0
| 本文作者： 溫曉樺 | 2016-07-05 11:58 |
2016年第一季度已經(jīng)過(guò)去，日前普華永道會(huì)計(jì)師事務(wù)所分析了納入標(biāo)普500指數(shù)的大型科技公司的財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)，為按年度或季度呈現(xiàn)企業(yè)信息，非日歷年度（季度）財(cái)務(wù)信息被列入最近一期的日歷年（季度）統(tǒng)計(jì)，并在其官網(wǎng)公布。所涉及的公司類(lèi)別包括：通信、消費(fèi)類(lèi)電子產(chǎn)品、電子制造服務(wù)/分銷(xiāo)、互聯(lián)網(wǎng)、半導(dǎo)體制造、軟件、軟件服務(wù)、系統(tǒng)和PC硬件。
據(jù)網(wǎng)易科技報(bào)道，總的來(lái)說(shuō)，技術(shù)部門(mén)收入比去年同期下降2.1%，比上季度下降6.8%。除了通訊（增長(zhǎng)15.1%）、互聯(lián)網(wǎng)（增長(zhǎng)12.3%）領(lǐng)域收入增長(zhǎng)外，軟件服務(wù)（下降0.1%）、EMS（電子制造服務(wù)，下降3.6%）、半導(dǎo)體（下降5.8%）、消費(fèi)電子（下降6.3%）以及PC與系統(tǒng)硬件（下降5.2%）等部領(lǐng)域收入都在下降。當(dāng)科技公司面臨收入增長(zhǎng)減緩的情況下，跨行業(yè)聯(lián)盟與合作開(kāi)始出現(xiàn)。
從地理上看，北美地區(qū)是技術(shù)部門(mén)收入增長(zhǎng)最強(qiáng)勁的地區(qū)，其次為西歐和亞太地區(qū)。
互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域依然是技術(shù)部門(mén)增長(zhǎng)的主要驅(qū)動(dòng)力，可是當(dāng)前的貨幣波動(dòng)繼續(xù)影響公司收入。與去年同期相比，這個(gè)領(lǐng)域的收入增長(zhǎng)十分強(qiáng)勁，主要以LinkedIn (+35%)、Yelp (+34%)、亞馬遜(+28%)、Netflix（+24%)以及谷歌(+17%)為代表。
通訊領(lǐng)域的收入增長(zhǎng)也十分強(qiáng)勁，比去年同期增長(zhǎng)15.1%。可是，這種增長(zhǎng)大部分屬于“無(wú)機(jī)生長(zhǎng)”，特別是受諾基亞收購(gòu)法國(guó)電信軟硬件設(shè)備及服務(wù)提供商阿爾卡特-朗訊（Alcatel-Lucent）驅(qū)動(dòng)。
盡管互聯(lián)網(wǎng)私人公司估值很高，但正陷入缺乏資金的困境。有些公司正面臨公開(kāi)募集資金的挑戰(zhàn)，這也導(dǎo)致投資者更加擔(dān)心這些企業(yè)的韌性。
盡管同比收入下降，但全球半導(dǎo)體行業(yè)2016年3月份全球銷(xiāo)售額達(dá)到261億美元，比2月份的260億美元增長(zhǎng)0.3%。值得注意的是，這是5個(gè)月來(lái)首次出現(xiàn)增長(zhǎng)。
在2016年第一季度中，科技公司中出現(xiàn)許多戰(zhàn)略聯(lián)盟?？悼ㄋ固亻_(kāi)始通過(guò)亞馬遜網(wǎng)站出售其產(chǎn)品，后者則通過(guò)網(wǎng)站向訂閱康卡斯特服務(wù)的用戶(hù)收取費(fèi)用。
SAP擴(kuò)大與微軟Azure和亞馬遜AWS的合作，宣布將加大對(duì)Azure上SAP HANA的支持力度，這將促使大數(shù)據(jù)應(yīng)用運(yùn)行的同時(shí)，也受到企業(yè)級(jí)安全保護(hù)。
