(dān)憂。兩國政府在一份聯(lián)合聲明中說：“我們認(rèn)為，任何私人實(shí)體都不能聲稱擁有貨幣權(quán)力，這是各國主權(quán)所固有的?！?/p>
此外，美國眾議院金融服務(wù)委員會(huì)（House Financial Services Committee）的議員當(dāng)月晚些時(shí)候質(zhì)詢了Mark Zuckerberg，強(qiáng)調(diào)了Facebook面臨的各種挑戰(zhàn)。
Libra迄今為止遇到的嚴(yán)格審查足以證明監(jiān)管者的力量。
雖然數(shù)字貨幣領(lǐng)域一再強(qiáng)調(diào)分權(quán)，但如果主要經(jīng)濟(jì)體的政府禁止分權(quán)，分權(quán)系統(tǒng)可能難以運(yùn)作。
IOTA基金會(huì)金融關(guān)系主管Dan Simerman表示：“Libra案例是一個(gè)完美的例子，說明并非所有數(shù)字貨幣都是相同的，圍繞數(shù)字貨幣的組織和治理模式，與支撐數(shù)字貨幣的技術(shù)本身同樣重要。”
他指出：“各國政府應(yīng)該關(guān)注，在‘分權(quán)’和‘金融自由’的幌子下，什么樣的行為主體正在加入這一領(lǐng)域——從參與者的成分來說，比特幣與Libra可謂是大不相同。”
Simerman表示，“為了讓數(shù)字貨幣真正普及，各組織需要與世界各國政府合作，而不是試圖規(guī)避它們?！?/p>
美國證券交易委員會(huì)（SEC）繼續(xù)拒絕允許比特幣交易基金（ETF）上市的提議。
去年10月，美國政府機(jī)構(gòu)拒絕了金融服務(wù)公司比特資產(chǎn)管理（Bitwise Asset Management）提出的一項(xiàng)建議，強(qiáng)調(diào)該建議未能滿足對(duì)市場操縱和非法活動(dòng)的法規(guī)要求。
早在2017年，比特幣ETF的擬上市引發(fā)各方關(guān)注，但很快SEC就給出了第一次否決。
分析師預(yù)計(jì)，美國當(dāng)局不太可能很快批準(zhǔn)其中一只基金，SEC會(huì)要求相關(guān)交易所簽訂監(jiān)控共享協(xié)議。
加密貨幣對(duì)沖基金B(yǎng)itBull Capital的首席執(zhí)行官Joe DiPasquale表示：“除非利益相關(guān)者能夠證明價(jià)格發(fā)現(xiàn)是有機(jī)的和真實(shí)的，否則比特幣ETF不太可能在近期獲得批準(zhǔn)。這將需要SEC更多地參與進(jìn)來，探討比特幣的價(jià)格形成?！?/p>
比特幣ETF最快什么時(shí)候可以放行？來自Digital Capital Management的分析師Enneking表示，獲批的時(shí)間“或許是今年年底——甚至不太可能?！?/p>
不過他也指出：“期貨市場（Bakkt、CME等）最近的發(fā)展，實(shí)際上增加了ETF在美國獲得批準(zhǔn)的機(jī)會(huì)?！?/p>
SEC在去年9月份與EOS創(chuàng)始人Block.One就其未注冊(cè)代幣交易一事達(dá)成和解。
根據(jù)SEC的披露，該公司在2017年6月至2018年6月期間通過進(jìn)行ICO籌集了一筆40多億美元的資金，但沒有將這一代幣銷售登記為證券發(fā)行。此外，Block.One沒有試圖獲得聯(lián)邦證券法的豁免。
為了解決這一問題，該公司同意與監(jiān)管機(jī)構(gòu)達(dá)成和解，支付2400萬美元的罰款——這還不到ICO期間募集資金的1%。
另一家被SEC盯上的是Telegram，這家通過發(fā)行TON成功籌集了17億美元。Telegram因此被SEC起訴，進(jìn)行這次ICO的兩個(gè)外國實(shí)體也收到了臨時(shí)限制令。
