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| 本文作者： 高秀松 | 2021-05-14 19:15 |
即便被罰182.28億元，阿里巴巴仍然取得了不錯(cuò)的戰(zhàn)績(jī)。
昨日，阿里巴巴發(fā)布了2021年財(cái)報(bào)（2020年4月1日-2021年3月31日）和2021財(cái)年第四季度財(cái)報(bào)（2021年1月1日-3月31日）。在這份財(cái)報(bào)里，備受關(guān)注的是阿里上市以來(lái)首次季度虧損。
這樣的財(cái)報(bào)發(fā)出引起了多方關(guān)注。
財(cái)報(bào)顯示，阿里巴巴集團(tuán)實(shí)現(xiàn)總營(yíng)收7172.89億元，同比增長(zhǎng)41%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1432.84億元，同比增長(zhǎng)2%；年GMV達(dá)到9.12萬(wàn)億元，中國(guó)市場(chǎng)為7.49萬(wàn)億元；年度活躍消費(fèi)者超10億，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)為8.11億，年增長(zhǎng)8500萬(wàn)，其中大約70%來(lái)自欠發(fā)達(dá)地區(qū)。
值得一提的是，這份財(cái)報(bào)也披露了2021財(cái)年Q4財(cái)報(bào)，阿里巴巴集團(tuán)Q4營(yíng)收為1873.95億元，同比增長(zhǎng)64%；經(jīng)營(yíng)虧損76.63億元，這主要是因?yàn)榉磯艛嗔P了182.28億元。
剔除了這次影響后，阿里巴巴的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)為105.65億元，同比增長(zhǎng)48%，很明顯，阿里巴巴仍然行駛在增長(zhǎng)的軌道上。
雷鋒網(wǎng)梳理了阿里財(cái)報(bào)的亮點(diǎn)（歡迎大家補(bǔ)充）：
1、2021財(cái)年，螞蟻集團(tuán)給股東阿里巴巴帶來(lái)196.93億元人民幣的投資收益；
2、2021財(cái)年，阿里巴巴實(shí)現(xiàn)商品交易額(GMV)8.119萬(wàn)億元人民幣，創(chuàng)歷史新高，線上實(shí)物GMV同比增長(zhǎng)21% ，有所放緩；
3、阿里巴巴中國(guó)零售市場(chǎng)GMV 為7.494萬(wàn)億元人民幣；
4、2021財(cái)年，淘寶直播GMV超過(guò)5000億元人民幣；
5、消費(fèi)者在阿里巴巴中國(guó)零售市場(chǎng)的年均花費(fèi)達(dá)到9200元人民幣，零售市場(chǎng)約70%的新增年度活躍消費(fèi)者來(lái)自欠發(fā)達(dá)地區(qū)；
6、2021財(cái)年菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)收入同比增長(zhǎng)68%，實(shí)現(xiàn)正經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流，全球包裹網(wǎng)絡(luò)的日均量已超過(guò)500萬(wàn)件；
7、本季度內(nèi)，餓了么日均付費(fèi)會(huì)員同比增長(zhǎng)大約40%；
8、截至2021年3月31日，淘寶特價(jià)版年度活躍消費(fèi)者超過(guò)1.5億；
9、今年一季度末，國(guó)內(nèi)天貓+淘寶App用戶數(shù)達(dá)到9.25億，反超拼多多重回國(guó)內(nèi)第一... ...
