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| 本文作者： 周蕾 | 2019-08-22 23:57 |
本月，CBInsights發(fā)布了2019年第二季度的金融科技趨勢(shì)報(bào)告，以業(yè)務(wù)和地區(qū)為兩大主線總結(jié)了今年上半年的全球金融科技成績(jī)單。早在今年1月，CBInsights預(yù)測(cè)稱(chēng)，包括存款、薪水預(yù)付等多個(gè)細(xì)分賽道有望在2019年爆發(fā)，東南亞和拉丁美洲的金融科技市場(chǎng)發(fā)展勢(shì)頭會(huì)繼續(xù)強(qiáng)勁，半年時(shí)間過(guò)去，這些預(yù)測(cè)又有哪些成功實(shí)現(xiàn)？
雷鋒網(wǎng)AI金融評(píng)論現(xiàn)將報(bào)告精華內(nèi)容編譯整理如下，以饗讀者。
報(bào)告首先給出了八點(diǎn)總結(jié)：
本季度金融科技融資額突破了83億美元，主要是因?yàn)橛?5宗過(guò)億輪融資的推動(dòng)，總額約為5億美元。
盡管融資額激增，但第二季度風(fēng)險(xiǎn)投資支持的交易活動(dòng)減少了22%，為近10個(gè)季度最低，較去年同期下降23％。 早期（種子/天使和A輪）融資份額下降至55％，這也是近五個(gè)季度的低點(diǎn)，導(dǎo)致交易總體下滑。
挑戰(zhàn)者銀行（Challenger banks）繼續(xù)獲得數(shù)百萬(wàn)美元的大規(guī)模融資，以實(shí)現(xiàn)國(guó)際擴(kuò)張和獲客：本季度，挑戰(zhàn)者銀行在17宗交易中籌集了6.49億美元。2019年7月還有額外的10億美元有望部署到挑戰(zhàn)者銀行。2019年到目前為止，挑戰(zhàn)者銀行的融資額已經(jīng)超越去年23億美元的紀(jì)錄。
目前共有48家風(fēng)險(xiǎn)投資支持的金融科技獨(dú)角獸，總估值達(dá)到187億美元：其中有7家為新晉獨(dú)角獸（Marqeta，Bill.com，Carta，Lemonade，Checkout.com，Ivalua和Liquid），智能家居保險(xiǎn)公司Hippo和澳大利亞數(shù)字銀行Judo有望在第三季度躋身獨(dú)角獸行列。 由于許多公司傾向于私募方式融資而非上市，企業(yè)的總估值在今年第二季度持續(xù)增長(zhǎng)。
紅框?yàn)閳?bào)告期內(nèi)新晉獨(dú)角獸
各大洲的交易量都有所下降：北美，亞洲和非洲的金融科技交易均出現(xiàn)了五個(gè)季度的低點(diǎn)；北美的交易季度下降了21％。不過(guò)15宗過(guò)億輪融資使得北美金融科技的總?cè)谫Y額激增。
印度有史以來(lái)第一次在金融科技融資數(shù)上超越中國(guó)：在印度，由風(fēng)投支持的金融科技公司完成了23筆融資，這個(gè)數(shù)字在中國(guó)只有8筆。中國(guó)的金融科技投資達(dá)到3.75億美元，略高于印度的3.5億美元。
拉丁美洲成為金融科技融資增長(zhǎng)最快的地區(qū)之一：共發(fā)生23筆融資，總計(jì)4.81億美元。 巴西的數(shù)字挑戰(zhàn)者銀行NuBank在第三季度獲得了4億美元的巨額融資。
82筆融資、11億美元，這意味著亞洲的金融科技融資情況不光比2018年糟糕，甚至已經(jīng)接近歷史最低水平。
今年上半年，全球金融科技融資交易共計(jì)838筆，總?cè)谫Y額151億美元，預(yù)計(jì)全年水平將低于去年。
今年第二季度，由風(fēng)投支持的融資數(shù)有367筆，為2016年第四季度以來(lái)最低；不過(guò)融資額同比上漲了24%。
從融資額來(lái)看，上半年歐洲的投資額仍然領(lǐng)先亞洲。
自推出以來(lái)到2019年8月1日，這些創(chuàng)業(yè)公司增加了超過(guò)2.3億個(gè)合并賬戶。數(shù)字優(yōu)先的“挑戰(zhàn)者銀行”構(gòu)成了金融科技創(chuàng)企中的發(fā)展助力。截至今年8月1日，挑戰(zhàn)者銀行已經(jīng)有3000萬(wàn)個(gè)賬戶。在獨(dú)角獸大規(guī)模融資的推動(dòng)下，2019年到目前為止的挑戰(zhàn)者銀行融資額已經(jīng)超過(guò)去年全年。
案例一：NuBank（巴西），總?cè)谫Y額11億美元，正在擴(kuò)展新的市場(chǎng)，并尋求推動(dòng)中小企業(yè)的交易
