雷鋒網(wǎng)報(bào)道，9月2日，在金融城、中國(guó)金融四十人論壇主辦的第三屆全球金融科技（北京）峰會(huì)上，國(guó)際貨幣基金組織（IMF）Fintech工作組負(fù)責(zé)人、 IMF副法務(wù)總監(jiān)Ross Leckow受邀進(jìn)行演講。

他指出，新技術(shù)正在迅速改變著金融行業(yè)，但與此同時(shí)也對(duì)消費(fèi)者、投資者、金融機(jī)構(gòu)帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。他主要探討了各國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)該如何設(shè)計(jì)監(jiān)管框架，在發(fā)揮金融科技的益處的同時(shí)，防范風(fēng)險(xiǎn)。

以下是演講原文，來(lái)源新浪，略經(jīng)雷鋒網(wǎng)編輯：

在北京這個(gè)城市當(dāng)中，新技術(shù)正在迅速改變著金融行業(yè)，而中國(guó)在這個(gè)領(lǐng)域正在發(fā)揮一個(gè)中心的作用。新技術(shù)使得提供金融服務(wù)更快、更便宜、更高效，也具有更強(qiáng)的可及性。與此同時(shí)，雖然有了這些益處，金融科技也對(duì)消費(fèi)者、投資者，在潛在意義上說(shuō)對(duì)金融機(jī)構(gòu)都帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。

現(xiàn)在我們要討論的問(wèn)題就是各國(guó)政府和監(jiān)管機(jī)構(gòu)如何來(lái)設(shè)計(jì)一套監(jiān)管上的框架，使得金融科技的益處能夠得到最大化的發(fā)揮，與此同時(shí)小心謹(jǐn)慎防控風(fēng)險(xiǎn)。

首先我要談四大具體的問(wèn)題。第一，今天我們?cè)谥v金融科技的時(shí)候，主要指的是哪些科技？第二，這些金融科技會(huì)來(lái)怎樣的風(fēng)險(xiǎn)。第三，要有怎樣的一個(gè)政府良好監(jiān)管框架來(lái)應(yīng)對(duì)和防控這些風(fēng)險(xiǎn)。最后，國(guó)際貨幣基金組織在這項(xiàng)工作當(dāng)中能夠發(fā)揮怎樣的作用。

當(dāng)我們討論到金融科技的時(shí)候，哪些技術(shù)叫做FinTech？至少?gòu)腎MF的角度來(lái)說(shuō)，我們指的是各種技術(shù)在里面。包括互聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算、分布式賬薄計(jì)劃包括區(qū)塊鏈和加密貨幣這些系統(tǒng)。人工智能、大數(shù)據(jù)、生物統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)、API（應(yīng)用程序編程接口），還有最后就是移動(dòng)通信。這些技術(shù)在中國(guó)都得到了很好的體現(xiàn)，這些技術(shù)可以很好的結(jié)合在一起，去推出激動(dòng)人心的新的產(chǎn)品和服務(wù)。

我覺(jué)得這些技術(shù)帶來(lái)的轉(zhuǎn)型是顯而易見(jiàn)的，特別是支付領(lǐng)域，中國(guó)在支付領(lǐng)域FinTech創(chuàng)新跑到世界的前沿，中國(guó)大規(guī)模數(shù)字支付系統(tǒng)已經(jīng)使得中國(guó)從十年前主要有賴于現(xiàn)金支付，跳躍式發(fā)展進(jìn)入到了一個(gè)無(wú)現(xiàn)金支付的社會(huì)當(dāng)中。我們通過(guò)移動(dòng)設(shè)備和程序使用，各種各樣的金融服務(wù)，然后現(xiàn)在在支付技術(shù)當(dāng)中也融入一些生物特征，認(rèn)證技術(shù)，我們將之稱為微笑后再付款這樣的一些微笑支付，有生物識(shí)別技術(shù)放在里面的創(chuàng)新。

這些發(fā)展和創(chuàng)新有巨大的益處也有風(fēng)險(xiǎn)，從技術(shù)本質(zhì)上來(lái)看，這些風(fēng)險(xiǎn)的本質(zhì)、迫切度和嚴(yán)重性要從幾個(gè)維度來(lái)考察，不光看這些技術(shù)也要看技術(shù)應(yīng)用的商業(yè)模式。