與EOS不同，Telegram選擇了反擊，提出動(dòng)議，要求法院駁回SEC的訴訟請(qǐng)求。
另外，Kik Interactive Inc.也因出售價(jià)值1億美元的Kin代幣，而被指持有未注冊(cè)證券發(fā)行。
SEC當(dāng)時(shí)聲稱，Kik Interactive的唯一產(chǎn)品——一款即時(shí)通訊應(yīng)用連虧數(shù)年，才于2017年舉行了上述募資活動(dòng)，以籌集資金并恢復(fù)其財(cái)務(wù)狀況。該公司能夠從美國投資者那里籌集到超過5500萬美元，但SEC指出，出售的代幣已經(jīng)失去了重要價(jià)值。
Kick Interactive選擇在法庭上與之抗?fàn)帲峤涣艘环莼貞?yīng)，否認(rèn)了SEC提出的指控，并要求駁回政府機(jī)構(gòu)的申訴。
由于數(shù)字貨幣行業(yè)仍然是一個(gè)相對(duì)較新且不斷變化的行業(yè)，這些法律發(fā)展可能是一個(gè)信號(hào)：表明該領(lǐng)域的企業(yè)與政府機(jī)構(gòu)合作，要比與它們抗?fàn)幦菀椎枚唷?/p>
DiPasquale以Block.One為例，表示這樣的罰款比例（不到募資總額的1%）算是SEC對(duì)加密公司的寬大處理，說明與監(jiān)管機(jī)構(gòu)針鋒相對(duì)，不如與之合作。
“不過，企業(yè)反擊也會(huì)促使當(dāng)局加快監(jiān)管發(fā)展，為未來制定更明確的指導(dǎo)方針?！彼麖?qiáng)調(diào)。
2019年，多家交易所宣布計(jì)劃停止全球市場交易。
去年6月，Binance的DEX計(jì)劃在29個(gè)國家（包括美國）設(shè)置網(wǎng)站屏蔽用戶。同月，Binance宣布正在創(chuàng)建Binance.U S，專門為美國境內(nèi)的用戶提供加密交易。次日，Binance表示，如果用戶不遵守公司的使用條款，他們將無法存款或交易。
去年11月，有消息稱Circle將推出Poloniex的計(jì)劃，以便作為一家獨(dú)立公司運(yùn)營，并增強(qiáng)其用戶平臺(tái)。另一項(xiàng)公告顯示，美國投資者當(dāng)月將無法使用該平臺(tái)進(jìn)行交易。美國居民被要求在去年12月15日之前收回他們的資產(chǎn)。
同樣，美國交易所Bittrex宣布，由于監(jiān)管方面的不確定性，它將退出31個(gè)市場。
簡單地說，交易所正在努力遵守現(xiàn)有法規(guī)（或者由于監(jiān)管不確定性而停止在美國的發(fā)行），這是行業(yè)圍繞數(shù)字貨幣和分布式賬本技術(shù)的法規(guī)，繼續(xù)自我演變的一個(gè)不錯(cuò)例子。
此外，分析師表示，這有助于表明這些交易所愿意與監(jiān)管機(jī)構(gòu)合作。DiPasquale說：“隨著SEC積極關(guān)注美國居民可獲得的數(shù)字資產(chǎn)和服務(wù)，加密交易所會(huì)開始更加認(rèn)真地對(duì)待監(jiān)管?！?/p>
他補(bǔ)充說，“雖然他們退出不同司法管轄區(qū)的決定，會(huì)影響到用戶，特別是發(fā)展中國家的用戶，但這是必須邁出的一步，應(yīng)該能夠激勵(lì)世界各地的監(jiān)管機(jī)構(gòu)就數(shù)字資產(chǎn)的現(xiàn)狀以及管理其交易、使用和征稅的準(zhǔn)則達(dá)成共識(shí)?！?/p>
雷鋒網(wǎng)編譯，via Forbes
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