與阿里的“雙11”購物節(jié)相比，蘇寧即將到來的“4.18”購物節(jié)相對來說要低調(diào)得多，二者甚至不在一個量級上——阿里2017年“雙11”購物節(jié)銷售額為1682億元人民幣，而蘇寧剛公布的2017年財報顯示，2017年蘇寧全年銷售收入為1879億元人民幣，幾乎可以用“阿里一日，蘇寧一年”形容。

在一次接受經(jīng)濟(jì)觀察報記者采訪時，蘇寧易購董事長張近東并不諱言與馬云是“兄弟關(guān)系”，這源于此前阿里對蘇寧的戰(zhàn)略入股：2015年8月10日，阿里巴巴斥資283億元人民幣戰(zhàn)略投資蘇寧云商，成為蘇寧云商的第二大股東；蘇寧云商以140億元人民幣認(rèn)購阿里新發(fā)行股份；雙方將打通線上線下全面提升效率，為中國及全球消費者提供更加完善商業(yè)服務(wù)。

即便是親兄弟，也要明算賬。在主營業(yè)務(wù)上，張近東曾表示蘇寧與阿里存在定期溝通機(jī)制，在電商領(lǐng)域為競合博弈，蘇寧專注零售版塊；而在其他業(yè)務(wù)上，蘇寧與阿里的競合仍在繼續(xù)，尤其在金融領(lǐng)域，蘇寧的持續(xù)深耕已經(jīng)頗具成果。

蘇寧易購在年報中表示，2017年蘇寧金融業(yè)務(wù)（支付業(yè)務(wù)、供應(yīng)鏈金融等業(yè)務(wù)）總體交易規(guī)模同比增長129.71%，保持了高速增長態(tài)勢，同時金融產(chǎn)品不斷豐富，金融科技能力全面提升，風(fēng)險防控能力持續(xù)增強(qiáng)。

2016年12月22日，蘇寧將旗下“易付寶錢包”APP升級為具有支付、理財、貸款等多種功能的“蘇寧金融”APP——從年報披露的數(shù)據(jù)來看，蘇寧不光是APP的功能在升級：2017年，蘇寧金融服務(wù)(上海)有限公司（簡稱“蘇寧金融”）營業(yè)收入為21.79億元，同比增長103.53%；實現(xiàn)凈利潤5.08億元，同比增長4349.66%。雖然這一數(shù)字無法與阿里旗下的兩家小貸公司螞蟻小微小貸和螞蟻商誠小貸相比，但其中的差距要比起平臺銷售收入的差距要小得多。

令人感到詫異的是，如此重要的利潤數(shù)據(jù)，在蘇寧2016年的財報中卻難以找到可對比的出處。平心而論，蘇寧金融最近幾年一直保持低調(diào)，悄悄集齊14張金融牌照的蘇寧，繼續(xù)高舉O2O融合大旗，尚不論其能否撼動第一梯隊們的地位，但毫無疑問蘇寧的金融業(yè)務(wù)呈現(xiàn)了高速增長態(tài)勢，成為互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域里一匹不可忽視的黑馬。

低調(diào)集郵，達(dá)成“全牌照”成就

說起互聯(lián)網(wǎng)巨頭做金融，BATJ的金融版圖擴(kuò)張戰(zhàn)一向打得轟轟烈烈，被視為BAT接班人的TMD（今日頭條、美團(tuán)、滴滴）近年來也頻頻出手金融領(lǐng)域，高價收購各項業(yè)務(wù)牌照。而雷鋒網(wǎng)AI金融評論統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，截至目前，蘇寧集團(tuán)已獲得包括第三方支付、消費金融、小貸公司、融資租賃、商業(yè)保理、基金支付、基金銷售、私募基金、保險銷售、企業(yè)征信、預(yù)付卡、海外支付、融資租賃以及商業(yè)銀行在內(nèi)的14張金融牌照（或資質(zhì)）。

蘇寧部分金融牌照信息一覽

此外，蘇寧的私募投資基金于2014年10月成立；眾籌服務(wù)則在2015年4月上線；2017年6月15日，蘇寧銀行收到銀監(jiān)會江蘇監(jiān)管局核發(fā)的開業(yè)批復(fù)以及金融許可證。

對比BATJ的金融布局來看，四家巨頭都未能拿下消費金融，僅螞蟻金服今年2月傳出消息稱正在重慶申請消費金融牌照；在基金領(lǐng)域，僅有阿里控股了天弘基金。

單從所獲的牌照數(shù)量來看，蘇寧無疑已經(jīng)壓過京東和百度一頭——百度目前僅有第三方支付（百度錢包）、銀行（百信銀行）、小額貸款（重慶百度小貸和上海百度小貸）、保險中介（聯(lián)保龍江）以及金融資產(chǎn)交易所（百金交）五張牌照；而金融戰(zhàn)線全面拉開的京東只獲得了第三方支付、小額貸款、基金銷售和保險中介四種（注：雷鋒網(wǎng)根據(jù)公開信息整理，部分未披露信息可能未包含在內(nèi)）。

金融業(yè)務(wù)突破點，O2O or Fintech？

五年前，蘇寧正式成立金融事業(yè)部。

與BAT相比，蘇寧做金融起步不算早，業(yè)務(wù)體量和用戶數(shù)據(jù)的沉淀也難以趕超，于是蘇寧選擇充分發(fā)揮自己的線下渠道優(yōu)勢，盡可能向線上、線下全場景的金融服務(wù)體驗?zāi)Ｊ娇繑n。

