進入2016年，風(fēng)險基金投向FinTech公司的資金正在減少，從數(shù)據(jù)和市場表現(xiàn)上來看，仿佛環(huán)境整體遇冷。但實際上，F(xiàn)inTech早期投資的交易數(shù)量在穩(wěn)步上升。這預(yù)示著屬于初創(chuàng)公司的機會終于來了。

理由一是前所未有的快速退出機會。雖然2016年由于金融創(chuàng)業(yè)公司的估值泡沫和信貸市場頻繁動蕩帶來了明顯的下風(fēng)期，一些VC對FinTech的投資越來越謹(jǐn)慎。與此同時，金融企業(yè)卻表現(xiàn)活躍激進。銀行、金融機構(gòu)和保險公司正在轉(zhuǎn)變他們對于Fintech公司的看法——由攪局者，變成合作伙伴和啟迪者。

在過去的一個季度，傳統(tǒng)金融機構(gòu)都在通過各種方式，比如直接投資、收購，或者創(chuàng)造一個創(chuàng)新實驗室的方式參與到FinTech創(chuàng)業(yè)中，提供了一個短而直接的退出方式。

理由二是2016年5月Lending Club的違規(guī)操作讓信貸公司在信譽問題上遭受重創(chuàng)，暴露出的差勁的風(fēng)險管控能力、現(xiàn)金流和利潤遠低于期待等問題，讓資本喪失了對信貸公司的期待。相反的是，資本對于保險、區(qū)塊鏈等新領(lǐng)域的興趣正在穩(wěn)定增加。按照目前的發(fā)展趨勢，2016年FinTech領(lǐng)域的整體投資趨勢有望超過2015年的整體水平。

阿爾法公社追蹤分析了VentureScanner上的FinTech的1885家公司，并將其劃分為16個大類，跨越58個國家總?cè)谫Y金額高達536億美元。我們從FinTech領(lǐng)域市場分類、整體融資總額以及輪次按年分布、整體融資情況以及公司數(shù)量、平均融資情況以及退出情況這五個維度，以及16個細分領(lǐng)域的創(chuàng)業(yè)公司分析和總結(jié)了金融科技的市場機會。

一、金融科技市場一覽

我們將金融科技細分為以下16個類別：

消費信貸、商業(yè)信貸、私人財務(wù)管理、消費支付、后臺支付及基礎(chǔ)架構(gòu)、銷售點支付公司、股權(quán)融資、散戶投資、中小型企業(yè)的商務(wù)工具、機構(gòu)投資、銀行基礎(chǔ)設(shè)施、金融交易安全保障、眾籌平臺、消費者和商業(yè)銀行、國際轉(zhuǎn)賬（匯款）服務(wù)、金融研究與數(shù)據(jù)。

二、FinTech領(lǐng)域公司整體融資總額以及輪次按年分布

圖表是每年FinTech領(lǐng)域公司整體融資總額以及輪次按年分布，值得注意的是從2013年起，資本加重了在FintTech方面的投資，不過2015年開始FinTech方面的投資重點已經(jīng)從初創(chuàng)期慢慢轉(zhuǎn)向了成熟期、或者說是擴張期，大多數(shù)投資都集中在B輪以及B輪后。

三、FinTech各領(lǐng)域公司的整體融資情況以及公司數(shù)量

圖表比較了FinTech各領(lǐng)域公司的整體融資情況以及公司數(shù)量。其中消費級信貸以136億美元整體融資總額位列233家公司榜首。其中支付后端領(lǐng)域以整體融資總額92億美元位列第二，私人財務(wù)管理領(lǐng)域有170家公司，在公司數(shù)量上排第二名。

四、FinTech各領(lǐng)域公司的平均融資情況

圖表比較了FinTech各領(lǐng)域公司的平均融資情況，在消費支付領(lǐng)域的項目比較成熟，平均融資額約為9000萬美元位列第一。消費借貸類項目負(fù)債能力比較強，以8500萬美元位居第二。

五、FinTech各領(lǐng)域公司的退出情況

圖表比較了FinTech各個領(lǐng)域的退出情況(收并購以及IPO)，支付后端公司成功IPO的有8個，而個人財務(wù)管理公司受到更受銀行企業(yè)等資方青睞，有27個收購案例。

圖表按照年份比較了FinTech各個領(lǐng)域公司的退出情況，2010年時成功上市退出的案子最多，有5個。2015年是收購的大年，共發(fā)生35起收購事件。

隨著FinTech的持續(xù)蓬勃發(fā)展，其連帶企業(yè)也將迅速崛起。公社將從16個領(lǐng)域中不完全整理美國的優(yōu)秀創(chuàng)業(yè)公司以及發(fā)展情況，在這個方向上的創(chuàng)業(yè)者可以更一步比對和思考公司的階段以及發(fā)展方向。

