招商工商等六大行高管齊論區(qū)塊鏈、UCB教授深度剖析AI在投資中的作用 | AI金融評論周刊

本文作者：溫曉樺

2017-01-22 20:30

導語：AI金融評論對金融科技一周重磅消息的回顧。

人工智能與金融

伯克利人工智能學家Stuart Russell深度剖析：人工智能在投資顧問中的作用與局限

中國金融四十人論壇（CF40）聯(lián)合金融科技公司資配易召開的2017 “智能投顧”國際論壇上，人工智能加州大學伯克利分校人工智能系統(tǒng)中心創(chuàng)始人兼計算機科學專業(yè)教授Stuart Russell（斯圖爾特·羅素）發(fā)表了主題演講，內容包括：

人工智能可以做什么，不可以做什么？
人工智能如何作用于投資理財？
金融中的人工智能決策要素
人工智能如何應對金融交易決策中長短不一的時間尺度？
市場中的隱形因素，人工智能如何去判別？
經典的機器學習決策模式
機器的語言處理如何使用之前不存在的數(shù)據(jù)？

招商工商等六大行高管齊論區(qū)塊鏈、UCB教授深度剖析AI在投資中的作用 | AI金融評論周刊

最后，羅素教授表示：

人工智能將在投資中的決策日益重要，我認為重要的是這個決策不光是在不同的時間序列，而是在整個不同的時間空間當中都能進行決策。不只是市場的趨勢，隱性狀態(tài)和動態(tài)都是非常重要的，而且在這樣的情況下將更加準確。比如，沃倫巴非特進行決策的時候，他要了解一個公司的基本面，以及經濟的基本面，包括政治因素。沃倫巴非特在投資方面是非常成功，我們是不是可以建立一個基于沃倫巴非特這樣方法投資的機器呢？

最后，在投資顧問方面，我們人類將在很長時間內仍然發(fā)揮重要角色，不可能在短期被人工智能取代，但是人工智能可能提供一個非常好的工具，只是還是需要人類提供指導，包括了解我們的基礎，經濟的基本面結構，以及對于模型進行一些升級。所以在不同的時間序列方面都是需要人的干預。

金融機構大佬們如何看待智能投顧的趨勢與資產管理變革？

在討論“智能投顧是什么”這些基本問題之余，日前出席中國金融四十人論壇的監(jiān)管層、互聯(lián)網(wǎng)金融、傳統(tǒng)銀行與券商大佬們更多的是談論其趨勢、變革，與監(jiān)管——智能監(jiān)管。

智能投顧的精髓是用人工智能方式，把人工智能、自動化的算法嵌入到投資顧問領域，使得投資管理的服務更加個性化，所積累的大數(shù)據(jù)更加有效。但統(tǒng)計一下可以發(fā)現(xiàn)，智能投顧在國內熱起近兩年之時，率先關注與入局的是大量非持牌機構，比如某些財富管理公司、配股公司，科技公司，以及某些互聯(lián)網(wǎng)金融平臺。相反，持牌的金融機構跟進得反而相對緩慢，最近比較有代表性的就是招商銀行5.0上的摩羯智投。

為什么非持牌機構會大量進入？“利用互聯(lián)網(wǎng)的工具，他們在前期產品、服務和獲客，以及交易的業(yè)務過程中已經有了很好的積累。所以，他們應用智能投顧是相當有基礎的，”經濟學博士、國務院發(fā)展研究中心金融研究所所長張承惠表示，“但是另一方面，相對于無人駕駛汽車而言，金融交易是非常復雜的，金融市場也是非常復雜的，所以智能投顧可能除了對技術有很強的依賴以外，恐怕更多的對金融市場的發(fā)育程度，對制度也有很強的依賴?！?br/>

關于未來的發(fā)展預測，前文羅素教授表示，智能投顧能夠發(fā)展到什么程度，要看我們在這個領域投入多少資金。

而監(jiān)管問題上，資配易張家林對雷鋒網(wǎng)表示，“智能投顧行業(yè)端已經做好了充分準備，但現(xiàn)在更希望監(jiān)管部門或者是行業(yè)有其他第三方公司趕緊開發(fā)一些監(jiān)管的科技來管理這些新興的技術和服務。傳統(tǒng)監(jiān)管模式是不可能監(jiān)管這些復雜的新興的系統(tǒng)?！?/p>