思科宣布與愛(ài)立信和英特爾結(jié)盟，共同為企業(yè)和居民服務(wù)研發(fā)業(yè)內(nèi)首款5G路由器。作為Verizon 5G Technology Forum的一部分，這三家企業(yè)也將與Verizon合作，加速5G關(guān)鍵創(chuàng)新的步伐。
在經(jīng)濟(jì)方面，科技部門(mén)本季度的表現(xiàn)好壞參半。疲軟的金融市場(chǎng)與波動(dòng)的油價(jià)影響到美國(guó)經(jīng)濟(jì)，占美國(guó)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)2/3的消費(fèi)開(kāi)支增長(zhǎng)了1.9%，與2015年第四季度的2.4%相比有所下降。
在本季度，美國(guó)市場(chǎng)劇烈波動(dòng)帶來(lái)了很多不確定性，第一季度采購(gòu)經(jīng)理指數(shù)為49.8%。盡管這比2015年第四季度的48.6%有所改善，但低于50%就意味著制造業(yè)在收縮。
由于大公司收入降低、凈收益急速減少，通訊領(lǐng)域的表現(xiàn)并不盡如人意。諾基亞除外，其收入與去年同期相比增長(zhǎng)68%達(dá)到61億美元，這主要得益于其收購(gòu)法國(guó)電信軟硬件設(shè)備及服務(wù)提供商阿爾卡特·朗訊。
在2016年第一季度，全球無(wú)線局域網(wǎng)（WLAN）市場(chǎng)的消費(fèi)者和企業(yè)方收入同比增長(zhǎng)了4.5%，而此前已經(jīng)連續(xù)下跌了10.7%。在本季度，企業(yè)方WLAN市場(chǎng)收入同比增長(zhǎng)8.6%，這是過(guò)去1年多時(shí)間中最高的。需求增長(zhǎng)源于新周期開(kāi)始、經(jīng)濟(jì)擔(dān)憂(yōu)緩解、更多802.11ac標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)品可用以及美國(guó)垂直教育領(lǐng)域的電子合同得以繼續(xù)履行等。
對(duì)于WLAN市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，最強(qiáng)勁增長(zhǎng)屬于亞太地區(qū)（不包括日本），本季度同比增長(zhǎng)達(dá)19.7%。北美洲同比增長(zhǎng)14%。中東與非洲地區(qū)同比增4.5%，這已經(jīng)創(chuàng)造該地區(qū)增長(zhǎng)歷史新高。西歐同比增長(zhǎng)2.7%，中歐和東歐、日本則在持續(xù)下滑，分別下降8.8%和9.2%。
愛(ài)立信與思科都表示，在下一代戰(zhàn)略合作的各個(gè)領(lǐng)域都取得重大進(jìn)展。兩家公司都在與其世界各地的客戶(hù)接觸，在跨網(wǎng)絡(luò)、移動(dòng)和云技術(shù)、IP轉(zhuǎn)換與管理服務(wù)協(xié)議等方面展開(kāi)業(yè)務(wù)談判，從而開(kāi)拓和擴(kuò)展新的業(yè)務(wù)機(jī)遇。這種合作推動(dòng)增長(zhǎng)、加速創(chuàng)新和數(shù)字化轉(zhuǎn)變。自從宣布這種合作3個(gè)月來(lái)，已經(jīng)有近200個(gè)用戶(hù)簽約，促使形成多方共贏局面。
思科已經(jīng)宣布與愛(ài)立信和英特爾結(jié)盟，共同為企業(yè)和居民服務(wù)研發(fā)下一代5G路由器。他們將開(kāi)始研發(fā)和測(cè)試業(yè)內(nèi)首款5G路由器。作為Verizon 5G Technology Forum成員，思科、愛(ài)立信以及英特爾也與Verizon展開(kāi)合作，加速關(guān)鍵的5G創(chuàng)新步伐。