消費信貸

消費者獲得個人貸款的新方式，并為其提供信用風(fēng)險評估服務(wù)。包括P2P貸款、小額融資、大數(shù)據(jù)分析和消費者信用評估服務(wù)。

僅僅利用互聯(lián)網(wǎng)化、降低信息不對稱性，并以信息中介為定位、服務(wù)小微企業(yè)的信貸公司，存在著風(fēng)險管控能力差，容易借貸違約、有增長而無營收的行業(yè)通病。2016年初因違規(guī)借貸2200萬美元引發(fā)CEO辭職，股價大跌35點。（其實負(fù)面消息出來之前，Lending Club的股價已經(jīng)跌去了80%。市值也從50億美金，跌到了目前10億美金。）值得注意的是幸存的獨角獸已經(jīng)換了打法，比如用社交網(wǎng)絡(luò)做征信的網(wǎng)貸公司SoFi已經(jīng)開始布局人壽保險業(yè)務(wù)，產(chǎn)品會在今年年底上線。

• Prosper

Prosper是美國的第一個P2P借貸平臺，擁有超過60億美元的貸款資金。在Prosper上，借款人可以申請個人消費貸款，貸款額度為2000—35000美元。Prosper至今已進行13輪融資，獲得超過3億5千萬美元的融資，投資者包括紅杉資本、BlackRock, Institutional Venture Partners, and Credit SuisseNEXT Fund.等。2016年2月，Prosper宣布裁員28%。

Prosper Marketplace LLC最近以3000萬美元成功收購支出/信用追蹤應(yīng)用BillGuard，并以2100萬美元現(xiàn)金收購領(lǐng)先的云端患者金融平臺 American HealthCare Lending。截至2015年4月，公司估值19億美元，總股權(quán)融資達3億6000萬美元。

2016年9月，Prosper預(yù)測2016年將收獲2013年以來最高的投資回報。（有這么強？）

• Lending Club

Lending Club總部位于加利福尼亞舊金山，是世界上最大的P2P借貸平臺。2014年2月11日，Lending Club在紐交所上市。Lending Club至今已進行了13輪融資，獲得3億9千2百萬美元的融資金額，投資者包括Foundation Capital、Morgenthaler Ventures、Canaan Partners、Norwest Venture Partners - NVP等。

• Earnest

Earnest是一家提供個人貸款、學(xué)生貸款再融資和計算機學(xué)院貸款業(yè)務(wù)的技術(shù)公司，總部設(shè)在美國舊金山。該公司使用軟件算法評估一個人的全部教育、就業(yè)和金融狀況，以此來獲得每一個申請者的完整財務(wù)狀況。Earnest成立于2013年，至今已進行了5輪融資，獲得超過3億美元的融金額資，投資者包括Battery Ventures、Maveron等。

• LendUp

LendUp為急需資金的客戶提供在線短期貸款。與傳統(tǒng)貸款流程相比，LendUp 提供的在線短期小額貸款可以在 15 分鐘內(nèi)完成；同時支持客戶通過移動端完成借貸過程。LendUp Ladder 會根據(jù)用戶信用積分把用戶分成白銀、黃金、鉑金及 VIP 四個級別，信用度越高，貸款利率則越低，從而鼓勵借貸人按時還款、提高信用。該公司最近得到Victory Park Capital融資5000萬美元，用于信用卡債務(wù)設(shè)施建設(shè)。目前公司融資總額達6400萬美元，來自Google Ventures,Data Collective, QED Investors,等17家的投資者。

• SoFi

Social Finance (簡稱SoFi) 是一家致力于為名校學(xué)生提供低息學(xué)生貸款的P2P平臺，于2011年由4名美國斯坦福商學(xué)院的學(xué)生建立。SoFi專注于為早期的精英人群提供低息貸款，并以差別化低息吸引高質(zhì)量借款者，通過社交網(wǎng)絡(luò)進一步降低違約率，同時以資產(chǎn)證券化降低出借資金成本。

在2014年， SoFi 成為第一家保障S&P（標(biāo)普）和 Moody（穆迪）優(yōu)先債券證券化投資評級的市場貸款人。今年10月，該公司E輪融資10億美元，領(lǐng)投者為日本媒體巨頭SoftBankGroup，是至今Finfech最大的單輪融資額。SoFIi融資總額達15.4億美元。2015年11月，SoFi又完成了本年度第四次的資產(chǎn)證券化，獲得資金超過5.36億美元。這次資產(chǎn)證券化資產(chǎn)池里加入了學(xué)生家長貸款（Parent PLUS）， SoFi表示在不久的將來平臺將會開始打包個人貸款和住房按揭貸款。

• Affirm

Affirm是由PayPal的聯(lián)合創(chuàng)始人Max Levchin于2013年初創(chuàng)立的一家消費貸款公司。下一代的金融服務(wù)公司——Affirm主要為消費者提供分期付款貸款，將某筆貸款或者支付做成幾筆分期. Affirm至今已進行了3輪融資，獲得4億2千萬美元的融資，投資者包括FoundersFund、Spark Capital等。

Affirm正快速推廣其“直接面向消費者”的產(chǎn)品。于幾周前融資獲得1億美元之后，Affirm今天宣布收購Sweed及其個人財務(wù)管理應(yīng)用服務(wù)。

