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| 本文作者： 石松 | 2017-02-08 21:00 |
雷鋒網(wǎng)按：本文譯自fintechranking，作者為Bitspark創(chuàng)始人兼CEO George Harrap。成立于2014年4月的Bitspark，是一家利用比特幣的區(qū)塊鏈技術(shù)進(jìn)行跨境匯款交易的平臺(tái)。它位于香港數(shù)碼港，并成為2015年“埃森哲亞太區(qū)金融技術(shù)創(chuàng)新實(shí)驗(yàn)室”入圍的12家初創(chuàng)企業(yè)之一。
到目前為止，比特幣和“區(qū)塊鏈”為大家所知大概有7年的時(shí)間了。就匯款方面而言，是時(shí)候該總結(jié)、評(píng)估一下現(xiàn)狀，包括哪些方面可行，或是哪些方面不可行。
匯款業(yè)務(wù)的形成一般是世界范圍內(nèi)的人口遷移流動(dòng)的結(jié)果，通常是來(lái)自發(fā)展中國(guó)家和新興市場(chǎng)國(guó)家的工人在其他地方工作，之后將新獲得的現(xiàn)金收入寄送回家。在全球范圍內(nèi)的發(fā)展中國(guó)家里，數(shù)十億人沒(méi)有銀行賬戶(hù)，薪水用現(xiàn)金支付，智能手機(jī)也只是剛剛可用，這還得益于低成本的中國(guó)制造Android手機(jī)的出現(xiàn)。目前絕大多數(shù)的轉(zhuǎn)賬服務(wù)是通過(guò)匯款運(yùn)營(yíng)商（MTO）提供的，例如街角上的現(xiàn)金貨幣兌換商店，這是一個(gè)由Western Union、Moneygram、Ria和少數(shù)其他供應(yīng)商為主建立起來(lái)的市場(chǎng)。
那么，比特幣能否作為一種中間貨幣存在，進(jìn)而對(duì)這類(lèi)不是用來(lái)經(jīng)常交易的外幣產(chǎn)生影響呢？它能幫助提供更快、更便宜的現(xiàn)金匯款服務(wù)嗎？有很多方法來(lái)處理這類(lèi)匯款，從私有區(qū)塊鏈、聯(lián)盟、應(yīng)用程序、外匯經(jīng)銷(xiāo)商到各類(lèi)分散數(shù)字加密貨幣，讓我們研究其中的一些例子吧。
世界上只有極少數(shù)的貨幣能夠在國(guó)際上自由浮動(dòng)和兌換。通常，許多在線外匯經(jīng)紀(jì)商只關(guān)注前8大貨幣對(duì)（美元、歐元、澳元、英鎊、加元、日元、新元、港元）。他們提供的價(jià)格很好，差價(jià)也很小，但這些都是發(fā)達(dá)國(guó)家的貨幣，而不是全球匯款接收國(guó)的貨幣。當(dāng)然還有其他貨幣可以自由交易，但如果我們要解決全球匯款問(wèn)題，就需要近180種貨幣，而且它們之間能夠方便、便宜地交易，但目前這是不可能的。
所以，外匯提供商和提供外匯服務(wù)的網(wǎng)站在解決上述貨幣的B2B支付問(wèn)題上面起到了巨大的作用。對(duì)于此類(lèi)交易，有一個(gè)規(guī)模巨大的市場(chǎng)容量，但這不是我們正在討論的用例。我們真正感興趣的用例是在那些與金融系統(tǒng)關(guān)聯(lián)不緊密的貨幣體系和國(guó)家中，個(gè)人的現(xiàn)金分配狀況。雖然外匯提供商起到的作用很好，但更多的人還是去街角給家人匯錢(qián)。
