上周五央行出臺《非銀行支付機構網(wǎng)絡支付業(yè)務管理辦法》的征求意見稿，一石激起千層浪。

有人認為意見稿限制太死，危及創(chuàng)新，弊大于利；也有人認為意見稿恰到好處，提前控制風險，利大于弊。

互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)起于支付、興盛于P2P和各類寶寶、高潮于民營銀行。

1、第三方支付監(jiān)管的由來

官方對互聯(lián)網(wǎng)金融的定義，多基于中投公司副總經(jīng)理謝平在幾篇文章中的描述。

在獲得孫冶方創(chuàng)新經(jīng)濟學獎的《互聯(lián)網(wǎng)金融模式研究》以及后來《互聯(lián)網(wǎng)金融呈現(xiàn)六大方向》等演講中。

2015年7月，人民銀行等十部門發(fā)布《關于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導意見》，明確了“依法監(jiān)管、適度監(jiān)管、分類監(jiān)管、協(xié)同監(jiān)管、創(chuàng)新監(jiān)管”等原則。

實際上就是在謝平分類基礎上，實現(xiàn)對互聯(lián)網(wǎng)金融的分業(yè)監(jiān)管。

其中，央行監(jiān)管第三方支付；銀監(jiān)會監(jiān)管P2P、互聯(lián)網(wǎng)信托和互聯(lián)網(wǎng)消費金融；證監(jiān)會監(jiān)管股權眾籌和互聯(lián)網(wǎng)基金銷售了；保監(jiān)會監(jiān)管互聯(lián)網(wǎng)保險。

央行在7月31日出臺關于第三方支付的征求意見稿，其實是在指導意見出臺后，各部門細化監(jiān)管的產(chǎn)物。

個人預計，這只是第一步，在8~9月間，有關P2P、眾籌、各類寶寶和互聯(lián)網(wǎng)保險的監(jiān)管細則各部門會陸續(xù)出臺，有些還會讓人大跌眼鏡。

既然是基于謝平的分類，那我們就看一下謝平對第三方支付的看法。

謝平認為，互聯(lián)網(wǎng)金融的基礎是移動支付。移動支付不僅能解決日常生活中的小額支付，也能解決企業(yè)之間的大額支付，完全替代現(xiàn)在的現(xiàn)金、支票、信用卡等銀行結算支付手段。

他認為，所有個人和機構都在央行的支付中心開賬戶，繞過了商業(yè)銀行，二級商業(yè)銀行賬戶體系將不再存在。這將對貨幣供給定義和貨幣政策產(chǎn)生重大影響，同時也會促進貨幣政策理論和操作的重大變化。但這個支付系統(tǒng)并不會顛覆目前人類由中央銀行統(tǒng)一發(fā)行信用貨幣的制度。

2、征求意見稿存在的問題

最受大眾爭議的，是征求意見稿中的“兩限”。

意見稿規(guī)定，個人綜合類支付賬戶，其所有支付賬戶的余額付款交易年累計應不超過20萬元；個人消費類支付賬戶，其所有支付賬戶的月付款交易年累計應不超過10萬元。

其中有兩個重點，第一不允許第三方支付吸收存款，第二不允許第三方支付體系內(nèi)轉賬。

在后來的答記者問中，央行解釋，根據(jù)國內(nèi)典型代表性支付機構2014年網(wǎng)絡支付業(yè)務數(shù)據(jù)的分析，2014年，98.5%的個人客戶進行消費、轉賬、購買投資理財產(chǎn)品等不超過20萬元；99.72%的個人客戶支付賬戶余額用于購物消費累計付款不超過10萬元。

對于網(wǎng)購最高支付額度5000元的說法，有關人士進行批駁：5000元日限額是針對支付寶賬戶余額的扣款，而并非是對銀行賬戶的，用戶依然可以通過快捷支付從銀行通道支付。

快捷支付是稻草嗎？但有關人士選擇性忘記了一件事，就是2014年年初，四大銀行齊齊降低了對支付寶的快捷支付額度。

新聞要聯(lián)系起來看，四大行將每月快捷支付額度調(diào)低到5萬元，將單筆支付額度調(diào)低到5000元。

口袋已經(jīng)一步一步收緊，有關人士不用揣著明白裝糊涂了，快捷支付口子早在去年初已經(jīng)堵上了。

因為央行并沒有公布“兩限”背后支撐數(shù)據(jù)的來源，不過2014年支付寶曾經(jīng)發(fā)布過年度對賬單，其中上海以人均38561元排在省級第一位；按照城市排名的話，杭州、金華、黃山三個城市2014年人均支出分別是44197元、39965元和39029元；2014年人均網(wǎng)上支出超過2萬元的縣城就有66個。

而央行的數(shù)據(jù)顯示，80.12%的個人客戶購物不超過5000元。

因為沒有更細致的數(shù)據(jù)，單從平均數(shù)推測來看，這幾個城市購物消費和總支付額度超過10萬、20萬的應該不在少數(shù)。

從我個人情況來看，雖然我在2014年的購物消費沒有超過10萬元，但我的賬戶總支出要超過20萬元很多，因為我將所有的投資都買進了余額寶和招財寶。我周圍的朋友如果不是買余額寶、就是買微信理財通，很少有人把錢放到銀行，這種搬家導致大家的賬戶總支出超過20萬元。

