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| 本文作者： 溫曉樺 | 2017-02-15 19:16 |
雷鋒網(wǎng)獲悉，今年1月，花旗研究團(tuán)隊再次聚焦FinTech金融科技，并發(fā)布更新版調(diào)研報告《重新審視數(shù)字化顛覆：FinTech風(fēng)險投資背后隱藏的行業(yè)變革（DIGITALDISRUPTION- REVISITED : What Fintech VC Investments Tell us About a Changing Industry）》。其中，該報告除了對Fintech行業(yè)投資全景進(jìn)行了總結(jié)，還對對人工智能、大數(shù)據(jù)在銀行業(yè)的應(yīng)用進(jìn)行詳細(xì)調(diào)研解讀。
以下，雷鋒網(wǎng)對其進(jìn)行了不改變原意的編譯：
花旗報告稱，在2016年3月的第一份報告中，我們認(rèn)為中國是全球FinTech發(fā)展的重鎮(zhèn)；在本次報告中，我們跟蹤了風(fēng)險投資（VC）以及企業(yè)投資資金鏈的足跡，以再次審視中國FinTech的海內(nèi)外擴張全景與趨勢。
花旗報告的數(shù)據(jù)顯示：
2016年是中國FinTech巨龍咆哮的一年，并接替略顯萎縮的西方FinTech市場成為全球FinTech投資人矚目的地區(qū)。
在中國巨龍的驅(qū)動下，亞洲已經(jīng)取代北美作為FinTech第一投資重鎮(zhèn)的地位，成為VC最青睞的FinTech創(chuàng)新地區(qū)?；ㄆ旃烙嫞?015年，2016年中國FinTech風(fēng)投增長至少一倍，相比之下，美國與歐洲則分別約下滑38%與27%。
“中國FinTech的崛起反映了一個過去十年令人難以置信地快速發(fā)展的數(shù)字化，同時大規(guī)模崛起的中產(chǎn)階級，以及面對創(chuàng)業(yè)電子商務(wù)和社交媒體生態(tài)系統(tǒng)顯得措手不及的金融機構(gòu)之間形成的一個獨特的組合。在2016年前三個季度，中國FinTech企業(yè)獲得的風(fēng)險投資已經(jīng)占據(jù)全球FinTech風(fēng)投總額的50%以上，而且是2016年中全球唯一一個FinTech風(fēng)險投資同比出現(xiàn)增長的地區(qū)，而且增長翻倍?！?/span>
據(jù)了解，得益于螞蟻金服45億美元融資等大額交易，在2016年前三個季度，全球FinTech投資達(dá)到180億美元，接近2015年全年完成的190億美元交易。
“毫無疑問，中國在全球FinTech領(lǐng)域中占據(jù)著舉足輕重的地位。從一組數(shù)據(jù)可以得知，中國是FinTech客戶的搖籃：騰訊的微信擁有每月8億的活躍用戶，阿里巴巴的支付寶則超過4億?？偟膩碚f，中國移動支付用戶總數(shù)甚至超過了中國最大的銀行的零售客戶數(shù)?！?/span>
除了非風(fēng)險投資，與2015年相比，2016年風(fēng)險投資總體增長放緩，這反映出風(fēng)險投資者更加謹(jǐn)慎的態(tài)度。
在全球FinTech增長放緩的大環(huán)境之下，2016年風(fēng)險投資以外的融資結(jié)構(gòu)也在發(fā)生變化。根據(jù)花旗的報告：
包括私募股權(quán)、共同基金、對沖基金和企業(yè)等投資方變得越來越重要。比如，螞蟻金融最新的一輪45億美元融資就是迄今為止全球互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域最大的一筆私募融資。
正如VC投資的地理風(fēng)向發(fā)生了改變，產(chǎn)品的藍(lán)圖也出現(xiàn)了方向移動。據(jù)花旗的報告顯示：
2016年獲得VC最多的產(chǎn)品領(lǐng)域，呈現(xiàn)出在中國以信貸為主，在美國以保險為主的分化趨勢，但如果將2016年第二季度私募股權(quán)融資的份額加上再統(tǒng)計會發(fā)現(xiàn)，支付行業(yè)占據(jù)了2016年前9個月全球FinTech投資的50%左右。
而在亞洲以外的地區(qū)，2016年是保險科技發(fā)展最快的一年，VC投資份額達(dá)到了41%，相比之下，信貸行業(yè)則只有28%的份額。
總結(jié)起來，全球FinTech的現(xiàn)狀與原因是：
中國FinTech用戶增長快速的原因有幾個：面向現(xiàn)有消費者/中小企業(yè)的高度金融和數(shù)字化滲透；互聯(lián)網(wǎng)用戶暴增；產(chǎn)階級壯大；監(jiān)管寬松，至少最初時是。
美國和歐洲等地仍然關(guān)注于借貸、支付或者財富管理等細(xì)分領(lǐng)域的FinTech創(chuàng)新，但中國表現(xiàn)得不一樣。中國本土的互聯(lián)網(wǎng)巨頭傾向于基于自身的核心業(yè)務(wù)，比如電子商務(wù)、社交，而打造一站式的金融平臺。