商業(yè)信貸

企業(yè)可通過商業(yè)信貸的新方式來提高債務(wù)融資，并得到信用風(fēng)險評估服務(wù)。包括P2P借貸平臺，擔(dān)保貸款，小額融資及大數(shù)據(jù)風(fēng)險分析。

• Ondeck

OnDeck成立于2006年，總部設(shè)在美國紐約。OnDeck是一個有技術(shù)支撐的、為中小企業(yè)提供貸款融資服務(wù)的金融平臺。OnDeck至今已進行了11輪融資，獲得5億3千8百萬美元的融資金額，投資者包括Tiger Global Management、GV、IPV等。

私人財務(wù)管理

消費者管理財務(wù)的新途徑。包括追蹤支出工具，管理預(yù)算，解決管理不必要的信用卡收費，優(yōu)化信用卡獎勵。

在Robo-Advisor（智能投顧）高速增長的行業(yè)背景下，金融機構(gòu)也加快了布局。資產(chǎn)管理公司貝萊德去年八月收購了Robo-Advisor公司FutureAdvisor。Envestnet（為獨立金融咨詢創(chuàng)業(yè)公司提供技術(shù)工具支持的企業(yè)，于2010年上市）在去年2月份轉(zhuǎn)型Robo-Advisor業(yè)務(wù)。今年早些時候Invesco收購了B2B Robo-Advisor平臺Jemstep。

同時很多Robo-Advisor創(chuàng)業(yè)公司獲得了風(fēng)險投資。2014年10月，資產(chǎn)管理規(guī)模達到30億美元的Wealthfront獲得Spark Capital領(lǐng)投的風(fēng)險投資，估值7億美元。SigFig資產(chǎn)管理規(guī)模9400萬美元，從2011年創(chuàng)立以來已經(jīng)獲得了3000萬美元的風(fēng)險投資。其CEO Mike Sha評論說，Betterment最新一輪的融資表明客戶認(rèn)可Robo-Advisor這一服務(wù)模式，希望有更多的公司進入該領(lǐng)域。

• Betterment

美國最大的獨立Robo-Advisor（智能投顧）公司Betterment3月 29日宣布獲得E輪1億美元的融資。Betterment成立于2008年。截止目前，資產(chǎn)管理規(guī)模已從11億美元增長到現(xiàn)在的39億美元，投資客戶從50,000人增長為現(xiàn)在的超過150,000人。Betterment的Robo-Advisor平臺其投資標(biāo)的是從大量的基金中篩選了13只低費率的股票和債券ETF。依據(jù)用戶的投資偏好和風(fēng)險測評，投資組合由不同占比的ETF組成。Betterment提供資產(chǎn)再平衡和稅收虧損收割服務(wù)。

• SigFig

SigFig是一家總部位于美國加州舊金山的智能資管公司，他們專注于用戶投資行為，幫助整合管理客戶自己的所有投資賬戶和養(yǎng)老金賬戶，提供圖表幫助用戶評估風(fēng)險與收益。Sigfig堅持與銀行合作，至今已進行了5輪融資，獲得超過6700萬美元的融資，投資者包括NycaPartners、Bain Capital Ventures,Union Square Ventures等。16年3月完成了D輪融資，目前估值4000萬美元。

• Credit Karma

Credit Karma向用戶提供跟蹤財務(wù)狀況的工具，并提供免費的資訊信用積分信息，同時也幫助用戶更好地了解自己的信用卡債務(wù)。此外，Credit Karma還向消費者提供免費的信用報告，幫助用戶尋找性價比更高的金融產(chǎn)品。該公司通過金融機構(gòu)的分成獲得利潤，在會員用戶購買了金融機構(gòu)的產(chǎn)品后，便由金融機構(gòu)付費給Credit Karma。Credit Karma的創(chuàng)始人是Kenneth Lin，之前任職于購物返現(xiàn)網(wǎng)站Upromise 和貸款網(wǎng)站Eloan。

網(wǎng)站擁有4000多萬名成員和2兆3000億美元的美國家庭債務(wù)信息。公司擁有3億6850萬美元的融資。

• Vouch

Vouch創(chuàng)立于 2013 年，幫助消費者建立一個提供擔(dān)保的朋友或家屬網(wǎng)絡(luò)?；驹恚簱?dān)保人越多，還款利率越低。相比傳統(tǒng)銀行借貸，只需要填寫三個信息：每月住房費、工作及年收入、電話號碼。信貸決策基于三個杠桿是個人 FICO 信用分，擔(dān)保人數(shù)，擔(dān)保人的 FICO 信用分。如果出現(xiàn)“逃款”，平臺不承擔(dān)責(zé)任，擔(dān)保人為你支付這筆逃款。

Vouch團隊來自頂尖的技術(shù)和金融公司，如Google, PayPal, Prosper, and Bank of the West。Vouch Financial 獲 A 輪 600 萬美金，由 IDG Ventures India、Greylock Partners、First Round、Cooley LLP、The Stanford StartX Fund、Data Collective 等機構(gòu)完成，目前共融資 900 萬美金，將面臨停業(yè)。

