雷鋒網(wǎng)AI金融評(píng)論報(bào)道，11月6日，由京東金融與紅杉資本聯(lián)合主辦的首屆“JDD-2017京東金融全球數(shù)據(jù)探索者大會(huì)”正式在北京拉開(kāi)大幕。京東集團(tuán)CEO劉強(qiáng)東、清華大學(xué)國(guó)家金融研究院院長(zhǎng)朱民、中國(guó)工程院院士高文、國(guó)際人工智能聯(lián)合會(huì)理事會(huì)主席楊強(qiáng)、德?lián)銩I之父托馬斯?桑德霍姆等出席了大會(huì)。

在為期一天的大會(huì)中，現(xiàn)場(chǎng)嘉賓包括楊強(qiáng)、高文，以及投資界沈南鵬等人都對(duì)AI+金融發(fā)表了自己見(jiàn)解，也表示出同一個(gè)大方向觀點(diǎn)：人工智能等科技探索，不僅對(duì)金融業(yè)IT效率帶來(lái)巨大提升，也深入業(yè)務(wù)幫助數(shù)據(jù)模型的優(yōu)化甚至是重構(gòu)。

其中，清華大學(xué)國(guó)家金融研究院院長(zhǎng)、國(guó)際貨幣基金組織原副總裁、中國(guó)人民銀行原副行長(zhǎng)朱民發(fā)表了題為《畢加索的魚(yú)——金融科技對(duì)傳統(tǒng)商業(yè)銀行的顛覆》的演講。據(jù)雷鋒網(wǎng)AI金融評(píng)論現(xiàn)場(chǎng)了解，朱民指出，金融科技對(duì)傳統(tǒng)銀行是沖擊是顛覆性的，雖然只是剛剛開(kāi)始，但其影響已經(jīng)產(chǎn)生。他表示，貸款、存款、賬戶管理等表內(nèi)業(yè)務(wù)，金融科技都可以做，而且可以做得很好。“金融科技企業(yè)向表內(nèi)業(yè)務(wù)的蠶食和進(jìn)攻，只是個(gè)時(shí)間問(wèn)題。”

以下是演講實(shí)錄，雷鋒網(wǎng)作了不改變?cè)獾木庉嫞?/em>

金融科技對(duì)傳統(tǒng)銀行是沖擊是顛覆性的，雖然剛剛開(kāi)始，但它的影響已經(jīng)產(chǎn)生了，所以我用的語(yǔ)言是顛覆。交易大廳的交易員被機(jī)器取代就是很好的例子，而其中原因很簡(jiǎn)單，因?yàn)闄C(jī)器看得更廣更寬，時(shí)效更快，抓得更精準(zhǔn)，執(zhí)行得更有效。

金融科技對(duì)傳統(tǒng)銀行的沖擊，已經(jīng)發(fā)生在支付、信貸、財(cái)富管理、保險(xiǎn)等等各個(gè)領(lǐng)域。

金融科技對(duì)金融業(yè)在七個(gè)基礎(chǔ)功能產(chǎn)生了巨大的沖擊

金融科技對(duì)金融業(yè)在七個(gè)基礎(chǔ)功能產(chǎn)生了巨大的沖擊：

• 存款：很多人都會(huì)有余額寶，余額寶今天是世界上最大的貨幣基金。

• 貸款：各種消費(fèi)信貸、微小信貸，各種產(chǎn)業(yè)信貸互聯(lián)網(wǎng)公司做得很好。

• 支付功能：當(dāng)然毫無(wú)疑問(wèn)以支付寶和微信支付等為代表。

• 融資功能：眾籌現(xiàn)在很活躍。

• 投資管理：現(xiàn)在整個(gè)財(cái)務(wù)理財(cái)都是機(jī)器在做。美國(guó)以前在50～100萬(wàn)美金為起點(diǎn)的理財(cái)降低到今天的5萬(wàn)，費(fèi)用從5%降到0.3%～0.5%，機(jī)器人的理財(cái)服務(wù)走得快。

• 保險(xiǎn)：AI對(duì)保險(xiǎn)人員的顛覆才剛剛開(kāi)始，未來(lái)會(huì)更加迅猛，因?yàn)槿斯ぶ悄苁且詧?chǎng)景為基礎(chǔ)的，而保險(xiǎn)是以場(chǎng)景為基礎(chǔ)的行業(yè)的代表，人工智能在保險(xiǎn)應(yīng)用會(huì)非常廣泛。