美國市場在過去更吸引FinTech投資的是B2C的商業(yè)模式，這在今天的中國市場尤其如此。據(jù)統(tǒng)計，在2016年前9個月，60%的FinTech投資涌向B2C金融科技企業(yè)。
與此同時，市場也呈現(xiàn)出投資開始向B2B企業(yè)轉(zhuǎn)移，尤其是隨著越來越多金融機構(gòu)開始擁抱金融科技革新，F(xiàn)inTech公司和銀行的合作日漸增長。不過，在亞洲，B2B解決方案仍然占小數(shù)。
高級分析和人工智能可以應(yīng)用到銀行業(yè)的方方面面，從實時客戶管理，到更加高效的風(fēng)險跟蹤和監(jiān)控。比如，在星展銀行，其使用虛擬助手來分擔(dān)客服工作；匯豐、富國銀行和Capital One使用人臉識別和語音識別來完成身份認(rèn)證工作；PayPal使用深度學(xué)習(xí)來防止支付欺詐……自動化系統(tǒng)扮演著各種各樣的角色。
Tractica報告預(yù)測，虛擬數(shù)字助手（VDA）市場將在2021年達(dá)到158億美元，個體活躍用戶將達(dá)到18億人，企業(yè)VDA用戶也將上升至8.43億。以下是未完全統(tǒng)計的銀行業(yè)VDA應(yīng)用案例：
其他關(guān)鍵的先進(jìn)分析和人工智能(AA-AI)技術(shù)及其在金融服務(wù)領(lǐng)域的應(yīng)用包括：
實時分析：實時決策。以Personetics為例，它可以讓數(shù)字銀行實時地與客戶進(jìn)行交互，為客戶提供個性化的金融指導(dǎo)，這包括實時為客戶分析現(xiàn)有資源，然后提供建議。
機器學(xué)習(xí)與預(yù)測分析。以H2O為例，H2O的預(yù)測分析可以用于各個行業(yè)，在銀行業(yè)中，它可以提前識別欺詐和洗錢活動，并自動進(jìn)行信貸申請批準(zhǔn)的判定。
深度學(xué)習(xí)與模式識別：多層次機器學(xué)習(xí)識別更高層次的抽象信息。以IBM Watson為例，一方面是通過其認(rèn)知能力了解客戶，金融機構(gòu)因此能夠更深入地理解客戶的盈利能力和行為，以提供更加個性化的產(chǎn)品。與此同時，Watson正在改變銀行合規(guī)和監(jiān)管方式。另一個應(yīng)用案例是3VR：3VR主要提供視頻數(shù)據(jù)分析服務(wù)。包括將面部識別分析與報警系統(tǒng)結(jié)合，以防止自動取款機欺詐。
自然語言處理： 使用計算分析自然的人類語言。以NarrativeScience為例，其利用sadvanced自然語言處理引擎將數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換成具體描述。USAA保險公司使用這個平臺將大量的數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化為易理解的書面報告，讀起來像人類書寫的作品。
所以，并不奇怪大數(shù)據(jù)分析會吸引大量投資。根據(jù)花旗的統(tǒng)計預(yù)測，金融領(lǐng)域的大數(shù)據(jù)和AI創(chuàng)新單位在接下來幾年還將獲得更多的投資。
人工智能和自動化在金融服務(wù)的廣泛采用將產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響，包括產(chǎn)品銷售，客戶服務(wù)，最后改變既存銀行的成本結(jié)構(gòu)?；ㄆ靾蟾骘@示，隨著移動互聯(lián)網(wǎng)滲透的增加、FinTech競爭的加劇，已經(jīng)利潤增長壓力的加大下，按照2104年銀行職工峰值水平計算，發(fā)達(dá)市場的銀行分支機構(gòu)預(yù)計將繼續(xù)削減30-50%。
金融危機后，歐洲銀行以每年2%的規(guī)?？s減全職人工數(shù)量?；ㄆ熘赋?，未來銀行分支機構(gòu)的功能和角色將集中在咨詢和顧問建議上，而不是交易中心。分支機構(gòu)和相關(guān)人員成本占據(jù)一個打銀行總零售成本的65%以上，而這些成本很大一部分是可以同過自動化技術(shù)縮減的。
更進(jìn)一步地說，分支機構(gòu)和員工裁減的差異因市場而異。花旗將影響銀行制定怎樣的新商業(yè)模式的關(guān)鍵因素歸結(jié)為：勞動法的靈活性和社會的數(shù)字化發(fā)展程度——如果一個地區(qū)的勞動法較為僵化，銀行裁員難度大，反之則越容易。而社會的數(shù)字化儲備良好的話，那么銀行裁員給其市場份額和客戶滿意度帶來的影響越小。
報告的另一部分內(nèi)容為投資者對話，雷鋒網(wǎng)選取了其中專注中國市場投資的IDG資本投資經(jīng)理Douglas Jiang的訪談：《花旗對話IDG投資經(jīng)理：剖析中國FinTech發(fā)展現(xiàn)狀與數(shù)字化顛覆》。
最后，有興趣閱讀報告原文全文的朋友，可以掃描以下二維碼，或者搜索ID：aijinrongpinglun，關(guān)注公眾號@AI金融評論，回復(fù)“花旗”獲取原報告。
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