事實上，雷鋒網(wǎng)此前已經報道過關于“RegTech（監(jiān)管科技）”的命題。在畢馬威《香港銀行業(yè)2017年Fintech展望》報告中，行業(yè)應促進自動化監(jiān)管RegTech的落地?！懊鎸κ站o的監(jiān)管審查和越來越高的守法成本，我們希望看到更多的香港銀行在2017年可以利用數(shù)據(jù)與算法驅動的RegTech解決方案來提高響應監(jiān)管變化的能力，降低成本，提高盈利能力?！碑咇R威中國的金融風控負責人Jyoti Vazirani說道。

CB Insights發(fā)布全球最佳AI企業(yè)Top 100，我們整理了上榜的五家金融科技公司

近期，知名市場研究機構CB Insights公布了一份"AI 100"名單，其中列出了100家在人工智能技術應用方面有突出表現(xiàn)的私營企業(yè)，囊括了物聯(lián)網(wǎng)、醫(yī)療健康、汽車駕駛、金融科技和網(wǎng)絡安全等諸多領域，其中上榜的金融科技公司有5家，他們分別是：

1. Cape Analytics：基于圖像識別的房產評估

Cape Analytics是一家位于加州的人工智能創(chuàng)業(yè)公司，其最初業(yè)務是根據(jù)一些地理空間圖像數(shù)據(jù)來評估房屋的價值，從而讓保險公司進行準確且快速的報價。

官網(wǎng)：https://capeanalytics.com/

2. Kensho Technologies：金融大數(shù)據(jù)分析工具

Kensho的命名來自日本禪宗文化中“Kenshō”一詞，“Ken”意為看，“shō”意為本質、本性，連在一起就是指透過現(xiàn)象看本質的意思。Kensho的主要產品是一款利用大規(guī)模的并行統(tǒng)計計算、自然語言識別和搜索、非結構化的數(shù)據(jù)分析、圖表化的界面顯示技術為金融界的專業(yè)人士提供功能強大的實時數(shù)據(jù)分析系統(tǒng)——Warren。Warren能夠實時回答各種復雜的金融市場問題，包括股票走向和種類繁多的金融指數(shù)等，然后以圖表的方式直觀呈現(xiàn)，被譽為金融領域的智能語音助手。

官網(wǎng)：https://www.kensho.com/

3. Numerai：基于大數(shù)據(jù)科學家和機器學習的對沖基金

Numerai是一家基于數(shù)據(jù)科學研究者的對沖基金金融技術公司。他們應用人工智能的方式比較特別：通過將金融大數(shù)據(jù)轉換為加密的機器學習問題，為遍及全球的數(shù)據(jù)科學家們提供參與金融事務的機會，同時利用這些數(shù)據(jù)科學家的機器學習分析結果，為對沖基金的投資者制定關鍵性的長/短期全球股權策略。

官網(wǎng)：https://numer.ai/

4. AlphaSense：幫你檢索別人搜不到的金融信息

AlphaSense成立于2008年，位于美國舊金山，是一個基于金融大數(shù)據(jù)的智能搜索引擎。AlphaSense的目標用戶是金融界的專業(yè)人士，面對當前的海量信息，這些專業(yè)人士常常無法快速找到有助于他們日常決策的有效信息。AlphaSense不但可以提供相關專業(yè)文檔的快速訪問，還對這些文檔加入了基于金融術語的智能語義搜索功能，更關鍵的是，這些搜索不單局限于字面，還可以針對文本想表達的深層含義進行智能識別。

官網(wǎng)：https://www.alpha-sense.com/

5. Kasisto：金融圈的Siri

Kasisto是一家從做蘋果Siri的SRI研究中心拆分出來的AI初創(chuàng)企業(yè)，總部位于美國加利福尼亞州的門洛帕克。2013年從SRI拆分之后，Kasisto陸續(xù)推出了針對Facebook Messenger、Slack以及運營商短信的個人銀行助理機器人，并于2016年正式推出了針對個人理財和銀行業(yè)務的會話式AI平臺KAI。

