估值超 500 億元！無人配送，誰會(huì)成為中國(guó)版 Nuro

本文作者：伍文靚

2021-11-12 14:51

導(dǎo)語(yǔ)：在落地為王的時(shí)代，誰也不必做國(guó)外的復(fù)刻品。

在不少人的固有印象中，Robotaxi 一直是最具想象力、且最受投資人青睞的自動(dòng)駕駛賽道。然而，Nuro 似乎跳出了這樣的怪圈。

隨著近日 D 輪融資的落地，末端無人配送玩家 Nuro 自創(chuàng)立以來共吸金超 21 億美金，估值也攀升到了 86 億美元，遠(yuǎn)超過國(guó)內(nèi) Robotaxi 一眾獨(dú)角獸。

這樣的高度甚至引得業(yè)內(nèi)一位大佬在朋友圈表示，「從估值上來看，美國(guó)公司真是我們的燈塔」。

反觀國(guó)內(nèi)，與 Nuro 所處同一賽道的無人配送玩家并不占少數(shù)，但估值方面似乎并無能夠與之抗衡的角色。

這不禁讓人思考：

Nuro 做對(duì)了什么？我們?nèi)笔Я耸裁矗恳约?，估值真的代表一切嗎?/p>

兩個(gè)不同維度的估值體系

“Nuro 就是賽道的天花板，而且還在不斷進(jìn)行突破?！敝x子其（化名）絲毫沒有掩飾自己對(duì) Nuro 的稱贊之意。幾年前，他看到了無人配送行業(yè)的想象力，帶領(lǐng)團(tuán)隊(duì)扎進(jìn)了這片藍(lán)海。

2018 年，Nuro 正式推出其打磨已久的無人配送車型 R1，當(dāng)時(shí)，這一全球首款 L4 級(jí)無人配送車驚艷了整個(gè)自動(dòng)駕駛行業(yè)。2 年后，Nuro 獲得加州第一張商業(yè)運(yùn)營(yíng)牌照，成為了全球首家啟動(dòng)商業(yè)化運(yùn)營(yíng)的無人駕駛公司。

目前，這位玩家正在與沃爾瑪、克羅格、達(dá)美樂披薩等行業(yè)巨頭合作，日常配送食品、飲料、藥品和其他產(chǎn)品；近期還收獲了來自 Google 的融資——這也是 Google 首次對(duì)外投資無人駕駛公司。

有意思的是，隨著 D 輪融資的落地， Nuro 的估值已經(jīng)攀升到了 86 億美元，甚至超過國(guó)內(nèi)頭部 Robotaxi 獨(dú)角獸。

相比之下，無論是從成立時(shí)間還是融資進(jìn)程來看，國(guó)內(nèi)賽道內(nèi)的創(chuàng)業(yè)玩家們都還處于較為早期發(fā)展的階段，與 Nuro 之間存在相當(dāng)一段追趕的距離。

對(duì)于這樣一種現(xiàn)象，身處無人配送賽道的易咖智車 CEO 舒亮表示可以理解。他告訴新智駕，Nuro 之所以能收獲如此高的認(rèn)可主要離不開兩點(diǎn)：

其一，明星團(tuán)隊(duì)背書。

Nuro 成立于 2016 年，算得上是無人配送領(lǐng)域的先行者，其聯(lián)合創(chuàng)始人朱佳俊曾任 Google 無人車團(tuán)隊(duì)（Waymo）的首席軟件工程師，也是該團(tuán)隊(duì)最早的華人面孔。另一位聯(lián)合創(chuàng)始人則曾是 Google 計(jì)算機(jī)視覺和機(jī)器學(xué)習(xí)負(fù)責(zé)人、首席工程師 Dave Ferguson。

團(tuán)隊(duì)其他成員也大多在 Google、蘋果、和特斯拉等頂級(jí)企業(yè)的自動(dòng)駕駛項(xiàng)目中有過工作經(jīng)歷。