2016年第一季度，消費(fèi)電子領(lǐng)域收入同比下降6.3%，比上季度下降17.1%。對(duì)于消費(fèi)電子公司來(lái)說(shuō)，第一季度通常都是業(yè)績(jī)表現(xiàn)最差的，因?yàn)?015年第四季度通常是銷(xiāo)售最火爆的假日季。可是，多家公司也存在問(wèn)題，比如內(nèi)部重組、產(chǎn)品需求普遍下降、業(yè)績(jī)受到進(jìn)一步影響等。
盡管消費(fèi)電子領(lǐng)域表現(xiàn)疲軟，但消費(fèi)者技術(shù)協(xié)會(huì)（CTA）的消費(fèi)者預(yù)期指數(shù)(ICE，衡量消費(fèi)者對(duì)未來(lái)經(jīng)濟(jì)生活變化預(yù)期)3月份增加了6.6點(diǎn)，達(dá)到178.7點(diǎn)。消費(fèi)支出增長(zhǎng)是工資增長(zhǎng)和就業(yè)率提高的結(jié)果，有助于提高消費(fèi)者對(duì)經(jīng)濟(jì)的信心。美國(guó)股市也已經(jīng)恢復(fù)，扭轉(zhuǎn)了第一季度前2個(gè)月的下跌趨勢(shì)。
隨著美國(guó)消費(fèi)者對(duì)整體經(jīng)濟(jì)的信心反彈，對(duì)技術(shù)支出的樂(lè)觀情緒也在改善。CTA的消費(fèi)者技術(shù)預(yù)期指數(shù)(ICTE，衡量消費(fèi)者對(duì)技術(shù)開(kāi)支預(yù)期)3月份也提高了1.5點(diǎn)，達(dá)到86.4點(diǎn)。
在美國(guó)消費(fèi)電子領(lǐng)域，生物識(shí)別技術(shù)的增長(zhǎng)也十分強(qiáng)勁。隨著消費(fèi)電子產(chǎn)品中安裝的生物識(shí)別傳感器數(shù)量增加，生物識(shí)別技術(shù)迎來(lái)巨大機(jī)遇。在利用生物識(shí)別技術(shù)的美國(guó)成年人中，62%的人感覺(jué)很舒適。此外，63%的成年人支持以利他為目的使用生物識(shí)別技術(shù)，比如醫(yī)學(xué)研究、制造殘疾人輔助設(shè)備等。
在所有接受研究的公司中，都反映出整個(gè)技術(shù)部門(mén)的整體增長(zhǎng)趨勢(shì)。在2016年第一季度，蘋(píng)果與Canon都遭遇同比和連續(xù)收入下降的局面。菲利普與索尼收入與去年同期相比持平，但卻比上個(gè)季度降低。按照美元結(jié)算，東芝收入比上個(gè)季度下降，但同比增長(zhǎng)14%?？墒前凑杖赵Y(jié)算，東芝該季度經(jīng)歷了同比下降的尷尬。
從不同公司來(lái)看，蘋(píng)果公司2016年第一季度收入同比下降13%（約75億美元），這主要是iPhone銷(xiāo)量下降所致。iPhone銷(xiāo)量在過(guò)去9年中首次出現(xiàn)下降。此外，由于外匯兌美元相對(duì)疲軟，蘋(píng)果產(chǎn)品組合改變，iPhone的平均銷(xiāo)售價(jià)格（ASP）也比去年同期更低。盡管iPhone銷(xiāo)量降低，但蘋(píng)果服務(wù)和其他產(chǎn)品業(yè)務(wù)與去年同期相比增長(zhǎng)強(qiáng)勁。從地理上看，蘋(píng)果在日本收入同比增長(zhǎng)24%，但在大中華區(qū)（-26%）卻在降低。在亞太其他地區(qū)、每周以及歐洲等地，蘋(píng)果收入均有小幅下降。
總體看，互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)增長(zhǎng)緩慢，原因頗有趣：投資者如今注重凈營(yíng)收和營(yíng)收增長(zhǎng)率，特別是對(duì)發(fā)展成熟的公司。
社交媒體以具有吸引力的互聯(lián)網(wǎng)界別分組的身份出現(xiàn)，從領(lǐng)英和臉書(shū)的報(bào)告可見(jiàn)營(yíng)收正增長(zhǎng)。