可以這樣說(shuō)，現(xiàn)在穩(wěn)著呢。
與上一財(cái)年的7.05萬(wàn)億元人民幣相比，2021財(cái)年阿里巴巴生態(tài)GMV增長(zhǎng)了人民幣1.07萬(wàn)億元人民幣。
我們將業(yè)務(wù)一一展開(kāi)，發(fā)現(xiàn)過(guò)去的一年里，阿里巴巴的各個(gè)業(yè)務(wù)線保持了快速的增長(zhǎng)。
8.12萬(wàn)億元人民幣里，包括中國(guó)零售市場(chǎng)、跨境及全球零售市場(chǎng)和本地生活服務(wù)。其中，中國(guó)零售市場(chǎng)GMV達(dá)到了7.49萬(wàn)億元人民幣，得益于快消品和家居裝飾品類，2021財(cái)年阿里巴巴整體線上實(shí)物GMV（剔除未支付訂單）同比增長(zhǎng)21%。
今年一季度跨境及全球批發(fā)商業(yè)收入同比增長(zhǎng)了59%，而天貓線上實(shí)物GMV（剔除未支付訂單）同比增長(zhǎng)26%，上季度增速為19%。
而淘寶直播在2021財(cái)年GMV超過(guò)了5000億元人民幣，業(yè)界分析稱直播規(guī)模顯著，是其增長(zhǎng)最為迅猛的原因之一。菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)收入在2021財(cái)年同比增長(zhǎng)68%，實(shí)現(xiàn)正經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流。
除了快速增長(zhǎng)的業(yè)務(wù)線，阿里的用戶數(shù)也達(dá)到了驚人的數(shù)字。
我們看到，2021財(cái)年阿里全球年度活躍消費(fèi)者達(dá)到10億的歷史性里程碑，這10億里，有8.91億來(lái)自中國(guó)零售市場(chǎng)、本地生活服務(wù)和數(shù)字媒體及娛樂(lè)平臺(tái)，2.4億來(lái)自海外。
而阿里巴巴在國(guó)內(nèi)零售市場(chǎng)移動(dòng)月活用戶為9.25億，環(huán)比增加2300萬(wàn)，在過(guò)去的一年里增加了7900萬(wàn)，而這也反超了拼多多（截至2020年底，拼多多年度活躍買家數(shù)為7.88億）。
業(yè)內(nèi)人士分析稱，下沉市場(chǎng)是阿里巴巴新用戶增量的重要來(lái)源。
這份財(cái)報(bào)顯示，2021財(cái)年阿里巴巴中國(guó)零售市場(chǎng)約70%的新增年度活躍消費(fèi)者來(lái)自欠發(fā)達(dá)地區(qū)，過(guò)去的一個(gè)財(cái)年里，淘寶特價(jià)版年度活躍消費(fèi)者超過(guò)1.5億。
財(cái)報(bào)發(fā)布后，阿里巴巴 CEO 張勇在電話會(huì)議上表示，在內(nèi)需領(lǐng)域，如何把 8.9 億用戶變成不只是 AAC（年活躍用戶）而是月度購(gòu)買用戶，甚至每天的購(gòu)買用戶，這中間有巨大的潛力，希望在中國(guó)率先做到 10 億的年度購(gòu)買用戶。
拼多多發(fā)布的2020年全年財(cái)報(bào)顯示，2020年拼多多實(shí)現(xiàn)GMV（總成交額）1.67萬(wàn)億元人民幣，從數(shù)字來(lái)看，阿里的GMV是拼多多的數(shù)倍。
上文提到，截至2021年3月31日，阿里巴巴在中國(guó)零售市場(chǎng)年度活躍消費(fèi)者為8.11 億，根據(jù)拼多多發(fā)布的2020年全年財(cái)報(bào)顯示，截至2020年底，拼多多年活躍買家為7.88億，因此對(duì)比來(lái)看，在年活躍用戶這個(gè)數(shù)字上，阿里巴巴只領(lǐng)先拼多多2260萬(wàn)人。
不過(guò)阿里巴巴與拼多多相比，年均花費(fèi)差好幾倍。
2021財(cái)年，阿里巴巴每位消費(fèi)者在中國(guó)零售市場(chǎng)的年均花費(fèi)為9200元人民幣，而拼多多2020年每位用戶平均消費(fèi)為2115.2元人民幣。
不過(guò)，阿里巴巴和拼多多兩家公司的用戶規(guī)模已經(jīng)接近了國(guó)內(nèi)網(wǎng)民數(shù)的天花板。CNNIC數(shù)據(jù)顯示，截至2020年12月，中國(guó)網(wǎng)民規(guī)模達(dá)9.89億，互聯(lián)網(wǎng)普及率達(dá)70.4%，也就是說(shuō)，對(duì)于兩家公司而言，未來(lái)用戶增速會(huì)不可避免地放緩，在用戶規(guī)模上的差距會(huì)越來(lái)越小，或?qū)㈤L(zhǎng)期呈纏斗狀態(tài)。
業(yè)內(nèi)人士表示，阿里選擇在更下沉的場(chǎng)景爭(zhēng)奪市場(chǎng)。根據(jù)財(cái)報(bào)顯示，過(guò)去一整年，阿里國(guó)內(nèi)零售市場(chǎng)增長(zhǎng)用戶中，有70%是來(lái)自欠發(fā)達(dá)地區(qū)。
張勇也表示未來(lái)可以進(jìn)一步覆蓋更多的下沉市場(chǎng)用戶，而阿里可以將和支付寶一起將他們數(shù)字化，進(jìn)而轉(zhuǎn)變?yōu)橄M(fèi)者。
