2月19日，京東又高調宣布3月1日起將逐步為全職外賣騎手繳納五險一金。此前京東宣布入局外賣市場曾影響到美團股價，不過很快美團迎來反彈。

2月12日，港股的美團股價跌幅一度超過7%，從恒生科技領漲股變領跌股。此前一日，京東官宣了入局外賣市場的消息。

這些年，互聯(lián)網巨頭有不少嘗試過外賣業(yè)務 ，抖音上線過心動外賣、微信測試過小程序外賣，但都走向了終止業(yè)務或者戰(zhàn)略放棄的結局。

京東不同的地方是，此前其就具有即時配送的履約能力?？毓蛇_達多年，京東在即時零售方面早有布局。美團不斷從餐飲外賣拓展到超市、快消、數碼家電等全品類外送到家，京東反過來從其他品類拓展到餐飲外賣，似乎也順其自然。京東具備了與友商競爭的基礎能力，但短板也很明顯，京東缺流量、缺用戶——京東的外賣與即時零售、電商共用的是一個流量池。

多個投資者和行業(yè)人士并不好看京東做外賣，有投資人發(fā)問：“除了一次性補貼，京東能提供什么是美團沒有的？”這位投資者認為，消費者在京東點外賣的心智才是關鍵，消費者習慣轉移需要巨大的體驗差距。

華安合鑫研究員方曉睿向雷峰網分析，京東外賣日單量要先做到美團的5%，才可能對美團的UE（盈利模型）產生影響。

一家奶茶品牌于2024年底入駐京東秒送，剛開始有些扶持政策每天單量還有十幾單，現在每天下降到幾單。其運營負責人梁晴告訴雷峰網，目前在美團、餓了么、京東三個平臺同時運營，以后還會持續(xù)運營京東，“蚊子肉也是肉”。多一個平臺多個選擇，也是不少商家的心聲。

此前不少消息稱，京東外賣扣點或低于5%。雷峰網了解到，上述奶茶品牌在京東的平臺每單扣點為6%，梁晴提及，不同品牌和品類或有一些差別。美團每單傭金扣點較高，其中配送成本是大頭，除去配送成本之外，每單扣點在6%到8%之間。

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京東外賣進展如何

雷峰網獲得的一組數據顯示，京東秒送餐飲外賣單量在2024年10月的“9塊9奶茶活動”期間達峰值，日單量突破40萬單。不過在2025年1月降低補貼之后，京東餐飲外賣日單量回落到2萬單。這也跟上述奶茶商家的情況吻合。

奶茶是餐飲外賣單量貢獻最大的品類之一。2024年美團亦在“秋天第一杯奶茶”活動當日刷新飲品銷量。京東餐飲外賣單量目前很大一部分來自飲品。目前，入駐京東的餐飲商家以連鎖品牌為主，包括漢堡王、周黑鴨、嘉和一品、蜜雪冰城、霸王茶姬等。

行業(yè)人士稱，京東秒送非餐飲類（即時零售）訂單量在50萬單~100萬單之間。

與行業(yè)龍頭還有較大差距。雷峰網從多方了解到，美團2024年三季度餐飲外賣日單量在6700萬單左右，非餐飲類（閃購）日單量約1000萬單。

京東外賣的流量入口依然依托于京東APP。從2024年起，京東開始為外賣做長線鋪墊。彼時8月正式宣布郭慶（前美團高管，人稱老K）擔任達達集團董事長。之前郭慶就以顧問身份加入達達，開始主導一系列動作，2024年5月，京東整合即時零售業(yè)務，京東到家和京東小時達合并為新品牌“京東秒送”；之后京東秒送和京東商城深度融合，京東APP中間位置和頂部都給了“京東秒送”較大的流量入口。

京東APP目前主要承載主營電商業(yè)務，包括搜索推薦服務，以及首頁的百億補貼頻道、直播欄目等?，F在還需要分一部分流量到外賣業(yè)務。

根據京東最后一次公布的用戶數據，截至2022年三季度末京東年活躍用戶數5.883億人。美團最后一次披露用戶數亦停留在2022年四季度，當時披露的年交易用戶數為6.78億人。