官網(wǎng)：http://kasisto.com/

總結：與其他行業(yè)相比，金融行業(yè)最明顯的優(yōu)勢，或者說挑戰(zhàn)就在于其明顯的數(shù)據(jù)化運作，即金融領域天然存在大量的數(shù)字形式的交易記錄和種類繁多的指數(shù)參考，這些都和大數(shù)據(jù)與人工智能技術存在著千絲萬縷的聯(lián)系。但是，可以看到此次上榜的AI 100金融公司的數(shù)量相比于計算機視覺、網(wǎng)絡安全和自動駕駛等行業(yè)來說沒有特別明顯的優(yōu)勢，甚至少于計算機視覺和智能機器人等更熱門的領域。未來，我們期望隨著人工智能技術在各行業(yè)的不斷鋪開和深入發(fā)展，看到更多的金融企業(yè)投入人工智能技術的大潮，為用戶帶來更便捷和智能化的生活。

區(qū)塊鏈

重磅 | 招商、工商、中行等六大行高管齊論區(qū)塊鏈，他們都說了什么？

日前，在“首屆中國金融科技創(chuàng)新大會第十屆中國互聯(lián)網(wǎng)金融年會”上，各大銀行高管對區(qū)塊鏈與金融業(yè)務進行了研討發(fā)言，包括：招商銀行信息技術部總經理周天虹、中國工商銀行信息科技部總經理呂仲濤、郵政儲蓄銀行信息科技部副總經理咼亞南、中國光大銀行電子銀行部副總經理周伊麗、交通銀行互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務中心副總裁范海鷹、中國銀行金融技術創(chuàng)新辦公室主任王世輝等。

其中，招商銀行信息技術部總經理周天虹從底層架構到與業(yè)務的結合的角度分享了招商銀行在區(qū)塊鏈的探索和實踐；中國工商銀行金融市場部資深經理周永林博士的主題為“央行數(shù)字貨幣RMBCoin實現(xiàn)模式探討”……更多精彩演講請戳標題。

哈佛創(chuàng)業(yè)者講述：比特幣與區(qū)塊鏈背后的真相 | 硬創(chuàng)公開課

因為是比特幣底層技術的區(qū)塊鏈，近來也呈現(xiàn)出行情高漲的態(tài)勢，但同時也存在一部分關注該行業(yè)的人群未能真正認識區(qū)塊鏈，而亦步亦趨。最近，央行一連串動作、雅虎發(fā)文抹黑等也給業(yè)內造成不小的漣漪，那么，比特幣交易背后的動作對區(qū)塊鏈行業(yè)將帶來怎樣的影響？我們應如何正確對待區(qū)塊鏈，以及因為區(qū)塊鏈而誕生的新事物，比如ICO？本期公開課，雷鋒網(wǎng)邀請到區(qū)塊鏈初創(chuàng)公司優(yōu)權天成創(chuàng)始人兼CEO車克達先生來分享。

車克達擁有俄亥俄州立大學理論數(shù)學、經濟學學士，哈佛大學計算機碩士學位，曾從幾百名來自哈佛大學和麻省理工學院的申請中脫穎而出，成為由納斯達克、富達集團等贊助的區(qū)塊鏈實驗室的唯一中國研究員。

車克達表示：

ICO能夠給初創(chuàng)企業(yè)帶來更大的空間。因為通過傳統(tǒng)溶質渠道獲得資金支持的時候，會因為條款苛刻等問題受到制約，所以類似于眾籌的ICO給了初創(chuàng)企業(yè)更大的自由權?？偟膩碚f，在去中心化的模式下，ICO為區(qū)塊鏈初創(chuàng)企業(yè)提供了比較有效的融資渠道。

弊端方面，ICO現(xiàn)在監(jiān)管的層面來說是監(jiān)管比較缺失的融資方法，這就容易讓那些單純想通過ICO牟利的項目趁虛而入，那么這對于整個生態(tài)來說都是負面的。如果投資者對這種方式喪失了信心，那必將影響到其他優(yōu)質的進行ICO的初創(chuàng)企業(yè)。

因此，ICO的監(jiān)管必不可少。更進一步講，ICO的初創(chuàng)企業(yè)畢竟還是初創(chuàng)企業(yè)，如果ICO基本無門檻的話，依賴于此的初創(chuàng)企業(yè)會失去尋找更好的業(yè)務模式、持續(xù)迭代技術的壓力和動力，就是說，ICO會因此而成為一個溫床。