NuBank是一家僅限移動(dòng)設(shè)備的“挑戰(zhàn)者銀行”，專(zhuān)注于拉美地區(qū)無(wú)法獲取銀行服務(wù)的一億多人口。該公司稱(chēng)已通過(guò)信用卡和NuCanta服務(wù)觸達(dá)1200萬(wàn)客戶，其支票賬戶業(yè)務(wù)是在監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)后于2018年啟動(dòng)的。2019年5月，NuBank在墨西哥開(kāi)設(shè)了新總部；7月，NuBank以10億美元的估值完成了4億美元F輪融資。
案例二：UALA（阿根廷），總?cè)谫Y額4400萬(wàn)美元，正在通過(guò)預(yù)付卡將銀行服務(wù)不到的客戶吸引到線上
Uala是一個(gè)虛擬銀行應(yīng)用程序，可預(yù)付萬(wàn)事達(dá)卡；并專(zhuān)注于實(shí)現(xiàn)數(shù)字商務(wù)，通過(guò)創(chuàng)建Netflix等流行在線服務(wù)的替代方案，來(lái)吸引那些沒(méi)有銀行賬戶的消費(fèi)者。今年4月，騰訊成功入股Uala，但具體份額未披露。截至今年7月，Uala已有100萬(wàn)用戶。
需要強(qiáng)調(diào)的是，墨西哥有望成為挑戰(zhàn)者銀行的下一個(gè)主要戰(zhàn)場(chǎng)，除了NuBank和Uala以外，墨西哥本地的Albo、Fondeadora、Vexi、Flink這些B2C借記卡服務(wù)商，還有來(lái)自美國(guó)的Uber。
隨著上市時(shí)間的縮減，更多金融科技公司正在推動(dòng)銀行產(chǎn)品的發(fā)展，以下為各家數(shù)字銀行產(chǎn)品發(fā)布時(shí)間表。
例如在2018年4月，StoneCastle Partners和Q2 Holdings宣布推出Cambr，合并后者的數(shù)字平臺(tái)CorePro和StoneCastle的800多家社區(qū)銀行共同組成數(shù)字存款網(wǎng)絡(luò)。
與此同時(shí)，“銀行即服務(wù)”（Banking-as-a-Service）公用事業(yè)正在增加；隨著銀行希望重塑服務(wù)模式，BaaS在各大公司季報(bào)中提及率開(kāi)始上升。
初創(chuàng)公司希望通過(guò)API將金融科技與銀行的原有基礎(chǔ)設(shè)施聯(lián)系起來(lái)，以今年6月剛完成B輪3300萬(wàn)美元融資的Synapse為例，其API允許金融科技開(kāi)發(fā)人員與銀行建立聯(lián)系，以建立金融服務(wù)，并使銀行實(shí)現(xiàn)自動(dòng)化和擴(kuò)展后端運(yùn)營(yíng)。據(jù)悉，Synapse已有150家客戶，包括Empower和Dave.com等金融科技創(chuàng)業(yè)公司；日均API請(qǐng)求在500萬(wàn)左右，終端客戶達(dá)到了300萬(wàn)左右。
在今年二季度，監(jiān)管科技相關(guān)的融資僅19筆，共計(jì)3.11億美元。在歐洲，監(jiān)管是金融科技公用事業(yè)公司的催化劑，他們正在建立銀行API以遵守開(kāi)放式銀行的要求。而基礎(chǔ)設(shè)施類(lèi)機(jī)構(gòu)將消費(fèi)者數(shù)據(jù)商品化，并將為金融科技提供更多發(fā)展動(dòng)力。
金融科技創(chuàng)企們正集中力量以擴(kuò)大開(kāi)放銀行的規(guī)模并從中獲利，例如Plaid今年一季度收購(gòu)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手Quovo。在美國(guó)的財(cái)富管理市場(chǎng)，Quovo比Plaid更具優(yōu)勢(shì)，擁有像知名智能投顧Wealthfront和資深機(jī)構(gòu)Vanguard這樣的客戶。Quovo此前已有英國(guó)金融行為監(jiān)管局（FCA）頒發(fā)的支付啟動(dòng)服務(wù)提供商許可證（PISP），Plaid在今年二季度借這一牌照正式進(jìn)軍歐洲市場(chǎng)，
另一個(gè)案例是今年一季度德國(guó)的Figo和Finreach的合并，前者為金融機(jī)構(gòu)和金融科技公司提供數(shù)據(jù)聚合服務(wù)，后者則專(zhuān)注于數(shù)字賬戶轉(zhuǎn)換。這筆合并有待德國(guó)聯(lián)邦金融監(jiān)管局（BaFin）批準(zhǔn)。目前Figo是BaFin旗下的注冊(cè)AISP和PISP。