消費支付

以發(fā)行人和消費者為核心的支付公司。包括移動錢包、信用卡聚合，預(yù)付卡創(chuàng)新，和P2P支付。

支付因為變現(xiàn)能力好，營收穩(wěn)定，曾是深受資本熱捧的方向，不過從2016年起，這個方向的投資熱度正逐漸降低。北美已經(jīng)出現(xiàn)了Stripe（刷卡硬件設(shè)備）和Square（在線支付，驅(qū)動Apple pay）這樣的市場巨頭，不過像挪威等國家仍然有Adyen這樣的公司，由于市場的空白可以持續(xù)吸金。

• Simple

Simple是一個移動金融服務(wù)提供商，它把多個賬戶組成一張共用的銀行卡。結(jié)合各種銀行卡賬戶到一個訪問。Simple，可以讓用戶在5.5臺ATM上免費取款，為消費者提供日常儲蓄和消費的綜合理財服務(wù)，便利性超過任何一家現(xiàn)存銀行。用戶的粘性和消費屬性讓Simple可通過與合作銀行拆分凈息差來賺錢。Simple至今已進行了4輪融資，獲得超過1.53億美元的融資金額，投資者包括IA Ventures、First Round、Village Ventures 等。2014年被西班牙第二大銀行BBVA 以1.17 億美元現(xiàn)金收購。收購時只有92名員工，保持獨立運營。

目前Simple已為35萬家小微企業(yè)服務(wù)，員工發(fā)展近350人，被德勤評為歐洲、中東及非洲地區(qū)近三年發(fā)展最快的500家企業(yè)之一。

• Adyen

Adyen是一家總部位于阿姆斯特丹和舊金山的技術(shù)公司，它的特色在于能處理全球187種貨幣的支付，Adyen通過與主要信用卡公司直接連接，達到對交易進行端對端的管理。Adyen支持250多種支付工具，包括Apple Pay、支付寶、Boletos、Qiwi、Konbini等。Adyen至今已進行了3輪融資，獲得超過2.66億美元的融資金額，投資者包括Iconiq Capital、General Atlantic、Index Ventures 等。

后臺支付以及基礎(chǔ)框架

支付公司聚焦于收購方和其基礎(chǔ)架構(gòu)來實現(xiàn)支付。包括電子商務(wù)商家支付方案、在線支付網(wǎng)關(guān)、ACH、直接存款和移動端應(yīng)用后臺支付。

• WePay

WePay 是2009年 YC 孵化出來的支付公司，主要為在線集市（也就是 C2C 電商）、眾籌網(wǎng)站、募捐網(wǎng)站等企業(yè)客戶提供 API，并支持各種在線平臺支付，包括Care.com,Constant Contact, FreshBooks, GoFundMe 和 Meetup。

將機器學(xué)習(xí)算法應(yīng)用于金融領(lǐng)域的一個很好突破口是反欺詐。2014年，公司推出白標(biāo)基于API的服務(wù)：提供無欺詐擔(dān)保服務(wù)的WePay Clear。WePay Clear是WePay Connect的升級版——在2011年推出的另一款類似產(chǎn)品，WePay Connect至今已成功簽下1200家平臺，交易總額達10億美元。

2015年5月， WePayD輪融資4000萬美元用于拓展全球性服務(wù)。

由FTV Capital 領(lǐng)投，日本樂天跟投， Highland Capital Partners 等繼續(xù)跟投。并將WePay融資總額拉高至7500萬美元。2015年1月，谷歌與WePay建立合作，將其與Instant Buy APIs整合并應(yīng)用到200000家電子商務(wù)商店。

• 21 Inc

21 Inc開發(fā)了一種可嵌入的比特幣“挖礦”芯片，由于可以集成到任何聯(lián)網(wǎng)設(shè)備，這一芯片從而能在各種各樣的應(yīng)用程序上使用連續(xù)的數(shù)字貨幣流。目前21Inc公布了軟件源代碼，用開發(fā)者API來提供微支付，并將這種廣泛的轉(zhuǎn)變稱為“第三代互聯(lián)網(wǎng)”。21 Inc至今已進行了2輪融資，獲得1.2億美元的融資，投資者包括RRE Ventures、Andreessen Horowitz 等。

2016年6月14日21 Inc.在媒體上宣布，其公司的軟件可免費使用，聲稱“任何一臺電腦都可以變成一臺挖掘比特幣的電腦”。

銷售點支付公司

以收購方為核心，提供實體企業(yè)和組織的物理支付方案。包括移動銷售點（POS）系統(tǒng)和POS創(chuàng)新（如QR碼，手掌掃描儀）。

• iZettle

iZettle是一家領(lǐng)先的移動支付公司，它提供小企業(yè)便攜式銷售點免費解決方案和銷售概述工具。iZettle總部位于瑞典首都斯德哥爾摩。iZettle至今已進行了9輪融資，獲得超過2.4404億美元的融資金額，投資者包括Intel Capital、Zouk Capital LLP、Intel Capital、Index Ventures 等。

• PayNearMe

PayNearMe于2009年3月成立，創(chuàng)始人Danny Shader曾擔(dān)任Amazon副總裁及Good Technology創(chuàng)始人兼CEO。PayNearMe（前稱Kwedit）致力于幫助政府機構(gòu)和企業(yè)接受現(xiàn)金支付，讓消費者在移動端支付現(xiàn)金。