再進一步考慮，央行并沒有考慮到不管是網(wǎng)絡購物還是理財需求的爆發(fā)式增長，沒有留出足夠的增長空間。

我們知道，城市規(guī)劃一定要提前為幾十年乃至幾百年后城市的發(fā)展留出富余，考慮長遠。

根據(jù)國家統(tǒng)計局的數(shù)字，2014年中國網(wǎng)購市場規(guī)模達到2.8萬億，增長48.7%。分企業(yè)來看，京東2014年交易額2602億元，同比增長107%；阿里2014交易額2.3萬億元，同比增長72%。

市場以超過50%速度在增長，用固定額度限制，而沒有考慮長遠發(fā)展，就有刻舟求劍的嫌疑。

第三方支付尤其是支付寶和微信支付，已經(jīng)成為水電煤氣還信用卡的生活基礎設施，還是很多居民投資理財?shù)墓ぞ撸ㄙ徺I寶寶類產(chǎn)品）。

一旦達到限額，將會影響普通人的生活，進而影響居民原本就少得可憐的投資渠道。

我并不認為把用戶趕到銀行陣營就能解決這些問題。

長久以來銀行并不重視長尾屌絲用戶，銀行排隊這個問題到現(xiàn)在都沒有得到很好解決，銀行類APP的使用體驗和友好度眾所周知；尤其是銀行長期以來以極低的活期利率和各種稅費盤剝客戶，已經(jīng)逃出銀行的存款也斷然不會因此回流到銀行。

3、高層的意見

謝平在文章中認為，第三方支付等互聯(lián)網(wǎng)金融模式為個人提供了新的投資渠道和便利，滿足了普通民眾的金融需求，手續(xù)簡便、方式靈活，是現(xiàn)有銀行體系的有益補充，在經(jīng)濟學上有合理性，在發(fā)展初期遇到一些問題在所難免，不能因為出現(xiàn)問題就將其扼殺在襁褓之中。

李克強總理不光視察了微眾銀行，還在2015年政府工作報告中提出，“促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展”。

跟P2P的無序發(fā)展不同，第三方支付一開始就處于央行的監(jiān)管之中，央行已經(jīng)連續(xù)發(fā)了五批共計270多張第三方支付牌照，大的第三方支付公司如支付寶、財付通、易寶支付和快錢等發(fā)展健康穩(wěn)定，并沒有出過什么大的問題。

第三方支付在國內(nèi)的發(fā)展也完全跟國外不同，具有中國特色。由于中國支付體系的不健全不方便，第三方支付涵蓋了商業(yè)銀行所不能服務的領域。

商業(yè)銀行對利潤低的利基市場和利基客戶并不重視，因為銀行的收入是高凈值人群帶來的，在生活服務類上，第三方支付完美銜接了商業(yè)銀行。

意見稿限制第三方支付體系內(nèi)轉賬，以免第三方支付做大成為類銀聯(lián)的清算機構。

這有點杞人憂天，第三方支付才有多少份額，值得如此大動干戈？而我國銀行業(yè)總資產(chǎn)達到169.7萬億，而2014年中國銀聯(lián)的清算資金達到449.9萬億元。

即便是第三方支付體系內(nèi)的轉賬，商業(yè)銀行無法監(jiān)控，央行卻分分鐘可以監(jiān)控，因為第三方支付在央行有備案，所以有所謂專家說資金進入了不透明的匣子，帶來反洗錢反恐的威脅，這種說法完全無視央行的終極監(jiān)管。

按照謝平的說法，未來的時代是繞過二級商業(yè)銀行，個人和企業(yè)直接對接央行賬戶，現(xiàn)有的清算理論都有可能發(fā)生變化，當然這是后話，目前對第三方支付體系內(nèi)轉賬的限制有點多余，也會影響很多人的日常生活。

4、誰該受到嚴格監(jiān)管？

《財富》7月份發(fā)布2015年世界500強企業(yè)榜單，50家利潤最高的企業(yè)中，中國入榜12家，其中銀行占半壁江山，工行以447.6億美元利潤冠絕世界，高于美國富國銀行和摩根大通之和。

在世界50家最虧損企業(yè)中，中國入榜14家。中國鋁業(yè)以17.8億美元虧損，當選世界最虧損企業(yè)。

2015年上半年我國工業(yè)增加值僅為6%時候，金融業(yè)的增加值實際增速達到17.41%。

中國金融業(yè)的利潤和增加值在實體經(jīng)濟疲軟中崛起。中國人民大學教授劉元春認為，金融已經(jīng)在自我循環(huán)、自我膨脹、自我游戲中成為實體經(jīng)濟發(fā)展和崛起的主要障礙。

他認為，應當打破金融壟斷和金融管制，擺脫“過渡金融化困境”，使金融回歸服務實體經(jīng)濟的本原。打破金融市場進入的壁壘、加快中國金融主體多元化培育都應該成為中國經(jīng)濟改革的核心。

2013年余額寶的橫空出世，倒逼利率市場化加快速度；微信支付和支付寶在移動支付的爭奪戰(zhàn)，讓銀聯(lián)和中移動解決了多年統(tǒng)一不了的NFC支付標準。

第三方支付的發(fā)展才剛剛起步，2014年23萬億的交易量，不足銀行清算資金的5%。真正需要改變的，是那些金融大鱷。

第三方支付是條鯰魚，還要配合中央改革的決心，才能有所作為。

【作者介紹】王超，前《中國青年報》財經(jīng)記者，關注互聯(lián)網(wǎng)和新科技，個人公號：chao-xiansheng （超先聲）

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