本季度，金融機(jī)構(gòu)參與的過(guò)億輪融資使得資本市場(chǎng)的科技融資達(dá)到了19.8億美元。華爾街更多地成為關(guān)注的焦點(diǎn)，例如今年6月完成E輪1.65億美元融資的Symphony，專(zhuān)門(mén)提供信息和合作云平臺(tái)，其技術(shù)來(lái)自一個(gè)被高盛稱(chēng)為L(zhǎng)iveCurrent的內(nèi)部消息系統(tǒng)。截至2019年6月，Symphony有43萬(wàn)客戶，涉及來(lái)自60多個(gè)國(guó)家的405家公司。
另一個(gè)趨勢(shì)是固定收益市場(chǎng)的數(shù)字化：2019年5月完成6000萬(wàn)美元D3輪融資的Trumid是一個(gè)專(zhuān)注企業(yè)債券的數(shù)字化平臺(tái)，該公司表示其2018年交易金額增加了幾乎150%。截至2019年1月，已有413家機(jī)構(gòu)登陸Trumid。
為金融機(jī)構(gòu)提供B2B交易應(yīng)用的HTML 5服務(wù)商O(píng)penfin，于今年5月完成1700萬(wàn)美元C輪融資，為金融業(yè)的20萬(wàn)交易電腦提供操作系統(tǒng)
還有不少?zèng)_擊傳統(tǒng)IPO和交易所的初創(chuàng)公司獲得了融資和監(jiān)管許可，例如股權(quán)管理服務(wù)商Carta（最新融資：3億美元E輪，估值：17億美元）就是在為那些選擇保持私有化的創(chuàng)企提供股權(quán)結(jié)構(gòu)表管理工具；OneChronos則是為新型交易所打造基礎(chǔ)算法，并隨著投資者對(duì)其他資產(chǎn)類(lèi)別的的需求來(lái)擴(kuò)大投資范圍
這一領(lǐng)域的融資數(shù)量降到了35宗，融資額也降到了421億美元，為近5個(gè)季度以來(lái)最低值
高盛以7.5億美元的價(jià)格收購(gòu)了個(gè)人財(cái)富管理平臺(tái)United Capital，該平臺(tái)針對(duì)可投資資產(chǎn)為100萬(wàn)-1500萬(wàn)美元的高凈值用戶，目前管理資產(chǎn)規(guī)模大約在250億美元左右，服務(wù)220家投顧機(jī)構(gòu)。對(duì)高盛來(lái)說(shuō)，這單收購(gòu)使得高盛打開(kāi)了新的高凈值用戶市場(chǎng)，同時(shí)United Capital的服務(wù)也可以加入到高盛此前的借貸平臺(tái)Marcus來(lái)。
投顧類(lèi)的科技創(chuàng)企在理財(cái)規(guī)劃中采用了高度定制化的UX/UI和系列產(chǎn)品，例如提供資產(chǎn)組合設(shè)計(jì)自助服務(wù)的技術(shù)平臺(tái)Jacobi（最新融資：750萬(wàn)美元A輪），為銀行、投顧機(jī)構(gòu)提供白標(biāo)簽式財(cái)富管理的技術(shù)服務(wù)商Trizic（最新融資：796萬(wàn)美元B輪），以及專(zhuān)注退休投資的財(cái)富管理平臺(tái)Vestwell（最新融資：3000萬(wàn)美元B輪）。
也有越來(lái)越多該領(lǐng)域的科技創(chuàng)企試圖我投資者提供更多元化的投資選擇，投資資產(chǎn)可以面向音樂(lè)版權(quán)、黃金、期貨等多個(gè)品種。
另一大趨勢(shì)是，財(cái)富科技正在擴(kuò)展自己的新市場(chǎng)，例如中產(chǎn)階級(jí)不斷增加的拉美地區(qū)。今年上半年完成融資的拉美本土財(cái)富科技創(chuàng)企就有Warren、Magnets、Net Worth、Renda Fixa和Ualet五家。
本季度，另類(lèi)貸款領(lǐng)域融資有49宗交易，金額接近25億美元，兩項(xiàng)數(shù)據(jù)環(huán)比均有所上升。其中以學(xué)生貸款起家的SoFi在今年4月完成了5億美元的G輪融資，該平臺(tái)目前擁有超過(guò)750萬(wàn)賬戶。