公司已經(jīng)獲得超過7100萬美元的融資金額，包括2015年4月的最新一輪融資1470萬美元。投資者包括 GSV Capital, Khosla Ventures 和 August Capital。PayNearMe也與 Amazon（亞馬遜）, Greyhound 和Sochitel UK建立商業(yè)合作。

散戶投資

消費者可通過散戶投資公司投資各種證券市場。包括主題型投資，眾籌投資專業(yè)，無偏算法投資建議及投資社交網(wǎng)絡(luò)平臺。

• Wealthfront

Wealthfront是世界上規(guī)模最大、增長最快，基于模型和軟件的在線理財咨詢公司，擁有超過25億美元的客戶資產(chǎn)。 Wealthfront 稱他們可以使任何人都能輕松獲得國際水平的長期投資管理服務(wù)，并節(jié)省了高額的咨詢費。Wealthfront至今已進行了5輪融資，獲得超過1.295億美元的融資金額，投資者包括Spark Capital、Index Ventures、Ribbit Capital、Greylock Partners、DAG Ventures等。

• Personal Capital Corporation

PersonalCapital是一家在線資產(chǎn)管理及投資理財顧問服務(wù)的金融互聯(lián)網(wǎng)公司，主要服務(wù)于傳統(tǒng)個人理財中的低凈值投資者。PersonalCapital的業(yè)務(wù)分為兩個方面：免費網(wǎng)頁理財分析和付費專職理財顧問服務(wù)。前者利用自動化算法為投資者提供資產(chǎn)配置、現(xiàn)金流量以及費用計算分析工具，相當(dāng)于個人的“資產(chǎn)負(fù)債表”、“現(xiàn)金流量表”以及“損益表”；后者主要針對有進一步理財需求的投資者，提供個性化的人工投資咨詢服務(wù)。

PersonalCapital 背后有許多知名硅谷風(fēng)投企業(yè)和金融機構(gòu)的支持。其中包括Corsair Capital, Blackrock, USAA, Crosslink Capital,Institutional Valley Partners 和 Venrock。擁有近20億美元的資產(chǎn)管理。目前有超過850000人使用Personal Capital跟蹤超過1870億美元資金。

• Robinhood

Robinhood(RobinhoodMarkets Inc) 成立于2013年，是一家注冊的中介公司，他提供了一個零傭金和極易操作的美國股票買賣及ETFs（股指基金）的交易平臺，深受年輕人和非專業(yè)交易員的追捧。此前也有不少零傭金的交易平臺，比如， TD Ameritrade在2000年上線的第一個提供免費交易的中介公司 Freetrade.com，以及Zecco.com。不過因為商業(yè)模式不明朗，TD Ameritrade在幾年前關(guān)閉了Freetrade.com, Zecco.com也被TradeKing收購并開始對每一筆交易收取一定的費用。

Robinhood的盈利方式是靠抵押個人股票向Robinhood借貸的形式收取利息來盈利，以及巨大的資金池沉淀。成立后一年半時間里完成了3輪共計6600萬美元融資金額。

股權(quán)融資

私企以股權(quán)交換和投資者參與私有市場的投資來提高資本的新方式。包括眾籌平臺和次級市場解決方案。

國內(nèi)眾籌行業(yè)也是風(fēng)險高發(fā)地帶，其中包括某科技媒體旗下的股權(quán)投資、眾籌界和原始會等平臺。大多眾籌平臺為了規(guī)避責(zé)任，把自己定義為眾籌工具，只有融資及資金劃轉(zhuǎn)是通過平臺完成的，投前及投后服務(wù)這部分工作遠不如傳統(tǒng)投資企業(yè)。“欺詐”、“未能按期放款”、“拖欠還款”、“項目運營失敗”等問題源源不斷，隨著股權(quán)融資項目陸續(xù)到了退出期，可能還會有更多的問題爆出來。以下列舉幾個美國眾籌公司的典范。

• Kickstarter

眾籌鼻祖，通過Pebble等智能硬件的眾籌成功一戰(zhàn)成名。平臺上會獲得成功的產(chǎn)品包括智能硬件、工作室、中小型食品飲料等。

Circle Up是與Kickstarter齊名的眾籌網(wǎng)站，也會投資自己平臺上的項目。

• RocketHub

可以投票的眾籌，支持者除了投資外也可就項目進行投票，得票最高的項目可以獲得由RocketHub提供的商業(yè)和營銷援助，其內(nèi)容包括與重要公關(guān)人員合作的機會等。2015年4月被EFactor收購。

中小型企業(yè)的商務(wù)工具

幫助中小企業(yè)管理自己的財務(wù)金融的工具。包括稅收、工資發(fā)放、發(fā)票和會計賬務(wù)的工具。

• Gusto（Zenpayroll）

Gusto是一個集合薪酬、獎金、HR系統(tǒng)為一體的SaaS公司。到目前為止共完成1億5500萬美元融資金額。Gusto的盈利有兩種來源，一種是公司訂閱，每月支付39美元，每多一個員工每月只需多支付6美元。業(yè)務(wù)涵蓋稅收、文件、保險等等。并且他們還賺取保險中介人身保險或健康保險的那部分傭金。Gusto趕在Zenefits（直接競爭對手）今年10月18日Z2新產(chǎn)品發(fā)布會之前放話已經(jīng)服務(wù)了40000家中小型企業(yè)。

