區(qū)塊鏈，這一比特幣及其它數(shù)字貨幣背后的底層技術(shù)，其實(shí)并不像宣傳的那么新奇和萬(wàn)能。不過(guò)它確實(shí)能給金融領(lǐng)域帶來(lái)一些奇跡。

世界經(jīng)濟(jì)論壇最近發(fā)布了一篇報(bào)告，主題是區(qū)塊鏈如何重塑金融服務(wù)，即如何應(yīng)用70年代的技術(shù)解決自80年代以來(lái)就存在的問(wèn)題（區(qū)塊鏈所用技術(shù)已經(jīng)出現(xiàn)了數(shù)十年）。報(bào)告內(nèi)容包括了全球支付，保險(xiǎn)索賠，代理投票和或有可轉(zhuǎn)換債券等，可以說(shuō)金融行業(yè)沒(méi)哪個(gè)領(lǐng)域不會(huì)被區(qū)塊鏈顛覆。

這篇長(zhǎng)達(dá)130頁(yè)的報(bào)告讓人想起舊時(shí)代可口可樂(lè)的廣告，當(dāng)時(shí)它也是宣稱能治療頭疼和疲勞等各種問(wèn)題。廣告效果拔群，因?yàn)闆](méi)人知道可樂(lè)瓶里是什么東西。同樣的，區(qū)塊鏈這個(gè)詞早已被濫用到?jīng)]人知道它到底意味著什么了。

區(qū)塊鏈的技術(shù)創(chuàng)新在于結(jié)合了加密簽名與容錯(cuò)的分布式數(shù)據(jù)庫(kù)。這種結(jié)合允許多方訪問(wèn)信息，比如轉(zhuǎn)賬和證券交易，整個(gè)過(guò)程安全可靠，任何參與方都擁有相同的信息。

分布式數(shù)據(jù)庫(kù)和加密簽名都在70年代就出現(xiàn)了，但數(shù)十年來(lái)，兩者的交集都非常少，因?yàn)樘幚淼膯?wèn)題完全不同。而隨著人們想不依賴管理機(jī)構(gòu)來(lái)創(chuàng)建資產(chǎn)所有權(quán)注冊(cè)系統(tǒng)，兩項(xiàng)技術(shù)終于得以結(jié)合。

為什么金融機(jī)構(gòu)對(duì)共享式資產(chǎn)所有權(quán)注冊(cè)系統(tǒng)這么上心呢？世界經(jīng)濟(jì)論壇的報(bào)告里面描述了一些天馬行空的應(yīng)用，比如下面這樣：

交易的清算與結(jié)算（即確保交易中涉及的現(xiàn)金和資產(chǎn)到達(dá)新所有者手中）往往很困難，因?yàn)橛涗浄植加跀?shù)千個(gè)不同的機(jī)構(gòu)，每家都以獨(dú)特的格式維護(hù)自己的賬戶。交易的參與方必須對(duì)誰(shuí)擁有什么，誰(shuí)欠誰(shuí)什么這樣的問(wèn)題達(dá)成一致，這就是對(duì)賬過(guò)程，并且往往費(fèi)時(shí)費(fèi)錢(qián)費(fèi)力。

而區(qū)塊鏈?zhǔn)莻€(gè)很好的解決方式。它本質(zhì)上是一種共享式總賬，各方都會(huì)參與其中，并持有一個(gè)相同的副本。訪問(wèn)及驗(yàn)證新信息的加密過(guò)程，會(huì)自動(dòng)核對(duì)所有副本令其保持一致，從而所有人都會(huì)知道誰(shuí)擁有什么，也沒(méi)必要倒回去檢查每個(gè)人的記錄。

R3就是一個(gè)由全球范圍內(nèi)大型金融機(jī)構(gòu)組成的區(qū)塊鏈聯(lián)盟，主要目標(biāo)是開(kāi)發(fā)區(qū)塊鏈在市場(chǎng)中的應(yīng)用。R3聯(lián)盟的成員目前有60多家機(jī)構(gòu)，包括高盛、JP摩根大通以及國(guó)內(nèi)的招商銀行和平安金融等。但他們很快發(fā)現(xiàn)，自己根本不需要區(qū)塊鏈，因?yàn)榇笮豌y行不想分享賬本，畢竟擁有比其他銀行更多的信息是一個(gè)很大的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

聯(lián)盟的解決方案是一種分布式總賬，其中每家機(jī)構(gòu)都能維護(hù)自己的私有記錄，就像他們現(xiàn)在做的一樣。不過(guò)各家會(huì)基于需要知道的原則，選擇可分享的信息，比如何時(shí)參與交易。并且第三方的“獨(dú)特”服務(wù)會(huì)確保沒(méi)人撒謊。

方案中創(chuàng)新的地方在于，每筆交易都有附加碼（一種智能合約），它包含了如何驗(yàn)證其有效性的標(biāo)準(zhǔn)規(guī)則。參與各方下載并獨(dú)立運(yùn)行代碼以驗(yàn)證交易。這種方式比傳統(tǒng)對(duì)賬更快，成本也更低，因?yàn)椴恍枰罅康暮笈_(tái)結(jié)算人員，每家機(jī)構(gòu)使用獨(dú)特的規(guī)則集和數(shù)據(jù)域就能對(duì)賬。

想法不錯(cuò)，但為什么這種方式早沒(méi)實(shí)現(xiàn)呢？R3在最近的一份白皮書(shū)中有解釋：

這種方式之所以可能，是因?yàn)樽罱鼘?duì)分布式總賬及區(qū)塊鏈系統(tǒng)的興趣越來(lái)越大，這也創(chuàng)造了公開(kāi)討論這種愿景的環(huán)境，并讓多個(gè)金融機(jī)構(gòu)共同行動(dòng)的合作聯(lián)盟得以形成。

也就是說(shuō)，以前阻礙標(biāo)準(zhǔn)對(duì)賬流程的原因是，金融機(jī)構(gòu)不愿意合作。他們每年在后臺(tái)對(duì)賬上的開(kāi)支約650-800億美元，后臺(tái)員工也不想讓自己被標(biāo)準(zhǔn)化。

許多地區(qū)銀行無(wú)法訪問(wèn)全球清算網(wǎng)絡(luò)，只能依賴大型代理銀行進(jìn)行清算和結(jié)算。當(dāng)小型銀行感受到了威脅，把區(qū)塊鏈作為全球普惠金融的方式，大型金融機(jī)構(gòu)會(huì)結(jié)成聯(lián)盟保護(hù)自己的利益。

規(guī)則和數(shù)據(jù)域的標(biāo)準(zhǔn)化可以節(jié)省數(shù)十億美元的后臺(tái)對(duì)賬開(kāi)支，區(qū)塊鏈的最大影響可能就是讓利己的金融機(jī)構(gòu)為了自己的利益達(dá)成一致。這可能就是區(qū)塊鏈真正的魔力。

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