相比之下拼多多打算提高消費(fèi)頻次，也就是讓用戶更舍得花錢，那就需要聚焦于活躍買家年度消費(fèi)均額及訂單量上。
基于此，阿里在2018年3月15日，正式推出了“淘寶特價(jià)版”，目的就是吸引價(jià)格敏感型消費(fèi)者。雷鋒網(wǎng)了解到，過(guò)去兩年中，淘寶特價(jià)版實(shí)現(xiàn)了快速增長(zhǎng)，截至2021年3月31日，淘寶特價(jià)版年度活躍消費(fèi)者超過(guò)1.5億。
不難預(yù)見(jiàn)，淘寶特價(jià)版將成為阿里未來(lái)重要的用戶增長(zhǎng)點(diǎn)之一。
除了驚人的GMV和年度活躍消費(fèi)者，云計(jì)算是阿里巴巴主營(yíng)業(yè)務(wù)以外最大的業(yè)務(wù)。財(cái)報(bào)顯示，過(guò)去一年云計(jì)算實(shí)現(xiàn)營(yíng)收601.2億元，同比增長(zhǎng)50%，占總營(yíng)收的8%。
2021財(cái)年，阿里云營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為-90.50億元，經(jīng)調(diào)整EBITA為-1.66億元。對(duì)比2020財(cái)年，阿里云經(jīng)營(yíng)為-70.16億元，經(jīng)調(diào)整EBITA為-14.14億元。對(duì)比來(lái)看，云計(jì)算的虧損收窄。
我們可以通過(guò)對(duì)比歷史數(shù)據(jù)來(lái)看，2015財(cái)年阿里云全年收入為12.71億元，與2021財(cái)年相比，7年間增長(zhǎng)了46倍。
而關(guān)于今年一季度云計(jì)算的增長(zhǎng)明顯放緩問(wèn)題，主要原因是來(lái)自互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的單一頭部客戶收入下降。據(jù)報(bào)道，該客戶在海外的規(guī)模業(yè)務(wù)過(guò)去一直采用阿里的海外云服務(wù)，但終止了國(guó)際業(yè)務(wù)與阿里的關(guān)系。
在業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上，阿里方面解釋，剔除此客戶，阿里云前十大非關(guān)聯(lián)客戶在2021財(cái)年全年總收入中的占比不超過(guò)8%，所以說(shuō)阿里云收入的集中度并不高。展望未來(lái)，阿里相信云計(jì)算收入在客戶和行業(yè)方面將會(huì)進(jìn)一步呈現(xiàn)多元化的發(fā)展。
事實(shí)上，云計(jì)算市場(chǎng)存在前期投入成本高、維護(hù)成本高、客戶群體較小等問(wèn)題，阿里云從成立起到現(xiàn)下，一直處于虧損狀態(tài)。不過(guò)，隨著業(yè)務(wù)生態(tài)的完善，云計(jì)算將迎來(lái)盈利期。
不過(guò)，目前整個(gè)云計(jì)算行業(yè)仍然處于加大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投入背景中，在市場(chǎng)普遍虧損的情況下，阿里云開(kāi)始實(shí)現(xiàn)盈利實(shí)屬不易。
Gartner最新數(shù)據(jù)顯示，全球IaaS云基礎(chǔ)設(shè)施市場(chǎng)上，亞馬遜、微軟和阿里云為前三位，其中阿里云市場(chǎng)份額持續(xù)五年增長(zhǎng)。在亞太市場(chǎng)上，阿里云市場(chǎng)份額排名第一，是微軟和亞馬遜的總和。
IDC數(shù)據(jù)顯示，阿里云在國(guó)內(nèi)的工業(yè)云市場(chǎng)、數(shù)字政府市場(chǎng)和金融云市場(chǎng)均排名市場(chǎng)第一。不過(guò)從行業(yè)格局來(lái)看，華為云來(lái)勢(shì)洶洶，短時(shí)間內(nèi)已經(jīng)成長(zhǎng)到中國(guó)IaaS市場(chǎng)份額第二，成為阿里云的重要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手之一。
有網(wǎng)友調(diào)侃，此前是云計(jì)算，現(xiàn)在輪到菜鳥(niǎo)了。如今菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)在一年中實(shí)現(xiàn)了正向的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流，業(yè)內(nèi)人士表示菜鳥(niǎo)這塊業(yè)務(wù)也能造血了。
財(cái)報(bào)顯示，剔除與阿里關(guān)聯(lián)交易收入后，菜鳥(niǎo)實(shí)現(xiàn)外部收入為372.58億元，同比增長(zhǎng)68%；2020年第四季度外部收入為99.59億元，同比增長(zhǎng)101%。這得益于阿里在全球化物流、商家智慧供應(yīng)鏈等領(lǐng)域的長(zhǎng)期投入和開(kāi)拓。