另外，方曉睿認為，京東提出零傭金的政策，代理商將沒法獲得收益，這意味著京東無法采取服務商快速鋪路的模式。而需要靠直營BD的模式進行擴張。

不過，京東做外賣對即時零售業(yè)務可以進一步補充，當前京東即時零售規(guī)模相比美團有一定差距，通過餐飲外賣這樣高頻消費的品類引流，或許能加快即時零售業(yè)務的變現。據雷峰網(公眾號：雷峰網)了解，美團內部對京東做外賣反應平淡，但從長期來看依然會關注京東的市場策略和打法。

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履約能力PK，京東秒送還需要補什么

達達秒送的騎手李明告訴雷峰網，目前送單以連鎖商超訂單為主，外賣只占小部分。“超市訂單跟餐飲不一樣的是取貨送貨快，配送掙錢也更多。”

李明入行5年以上，一直在達達秒送，他提及達達秒送的配送單價相對其它外賣平臺高一些，“30多單基本就能掙300塊錢，在其他平臺很難做到。”送超市類訂單會按重量加價，相對人性化一些，有的訂單配送費可以超過15塊。

配送費較高也意味著需要消費者出更多的配送費，這可能會影響消費者的選擇。目前京東外賣頁面商家配送費顯示，2元到5元，有不少5元。京東針對首單用戶，推了一個5元的券，相當于首單免配送。這筆配送費接下來如何補貼可能是重點。

一位配送行業(yè)人士認為，京東做高頻外賣需要降低配送費成本，但這是一件需要依托龐大配送網點的事情，對京東和達達來講這件事比較難。美團配送費方面，上述奶茶運營梁晴透露一般是商家出大頭，美團會偶爾補貼。她提到，京東平臺商家也可以自行做免配送費活動。

第三方機構統(tǒng)計數據顯示，截至2024年12月，美團配送月活騎手數超500萬，餓了么蜂鳥月活騎手數超200萬，達達秒送月活騎手數100萬出頭。從騎手體量上達達秒送跟另外兩家平臺有一定差距。日活數據上，達達秒送跟另外兩家差距則更大。

從長期競爭角度來看，達達秒送可能還需要吸納更多騎手加入平臺，以及調整運營模式。月活騎手數據上，美團和餓了么眾包騎手數量占去了較大比重，均超過80%。

達達秒送作為獨立的配送平臺，訂單來源相對較多，不局限于京東秒送訂單。騎手還可以接美團等其它平臺訂單，沃爾瑪、山姆、肯德基等第三方訂單。同時達達秒送騎手也可以跟快遞站點綁定，配送京東快遞、德邦快遞、郵政快遞等快遞訂單。

在京東宣布外賣招商之前，1月27日達達集團公告稱收到了京東私有化邀約。京東提議，以每份美國存托股份(ADS)2.0美元(或每股普通股0.5美元)的價格購買達達集團尚未持有的ADS。這些年京東一直在增持達達，2024年9月收購了沃爾瑪所持有的9.3%股權后，京東對達達的持股比例已增至63%。

快遞行業(yè)專家趙小敏向雷峰網分析，京東私有化達達與做外賣呼應。2024年以來，京東集團到京東物流一直在進行戰(zhàn)略整合略，圍繞主業(yè)務來發(fā)力，更加向客戶、更加靈活?！巴赓u能帶來一些流量，接下來可能還會有補貼，后期達達和京東物流可以達成協(xié)同作戰(zhàn)的能力。”

趙小敏認為，達達上市以來也經歷了業(yè)績低迷，規(guī)模上不來，股價腰斬再腰斬，錯過了很多機會，私有化后大概率會重新并入京東體系，跟京東物流協(xié)同，賦能京東集團。

除了履約能力之外，商家服務能力也需要京東外賣進行補齊?！巴赓u后臺挺拉胯，估計還需要慢慢完善?！绷呵缣岬?，京東在商品規(guī)格、基礎設置等方面與美團、餓了么相比還不成熟。

注：文中人名梁晴、李明為化名。

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