其二，投資環(huán)境友善。

相對(duì)來說，美國(guó)的創(chuàng)投圈發(fā)展更成熟，也更愿意為夢(mèng)想買單。而中國(guó)的投資人可能更傾向于能夠短期變現(xiàn)的項(xiàng)目，對(duì)前沿技術(shù)的接受有一個(gè)過程。

以 Robotaxi 為例， Waymo 的估值一度達(dá)到 1750 億美金（盡管現(xiàn)在約 300 億美金，縮水了 85%）。而國(guó)內(nèi)，同樣背靠大樹的 Apollo 在百度官宣造車后估值漲到了 100億美金左右，為 Waymo 估值的三分之一；作為創(chuàng)企獨(dú)角獸，小馬智行的估值也只是維持在數(shù)十億美金的量級(jí)。

另一方面，Nuro 確實(shí)給美國(guó)普通市民的生活帶來了全新變化。

在中國(guó)，包括快遞、外賣、以及其他生活平臺(tái)在內(nèi)，各種到家服務(wù)非常發(fā)達(dá)便捷，用戶等待服務(wù)的時(shí)間甚至可以縮短至半小時(shí)。相比之下，美國(guó)類似的 O2O 平臺(tái)并不多，而且可用運(yùn)力較少，人工配送費(fèi)非常昂貴。

“不僅僅是提供無人配送服務(wù)，Nuro 甚至相當(dāng)于為商戶和用戶之間提供了一個(gè)平臺(tái)，帶來了更便捷的生活方式。而中國(guó)目前更多還是使用人力進(jìn)行配送，無人配送只是一種運(yùn)力補(bǔ)充?！卑紫?CEO 朱磊告訴新智駕。

根據(jù)他的觀點(diǎn)，此時(shí)此刻，中美兩國(guó)的無人配送有著不同的想象空間。Nuro 在美國(guó)可以看作是帶來了從「無」到「有」的變化，而國(guó)內(nèi)無人配送發(fā)展則是從「有」到「好」的一個(gè)過程。

從上述這些角度看來，中美兩國(guó)創(chuàng)企的估值評(píng)價(jià)似乎確實(shí)不在同一維度，因此也很難將 Nuro 的估值與國(guó)內(nèi)無人配送玩家進(jìn)行完全類比。

Nuro 固然有值得學(xué)習(xí)的地方，但估值不代表一切，落地才是玩家們現(xiàn)階段的當(dāng)務(wù)之急。

全面打通最后一公里

通常而言，我們所說的「無人配送」指的是：

通過自動(dòng)駕駛小車打通最后一公里，即將包裹直接送達(dá)至終端消費(fèi)者的物流活動(dòng)，主要包括外賣、快遞、商超配送三大典型的場(chǎng)景。

根據(jù)研究機(jī)構(gòu)的測(cè)算，2021 年，我國(guó)末端無人配送的市場(chǎng)規(guī)模已超數(shù)千億元。

目前，國(guó)內(nèi)無人配送格局三分天下：

互聯(lián)網(wǎng)科技公司，如阿里、京東、美團(tuán)等；這類玩家通常自帶落地場(chǎng)景，自動(dòng)駕駛技術(shù)慢慢從場(chǎng)景里“長(zhǎng)出來”，以達(dá)到降本增效的目的。
初創(chuàng)公司，如白犀牛、新石器、易咖智車等；這類玩家則是以自動(dòng)駕駛技術(shù)起家，通過技術(shù)來撬動(dòng)特定的無人配送場(chǎng)景，從而實(shí)現(xiàn)商業(yè)化落地。
主機(jī)廠及 Tier 1 背書的公司，如毫末智行、東風(fēng)悅享；這類玩家具有傳統(tǒng)汽車制造業(yè)背景，底盤是其重要的切入點(diǎn)。