Transferwise和Currencyfair推廣了這種模式，并且銀行已經(jīng)做了幾十年?；旧希瑥腁到B和B到A的交易可以進(jìn)行“匹配”，而不是通過(guò)原來(lái)的SWIFT網(wǎng)絡(luò)實(shí)際轉(zhuǎn)移資金，你可以將貨幣A和B保留在各自的所在國(guó)家，并且這些余額的所有權(quán)將通過(guò)更低成本的國(guó)內(nèi)撤銷(xiāo)手續(xù)來(lái)在各自國(guó)家內(nèi)進(jìn)行撤銷(xiāo)更改。 這是一個(gè)很好的想法，但它只適用于最常見(jiàn)的交易和貨幣交易體系，其中會(huì)有相等量的各種貨幣可用來(lái)“匹配”。
對(duì)于那些大量接受匯款的國(guó)家，匯款的流入總是大于流出，所以在數(shù)學(xué)上，匹配相等數(shù)量的匯款交易往來(lái)是不可能的。所以在這個(gè)問(wèn)題的解決上沒(méi)有起到任何作用，最終在一天結(jié)束后，按照更高的匯率，回歸使用傳統(tǒng)的結(jié)算方式。
這個(gè)模型仍然是通過(guò)移動(dòng)應(yīng)用程序建立，但從根本上來(lái)說(shuō)，它實(shí)際上是基于一個(gè)已經(jīng)運(yùn)行了幾千年的名為“Hawala”的古老系統(tǒng)——A支付給B，B與C金額平衡，C再支付給D。在這條鏈中可以有許多鏈接，各個(gè)鏈接彼此之間發(fā)生凈支付或在稍后日期相互之間進(jìn)行結(jié)算。據(jù)業(yè)內(nèi)人士估計(jì)，Hawala支付生態(tài)系統(tǒng)的規(guī)模是世界銀行官方數(shù)字的2-3倍，因?yàn)槟壳八且粋€(gè)“地下”支付網(wǎng)絡(luò)，但往往是許多人的唯一選擇。
移動(dòng)應(yīng)用程序嘗試通過(guò)數(shù)字化人與人之間的聯(lián)系來(lái)提高這方面的效率。然而，前提是人們需要相信他們存錢(qián)和收錢(qián)的地方。通常的工作流程是應(yīng)用程序上的某人先存款，然后另一端的人將從收款人那里收回。P2P應(yīng)用程序通常試著把你和附近的人同樣有需求的人連接起來(lái)，但在街道上通過(guò)GPS找到的這些人并不完全可信。因此，合乎邏輯的結(jié)論是你需要從事現(xiàn)金交易的值得信任的實(shí)體……匯款運(yùn)營(yíng)商（MTOs-實(shí)體現(xiàn)金匯款商店）。然而，MTO并不打算為移動(dòng)應(yīng)用程序簡(jiǎn)化復(fù)雜的合規(guī)性和匯款系統(tǒng)，因?yàn)樗璧脑敿?xì)信息和報(bào)告要求不是你簡(jiǎn)簡(jiǎn)單單按幾個(gè)按鈕就能得到的。
在我們的經(jīng)驗(yàn)中會(huì)發(fā)現(xiàn)，許多匯款回家的外國(guó)工人常常與他們匯錢(qián)回家的商店或者在建筑工地收集他們的現(xiàn)金的騎摩托車(chē)的人建立了長(zhǎng)期的信任。接觸新興事物是令人生畏的， 這也是為什么比特幣ATM提供的匯款服務(wù)被取消的原因，沒(méi)有人信任新的東西。將P2P應(yīng)用程序?qū)嵱没且粓?chǎng)戰(zhàn)斗。在短期內(nèi)，他們需要與傳統(tǒng)的現(xiàn)金存入/現(xiàn)金提取服務(wù)進(jìn)行集成。
如果你是銀行，私有區(qū)塊鏈可能會(huì)為你提供一些好處，尤其在中介機(jī)構(gòu)或其他銀行之間以同一貨幣結(jié)算付款時(shí)。然而，當(dāng)涉及其他貨幣時(shí)，線路變得模糊，沒(méi)有辦法避免全球外匯市場(chǎng)。如果你有一個(gè)無(wú)代幣區(qū)塊鏈（即一個(gè)帳戶(hù)的單位，沒(méi)有浮動(dòng)的開(kāi)放市場(chǎng)價(jià)格）沒(méi)有“值”跨境交易，它只是一個(gè)數(shù)據(jù)庫(kù)條目存在于你或你的連接中介中，沒(méi)有區(qū)塊鏈也是可能的。