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近年來(lái)銀行們似乎總在追趕新金融的步伐，但他們其實(shí)曾經(jīng)也走在改革前沿。花旗銀行全球銀行業(yè)研究團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)人Ronit Ghose在近期的2018云棲大會(huì)螞蟻金服ATEC金融科技開(kāi)放峰會(huì)上指出，英美兩國(guó)在上世紀(jì)60年代有過(guò)一次消費(fèi)者革命，銀行開(kāi)始發(fā)信用卡，ATM應(yīng)運(yùn)而生。當(dāng)時(shí)有句口號(hào)叫“花旗銀行永不眠”，因?yàn)锳TM一天24小時(shí)都能用，在那之前存取款只能配合銀行上班的時(shí)間。
Ronit Ghose和麥肯錫全球資深董事合伙人Joydeep Sengupta都注意到，現(xiàn)在全球各地都在重塑銀行業(yè)的基本業(yè)態(tài)，很多人問(wèn)整個(gè)行業(yè)是否還穩(wěn)定，甚至質(zhì)疑它將來(lái)會(huì)否繼續(xù)存在——銀行業(yè)在這個(gè)過(guò)程當(dāng)中會(huì)怎么進(jìn)化向前？銀行向平臺(tái)企業(yè)的轉(zhuǎn)型會(huì)是如何？
咨詢公司和傳統(tǒng)銀行的角度各有不同，Joydeep Sengupta從行業(yè)現(xiàn)狀、數(shù)字化生態(tài)圈的戰(zhàn)略和競(jìng)爭(zhēng)三方面分析；Ronit Ghose則站在從業(yè)者的立場(chǎng)加以解讀。雷鋒網(wǎng)AI金融評(píng)論將他們?cè)?018云棲大會(huì)螞蟻金服ATEC金融科技開(kāi)放峰會(huì)上的演講精編如下，以饗讀者。
眾所周知，整個(gè)銀行業(yè)曾在2008年全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)之后陷入低潮，而過(guò)去幾年里整個(gè)行業(yè)正穩(wěn)步復(fù)蘇：
資本準(zhǔn)備金非常雄厚，2017年銀行業(yè)一級(jí)資本率達(dá)到十年來(lái)最高，為12.4%；
高流動(dòng)性，2017年貸款存款比跌至93%，為幾十年來(lái)最低位，而2007年這一數(shù)據(jù)為120%，很多銀行也受到流動(dòng)性的沖擊；
創(chuàng)新熱潮涌動(dòng)，所有銀行確實(shí)都在以某種形式參與創(chuàng)新，或激進(jìn)或謹(jǐn)慎，但沒(méi)有銀行是完全與創(chuàng)新隔離、坐視不管的；
效率出現(xiàn)顯著提升：看成本結(jié)構(gòu)這個(gè)重要特征，其實(shí)銀行過(guò)去六年的成本/資產(chǎn)比率也已經(jīng)從2.1降到了1.5左右。
這是可持續(xù)的發(fā)展嗎？
先聚焦亞洲。確實(shí)還在持續(xù)發(fā)展，但是速度也確實(shí)放緩，所以有一些讓人擔(dān)憂的信號(hào)。整個(gè)銀行業(yè)雖然說(shuō)現(xiàn)在比較穩(wěn)定，但是未來(lái)肯定會(huì)遇到很大的挑戰(zhàn)，其中最大的挑戰(zhàn)不是來(lái)自資產(chǎn)，而是利潤(rùn)率，這對(duì)于回報(bào)率來(lái)說(shuō)是非常大的壓力。
2010-2014年間有非常強(qiáng)勁的增長(zhǎng)，銀行的利潤(rùn)率和投資回報(bào)率都很高。而過(guò)去三年可以看到很多的變化，比方說(shuō)回報(bào)率在下跌；從市場(chǎng)投資的角度來(lái)看，銀行就是按照市凈率來(lái)估值，意味著大家不期望銀行的評(píng)級(jí)會(huì)繼續(xù)提高；存貸比也在提高——而同期GDP還在增長(zhǎng)，大多數(shù)或者說(shuō)特別大的市場(chǎng)，還是按照5%到7%的比例在增長(zhǎng)的，有些甚至還有兩位數(shù)的增長(zhǎng)。