金融科技外化傳統(tǒng)金融產(chǎn)業(yè)鏈，縮短人工周期

整個(gè)金融市場(chǎng)發(fā)生了根本性的改變，所以這根本上顛覆了現(xiàn)有的金融機(jī)構(gòu)?，F(xiàn)有的金融機(jī)構(gòu)里其發(fā)展是內(nèi)生性的，從設(shè)計(jì)到風(fēng)管、風(fēng)控、財(cái)務(wù)監(jiān)督到走向客戶、網(wǎng)點(diǎn)，到信息反饋，完全是銀行內(nèi)部的產(chǎn)品鏈。但是，今天細(xì)分市場(chǎng)的金融科技，已經(jīng)完全把銀行產(chǎn)品鏈肢解成一個(gè)一個(gè)垂直的產(chǎn)業(yè)鏈來(lái)切入，把這個(gè)產(chǎn)品鏈外化成一個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈，整個(gè)銀行的服務(wù)過(guò)程，變成社會(huì)的過(guò)程，或者合作的過(guò)程，競(jìng)爭(zhēng)的過(guò)程，不再是銀行內(nèi)部已有的原有體系的內(nèi)生的管理過(guò)程。

這個(gè)產(chǎn)品鏈變的越拉越長(zhǎng)，越拉越細(xì)，最后變成一個(gè)社會(huì)化的產(chǎn)業(yè)鏈。這對(duì)傳統(tǒng)商業(yè)銀行是一個(gè)根本性的顛覆，這個(gè)顛覆不但是在產(chǎn)品的理念上，更多的是在經(jīng)營(yíng)、管理的理念上，在組織架構(gòu)的理念上，它根本上改變了傳統(tǒng)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)模式。

這將會(huì)是一個(gè)完全的市場(chǎng)化過(guò)程，這是一個(gè)巨大的挑戰(zhàn)，所以金融科技挑戰(zhàn)了傳統(tǒng)銀行對(duì)客戶的管理——它挑戰(zhàn)的業(yè)務(wù)流程，使得一個(gè)很長(zhǎng)的人工周期變得很短；它挑戰(zhàn)了銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理，使得風(fēng)險(xiǎn)前、中、后的管理大大加強(qiáng)；它影響銀行的客戶、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、渠道，它影響著銀行根本的最為寶貴的客戶資源和客戶管理。所以傳統(tǒng)銀行的風(fēng)險(xiǎn)議價(jià)、收入和利潤(rùn)在本質(zhì)上改變了，因?yàn)樗鼜膬?nèi)生變成外和市場(chǎng)的過(guò)程。

金融科技顛覆銀行業(yè)務(wù)根基，帶來(lái)銀行“新零售”

傳統(tǒng)銀行有四大支柱：

• 合作伙伴

• 組合產(chǎn)品

• 專業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理

• 物理的網(wǎng)絡(luò)機(jī)構(gòu)

今天這四點(diǎn)都被科技金融或者金融科技所顛覆——戰(zhàn)略合作者變成眾多無(wú)數(shù)的市場(chǎng)的產(chǎn)業(yè)鏈的合作者；產(chǎn)品由整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)，而不單是銀行供應(yīng)，有無(wú)數(shù)的供應(yīng)商在這個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈上；專業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理幾乎可以被機(jī)器取代80%以上；分支機(jī)構(gòu)已經(jīng)變成所有人手中的手機(jī)。

所以傳統(tǒng)商業(yè)銀行賴以生存的基礎(chǔ)發(fā)生了根本的變化，所以新的金融科技是從數(shù)字世界和物理世界兩個(gè)方面，通過(guò)云來(lái)降低成本，然后通過(guò)生物特征的人臉識(shí)別、精準(zhǔn)定位、大數(shù)據(jù)風(fēng)控、扁平化和簡(jiǎn)單的直線客戶的接觸，達(dá)到為客戶提供多方面的服務(wù)，而且效益大大提高的效果。所以這是一個(gè)智慧金融的過(guò)程。這個(gè)過(guò)程現(xiàn)在剛剛開(kāi)始，但它的前景確實(shí)非常寬廣。