如果你有一個(gè)帶有底層價(jià)值代幣的區(qū)塊鏈，你需要從你自己以外的私有區(qū)塊鏈系統(tǒng)的實(shí)體交易對(duì)手那里購(gòu)買(mǎi)，不管你的結(jié)構(gòu)如何設(shè)計(jì)，它將永遠(yuǎn)不會(huì)像全球外匯市場(chǎng)一樣流動(dòng)?？赡苡幸环N情況是為了外匯貨幣，這類(lèi)貨幣目前沒(méi)有交易或充分連接到全球外匯市場(chǎng)，但跨貨幣對(duì)結(jié)算付款時(shí)仍需要流動(dòng)性。
私有區(qū)塊鏈需要從自己以外的實(shí)體處購(gòu)買(mǎi)，因此解決方案可能是使用區(qū)塊鏈作為資產(chǎn)跟蹤數(shù)據(jù)庫(kù)來(lái)建立財(cái)團(tuán)成員之間的借記和信用額度。事實(shí)上，通過(guò)區(qū)塊鏈的資產(chǎn)跟蹤是一個(gè)合理的用例，但也許與我們嘗試在這里解決的問(wèn)題沒(méi)有關(guān)系。銀行間通過(guò)區(qū)塊鏈相互結(jié)算付款的情況不會(huì)很快影響到發(fā)展中國(guó)家的匯款業(yè)務(wù)。
這個(gè)領(lǐng)域中的聯(lián)盟可能設(shè)置為借記和信用支付相互之間是一種有效的結(jié)算付款方式，而不移動(dòng)裝甲貨車(chē)裝載現(xiàn)金跨境，但它要求每個(gè)人都在同一頁(yè)（或分類(lèi)帳）。 每當(dāng)財(cái)團(tuán)成員進(jìn)行交互時(shí)，他們都以數(shù)字方式相互產(chǎn)生信用和借記，以便在一天結(jié)束時(shí)以數(shù)字方式結(jié)算。如果我有100美金的付款到一家銀行，他們有50美金的付款來(lái)到我的銀行，不用做兩個(gè)交易，我會(huì)簡(jiǎn)單地記錄下他們一筆50美金交易，在一天結(jié)束凈額結(jié)余剩余（100- 50 = 50）。一種更有效的方式來(lái)處理事情。
在這個(gè)簡(jiǎn)單的過(guò)程中，兩家銀行在其指定的賬戶(hù)中需要足夠的美元和歐元，才能實(shí)現(xiàn)這一點(diǎn)，因此他們需要為聯(lián)盟分配適當(dāng)?shù)牧鲃?dòng)性。它還要求兩家銀行都有相應(yīng)貨幣的余額，這很容易與流行的全球交易貨幣，如美元，作為儲(chǔ)備貨幣，所有銀行持有一部分，但在尼日利亞奈拉或泰銖之間付款，不是這樣的簡(jiǎn)單。 如果交易的對(duì)手實(shí)際上不想要你提供的貨幣，那你就會(huì)有一個(gè)問(wèn)題，你和誰(shuí)交易這種貨幣呢？ 可能的解決方案是交易人人都想要的貨幣，對(duì)兩個(gè)對(duì)手都有一個(gè)“價(jià)值”，像美元（或也許，比特幣）等儲(chǔ)備貨幣。 交換儲(chǔ)備貨幣意味著您需要將尼日利亞奈拉換成美元，接著把美元換成泰國(guó)泰銖，這稱(chēng)為“交叉利率”。
雖然可能沒(méi)有一個(gè)足夠大的市場(chǎng)支撐奈拉到泰銖交易，關(guān)鍵是你需要你的財(cái)團(tuán)在異國(guó)貨幣方面能夠充分提供流動(dòng)性，它實(shí)際上意味著任何匯款公司。 如果匯款公司自己直接制造自己的財(cái)團(tuán)，這可能是解決方案，因?yàn)楫悋?guó)貨幣的持有余額是他們做的，所以流動(dòng)性也就存在，然而這些余額在一天結(jié)束時(shí)將全部由銀行持有， 銀行會(huì)有最后的話語(yǔ)權(quán)。 匯款公司聯(lián)盟也需要從許多不同的參與者手中購(gòu)買(mǎi)，在這個(gè)行業(yè)里，他們經(jīng)常不想談?wù)摶蚧?dòng)，更不用說(shuō)一起開(kāi)發(fā)一些項(xiàng)目。