首先最迫在眉睫的一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)，就是加密貨幣，以及把加密貨幣用于犯罪目的這樣一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)榧用茇泿啪哂心涿?，而且在P2P交易當(dāng)中是超越了任何的中介，而且加密貨幣也是一種跨境交易的貨幣，特別是用于犯罪目的。比方說(shuō)偷盜盜竊私人錢財(cái)，比方說(shuō)洗錢，今年早些時(shí)候歐洲預(yù)計(jì)，現(xiàn)在歐洲有3%到4%的犯罪非法所得通過(guò)加密貨幣進(jìn)行洗錢銷贓。另外逃避制裁這樣的犯罪活動(dòng)，有一些流氓國(guó)家，現(xiàn)在正在用加密貨幣來(lái)逃避正規(guī)金融系統(tǒng)對(duì)他們的監(jiān)控。還有恐怖分子的融資，恐怖分子用加密貨幣購(gòu)買恐怖活動(dòng)的工具。那么還有一些金融詐騙的風(fēng)險(xiǎn)。這些和加密貨幣有關(guān)的金融風(fēng)險(xiǎn)是迫在眉睫，在我們身邊的是和消費(fèi)者保護(hù)以及金融系統(tǒng)的誠(chéng)實(shí)正直密切相關(guān)。

其他的新興威脅還包括網(wǎng)絡(luò)犯罪，利用網(wǎng)絡(luò)薄弱進(jìn)行黑客式的攻擊；法律風(fēng)險(xiǎn)，圍繞著這些技術(shù)的法律框架當(dāng)中模棱兩可性，使得法律的適用變得困難；對(duì)金融穩(wěn)定的威脅，大家基本上都同意，目前金融科技的活動(dòng)并沒(méi)有金融活動(dòng)帶來(lái)威脅，但是我認(rèn)為在將來(lái)可能有這樣的威脅，如果說(shuō)一些FinTech公司用這些技術(shù)來(lái)擾亂現(xiàn)有的金融機(jī)構(gòu)的現(xiàn)金流和收入的鏈條的話，就有可能帶來(lái)系統(tǒng)性的風(fēng)險(xiǎn)。

此外，我們看到隨著技術(shù)公司的崛起，技術(shù)公司轉(zhuǎn)變?yōu)榻鹑诜?wù)公司，他們能夠獲取關(guān)于客戶的大量數(shù)據(jù)，包括客戶的金融頭寸、數(shù)據(jù)、行為。國(guó)家監(jiān)管當(dāng)局能做什么來(lái)防范這些風(fēng)險(xiǎn)？

目前針對(duì)金融科技全球監(jiān)管仍然在一個(gè)發(fā)展早期，對(duì)于這些技術(shù)以及技術(shù)上業(yè)務(wù)上的應(yīng)用我們要做出應(yīng)對(duì)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)要找到良好的平衡，一方面要管控好風(fēng)險(xiǎn)，另外一方面絕不能去扼殺我們的社會(huì)和金融系統(tǒng)急需的這種創(chuàng)新。

現(xiàn)在各國(guó)采取了不同的方式來(lái)進(jìn)行監(jiān)管、應(yīng)對(duì)這些技術(shù)變化。首先，整個(gè)技術(shù)的發(fā)展、整個(gè)形勢(shì)發(fā)展是瞬息萬(wàn)變。第二，各個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)和主要主管部門正在學(xué)習(xí)這些技術(shù)。我們看到各國(guó)監(jiān)管做法各不相同，在現(xiàn)階段并不是一件壞事，每個(gè)國(guó)家發(fā)展階段不同，優(yōu)先考慮方面也不同。我給大家介紹一些不同的加密貨幣監(jiān)管思路和做法。

中國(guó)已經(jīng)禁止了加密貨幣交易所和ICO這樣的做法來(lái)防止造成市場(chǎng)的波動(dòng)。而日本推出了一種許可執(zhí)照制度來(lái)進(jìn)行加密貨幣的規(guī)范管理。在日本最大的一個(gè)加密貨幣交易所被黑客入侵之后，日本監(jiān)管部門暫停了幾個(gè)加密貨幣交易所的運(yùn)行。還有一些法律監(jiān)管體在把對(duì)于加密貨幣的監(jiān)管融入到他們的整個(gè)法律框架當(dāng)中。我想這樣的監(jiān)管應(yīng)該是要根據(jù)不同的金融活動(dòng)以及不同的技術(shù)而有所不同的。目前，對(duì)加密貨幣的監(jiān)管和對(duì)于反恐怖主義融資和反洗錢走在了最前沿，因?yàn)樵谶@幾個(gè)領(lǐng)域的威脅是最迫在眉睫的，所以FTAF這個(gè)工作組是圍繞著加密貨幣，圍繞著反洗錢和反恐怖主義融資做大量的工作，這些工作是全球性的。

我講幾個(gè)原則，希望有關(guān)國(guó)家能夠記住這幾個(gè)基本的原則來(lái)設(shè)計(jì)和實(shí)施他們針對(duì)金融科技監(jiān)管體制。