盡管市場(chǎng)挑戰(zhàn)不斷，16年Q1互聯(lián)網(wǎng)屆別分組年?duì)I收增長(zhǎng)率同比增長(zhǎng)18%，其中領(lǐng)英35%領(lǐng)跑，Yelp 34%，亞馬遜28％，Netflix 24%，唯雅虎錄得負(fù)增長(zhǎng)（–11%）。
然而，在季度環(huán)比的基礎(chǔ)上，互聯(lián)網(wǎng)屆別分組錄得5%營(yíng)收下滑，主因?yàn)榧竟?jié)性影響。除Netflix和Yelp以外所以得互聯(lián)網(wǎng)公司營(yíng)收增長(zhǎng)均遭遇連續(xù)下滑，其中亞馬遜下滑最嚴(yán)重達(dá)19%，雅虎15%，eBay 8%，谷歌5%。至于凈營(yíng)收，大部分公司凈營(yíng)收均出現(xiàn)下滑。
在企業(yè)層面，領(lǐng)英的財(cái)報(bào)結(jié)果非常強(qiáng)勢(shì)，增長(zhǎng)也貫穿其核心產(chǎn)品線。得益于其全新的移動(dòng)體驗(yàn)，領(lǐng)英用戶(hù)的活躍度越來(lái)越高，從而驅(qū)動(dòng)這個(gè)平臺(tái)的參與度等級(jí)。年?duì)I收同比增至35%至8610億美元。“人才招聘解決方案”（Talent Solution）年?duì)I收同比增長(zhǎng)41%至5.58億美元。
另外，核心貨幣化產(chǎn)品——Recruiter和Sponsored Updates——實(shí)現(xiàn)持續(xù)增長(zhǎng)，新興的戰(zhàn)略投資，例如Sales Navigator和Learning & Development也不斷進(jìn)步。最終，公司在整個(gè)商務(wù)投資回報(bào)率的提升方面展現(xiàn)出了強(qiáng)大的實(shí)力。
在調(diào)查的五個(gè)主要半導(dǎo)體芯片廠商中，Intel營(yíng)收同比增長(zhǎng)7.2%，相比去年是唯一一家營(yíng)收有所增長(zhǎng)的廠商，但與上一季度相比，其凈利潤(rùn)下降43.4%，營(yíng)收下降2.1%。就整個(gè)半導(dǎo)體行業(yè)而言，今年凈利潤(rùn)較去年下降3.8%。應(yīng)用材料公司（Applied Materials）唯一一家凈利潤(rùn)環(huán)比上漲的公司，相比上一季度凈利潤(rùn)增長(zhǎng)11.9%。
據(jù)報(bào)道，2016年3月份全球半導(dǎo)體行業(yè)總銷(xiāo)售額261億美元，環(huán)比增長(zhǎng)0.3%，這是五個(gè)月以來(lái)該行業(yè)首次出現(xiàn)正增長(zhǎng)。但2016年一季度半導(dǎo)體行業(yè)銷(xiāo)售額783億美元，環(huán)比下降5.5%，同比下降5.8%。相比于上一季度，2016年一季度半導(dǎo)體行業(yè)在世界各大市場(chǎng)銷(xiāo)量均出現(xiàn)下滑，在美洲地區(qū)尤為明顯。
從地區(qū)來(lái)看，日本地區(qū)本月銷(xiāo)量環(huán)比增長(zhǎng)4.8%；除此之外的亞太地區(qū)環(huán)比增長(zhǎng)2.3%；歐洲本月銷(xiāo)量與上月略有持平，小幅增長(zhǎng)0.1%。而在中國(guó)地區(qū)，本月銷(xiāo)量環(huán)比下降1.1%；美洲地區(qū)環(huán)比下降2.8%。與去年同期銷(xiāo)量相比，日本地區(qū)增長(zhǎng)1.8%，中國(guó)地區(qū)增長(zhǎng)1.3%；而除此之外的亞太地區(qū)下降6.4%，歐洲地區(qū)下降9.8%，美洲地區(qū)下降15.8%。