國內(nèi)對標(biāo)SaaS公司為薪人薪事，2015年獲得阿爾法公社的天使輪融資，A輪獲得紅杉5300萬元投資。

• Sway Finance

成立于2016年，YC投資的SaaS 服務(wù)的公司。Sway Finance 為SaaS公司的財務(wù)徹底實現(xiàn)自動化，其背后依托的是兩種技術(shù)：一是“機器學(xué)習(xí)”，二是：“在線支付處理整合技術(shù)”。通過這兩項技術(shù)，它能夠以幾乎完美的準(zhǔn)確度，實時地管理賬本。Sway Finance 向公司收取的月費是 99 美金。

• Spendesk

Spendesk 成立于2015年，是一款能夠幫助公司跟蹤開支花銷的SaaS公司。在使用了這樣一款軟件之后，公司能夠明確地劃出預(yù)算，管理線上的各種付費訂購服務(wù)，管理公司的花銷。當(dāng)你把錢上傳到你的 Spendesk 賬戶后，你可以真正做到實時地跟蹤你的雇員是如何花掉這筆錢的，并能夠立即地生成發(fā)票，并在線上及時發(fā)送提醒，提高報銷效率。Spendesk除了SaaS公司以外還有另外一個發(fā)展方向——刷卡公司，已經(jīng)有10家客戶月度經(jīng)常收入達到10萬歐。

• Braintree

談到移動支付，離不開電商Paypal的支付處理子公司Braintree。2013年9月eBay以8億美元收購了Braintree,而后者現(xiàn)在儼然已經(jīng)躋身移動支付與移動電商的領(lǐng)軍行列。Braintree的產(chǎn)品主要是“即觸”支付，一鍵式解決paypal 、信用卡等多樣化訂單的支付問題。

2014年9月，Braintree開始接受比特幣，OpenTable, LivingSocial, Hotel Tonight, Basecamp, TaskRabbit和GitHub 都是Braintree的客戶。

• Coinbase

另一家比特幣兌換與錢包服務(wù)公司Coinbase，目前為全球35000家公司提供比特幣支付服務(wù)，包括OKCupid，Overstock.com，戴爾，DISH網(wǎng)絡(luò)，Reddit和Square。公司于2015年1月融資7500萬美元，不但是比特幣公司最大的融資并且投資者中有紐約證券交易所（NYSE）。2015年1月，Coinbase宣布成立了美國首家正規(guī)比特幣交易所。Coinbase擴大規(guī)模的實驗Bitcoin XT引起了其他比特幣玩家的不滿，被Bitcoin.org除名。

機構(gòu)投資

為理財經(jīng)理，對沖基金經(jīng)理和專業(yè)貿(mào)易商管理他們的投資組合，是優(yōu)化回報率的新途徑。包括股票情緒分析工具，另類投資（非主流投資）平臺和算法交易工具。

• Kensho

高盛作為Kensho最大的股東，評價它為“撼動彭博社和湯姆遜路透主導(dǎo)的金融數(shù)據(jù)行業(yè)，為大眾提供當(dāng)前被頂級對沖基金如Bridgewater Associates、D.E. Shaw和RenaissanceTechnologies使用的復(fù)雜量化計算能力”。Kensho最大的特點是將輿情與量化分析結(jié)合在一起，通過自然語義理解和圖形用戶界面，讓分析師能夠以較低的門檻使用這種分析工具。

Kensho開發(fā)了Warren應(yīng)用軟件，該軟件是基于云計算和深度學(xué)習(xí)的信息輔助系統(tǒng)，它具有很好的人機交互功能。通過搜集、分析數(shù)據(jù)，為客戶提供投資建議。創(chuàng)始人Daniel Nadler從哈佛完成了PhD學(xué)位，現(xiàn)在擔(dān)任斯坦福大學(xué)Fintech研究院主管, 團隊不乏來自谷歌和蘋果的一流工程師以及華爾街分析師、物理學(xué)家、經(jīng)濟學(xué)家等。目前共完成融資5800萬美元。

• Algomi

Algomi(AlgorithmsFor Market Intelligence),名字概括了公司的核心業(yè)務(wù)——讓交易員通過市場所披露的大量固定收益資產(chǎn)信息來準(zhǔn)確布局流動性。公司表示已簽署了超過170家券商公司和15家銀行到其網(wǎng)絡(luò)。公司至今已獲得3000萬美元融資，投資者包括Lakestar和Hoxton Ventures。