其中，白犀牛、新石器重點(diǎn)發(fā)力的賽道為商超零售，這也正是 Nuro 的業(yè)務(wù)主航道。

朱磊向新智駕透露，他們認(rèn)為商超零售的配送可能具有更大的想象力。

外賣（美團(tuán)、餓了么）和快遞（菜鳥、京東）都已有明確的巨頭，而商超市場(chǎng)相對(duì)分散且正在日益增長(zhǎng)。

據(jù)了解，在外賣場(chǎng)景中，美團(tuán)和餓了么占據(jù)了超過 90% 的市場(chǎng)份額；在快遞場(chǎng)景中，阿里、京東和拼多多占據(jù)了 90% 以上的市場(chǎng)；在商超場(chǎng)景中，零售前 100 企業(yè)的市場(chǎng)占比只有 20.9%，而且還有眾多新興的生鮮買菜平臺(tái)在不斷出現(xiàn)。

除了發(fā)展空間方面的考慮，白犀牛在賽道的選擇上可能還涉及一些更接地氣的考慮。

外賣的即時(shí)性較高，用戶等待時(shí)間短，且配送大多集中在用餐時(shí)間；快遞的即時(shí)性雖然不高，但數(shù)量龐大，配送需求基本全天候覆蓋。另外，并非每個(gè)商家都配套停車設(shè)施，因此外賣/快遞取件和配件可能會(huì)存在不確定性。

相對(duì)來說，商超零售的即時(shí)性要求適中，配送路線更固定，同時(shí)商超零售的線上業(yè)務(wù)已經(jīng)搭建了成熟的倉(cāng)庫(kù)和配送人員網(wǎng)絡(luò)，配送基礎(chǔ)設(shè)施更為齊全。

盡管 Nuro 的無人配速落地早于國(guó)內(nèi)，但國(guó)內(nèi)玩家的落地進(jìn)展已呈后來居上之勢(shì)。

自帶流量池的阿里、京東、美團(tuán)均公開表示，今年計(jì)劃投放千臺(tái)無人配送車，未來 3 年車隊(duì)規(guī)模超萬臺(tái)。

其中，阿里的“小蠻驢”在今年11月1日到10日累計(jì)配送快遞突破100萬件，比預(yù)計(jì)時(shí)間提前一半實(shí)現(xiàn)雙11目標(biāo)。

在商超場(chǎng)景下深耕的白犀牛已聯(lián)合永輝超市、達(dá)達(dá)快送等合作伙伴，完成了以萬為單位的商業(yè)訂單；而新石器的腳步則踏上了全球 9 個(gè)國(guó)家 30 多個(gè)城市，服務(wù)超 30 萬名用戶。

而且，在未來幾年內(nèi)，國(guó)內(nèi)無人配送賽道還將迎來更進(jìn)一步的發(fā)展機(jī)遇。

天時(shí)。受疫情、適齡勞動(dòng)人口日趨下降等因素的刺激和影響，無需配備安全員隨行的、具備 L4 級(jí)自動(dòng)駕駛能力的無人配送車成了應(yīng)對(duì)勞動(dòng)缺口、填補(bǔ)無接觸配送需求的重要工具。
地利。今年 5 月，北京市還頒發(fā)了國(guó)內(nèi)首批無人配送車車輛編碼，并首次給予了無人配送車相應(yīng)路權(quán)。美團(tuán)、京東、新石器成為首批獲牌企業(yè)。
人和。除了路權(quán)，人才短缺的問題似乎也在慢慢改善。此前在 Robotaxi 領(lǐng)域耕耘的人才已經(jīng)流入了細(xì)分場(chǎng)景，包括無人配送。

保持謹(jǐn)慎樂觀

誠(chéng)然，國(guó)內(nèi)無人配送賽道的發(fā)展值得欣喜，但我們也應(yīng)該看到許多等待解決的問題。

譬如，末端無人配送與 Robotaxi 在落地場(chǎng)景有著非常大的相似性——同樣在公開道路上營(yíng)運(yùn)，只不過前者載貨，后者載人，且前者的行駛速度更低。因此在許多人的認(rèn)知中，無人配送是乘用車的「降維」落地。

但事實(shí)上，無人配送車與乘用車在技術(shù)、產(chǎn)線、供應(yīng)鏈及測(cè)試體系等方面均不存在通用的情況。而且，無人配送車的行車安全性可能尚且需要打一個(gè)問號(hào)。

