作為金融業(yè)的基石，征信對(duì)于普惠金融發(fā)展的重要性不言而喻。而對(duì)比歷經(jīng)百年的美國(guó)征信市場(chǎng)，我國(guó)征信行業(yè)遠(yuǎn)未成熟，個(gè)人征信牌照也遲遲未落地。它山之石，可以攻玉。每當(dāng)這時(shí)，美國(guó)征信巨頭費(fèi)埃哲(FICO)公司是一個(gè)無(wú)法繞開(kāi)的典型研究案例。

在近日拍拍貸舉辦的2018年智慧金融高峰論壇上，F(xiàn)ICO原首席科學(xué)家、大數(shù)據(jù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)決策領(lǐng)域的世界級(jí)領(lǐng)軍人物Joseph Milana博士進(jìn)行了“風(fēng)險(xiǎn)信用模型的歷史和展望”主題分享。

風(fēng)險(xiǎn)信用模型是借貸的前提。Joseph Milana博士表示，美國(guó)過(guò)去十五年最大的一塊借貸是抵押貸款。2009年大蕭條的一部分成因就是逾期貸款比例非常高，且并不重視風(fēng)險(xiǎn)建模，“那個(gè)時(shí)候有很多風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估原則都被大家放棄了，因此當(dāng)時(shí)有大量的不良貸款產(chǎn)生，這就是逆向選擇，吸引貸款的都是信用不好的人?！痹谀侵?，美國(guó)金融市場(chǎng)又開(kāi)始重視，并建立了良好的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制。據(jù)雷鋒網(wǎng)了解，目前，不良貸款又回到了可以被管理的水平。

以下是演講原文，雷鋒網(wǎng)作了不改變?cè)獾木庉嫞?/em>

FICO公司的演進(jìn)史

FICO創(chuàng)立于1956年，當(dāng)時(shí)只是一個(gè)咨詢(xún)公司，專(zhuān)門(mén)做運(yùn)營(yíng)研究。1958年，F(xiàn)ICO發(fā)明了信用評(píng)分。在七十年代，美國(guó)國(guó)會(huì)推出了公平信用評(píng)分法案，法規(guī)要求進(jìn)行貸款評(píng)估的時(shí)候必須確保信息是準(zhǔn)確的，還有另外一個(gè)特點(diǎn)就是如果做出拒絕的決策，這個(gè)決策必須是可被解釋的。1974年，推出了平等信用機(jī)會(huì)法案，必須要公平，給予信貸的時(shí)候必須要根據(jù)能力評(píng)估，不能根據(jù)性別或者說(shuō)種族來(lái)評(píng)估。1975年，F(xiàn)ICO開(kāi)發(fā)了第一個(gè)系統(tǒng)來(lái)預(yù)測(cè)現(xiàn)有客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)?；谒麄儸F(xiàn)在的行為，比如說(shuō)使用信用卡的行為習(xí)慣，對(duì)人的信用風(fēng)險(xiǎn)做出評(píng)估。1987年FICO公司上市。他們想創(chuàng)建一種商業(yè)解決方案，利用神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)或者說(shuō)大腦的工作機(jī)制來(lái)幫助解決問(wèn)題。

1989年，F(xiàn)ICO推出了自己的FICO信用評(píng)分機(jī)制，一個(gè)通用型的信用評(píng)估機(jī)制的首次亮相?，F(xiàn)在這個(gè)機(jī)制已經(jīng)成為美國(guó)通用的為消費(fèi)者提供貸款的評(píng)分機(jī)制。

2001年，myFico.com網(wǎng)站上線，消費(fèi)者可以自有查詢(xún)并管理FICO分?jǐn)?shù)。MyFico可以讓消費(fèi)者了解信用分?jǐn)?shù)的評(píng)估要素，例如信用歷史、支付歷史、新近貸款等。

2003年FACTA法案通過(guò)，強(qiáng)制讓消費(fèi)者了解信用部門(mén)提供的信用分?jǐn)?shù)，有了更強(qiáng)的信用透明性，讓消費(fèi)者可以看到自己的信用評(píng)分。

2009年，因?yàn)镕ICO分的盛行，公司更名為“FICO”。目前，全球有25億信用卡受到了FICO評(píng)級(jí)的保護(hù)。

政府法規(guī)對(duì)信用模型產(chǎn)生巨大影響

在這個(gè)過(guò)程中，政府法規(guī)極大地影響了使用模型的類(lèi)型。比如說(shuō)七十年代通過(guò)的FCRA法案要求，任何時(shí)候做的拒絕決定，必須要給出解釋。我們通過(guò)建立一種線性模型（linear model）解釋為什么做出這樣一個(gè)負(fù)面信用的決策。

第二個(gè)法案叫做ECOA法案，禁止使用消費(fèi)者一些信息，比如性別、種族以及宗教信息等。這些因素不能植入到模型中，我們可以添加的維度有郵局郵編信息。由于不要求做欺詐檢測(cè)，針對(duì)此可以用一個(gè)非線性模型（non-linear model）。