金融圈的社交網(wǎng)絡(luò)和社區(qū)，是資本市場并不多見的的“分享文化”先行者比如投資人、操盤手社交平臺Stockwits以及投資管理公司Covestor，雖然它們針對的主要還是普通大眾。Quantopian，一個算法交易社區(qū)，面向受過高等教育的人群和投資策略偏量化和算法交易的人群。處于早起創(chuàng)業(yè)階段的ThinkNum認(rèn)為金融模型應(yīng)當(dāng)共享給所有人，希望成為金融模型圈的“GitHub”。

• SumZero

對沖基金社交媒體，面向?qū)I(yè)買方分析師的社區(qū)。活躍著不少資深一線分析師分享他們的可操作案例發(fā)展他們的職業(yè)網(wǎng)絡(luò)。

銀行基礎(chǔ)設(shè)施

幫助提高金融機構(gòu)運作的解決方案。包括銀行集成 API、白標(biāo)移動解決方案和大數(shù)據(jù)分析。

• Xignite

Xignite提供基于云的金融市場數(shù)據(jù)API，給新興公司和成熟公司的數(shù)字資產(chǎn)（例如網(wǎng)站和移動應(yīng)用）提供實時市場數(shù)據(jù)。Xignite為眾多全球最具創(chuàng)新性的金融技術(shù)領(lǐng)先企業(yè)提供支持，包括Betterment、Currency Cloud、SoFi、Jimubox和8 Securities。

XigniteFintech首席執(zhí)行官兼創(chuàng)始人Stephane Dubois表示：“金融技術(shù)革命方興未艾，未來幾年會席卷金融服務(wù)業(yè)的所有方面。金融機構(gòu)已經(jīng)無法再負(fù)擔(dān)運營所需的剛性專有數(shù)據(jù)基礎(chǔ)架構(gòu)的成本。金融技術(shù)的創(chuàng)新者正在對相對傳統(tǒng)的金融服務(wù)公司繼續(xù)施壓。如果想在新格局中生存和蓬勃發(fā)展，這些傳統(tǒng)機構(gòu)必須一邊大力創(chuàng)新，一邊削減成本?！?/p>

Xignite獲得了Starvest Paterners，Alots Ventures 和StartupCapital Ventures的1640萬美元的融資。

• Yodlee

Yodlee，是一家銀行財務(wù)SaaS公司,成立于1999年。幾年來持續(xù)地為花旗、美國銀行等美國大型銀行提供在線財務(wù)服務(wù)，也為一些平臺提供技術(shù)支持與軟件開發(fā)支持，在業(yè)界極富盛名。該公司已在10多個國家擁有超過750客戶，并提供創(chuàng)新性FinTech產(chǎn)品。

銀行、互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)公司及第三方理財APP開發(fā)者，可通過Yodlee公司的“金融云”追蹤消費者金融信息，從而提供各種定制化金融服務(wù)。目前約有1650萬名訂購服務(wù)用戶基礎(chǔ)。Yodlee為許多著名在線理財平臺提供銀行卡數(shù)據(jù)同步更新服務(wù)，如PersonalCapital、LearnVest和Mint。其中Mint通過與Yodlee的合作使Mint迅速上線，為用戶提供更為方便的服務(wù)，大量早于Minted成立的競爭對手Wesabe用戶流失到了Mint。

公司于2014年10月上市，截至2015年6月30日，總收入已達9860萬美元。

Envestnet，Inc.（一家面向金融投資者的財富管理技術(shù)服務(wù)提供商）將以5.9億美元價格收購Yodlee公司全部股份。

• Plaid

Plaid成立于2012年，瞄準(zhǔn)金融機構(gòu)與應(yīng)用間的數(shù)據(jù)層市場，為Venmo、Gusto，OptionsHouse, TransferWise, 和 Charitywater等金融服務(wù)公司提供API，搭建用戶數(shù)據(jù)庫基本框架，讓金融服務(wù)可以連接到用戶的銀行賬戶。2016年7月完成了B輪融資4400萬美元。

金融交易安全保障

為企業(yè)交易提供安全保障，用戶驗證及防欺詐的新方法。包括身份識別驗證，大數(shù)據(jù)分析和欺詐檢測算法。

• Jumio

Jumio是一家領(lǐng)先的身份管理和認(rèn)證公司，幫助企業(yè)減少注冊、交易、手續(xù)辦理等場景下的欺詐行為、欠款幾率以及紙質(zhì)文件處理的時間和金錢成本，整個認(rèn)證僅需 60 秒。目前主要應(yīng)用于旗下認(rèn)證工具 Netverify(iOS、Android和Web 版）。Netverify主要服務(wù)于企業(yè)客戶群體，而另一款產(chǎn)品掃描認(rèn)證類產(chǎn)品 Netswipe 則主要是通過掃描信用卡輔助交易的完成，因此 Netverify 可以作為 Netswipe的補充或者單獨的解決方案。

Jumio投資者包括A16z，Citi Ventures（花旗集團）和Facebook聯(lián)合創(chuàng)始人Eduardo Saverin。目前Jumio的客戶有United Airlines（美國聯(lián)合航空公司），Airbnb，EasyJet（易捷航空），Yobetit.com, Entropay等。自2012年起，公司融資總額近5200萬美元。2016年5月被 Centana Growth Partners收購。