尤其在中國(guó)，核心指標(biāo)在大幅下滑，包括消費(fèi)市場(chǎng)還有存款市場(chǎng)，大多數(shù)業(yè)務(wù)線的利潤(rùn)率似乎都在下降，并且這種下降趨勢(shì)被認(rèn)為還將持續(xù)。
（雷鋒網(wǎng)注，上圖四組數(shù)據(jù)分別為：
①行業(yè)凈資產(chǎn)收益率下滑迅速，從2011年一季度的21%下跌至2017年一季度的14.8%；
②凈利潤(rùn)增長(zhǎng)明顯放緩，從2013年一季度的13.1%下跌至2017年一季度的4.6%；
③凈息差波動(dòng)下滑，從2013年一季度的2.57%下跌至2017年一季度的2.03%；
④不良貸款率持續(xù)上升，從2013一季度的0.96%上漲至2017年一季度的1.74%）
這些指標(biāo)都說(shuō)明了問(wèn)題，如果我們能看到銀行的損益表，能看出發(fā)展是在逐漸減緩，利潤(rùn)下滑，成本上升，壞賬率也在上升，壞的因素都好像聚集到一起了。與此同時(shí)，行業(yè)還有其他變化：
在科技平臺(tái)的助力下，銀行的客戶去中介化的程度越來(lái)越高。其實(shí)現(xiàn)在很多客戶在用小金融服務(wù)的時(shí)候都不去銀行了，銀行不再是客戶能夠得到融資的唯一場(chǎng)所；
產(chǎn)品和服務(wù)的分散化程度越來(lái)越高。銀行過(guò)去為什么那么成功？因?yàn)橛歇?dú)特的業(yè)務(wù)模式，比如某方面有補(bǔ)貼，總體而言它還是賺錢(qián)的。但是現(xiàn)在已經(jīng)不這樣了，客戶可以用銀行來(lái)配送（服務(wù)）但是未必會(huì)真的用到銀行，這對(duì)銀行的經(jīng)濟(jì)回報(bào)還是很大的影響；
價(jià)格透明性提高致使銀行產(chǎn)品商品化。以前可能是銀行家告訴你房子車子這些的價(jià)格，但現(xiàn)在你可以通過(guò)網(wǎng)站搜索幣價(jià)，這對(duì)銀行也構(gòu)成了很大壓力；
銀行的存在感正在降低。銀行過(guò)去強(qiáng)大是因?yàn)榇蠹铱粗秀y行的品牌，他們對(duì)銀行的品牌是信任的，所以銀行其實(shí)就是和信任有關(guān)，銀行家也享受這種信任感，借助信任感提供服務(wù)。但是現(xiàn)在大家會(huì)有其它工具，會(huì)發(fā)生更多互動(dòng)，銀行面目越來(lái)越模糊，越來(lái)越多的客戶也都會(huì)逐漸忘記銀行的品牌。
所有的這些意味著：指標(biāo)下滑會(huì)繼續(xù)，發(fā)展也會(huì)變緩，銀行的前景將會(huì)變得撲朔迷離。
我們先看銀行業(yè)務(wù)現(xiàn)在的利潤(rùn)趨勢(shì)有怎樣的變化。
比如左邊顯示的，這些銀行的收益通常是來(lái)自于向客戶提供存貸款。但是右邊的業(yè)務(wù)分布里可以提供十幾種服務(wù)，基本上實(shí)現(xiàn)了盈利的60%和20%的凈資產(chǎn)收益率；而左邊的凈資產(chǎn)收益率只有4.4，這是一個(gè)非常差的業(yè)績(jī)表現(xiàn)——可以看到，新增利潤(rùn)的情況都是來(lái)自新興的收費(fèi)業(yè)務(wù)。這是銀行業(yè)所遭遇的常見(jiàn)瓶頸情況，數(shù)據(jù)也說(shuō)明客戶其實(shí)正在流失到其它的部門(mén)。
可以預(yù)見(jiàn)銀行的利潤(rùn)率是有限的，甚至可能會(huì)進(jìn)一步降到5%以下，那很少有投資者愿意繼續(xù)把錢(qián)投進(jìn)銀行——展望銀行業(yè)的未來(lái)似乎很是悲觀，現(xiàn)在要做的是要改變想法和認(rèn)知。
比如全面的數(shù)字化，會(huì)讓銀行面臨很多的技術(shù)挑戰(zhàn)和整合的挑戰(zhàn)。在這過(guò)程當(dāng)中，我們也需要去了解在生態(tài)圈里面其他參與者的業(yè)務(wù)發(fā)展進(jìn)度，了解那些以客戶為中心的銀行如何為他們的客戶使用體驗(yàn)提供額外的價(jià)值，并且跟上服務(wù)跟整合的進(jìn)度。也可以順應(yīng)工業(yè)化進(jìn)程的潮流從而降低銀行業(yè)的現(xiàn)有成本，這會(huì)是銀行未來(lái)增加利潤(rùn)跟投資回報(bào)率的一個(gè)重要舉措。