此外還有一些額外的法律要求，比如說(shuō)評(píng)分必須根據(jù)年齡的變化進(jìn)行變化，也就是說(shuō)信貸申請(qǐng)人隨著年齡的變化必須要及時(shí)更新評(píng)分，我們的應(yīng)對(duì)方法是保序回歸（Isotonic Regression）（雷鋒網(wǎng)注：保序回歸屬于回歸算法，對(duì)一個(gè)有限的實(shí)數(shù)集合Y表示觀測(cè)響應(yīng)，X集合表示未知的響應(yīng)值，進(jìn)行擬合找到一個(gè)最小化函數(shù)。）

那么我們究竟是如何解釋負(fù)面評(píng)價(jià)的呢？

人們比較關(guān)注模型是怎么樣來(lái)解釋的。FICO剛開(kāi)始設(shè)立了一個(gè)非常清楚的方法——線性模型，里面有輸入的變量、一些相關(guān)概率值，必須要把這個(gè)函數(shù)和概率鏈接起來(lái)。建模的時(shí)候必須考慮到邏輯回歸跟概率的關(guān)系。為什么一個(gè)人會(huì)得到不太好的分?jǐn)?shù)，必須要看變量是如何產(chǎn)生的，什么樣的變量或者說(shuō)因素會(huì)貢獻(xiàn)負(fù)的變量，或者說(shuō)得分比較低的變量。

首先要去掉這個(gè)尺度，因?yàn)檫@是一個(gè)線性的模型，在這里不是很必要去掉尺度，但是對(duì)于要求解的神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)來(lái)說(shuō)還是非常重要的。接著減去平均值，重新評(píng)估評(píng)分。分析哪個(gè)變量給線性模型貢獻(xiàn)的變量是最大的，這里面有可能兩個(gè)變量是有相互關(guān)系的，比如說(shuō)有收入和成本兩個(gè)變量，那么收入減成本就得到了消費(fèi)者的利潤(rùn)。如果只單一看收入或成本的話，評(píng)估結(jié)果可能就非常不全面。所以解決方案就是把所有有意義的、可以解釋的變量都放入子集中，根據(jù)子集的總量對(duì)總模型貢獻(xiàn)來(lái)進(jìn)行排序，構(gòu)建一個(gè)比較有意義的或者是可解釋的子集。這是一個(gè)關(guān)于線性模式的解釋。

至于非線性模型，我們使用神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)，這與線性模型有較大不同。神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)并非依賴(lài)于線性的模型，這并非意味著隱藏節(jié)點(diǎn)有很多層，也可以是單層的。在其中輸出模型，必須要決定輸入量是什么，有兩種方法來(lái)確定：

第一種就是把每個(gè)子集的變量全部設(shè)置為平均值。如果所有都是平均值，要把新的變量和平均值進(jìn)行比較，這樣的子集會(huì)對(duì)總分產(chǎn)生一個(gè)非常大的變化，可以根據(jù)總分變化來(lái)排名，這是我們今天用得比較多的模型；

第二種方法是應(yīng)用單獨(dú)的模型。每次刪除一個(gè)子集，然后構(gòu)建一個(gè)單獨(dú)的模型，再根據(jù)單獨(dú)的模型進(jìn)行評(píng)分，最后看在子集中，哪個(gè)變量會(huì)對(duì)模型變化量產(chǎn)生最大的貢獻(xiàn)，并進(jìn)行分析。

信用模型在其他領(lǐng)域的應(yīng)用

除了應(yīng)用于信用分析，信用模型在其他領(lǐng)域也能發(fā)揮作用。上世紀(jì)七八十年，保險(xiǎn)行業(yè)已經(jīng)用它來(lái)分析客戶風(fēng)險(xiǎn)，有一本書(shū)《醉漢走路如何影響我們的生活》非常好地描述了風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)用。再比如，電信網(wǎng)絡(luò)方面，怎么樣減少風(fēng)險(xiǎn)和故障等等。以及應(yīng)用于網(wǎng)絡(luò)安全，預(yù)防黑客攻擊，必須要做一些滲透測(cè)試以及怎么從網(wǎng)絡(luò)當(dāng)中提取信息，這些都是我們做風(fēng)險(xiǎn)建模的時(shí)候可以做非常多貢獻(xiàn)的地方。技術(shù)問(wèn)題非常有意思，有的時(shí)候數(shù)據(jù)沒(méi)有做標(biāo)簽，你不知道網(wǎng)絡(luò)是否被入侵了，我們要做平衡，有標(biāo)簽和無(wú)標(biāo)簽（數(shù)據(jù)集），有監(jiān)督和無(wú)監(jiān)督必須要有一個(gè)平衡。

雷峰網(wǎng)版權(quán)文章，未經(jīng)授權(quán)禁止轉(zhuǎn)載。詳情見(jiàn)轉(zhuǎn)載須知。