消費者和商業(yè)銀行

消費者和中小企業(yè)與銀行服務(wù)接口的新途徑。包括互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)和虛擬信用卡。

• Atom

Atom是英國第一家完全基于手機APP的數(shù)字銀行，在沒有物理網(wǎng)點和網(wǎng)上銀行的情況下（只有APP），獲得了英國金融監(jiān)管機構(gòu)授予的銀行牌照。2014年開始創(chuàng)立， 2015年11月西班牙銀行集團投資6800萬美元，成為Atom最大股東。Atom在未上線之前，融資總額已經(jīng)超過1.35億英鎊（約合1.91億美元）。

2016年6月28日，英國唯一的電子銀行——Atom任命首家注冊中介，借此來完成改變其中小企業(yè)銀行面貌的使命。

• Acorns

Acorns目前擁有85萬活躍賬戶，通過集結(jié)訂單獲得優(yōu)惠的方式幫助用戶將結(jié)余資金用作投資。假設(shè)你買一杯拿鐵花費了$3.99美元，那這筆花費所省下的一分錢就會被用來購買股指基金（ETF）。

Acorns的目標(biāo)用戶是一些年輕的散戶投資者，低于5000美元以下的賬戶每月交一定的月費。用戶將信用卡信息綁定在該應(yīng)用上，以便Acorns能夠與卡片同步，進行自動投資。這家初創(chuàng)公司以投資組合的多樣性為賣點，投資對象包括股票和債券。

Acorns由Cruttenden父子創(chuàng)立，其總部設(shè)在加利福尼亞州歐文市。據(jù)Jeff Cruttenden所說，在風(fēng)險調(diào)整收益上，第一季度Acorns所有的投資組合均跑贏標(biāo)準(zhǔn)普爾（S&P）， “是史上收益增長最快的投資應(yīng)用?！?/p>

創(chuàng)始人沒有披露具體的收益闡釋，該應(yīng)用是否提供了一個良好的投資策略還有待考證。但Acorns的確簡單好操作。2016年4月，Acorns獲得了來自Paypal3000萬美元的戰(zhàn)略投資。

國際轉(zhuǎn)賬

為企業(yè)和個人提供便捷廉價的海外轉(zhuǎn)賬匯款服務(wù)。包括純數(shù)字版匯款，移動top-off服務(wù)和禮品卡。

區(qū)塊鏈在銀行業(yè)之外的擴張已經(jīng)開始布局比如保險業(yè)，醫(yī)療，零售，交易或一般商業(yè)中都存在著大量的機會。目前，區(qū)塊鏈技術(shù)已經(jīng)被用來使用比特幣或其他區(qū)塊鏈來跟蹤藝術(shù)品的出處，其目標(biāo)是既保證作品的真實性，又得以跟蹤作品的所有權(quán)及使用歷史。

其中不少創(chuàng)業(yè)公司BlockCypher（區(qū)塊鏈界的亞馬遜云計算平臺(AWS)）、Bloq、ConsenSYS、Loyyal和Stellar五家創(chuàng)業(yè)公司已經(jīng)與德勤合作，建立了20種可行的區(qū)塊鏈原型。

電子銀行

• Dwolla

Dwolla是一個基于web的免費軟件平臺，它允許用戶向其他用戶發(fā)送、接收和請求資金。Dwolla是為銀行轉(zhuǎn)帳提供了一個簡單、快速、可靠的服務(wù)的平臺。Dwolla至今已進行了6輪融資，獲得超過3.251億美元的融資金額，投資者包括CME Ventures、Andreessen Horowitz、Union Square Ventures等。2016年6月，Dwolla對外公布每年處理超過一百萬個帳戶的近20億美元的付款金額。

• WorldRemit

WorldRemit成立于 2010年，總部位于英國倫敦，為用戶提供方便的在線跨國轉(zhuǎn)賬服務(wù)。用戶在手機、電腦或平板上利用 App 就能直接向國外的手機或銀行賬號轉(zhuǎn)賬。和傳統(tǒng)的跨國轉(zhuǎn)賬服務(wù)相比，WorldRemit 的轉(zhuǎn)賬速度很快，費率也相對較低。

創(chuàng)始人兼CEO是Ismail Ahmed博士，領(lǐng)域是經(jīng)濟學(xué)。創(chuàng)立公司前，他曾在the United Nations Remittance Programme工作，911襲擊后，美國引進了最嚴(yán)厲的反洗錢法，UNRP則幫助非洲跨國匯款公司把錢匯到美國。Ismail也發(fā)表了一項影響深遠的研究，關(guān)于索馬里蘭內(nèi)戰(zhàn)爆發(fā)后的匯款狀況。

WorldRemit獲得Accel Parteners和Technology Crossover Ventures 1470萬美元的融資。

• Stellar

Stellar使您能夠免費、快速地把錢以任何貨幣的形式寄給任何人。Stellar作為一項技術(shù)，它使資金在人與人、公司、金融機構(gòu)之間直接流動，就如發(fā)送電子郵件一樣簡單。Stellar至今已進行了2輪融資，獲得超過306萬美元的融資金額，投資者包括Aslanoba Capital、Stripe 等。

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