對(duì)比了運(yùn)營(yíng)和攬客成本之后會(huì)發(fā)現(xiàn)，其實(shí)銀行的運(yùn)營(yíng)成本還是有很大的降低空間的。同時(shí)，要進(jìn)行產(chǎn)業(yè)化的改革舉措，必須要間化產(chǎn)品的供應(yīng)，并且通過(guò)新的技術(shù)和模型改變分銷模式。而同時(shí)我們也需要與不同的銀行合作伙伴進(jìn)行合作，從而能夠?yàn)榭蛻籼峁└玫囊惑w化的服務(wù)。以埃勞德銀行為例，他們積極實(shí)行的產(chǎn)業(yè)化舉措提升他們的生產(chǎn)率。三年前他們剛進(jìn)行改革的時(shí)候，的客戶轉(zhuǎn)型達(dá)到了80%。
埃勞德銀行通過(guò)產(chǎn)業(yè)化的舉措，能夠?qū)崿F(xiàn)他們?cè)诜咒N數(shù)字化等方面的一些進(jìn)步。那么我們發(fā)現(xiàn)，即使數(shù)字化可以實(shí)現(xiàn)50%的降低成本的目標(biāo)，但可能并不夠。
據(jù)估算，到2025年，數(shù)字化的轉(zhuǎn)型會(huì)促使成本資產(chǎn)比降低到30%的水平。未來(lái)客戶會(huì)有多種需求，比如住宅、教育、醫(yī)療、健康和旅行，這些是對(duì)個(gè)人而言比較復(fù)雜的需求，但這些需求會(huì)被成千上百的行業(yè)所分解所滿足。客戶需求的多樣化自然會(huì)推動(dòng)不同行業(yè)發(fā)展，比如B2B、市場(chǎng)營(yíng)銷、全球商業(yè)服務(wù)和財(cái)富管理保障、公共服務(wù)等等。
市場(chǎng)上也有很多新的參與者，比如阿里巴巴、騰訊、谷歌都會(huì)參與到這些新行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)當(dāng)中，那么銀行將怎樣適應(yīng)新的競(jìng)爭(zhēng)格局呢？他們必須要在產(chǎn)業(yè)的生態(tài)圈內(nèi)從事銀行以外的業(yè)務(wù)，以客戶的需求為本，拓寬服務(wù)，在新世界重新定位自己。比如幫助客戶來(lái)購(gòu)買住房，幫助進(jìn)行個(gè)人金融服務(wù)；幫助預(yù)定旅行和出行的酒店等等，同時(shí)銀行也可以提供一些個(gè)人財(cái)富管理和報(bào)帳的服務(wù)，對(duì)企業(yè)就可以提供全球的融資或者B2B的服務(wù)等等，擴(kuò)展自己非銀行傳統(tǒng)范疇的業(yè)務(wù)線，彌補(bǔ)客戶需求當(dāng)中的空白點(diǎn)。
從圖表可以看出，如果銀行能夠成功打造出一個(gè)產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈，就有望通過(guò)這個(gè)數(shù)字化進(jìn)程提高其核心業(yè)務(wù)收入，同時(shí)獲客成本降低，通過(guò)跨圈或跨行銷售來(lái)得到新的客戶，從而能夠產(chǎn)生銀行業(yè)務(wù)以外的其它業(yè)務(wù)收入，最終讓資產(chǎn)收益率重回到高位態(tài)勢(shì)。
實(shí)施生態(tài)圈戰(zhàn)略的同時(shí)，銀行必須要關(guān)注這些重要的問(wèn)題：
成為一家平臺(tái)企業(yè)進(jìn)行組織，包括大規(guī)模孵化器，建立分散式“小微企業(yè)”并創(chuàng)建非正式的知識(shí)網(wǎng)絡(luò)；
以前銀行有非常優(yōu)質(zhì)的人才，現(xiàn)在需要的是更多具備強(qiáng)大的IT能力或數(shù)據(jù)處理能力以及創(chuàng)新型的人才；
建立廣泛深入的跨行業(yè)合作，獲得特定資源，與這些技術(shù)企業(yè)、銀行業(yè)、非銀行業(yè)的參與者共同建立起一個(gè)完整的產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈，推進(jìn)經(jīng)濟(jì)共享；
建立數(shù)據(jù)處理能力，提高可擴(kuò)展性和靈活性，引入服務(wù)為導(dǎo)向的API架構(gòu)和基于云的基礎(chǔ)架構(gòu)，才能夠有能力通過(guò)數(shù)據(jù)分析打造出以客戶為導(dǎo)向的服務(wù)。