據(jù)統(tǒng)計(jì)，美國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)83%的產(chǎn)品都銷(xiāo)往海外市場(chǎng)，因此海外市場(chǎng)事關(guān)美國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)的長(zhǎng)期健康發(fā)展。跨太平洋伙伴關(guān)系協(xié)議（TPP）的簽訂有助于降低亞太各國(guó)的貿(mào)易壁壘，獲得了美國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)的廣泛支持。
在資本投入方面，預(yù)計(jì)2016年半導(dǎo)體行業(yè)投入將減少2%，約合628億美元。2015年四季度曾預(yù)計(jì)2016年半導(dǎo)體行業(yè)總投資將下降4.7%，雖然2016年一季度的預(yù)測(cè)資本投入下滑縮窄，但2%的下滑依舊是行業(yè)低點(diǎn)。這主要?dú)w因于半導(dǎo)體行業(yè)庫(kù)存過(guò)剩以及個(gè)人電腦、平板電腦以及移動(dòng)產(chǎn)品等設(shè)備市場(chǎng)的需求疲軟，從而導(dǎo)致整個(gè)行業(yè)增速放緩。
設(shè)備市場(chǎng)的需求放緩導(dǎo)致半導(dǎo)體廠商縮減資本投入。此外，中國(guó)半導(dǎo)體芯片制造能力的提高也對(duì)資本投入產(chǎn)生影響。在過(guò)去一年中，中國(guó)市場(chǎng)出現(xiàn)各種整合并購(gòu)，將在未來(lái)幾年內(nèi)重塑全球半導(dǎo)體行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局。此外半導(dǎo)體制造業(yè)將于2017年恢復(fù)增長(zhǎng)勢(shì)頭，由于對(duì)10納米處理器芯片以及3D NAND閃存需求的增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)2017年2月半導(dǎo)體行業(yè)銷(xiāo)售額將增長(zhǎng)4.4%左右。
2016年第一季度，軟件行業(yè)廠商營(yíng)收有升有降，其中兩家營(yíng)收降低，三家營(yíng)收增長(zhǎng)。Adobe一季度營(yíng)收14億美元，同比增長(zhǎng)24.7%。相比之下，Symantec營(yíng)收8.73億美元，同比下降42.5%。由于收購(gòu)以及資產(chǎn)剝離等行為增加，2016年一季度軟件業(yè)凈利潤(rùn)出現(xiàn)大幅波動(dòng)。其中Adobe，Intuit以及Symantec凈利潤(rùn)同比翻番。
全球范圍內(nèi)，大數(shù)據(jù)以及相應(yīng)的業(yè)務(wù)分析營(yíng)收有望從2015年的1220億美元增長(zhǎng)至2018年的1870億美元，預(yù)計(jì)五年期增長(zhǎng)逾50%。與服務(wù)相關(guān)的市場(chǎng)營(yíng)收將會(huì)占到大數(shù)據(jù)以及商業(yè)分析營(yíng)收的一半以上，而IT服務(wù)的年度營(yíng)收將達(dá)到商業(yè)服務(wù)的三倍以上。軟件業(yè)被指為IT服務(wù)市場(chǎng)的第二大類(lèi)，預(yù)計(jì)2019年總營(yíng)收將達(dá)到550億美元。
營(yíng)收規(guī)模最大的軟件市場(chǎng)是離散制造（預(yù)計(jì)2019年?duì)I收228億美元）、銀行金融業(yè)（營(yíng)收221億美元）、加工制造業(yè)（營(yíng)收164億美元）。大公司將成為大數(shù)據(jù)以及業(yè)務(wù)分析的主要推動(dòng)力量，預(yù)計(jì)2019年這些公司在該業(yè)務(wù)的總營(yíng)收將超過(guò)1400億美元，而中小企業(yè)在相關(guān)業(yè)務(wù)領(lǐng)域也將扮演重要角色。