更重要的是，要解決在一天結(jié)束時(shí)，財(cái)團(tuán)成員之間實(shí)際獲得現(xiàn)金后產(chǎn)生的余額（而不僅僅是其他人的財(cái)團(tuán)賬戶(hù)中的余額），需要中央銀行或現(xiàn)有的中央銀行授權(quán)系統(tǒng)參與行動(dòng)，使用結(jié)算系統(tǒng)（如Swift），否則你只有在其他銀行的數(shù)字帳戶(hù)，在中央銀行必須通過(guò)現(xiàn)有的RTGS / Swift基礎(chǔ)設(shè)施進(jìn)行清除。很明顯，最佳解決方案是在過(guò)程中的某個(gè)階段使用中央銀行。或者你可以繞過(guò)一切，使用像Bitcoin這樣的價(jià)值標(biāo)記來(lái)解決，我們接下來(lái)會(huì)講到。
我在之前的博客文章中描述了使用區(qū)塊鏈類(lèi)型系統(tǒng)是中央銀行不可避免的，它為他們提供他們想要的控制和監(jiān)督，同時(shí)消除現(xiàn)有貨幣系統(tǒng)中的低效率。以國(guó)家貨幣交易的所有私人銀行也將是區(qū)塊鏈的參與者，并且運(yùn)行相同的分類(lèi)帳，任何事務(wù)性支付元數(shù)據(jù)都可以與區(qū)塊鏈交易相關(guān)聯(lián)，并內(nèi)置到貨幣本身中。這提供了上述財(cái)團(tuán)的益處（所有在分類(lèi)帳上的相同的分類(lèi)帳借記和信用余額），并且還有效地處理結(jié)束日清算，在上述私人財(cái)團(tuán)模型中需要使用三方（RTGS，Swift等），最終需要在中央銀行層面發(fā)生。
中央銀行不是創(chuàng)新者容易接近的地方，所以它的變化是緩慢的，但也是不可避免的，因?yàn)樗纤麄兊哪繕?biāo)：更好地控制貨幣政策和更好地監(jiān)督他們的許可證持有者，區(qū)塊鏈替他們做到了，所以他們終將會(huì)這樣做。
各個(gè)中央銀行一直在談?wù)搮^(qū)塊鏈試點(diǎn)，而且這個(gè)領(lǐng)域的司法管轄區(qū)之間的競(jìng)爭(zhēng)加?。ㄎ覀円呀?jīng)看到了監(jiān)管機(jī)構(gòu)的各種“金融技術(shù)排名”）。 然而，這一切都很好，但它不會(huì)幫助我們改進(jìn)當(dāng)?shù)貐R款過(guò)程的需要。
實(shí)物貨幣交易商店擁有客戶(hù)，因?yàn)樗麄兪鞘翘幚憩F(xiàn)金的可信實(shí)體。在貨幣之間進(jìn)行交易很容易，為人們提供一種方式來(lái)提取這些錢(qián)，因?yàn)樗麄兪种械默F(xiàn)金是困難的部分。
在這個(gè)地方有幾個(gè)比特幣→現(xiàn)金創(chuàng)業(yè)公司，每個(gè)國(guó)家都有10倍以上的空間，每個(gè)貨幣都是生態(tài)系統(tǒng)的重要組成部分。 但是這些經(jīng)紀(jì)人也需要獲得當(dāng)?shù)氐母犊罘绞健?也許在一個(gè)國(guó)家的人主要在711處獲得他們的現(xiàn)金和支付賬單，而其他國(guó)家的人用預(yù)付的RFID卡支付，無(wú)論什么支付方法是重要的，讓公司在實(shí)地了解這一點(diǎn)，并可以使用本地機(jī)制提供他們的服務(wù)接受比特幣以換取這些本地化支付。
Bitcoin解決的問(wèn)題是，