在今年年初發(fā)布的報(bào)告中，CBInsights指出家庭債務(wù)余額呈現(xiàn)加速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，有金融科技公司試圖從薪資發(fā)放這一場(chǎng)景切入，挖掘更多業(yè)務(wù)可能。而在今年上半年，金融科技創(chuàng)企們確實(shí)正試圖通過(guò)重構(gòu)工資業(yè)務(wù)，以減輕和防止掠奪性債務(wù)，同時(shí)也與雇主們合作提供與薪資相關(guān)的各類(lèi)權(quán)益。
例如，總部位于印度的EarlySalary為客戶提供小額過(guò)渡貸款，直到下一次發(fā)薪日，并與雇主合作提供與工資相關(guān)的福利。EarlySalary主要采用社交和在線評(píng)分技術(shù)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估來(lái)發(fā)放貸款。
值得注意的是，B2C薪水預(yù)付應(yīng)用的出現(xiàn)逐漸替代了原來(lái)的發(fā)薪日貸款，例如在二季度完成1.1億美元融資的Dave，就允許用戶在每月先支付1美元的費(fèi)用，就可以預(yù)支100美元的工資，無(wú)須通過(guò)信用審查或付其他利息。目前這一應(yīng)用已有350萬(wàn)用戶，在Google Play上的下載量已超過(guò)100萬(wàn)。
保險(xiǎn)科技的投融資數(shù)量和金額在本季度有所下滑，但仍高于去年整體水平。在2019年第二季度，這一領(lǐng)域的前三大融資事件都由軟銀包攬，融資企業(yè)分別是：面向家庭保險(xiǎn)的Lemonade（3億美元D輪），向雇主提供員工健康保險(xiǎn)服務(wù)的Collective Health（2.05億美元E輪）和印度最大的保險(xiǎn)聚合機(jī)構(gòu)PolicyBazaar。
本季度有23宗融資事件；總?cè)谫Y額達(dá)到4.81億美元，為近6個(gè)季度以來(lái)新高，拉丁美洲也因此繼續(xù)成為金融科技投資的重要增長(zhǎng)市場(chǎng)。需要注意的是，拉丁美洲的金融科技投融資金額首次超過(guò)中國(guó)和印度，融資數(shù)量也首次超過(guò)中國(guó)。
本季度完成了82宗金融科技投融資事件，總?cè)谫Y額11億美元。由于中國(guó)市場(chǎng)的收縮，預(yù)計(jì)亞洲金融科技交易和融資規(guī)模將低于2018年的紀(jì)錄水平，中國(guó)的交易數(shù)量降至5個(gè)季度新低。
印度的并購(gòu)交易也小幅下滑至23宗——盡管印度和中國(guó)的交易都出現(xiàn)了回調(diào)，但印度的跌幅沒(méi)有中國(guó)那么大，這讓印度在2019年第二季度成為金融科技交易的最大市場(chǎng)，也是有史以來(lái)印度首次在融資交易數(shù)上排名亞洲第一。
盡管印度的融資額已經(jīng)連續(xù)兩個(gè)季度增長(zhǎng)，在本季度達(dá)到了3.5億美元；不過(guò)本季度中國(guó)以3.75億美元的水平，重奪總?cè)谫Y額亞洲頭名位置。
本季度完成了143宗投融資交易，總?cè)谫Y額在51億美元左右。從交易數(shù)來(lái)說(shuō)，今年上半年美國(guó)的表現(xiàn)是有所下滑的，但在融資金額方面有望超過(guò)2018年的最高水平。
其中過(guò)億輪融資有14宗，總額達(dá)到了33億美元，包括在線借貸平臺(tái)Sofi、消金公司Affirm和前文所提到的Symphony。這波過(guò)億輪融資潮催生了三家新的金融科技獨(dú)角獸：Marqeta、Lemonade和Carta。本季度全球前十金融科技融資案例中就有8家來(lái)自美國(guó)。
本季度有107宗投融資事件，總?cè)谫Y額15億美元，總體上有望借助過(guò)億輪融資的推動(dòng)而創(chuàng)新高。
其中，由于移動(dòng)銀行Monzo、債券發(fā)行商Greensill和跨境匯款服務(wù)商Transferwise等獨(dú)角獸都進(jìn)行了大規(guī)模融資，以及支出管理軟件提供商Ivalua和支付解決方案提供商Checkout.com等新獨(dú)角獸的出現(xiàn)，英國(guó)8.92億美元的融資額有望創(chuàng)下近五個(gè)季度新高，但融資數(shù)量只有33宗，這同時(shí)也是近五個(gè)季度以來(lái)最低。歐洲也在本季度成功擊敗了亞洲，成為全球第二大金融科技投融資市場(chǎng)。
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