物聯(lián)網(wǎng)安全支出也在不斷提高。2016年全球范圍內(nèi)物聯(lián)網(wǎng)安全性開(kāi)支將達(dá)到3.48億美元，同比增長(zhǎng)23.7%。，預(yù)計(jì)2018年物聯(lián)網(wǎng)安全開(kāi)支將達(dá)到5.47億美元。盡管物聯(lián)網(wǎng)安全開(kāi)支最初增長(zhǎng)緩慢，但在2020年后整個(gè)市場(chǎng)將迎來(lái)井噴式增長(zhǎng)，主要?dú)w因于技術(shù)提高、組織變革以及可擴(kuò)展的服務(wù)內(nèi)容增加。盡管目前物聯(lián)網(wǎng)安全產(chǎn)品的市場(chǎng)規(guī)模依舊較小，但由于消費(fèi)者和企業(yè)的潛在接入設(shè)備數(shù)量十分龐大，相關(guān)安全產(chǎn)品的市場(chǎng)增長(zhǎng)將非常迅速。2016年預(yù)計(jì)全球物聯(lián)網(wǎng)接入設(shè)備將達(dá)到64億部，同比增長(zhǎng)30%，預(yù)計(jì)2018年這一數(shù)字將達(dá)到114億部。但是，由于不同行業(yè)對(duì)優(yōu)先級(jí)以及安全需求不同，導(dǎo)致不同行業(yè)間差異較大。
從地域角度分析，預(yù)計(jì)關(guān)于大數(shù)據(jù)以及業(yè)務(wù)分析營(yíng)收的一半以上來(lái)自美國(guó)。美國(guó)市場(chǎng)對(duì)大數(shù)據(jù)以及業(yè)務(wù)分析的需求量將超過(guò)980億美元。第二大市場(chǎng)是西歐，緊隨其次的是亞太地區(qū)（日本除外）以及拉美地區(qū)。
2016年第一季度，系統(tǒng)及PC硬件業(yè)務(wù)廠商普遍表現(xiàn)不佳，平均營(yíng)收同比下降21%，環(huán)比下降16%。其中營(yíng)收降幅最大的是惠普，其當(dāng)季營(yíng)收116億美元，同比下降57%。在行業(yè)凈利潤(rùn)方面，其中三家公司同比出現(xiàn)下滑。
2016年全球PC出貨量6480萬(wàn)臺(tái)，同比下降9.6%，這是連續(xù)第六個(gè)季度出現(xiàn)下滑。此外，這是自2007年以來(lái)首次季度銷(xiāo)量首次跌破6500萬(wàn)臺(tái)。其中拉美市場(chǎng)跌幅最大，下滑32.4%，主要?dú)w因于巴西經(jīng)濟(jì)危機(jī)以及政治動(dòng)蕩對(duì)市場(chǎng)產(chǎn)生的不利影響。此外，油價(jià)持續(xù)下跌也對(duì)拉美以及俄羅斯的PC市場(chǎng)產(chǎn)生了負(fù)面影響。在美國(guó)PC市場(chǎng)，其出貨量也在持續(xù)下降，已達(dá)到三年以來(lái)的最低點(diǎn)。此外與過(guò)去相比，特別是在新興市場(chǎng)，新用戶(hù)選用PC的意愿在不斷降低，他們更熱衷于選用智能手機(jī)。
為不斷刺激消費(fèi)者需求，PC業(yè)務(wù)在功能配置上應(yīng)該采用更優(yōu)秀的顯示設(shè)備，更大的存儲(chǔ)容量，更為強(qiáng)大的處理器芯片，從而解決用戶(hù)使用智能手機(jī)和平板電腦的相應(yīng)短板。而隨著市場(chǎng)的飽和以及平均銷(xiāo)售價(jià)格的不斷下滑，PC廠商應(yīng)集中精力優(yōu)化其盈利能力，保證持續(xù)增長(zhǎng)。
雷峰網(wǎng)版權(quán)文章，未經(jīng)授權(quán)禁止轉(zhuǎn)載。詳情見(jiàn)轉(zhuǎn)載須知。