今年10 月 9 日，美團(tuán)無人配送車于北京順義與一輛私家車發(fā)生碰撞，當(dāng)事人車主發(fā)微博稱：

無人車「橫沖直撞」，碰撞瞬間甚至沒有啟動(dòng)緊急制動(dòng)。

盡管美團(tuán)隨后表示該事件并非技術(shù)原因?qū)е?，但仍讓不少網(wǎng)友感到擔(dān)憂。更何況，配送產(chǎn)業(yè)的發(fā)展壯大與配套運(yùn)力的短缺正在形成一股難以調(diào)和的對(duì)攻之勢(shì)。

根據(jù)《中國(guó)人力資本報(bào)告 2020》中披露的數(shù)據(jù)，國(guó)內(nèi)的適齡勞動(dòng)力人口（16—59 歲）在過去 7 年中減少了近 3000 萬。

到了今年，快遞員已然成為了“全國(guó)招聘大于求職 100 個(gè)最短缺職業(yè)排行”的第八名，北上廣等 30 多個(gè)城市已經(jīng)出現(xiàn)了配送人員短缺的情況。

招工難的現(xiàn)象無疑會(huì)拉動(dòng)無人配送的市場(chǎng)需求。但如果要釋放出成千上萬臺(tái)無人車為人民服務(wù)，如何才能確保技術(shù)真的成熟可靠？

另一方面，由于因車型、傳感器方案等成本不同，無人配送車眼下的整車成本在 20 萬至 50 萬元不等。再算入保險(xiǎn)、車輛運(yùn)維、現(xiàn)場(chǎng)安全運(yùn)維、后臺(tái)遠(yuǎn)程監(jiān)控/操作人員費(fèi)用、云平臺(tái)服務(wù)費(fèi)用等成本，無人配送車的成本將進(jìn)一步增加。

有人對(duì)此感到樂觀，未來幾年內(nèi)無人配送車將得到批量生產(chǎn)，其整車成本將降低至 10 萬元以內(nèi)。

但事實(shí)上，無論是國(guó)內(nèi)還是海外，在沒有規(guī)模的情況下，很難把供應(yīng)鏈的價(jià)格壓下來。尤其無人配送車的供應(yīng)鏈還處于發(fā)展的早期階段，需要時(shí)間去優(yōu)化。

成本下不來，無人車的規(guī)模復(fù)制就會(huì)遇到相應(yīng)的資金壓力；車隊(duì)規(guī)模上不去，就很難獲得更豐富多元的、用于迭代技術(shù)的數(shù)據(jù)，從而陷入循環(huán)。

“現(xiàn)階段更重要的還是要把收入做上去，這件事的價(jià)值甚至大于降低成本?！敝炖谡f道。

究其原因，國(guó)內(nèi)的城市人員密度更大，且已有成熟的 O2O 平臺(tái)，接單效率也將更高。在未來中外無人配送車的硬件成本相差無幾的情況下，國(guó)內(nèi)大批量的無人配送訂單將更快為企業(yè)實(shí)現(xiàn)盈虧平衡。

而實(shí)現(xiàn)這一點(diǎn)的前提在于，技術(shù)能否解決無人配送車的安全問題。

此外，在商業(yè)化層面，我們也確實(shí)面臨一些困難。

譬如，與地廣人稀的美國(guó)相比，國(guó)內(nèi)道路人多車多、路況復(fù)雜，對(duì)玩家來說是一種挑戰(zhàn)；國(guó)內(nèi)的住宅多為小區(qū)樓房，玩家需要考慮上樓的問題；國(guó)內(nèi)居住配套設(shè)施較為齊全，超市、商店基本隨處可見，可能會(huì)分?jǐn)偀o人配送的一部分生意；國(guó)內(nèi)的人力成本現(xiàn)階段更低，玩家可能要經(jīng)歷一段「搶市場(chǎng)」的時(shí)間，才能進(jìn)入「做收入」的階段。