與云計(jì)算一樣，菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)等業(yè)務(wù)的成績(jī)是數(shù)年持續(xù)重金投入的成果，并且財(cái)報(bào)顯示，在新零售方面，盒馬、天貓超市、淘鮮生、社區(qū)商業(yè)、本地生活等方面，阿里還將繼續(xù)加大投入。
阿里也表示，2022財(cái)年所有增量利潤(rùn)及額外資本將用于支持平臺(tái)商家，以及投資于新業(yè)務(wù)和關(guān)鍵戰(zhàn)略領(lǐng)域。
張勇表示：”這些成績(jī)建立于我們?yōu)橄M(fèi)者和商家提供的清晰價(jià)值之上。得益于生活及工作等各方面均在加速數(shù)字化，我們對(duì)中國(guó)消費(fèi)驅(qū)動(dòng)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)充滿期待。我們將繼續(xù)聚焦用戶體驗(yàn)，專注于通過(guò)創(chuàng)新創(chuàng)造客戶價(jià)值，從而實(shí)踐在數(shù)字時(shí)代讓天下沒(méi)有難做的生意之使命。"
不僅如此，阿里還宣布探索“社區(qū)商業(yè)平臺(tái)”，并表示已于今年初成立新事業(yè)群。
如今阿里巴巴將“社區(qū)商業(yè)平臺(tái)”作為最新探索的新零售業(yè)務(wù)之一，并表示在國(guó)內(nèi)部分地區(qū)已經(jīng)開(kāi)展了社區(qū)商業(yè)平臺(tái)業(yè)務(wù)。而關(guān)于新成立的事業(yè)群，財(cái)報(bào)顯示，這是為了整合阿里巴巴生態(tài)體系的資源和能力，加速社區(qū)商業(yè)平臺(tái)的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)。
阿里還表示，其社區(qū)商業(yè)平臺(tái)正在迅速擴(kuò)大其物流和履約基礎(chǔ)設(shè)施，并計(jì)劃在未來(lái)12個(gè)月內(nèi)，在國(guó)內(nèi)實(shí)現(xiàn)廣泛覆蓋。
有業(yè)內(nèi)人士表示，本季度阿里核心商業(yè)部分的利潤(rùn)（經(jīng)調(diào)整EBITA）同比增長(zhǎng)僅9%，利潤(rùn)率（經(jīng)調(diào)整EBITA）則從去年同期的30%下滑至19%，而這是受到了新零售、本地生活服務(wù)、淘寶特價(jià)版、菜鳥(niǎo)等業(yè)務(wù)進(jìn)行長(zhǎng)期投入的影響。
財(cái)報(bào)中我們可以看到，創(chuàng)新業(yè)務(wù)及其他，是虧損最為嚴(yán)重的業(yè)務(wù)，經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)共虧損了155.02億元。對(duì)此，阿里巴巴稱，主要是由于“對(duì)技術(shù)的研究和創(chuàng)新的投入”。
那么在短期利潤(rùn)和長(zhǎng)期增長(zhǎng)之間，業(yè)內(nèi)人士分析稱，阿里明顯選擇了后者。
不過(guò)阿里不是所有的業(yè)務(wù)都風(fēng)生水起，例如依然沒(méi)什么起色的文娛。
數(shù)字媒體及娛樂(lè)作為阿里巴巴“大文娛”戰(zhàn)略的核心業(yè)務(wù)，營(yíng)收雖然同比增長(zhǎng)了7%，但仍然虧損了103.21億元。營(yíng)收增長(zhǎng)主要來(lái)源于游戲業(yè)務(wù)，比如旗下靈犀互娛的《三國(guó)志戰(zhàn)略版》，根據(jù)應(yīng)用商店情報(bào)平臺(tái) Sensor Tower 數(shù)據(jù)，2020 年 8 月，《三國(guó)志戰(zhàn)略版》月流水在 6 億元左右，位居國(guó)內(nèi)第三。
業(yè)內(nèi)人士表示，阿里的大文娛戰(zhàn)略似乎不太順利：優(yōu)酷一直不賺錢；年初，蝦米音樂(lè)正式關(guān)閉；昨日，大麥網(wǎng)也被工信部勒令下架。雖然阿里一直在尋找新的增長(zhǎng)點(diǎn)，但何時(shí)實(shí)現(xiàn)盈利，還尚未可知。
但是總體來(lái)看，雖然阿里被重罰，但還是國(guó)內(nèi)最大的電商平臺(tái)。中信證券研報(bào)表示依然看好阿里中長(zhǎng)期的數(shù)字經(jīng)濟(jì)價(jià)值，并維持公司美股及港股“買入”評(píng)級(jí)。
關(guān)于阿里業(yè)務(wù)未來(lái)的發(fā)展，我們也拭目以待。雷鋒網(wǎng)
參考來(lái)源：
https://www.thepaper.cn/newsDetail_forward_12670045
https://www.ithome.com/0/551/358.htm
https://3g.163.com/tech/article/G9TEDKA100097U7R.html
https://baijiahao.baidu.com/s?id=1699652126437481785&wfr=spider&for=pc
http://news.cnstock.com/news,bwkx-202105-4702570.htm
https://www.ithome.com/0/551/376.htm
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