2015年我們對(duì)全世界整個(gè)金融科技企業(yè)包括網(wǎng)絡(luò)金融等等做了統(tǒng)計(jì)調(diào)查。在不同的產(chǎn)品市場(chǎng)的分割中，從縱向來(lái)講，是零售、商業(yè)中小客戶和大公司客戶?？v向來(lái)說(shuō)是銀行的四大基本業(yè)務(wù)，賬戶管理、貸款、支付、金融資產(chǎn)的管理和資本市場(chǎng)的經(jīng)營(yíng)。

從這四個(gè)方面來(lái)說(shuō)，可以看到網(wǎng)絡(luò)金融占比最多的還是在零售，這個(gè)深的顏色表明資本的利潤(rùn)回報(bào)率是很高的。科技金融已經(jīng)占了25%的全球的市場(chǎng)份額；而零售貸款占了14%。這個(gè)比重雖然才剛剛開(kāi)始，但是其實(shí)確實(shí)是非常大的比重，所以這個(gè)顛覆已經(jīng)開(kāi)始。

金融科技向銀行表內(nèi)業(yè)務(wù)蠶食

我們把傳統(tǒng)商業(yè)銀行所有的業(yè)務(wù)分解成兩塊——表內(nèi)業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)。表外業(yè)務(wù)就是銀行利用資產(chǎn)負(fù)債表做出產(chǎn)品銷售，它不承擔(dān)表內(nèi)的資本金的風(fēng)險(xiǎn)。2016年，全世界商業(yè)銀行的總收入在整個(gè)表內(nèi)業(yè)務(wù)是2萬(wàn)億，占總收入的54%。表外業(yè)務(wù)是17500億美元。但交稅以后凈利潤(rùn)，表內(nèi)業(yè)務(wù)只有4300億，表外業(yè)務(wù)占了6200億，表外業(yè)務(wù)占了59%。

銀行靠資本，如果算資本的占用率和回報(bào)率，我們可以看到表外業(yè)務(wù)整個(gè)的資本回報(bào)率是22%，表內(nèi)業(yè)務(wù)整個(gè)資本的回報(bào)率只有6%。表外業(yè)務(wù)，毫無(wú)疑問(wèn)是一個(gè)低資本高回報(bào)的大肥肉。

從現(xiàn)在金融科技的發(fā)展來(lái)看，我們已有的表外業(yè)務(wù)，貸款、賬戶管理、存款、投資銀行、交易和資產(chǎn)管理這六大產(chǎn)品業(yè)務(wù)，都可以被金融科技企業(yè)蠶食。然而，表外業(yè)務(wù)被取代以后，仔細(xì)看表內(nèi)業(yè)務(wù)——傳統(tǒng)商業(yè)銀行在表內(nèi)業(yè)務(wù)受益最多的是貸款，第二多是賬戶管理，第三是存款，第四是投資銀行。

為什么金融科技企業(yè)不能做貸款？為什么金融科技企業(yè)不能做大公司的貸款？為什么金融科技公司不能做賬戶的管理和現(xiàn)金賬戶管理？為什么金融科技企業(yè)不能做存款？已有的技術(shù)表明，金融科技都可以在這些領(lǐng)域里做，而且可以做的很好。所以金融科技企業(yè)向表內(nèi)業(yè)務(wù)的蠶食和進(jìn)攻，我覺(jué)得是個(gè)時(shí)間問(wèn)題。

平臺(tái)和垂直領(lǐng)域企業(yè)的發(fā)展模式，未來(lái)走向如何？

顛覆，由此開(kāi)始。

金融科技幾乎可以在現(xiàn)有所有的銀行，包括戰(zhàn)略性的，決定你的所有。當(dāng)然金融科技現(xiàn)在面臨一個(gè)很大的問(wèn)題，就是平臺(tái)對(duì)眾多的提供者。我們可以看到現(xiàn)在金融科技一方面是以平臺(tái)為基礎(chǔ)，一方面是以垂直的細(xì)分市場(chǎng)的產(chǎn)品的提供者，切入傳統(tǒng)金融的產(chǎn)業(yè)鏈。

從中國(guó)來(lái)看，百度、螞蟻金服、騰訊、中國(guó)平安，毫無(wú)疑問(wèn)是大平臺(tái)，而下面很多都是做服務(wù)來(lái)走向這個(gè)平臺(tái)，或者走向傳統(tǒng)金融銀行合作。未來(lái)這個(gè)格局怎么發(fā)展？現(xiàn)在看來(lái)不清楚，但這又是一件特別有意思的事情。