蘇寧金融的規(guī)劃者是蘇寧金融集團(tuán)常務(wù)副總裁黃金老。在加盟蘇寧之前，黃金老不僅是知名的金融學(xué)者，還被認(rèn)為是“華夏銀行里最懂銀行的”副行長，而就在蘇寧拿到阿里的戰(zhàn)略投資的同月，黃金老離職華夏銀行加盟蘇寧，這一重量級的“挖角”也說明了蘇寧在金融領(lǐng)域的野心。在黃金老履新的2015年，蘇寧經(jīng)歷25年的發(fā)展，積累了2.4億的個人客戶，其中已有相當(dāng)大一部分成為蘇寧的金融客戶，這一數(shù)字并不亞于一家全國性商業(yè)銀行。

蘇寧金融的發(fā)展路徑大體與阿里相似，均是基于現(xiàn)有的消費交易場景開展金融業(yè)務(wù)，逐步形成與傳統(tǒng)金融根本業(yè)務(wù)一致的“存、貸、匯”體系。區(qū)別之處在于蘇寧的O2O策略，通過線上和線下兩種渠道的融合發(fā)展，實現(xiàn)線上線下產(chǎn)品、服務(wù)、數(shù)據(jù)和風(fēng)控的打通。

2015年，蘇寧在自己的根據(jù)地南京山西路店開設(shè)了第一家蘇寧財富中心。蘇寧財富中心分為旗艦店、標(biāo)準(zhǔn)店、體驗店、微型店。旗艦店四種類型，提供服務(wù)臺、理財專區(qū)、眾籌專區(qū)、自助服務(wù)區(qū)、VIP室等業(yè)務(wù)功能，既具備互聯(lián)網(wǎng)金融智能化、快捷化的優(yōu)勢，又能讓用戶看得見摸得著，有助于建立蘇寧值得信賴的金融服務(wù)形象。

另一線下金融服務(wù)機(jī)構(gòu)蘇寧銀行開業(yè)首日即設(shè)立物理網(wǎng)點，營業(yè)部內(nèi)含智能機(jī)器人、遠(yuǎn)程銀行VTM、智能填單機(jī)、智能發(fā)卡機(jī)、VR娛樂、人臉登錄、指紋支付、刷臉存取款、智能投顧、大數(shù)據(jù)風(fēng)控等10余項創(chuàng)新應(yīng)用，同時提供零鈔兌換機(jī)、智慧卡充值、大額存取款機(jī)、取票繳費機(jī)等生活便利服務(wù)。

年報強(qiáng)調(diào)稱，“堅持以O(shè)2O融合為特色的金融科技公司的定位”，再依托其產(chǎn)業(yè)生態(tài)的上下游企業(yè)客戶、用戶資源，強(qiáng)化核心產(chǎn)品競爭力，順勢提升金融業(yè)務(wù)的市場份額，實現(xiàn)持續(xù)穩(wěn)健快速的發(fā)展。

蘇寧金融集團(tuán)研發(fā)中心支付業(yè)務(wù)產(chǎn)品研發(fā)中心副總監(jiān)蔣永杰曾表示，希望跳出支付的范疇，提供全方位的金融服務(wù)，走一條‘支付工具-支付錢包-場景平臺-綜合金融’的進(jìn)階發(fā)展之路，最終目標(biāo)是不斷整合旗下資源，加速綜合化布局，形成互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)閉環(huán)。

除此以外，蘇寧也將觸角伸到了金融科技領(lǐng)域。

雷鋒網(wǎng)AI金融評論曾報道，今年3月，蘇寧金融上線了國內(nèi)首個金融行業(yè)區(qū)塊鏈黑名單共享平臺。該系統(tǒng)基于超級賬本fabric聯(lián)盟鏈，將金融機(jī)構(gòu)的黑名單數(shù)據(jù)加密上鏈，推動金融合作伙伴通過區(qū)塊鏈共享黑名單、用戶標(biāo)簽等數(shù)據(jù)，探索和制定金融名單共享的業(yè)務(wù)和技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)。

具體而言，金融機(jī)構(gòu)將本機(jī)構(gòu)產(chǎn)生的黑名單數(shù)據(jù)作為一個交易發(fā)布到區(qū)塊鏈上，發(fā)布即可獲得積分，用于查詢其他機(jī)構(gòu)發(fā)布的黑名單數(shù)據(jù)；設(shè)置投訴服務(wù)，當(dāng)發(fā)現(xiàn)的黑名單數(shù)據(jù)造假時，查詢機(jī)構(gòu)可在系統(tǒng)中追訴數(shù)據(jù)提供方。

此前蘇寧金融研究院就已成立區(qū)塊鏈實驗室，2017年9月，蘇寧銀行上線了區(qū)塊鏈國內(nèi)信用證信息傳輸系統(tǒng)。

其在金融領(lǐng)域的發(fā)展勢頭之強(qiáng)勁，還能從蘇寧金服的估值水平探得一二。去年12月，蘇寧金服與其股東蘇寧易購及14家投資者等簽署增資協(xié)議，向投資者增資擴(kuò)股16.50%新股，合計募集資金53.35億元。投資方包括馬云的云鋒投資在內(nèi)的13家外部企業(yè)及蘇寧易購等關(guān)聯(lián)機(jī)構(gòu)。

蘇寧金服的估值就此上升20%，達(dá)到約323億元。

蘇寧的商業(yè)生態(tài)鏈藍(lán)圖，建立在物流+金融+零售這“三駕馬車”之上。這個零售巨頭或許即將憑借線上線下多渠道和全牌照的優(yōu)勢，在互聯(lián)網(wǎng)巨頭們的新金融搶灘戰(zhàn)中刷出更多“存在感”。

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