美國(guó)銀行們可以做很好的產(chǎn)品，比如債券交易、信用卡，但做平臺(tái)企業(yè)的話，他們好像就不知所措了。銀行的技術(shù)在過(guò)去50年里已經(jīng)做了很多的事情，架構(gòu)和技術(shù)想再突破產(chǎn)品的垂直領(lǐng)域，已經(jīng)很難了。
作為平臺(tái)公司可以很快擴(kuò)張。像韓國(guó)Kakao Bank，一周時(shí)間集結(jié)10%的人口成為他們的客戶，傳統(tǒng)銀行很難達(dá)到這種獲客速度。
我們?cè)囍炕屡f商業(yè)模式下業(yè)務(wù)量的變化，業(yè)務(wù)模式顛覆較多的會(huì)是在中國(guó)、北美，而歐洲、香港、新加坡這些相對(duì)來(lái)說(shuō)影響比較小。然后影響比較大的是支付、投資，另外還有一些中小企業(yè)貸款還有消費(fèi)貸款，他們受到的影響程度各不相同。
銀行業(yè)并不是非常以消費(fèi)者為中心。該圖右下角有中國(guó)，可以看到數(shù)字化、智能手機(jī)的數(shù)據(jù)化；在右上的象限，會(huì)看到利潤(rùn)壓縮，銀行總體來(lái)說(shuō)收入可能會(huì)降低；但在左下角，壓力主要是來(lái)自外部，比如你的客戶關(guān)系受到損失。
很多銀行實(shí)際上是技術(shù)公司的客戶，但他們的CEO都愛(ài)自稱技術(shù)公司，因?yàn)殂y行里有成千上萬(wàn)名的技術(shù)員工。像美國(guó)一些銀行，實(shí)際上占比最多的人員是在做合規(guī)、法務(wù)，而不是技術(shù)——與其說(shuō)是技術(shù)公司，不如說(shuō)是最大的律所，因?yàn)樗麄兟蓭煹目倲?shù)其實(shí)比律師事務(wù)所擁有的律師還要多。
下圖可以看到技術(shù)投入的變化，美國(guó)的銀行這方面上升很快，大型銀行大概是要花80億到100億美元是用于技術(shù)跟設(shè)備的提升。而歐洲的銀行在這方面上升的比較小，因?yàn)闅W洲現(xiàn)在的經(jīng)濟(jì)狀況比較捉襟見(jiàn)肘，預(yù)算緊張，可以看到投資重心還是在核心銀行體系。
銀行有一種挑戰(zhàn)是，他們通常是產(chǎn)品驅(qū)動(dòng)的，產(chǎn)品和數(shù)據(jù)的孤島還是要花很長(zhǎng)的時(shí)間打通的。所以有了這個(gè)數(shù)據(jù)集，基于大數(shù)據(jù)來(lái)開(kāi)發(fā)客戶?，F(xiàn)在銀行在AI上投入不小，特別在機(jī)器學(xué)習(xí)，但是考慮到交易、運(yùn)營(yíng)等各方面因素，現(xiàn)在還沒(méi)有完全確定AI到底能夠帶來(lái)多少回報(bào)。
哪些銀行，或者哪些國(guó)家更有可能在這些技術(shù)變革當(dāng)中脫穎而出？要問(wèn)這四個(gè)問(wèn)題：
銀行大多數(shù)的高管層有會(huì)計(jì)或財(cái)務(wù)的背景，這些銀行關(guān)注數(shù)字變革多長(zhǎng)時(shí)間了？
銀行業(yè)務(wù)模式的復(fù)雜度如何？我們發(fā)現(xiàn)業(yè)務(wù)的復(fù)雜程度越高，轉(zhuǎn)型越難；
你要做轉(zhuǎn)型，你做的預(yù)算是多少？這意味著你能夠花多少錢(qián)；
監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)此有多少支持？支持銀行的監(jiān)管者允不允許銀行做這些數(shù)字化的變革？
很多銀行的CEO實(shí)際上只是在過(guò)去的一年半載里面才開(kāi)始關(guān)注數(shù)字化的轉(zhuǎn)型，直到最近才開(kāi)始覺(jué)得應(yīng)該有轉(zhuǎn)型有創(chuàng)新，不再關(guān)注只資產(chǎn)負(fù)債表的穩(wěn)健。但有些銀行關(guān)注這個(gè)問(wèn)題已經(jīng)十年之久了。
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