當(dāng)然金融科技它有潛在的風(fēng)險(xiǎn)，包括數(shù)據(jù)的隱私問(wèn)題、貸款最終的追責(zé)和管理問(wèn)題，數(shù)字貨幣的發(fā)展問(wèn)題，監(jiān)管問(wèn)題等等，這些問(wèn)題都會(huì)在現(xiàn)在和未來(lái)不斷地改變化和沖擊金融機(jī)構(gòu)，特別是科技金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展。

未來(lái)的銀行，畢加索的魚(yú)

九十年代的時(shí)候有一個(gè)記者想采訪畢加索，到他家門(mén)口，他是西班牙人，發(fā)現(xiàn)他在吃魚(yú)，結(jié)果這張照片使那個(gè)記者成了名記者——畢加索瞪著眼睛吃魚(yú)的照片讓所有人都很驚訝，這個(gè)魚(yú)骨是畢加索吃完魚(yú)之后留下的骨頭。畢加索特別精力充沛，連吃魚(yú)也吃得特別精彩，吃得干干凈凈。

我說(shuō)，在金融科技的沖擊下，傳統(tǒng)的銀行的內(nèi)生的產(chǎn)品變成一個(gè)社會(huì)的外生的產(chǎn)業(yè)鏈的時(shí)候，傳統(tǒng)銀行的魚(yú)，其實(shí)是被垂直的細(xì)分的金融機(jī)構(gòu)在蠶食和分割。如果傳統(tǒng)商業(yè)銀行沒(méi)有反擊，沒(méi)有積極的動(dòng)作，我覺(jué)得用不了多久，金融科技就會(huì)一個(gè)產(chǎn)品一個(gè)產(chǎn)品，一個(gè)領(lǐng)域一個(gè)領(lǐng)域殘解到傳統(tǒng)的商業(yè)銀行的魚(yú)，傳統(tǒng)商業(yè)銀行里的魚(yú)很可能就會(huì)是這個(gè)結(jié)果。

魚(yú)頭，仍然存在，魚(yú)骨當(dāng)然還在，但是魚(yú)頭和魚(yú)骨的價(jià)值何在？因?yàn)槲覀儾⒉恢竿麩豸~(yú)骨頭湯喝。假設(shè)金融科技咄咄逼人的進(jìn)攻，傳統(tǒng)商業(yè)銀行沒(méi)有反擊它變成一堆魚(yú)骨，它就會(huì)變成像畢加索這條魚(yú)一樣。

但情況也有不一樣的時(shí)候。

我們能看出這是一條什么魚(yú)嗎？所有人都可以說(shuō)，我看到了魚(yú)頭，除此以外我不知道什么，這條魚(yú)也許是有六個(gè)翅膀、十八條腿，也許有八個(gè)鰓，也許有無(wú)數(shù)五彩的鱗片，這是一條新的魚(yú)。在金融科技的攻擊下，我覺(jué)得銀行會(huì)迎擊、反擊、蛻變、創(chuàng)新，使自己變成一條新的魚(yú)，這條魚(yú)就會(huì)是畢加索的新的魚(yú)。我們今天還不知道這是條什么魚(yú)，但我們?nèi)匀幌嘈胚@條魚(yú)會(huì)繼續(xù)的活著，仍然游的非常迅猛。

今天講的是第一節(jié)，金融科技對(duì)傳統(tǒng)銀行的顛覆，這個(gè)顛覆是革命性的，是必然的。下一步就要看傳統(tǒng)的商業(yè)機(jī)構(gòu)如何應(yīng)對(duì)這個(gè)攻擊，使得自己變成一條新的魚(yú)在未來(lái)的世界中活下來(lái)。第三節(jié)講監(jiān)管和競(jìng)爭(zhēng)怎么形成未來(lái)的金融生態(tài)，由于時(shí)間關(guān)系，我今天的發(fā)言就講第一節(jié)。謝謝大家。

雷峰網(wǎng)原創(chuàng)文章，未經(jīng)授權(quán)禁止轉(zhuǎn)載。詳情見(jiàn)轉(zhuǎn)載須知。