1.減少資本要求，無(wú)需批量支付和對(duì)沖匯率風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)槊總€(gè)交易可以立即交易和結(jié)算，無(wú)論大小。 目前不可能做出可行的業(yè)務(wù)，像國(guó)外發(fā)送200美元和20美元的電匯費(fèi)，所以公司做批量支付，他們將轉(zhuǎn)移1000萬(wàn)美元一次付款20美元，更高效。然而，在他們實(shí)際發(fā)送1000萬(wàn)美元之前，他們承諾支付在另一端以某種建立匯率匯款的人，他們提前布置1000萬(wàn)美元在該貨幣對(duì)中。這意味著他們需要1000萬(wàn)美元放在那里，同時(shí)他們?cè)诮灰椎囊环接鞋F(xiàn)金儲(chǔ)備，另一方面有現(xiàn)金支付。使用比特幣，你不需要拿著1000萬(wàn)美元的頭寸，你可以單獨(dú)轉(zhuǎn)移每個(gè)單獨(dú)的200美元交易，國(guó)際匯款接近沒(méi)有成本。游戲規(guī)則變了。
2.外幣貨幣定價(jià)的效率。如果我現(xiàn)在想要5000利比里亞貨幣怎么辦？通常，它需要各種老舊的國(guó)內(nèi)機(jī)制，銀行聯(lián)系，帳戶(hù)，和對(duì)的人打交道，并最終通過(guò)美元結(jié)算。這是一個(gè)非常耗時(shí)和昂貴的過(guò)程。然而，比特幣在世界各地每天24小時(shí)交易，僅需按下一個(gè)按鈕。如果我可以通過(guò)自由流動(dòng)的比特幣市場(chǎng)直接進(jìn)出利比里亞元，那么這將是更方便，成本更低和交易及時(shí)。
3.減少在該領(lǐng)域新公司的開(kāi)銷(xiāo)。開(kāi)始使用比特幣作為中介機(jī)制的匯款公司可以有效地降低成本，而不需要處理傳統(tǒng)公司。如果你不需要處理昂貴的銀行基礎(chǔ)設(shè)施和外匯經(jīng)紀(jì)商，并且可以自己做，這意味著更多的新公司可以進(jìn)入這個(gè)領(lǐng)域，并提供一個(gè)有競(jìng)爭(zhēng)力的替代品。
當(dāng)尋找可以服務(wù)多個(gè)地理位置的貨幣和用戶(hù)的付款方式時(shí)，比特幣可以在全球交易，這是一個(gè)偉大的開(kāi)始。
基本上加密貨幣這些關(guān)聯(lián)密碼是一個(gè)價(jià)值的標(biāo)記，自動(dòng)調(diào)整以適應(yīng)市場(chǎng)條件，以保持與選定的法定貨幣或商品掛鉤。如果價(jià)格上升超過(guò)掛鉤，為錢(qián)包持有人創(chuàng)造更多的代幣，如果跌落，通過(guò)提供錢(qián)包持有人市場(chǎng)定義的利率，從股票（流通）x期間，從流通中刪除代幣。然而，它只有在分散條件下才能工作，如果我必須信任任何公司或單一實(shí)體的掛鉤加密，并受到與持有客戶(hù)資金相關(guān)的所有常見(jiàn)問(wèn)題?，F(xiàn)有180個(gè)平行的外匯資產(chǎn)不能被低估，這將是巨大的，如果它無(wú)需花費(fèi)我任何成本，就能完成交易，這將是匯款行業(yè)的巨大的福音。
這需要考慮很多東西，但是我們更接近回答比特幣是否能為行業(yè)提供價(jià)值的問(wèn)題？是的，關(guān)于比特幣匯款的真相是，比特幣可以，并已經(jīng)確實(shí)為匯款行業(yè)帶來(lái)價(jià)值，并提供了一個(gè)解決方案，用于進(jìn)出外匯貨幣。作為一個(gè)有價(jià)值的標(biāo)志，它降低了進(jìn)入的門(mén)檻，簡(jiǎn)化了新公司在這方面的后臺(tái)工作。
誠(chéng)然，區(qū)塊鏈匯款交易應(yīng)用還有許多問(wèn)題有待解決，而考慮到最后一英里，它將是一個(gè)非常令人興奮的2017年。雷鋒網(wǎng)雷鋒網(wǎng)
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