首先，有關(guān)國(guó)家可以考慮一下補(bǔ)充現(xiàn)有的金融監(jiān)管規(guī)則，比方說(shuō)對(duì)銀行的監(jiān)管規(guī)則，來(lái)做一些基于功能和基于活動(dòng)的監(jiān)管規(guī)則。

不同的金融機(jī)構(gòu)，無(wú)論是銀行還是FinTech公司，他們開(kāi)展的活動(dòng)只要是一類的，那么從原則上來(lái)說(shuō)就應(yīng)當(dāng)受制于同樣的監(jiān)管規(guī)則。監(jiān)管機(jī)構(gòu)就應(yīng)該對(duì)他們一視同仁，這樣就能夠確保新的金融產(chǎn)品和服務(wù)的安全、準(zhǔn)入，即使是他們由非銀金融機(jī)構(gòu)向市場(chǎng)投放。比如FTAF工作組在反洗錢工作中就強(qiáng)調(diào)，在很大程度上把銀行必須接受的知曉客戶盡職調(diào)查的責(zé)任也要施加于金融科技的公司，他們也要知曉自己的客戶，并且對(duì)客戶做盡職調(diào)查。監(jiān)管機(jī)構(gòu)和私營(yíng)企業(yè)密切合作來(lái)打造一個(gè)學(xué)習(xí)的氛圍，現(xiàn)在對(duì)于監(jiān)管機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，關(guān)于金融機(jī)構(gòu)這些新科技新的產(chǎn)品和服務(wù)有很多東西要學(xué)習(xí)。不光要學(xué)習(xí)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)也要給創(chuàng)新留出足夠的空間，讓新的產(chǎn)品和服務(wù)得以推出，正是由于此，有多個(gè)國(guó)家，比如說(shuō)英國(guó)或者像香港特別行政區(qū)已經(jīng)推出了監(jiān)管沙箱的做法，先在沙箱里面以一種可控的環(huán)境對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行測(cè)試，然后在沙箱里面對(duì)監(jiān)管規(guī)則可以有所放松。這樣沙箱完成兩個(gè)重要指標(biāo)，對(duì)一個(gè)公司新產(chǎn)品在監(jiān)管環(huán)境下測(cè)試，

第二，允許監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)這個(gè)新技術(shù)能夠進(jìn)行學(xué)習(xí)，將來(lái)更好出臺(tái)新的監(jiān)管規(guī)則監(jiān)管這類產(chǎn)品。

第三，監(jiān)管機(jī)構(gòu)以及監(jiān)管必須是采取基于風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度，也就是說(shuō)監(jiān)管規(guī)則不應(yīng)該過(guò)分監(jiān)管，不應(yīng)該超出規(guī)管風(fēng)險(xiǎn)的框架從而去扼殺創(chuàng)新。

第四，法律原則必須要接受現(xiàn)代化的改造，來(lái)確保法律原則必須能夠適應(yīng)發(fā)展演進(jìn)之中的金融市場(chǎng)需求?，F(xiàn)在有一個(gè)危險(xiǎn)就是，適用于新的產(chǎn)品服務(wù)和商業(yè)模式的法律原則，并不是為這些目標(biāo)來(lái)設(shè)置的，所以就造成不適用。比方說(shuō)在支付行業(yè)當(dāng)中的清償能力的測(cè)試，過(guò)去我們對(duì)于支付定義是支付是不可撤銷的。那么這些規(guī)則并不適用于區(qū)塊鏈條件下的支付。支付是不是最終的是不是不可撤銷，在區(qū)塊鏈技術(shù)當(dāng)中是基于共識(shí)而不是硬性不可撤銷的。

另外，各國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間有必要加大國(guó)際合作力度，在瞬息萬(wàn)變的環(huán)境當(dāng)中，各個(gè)國(guó)家的各個(gè)法律制度下的監(jiān)管機(jī)構(gòu)必須要密切協(xié)調(diào)，就各自的經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行信息和經(jīng)驗(yàn)的交流，以及就如何設(shè)計(jì)監(jiān)管框架進(jìn)行交流。IMF又在做哪些工作，支持這些工作和進(jìn)程。

IMF是國(guó)際機(jī)構(gòu)，我們有189個(gè)成員。在過(guò)去兩年半時(shí)間當(dāng)中，我們大幅增加了對(duì)于FinTech問(wèn)題的關(guān)注。首先，我們開(kāi)展大量的研究和分析工作來(lái)研究FinTech的問(wèn)題，做了兩大研究。一是關(guān)于加密貨幣；第二，金融科技在跨境支付當(dāng)中的使用。

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