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| 本文作者： 溫曉樺 | 2016-07-05 11:58 |
2016年第一季度已經(jīng)過去，日前普華永道會計師事務(wù)所分析了納入標普500指數(shù)的大型科技公司的財務(wù)業(yè)績，為按年度或季度呈現(xiàn)企業(yè)信息，非日歷年度（季度）財務(wù)信息被列入最近一期的日歷年（季度）統(tǒng)計，并在其官網(wǎng)公布。所涉及的公司類別包括：通信、消費類電子產(chǎn)品、電子制造服務(wù)/分銷、互聯(lián)網(wǎng)、半導體制造、軟件、軟件服務(wù)、系統(tǒng)和PC硬件。
據(jù)網(wǎng)易科技報道，總的來說，技術(shù)部門收入比去年同期下降2.1%，比上季度下降6.8%。除了通訊（增長15.1%）、互聯(lián)網(wǎng)（增長12.3%）領(lǐng)域收入增長外，軟件服務(wù)（下降0.1%）、EMS（電子制造服務(wù)，下降3.6%）、半導體（下降5.8%）、消費電子（下降6.3%）以及PC與系統(tǒng)硬件（下降5.2%）等部領(lǐng)域收入都在下降。當科技公司面臨收入增長減緩的情況下，跨行業(yè)聯(lián)盟與合作開始出現(xiàn)。
從地理上看，北美地區(qū)是技術(shù)部門收入增長最強勁的地區(qū)，其次為西歐和亞太地區(qū)。
互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域依然是技術(shù)部門增長的主要驅(qū)動力，可是當前的貨幣波動繼續(xù)影響公司收入。與去年同期相比，這個領(lǐng)域的收入增長十分強勁，主要以LinkedIn (+35%)、Yelp (+34%)、亞馬遜(+28%)、Netflix（+24%)以及谷歌(+17%)為代表。
通訊領(lǐng)域的收入增長也十分強勁，比去年同期增長15.1%。可是，這種增長大部分屬于“無機生長”，特別是受諾基亞收購法國電信軟硬件設(shè)備及服務(wù)提供商阿爾卡特-朗訊（Alcatel-Lucent）驅(qū)動。
盡管互聯(lián)網(wǎng)私人公司估值很高，但正陷入缺乏資金的困境。有些公司正面臨公開募集資金的挑戰(zhàn)，這也導致投資者更加擔心這些企業(yè)的韌性。
盡管同比收入下降，但全球半導體行業(yè)2016年3月份全球銷售額達到261億美元，比2月份的260億美元增長0.3%。值得注意的是，這是5個月來首次出現(xiàn)增長。
在2016年第一季度中，科技公司中出現(xiàn)許多戰(zhàn)略聯(lián)盟?？悼ㄋ固亻_始通過亞馬遜網(wǎng)站出售其產(chǎn)品，后者則通過網(wǎng)站向訂閱康卡斯特服務(wù)的用戶收取費用。
SAP擴大與微軟Azure和亞馬遜AWS的合作，宣布將加大對Azure上SAP HANA的支持力度，這將促使大數(shù)據(jù)應(yīng)用運行的同時，也受到企業(yè)級安全保護。
思科宣布與愛立信和英特爾結(jié)盟，共同為企業(yè)和居民服務(wù)研發(fā)業(yè)內(nèi)首款5G路由器。作為Verizon 5G Technology Forum的一部分，這三家企業(yè)也將與Verizon合作，加速5G關(guān)鍵創(chuàng)新的步伐。
在經(jīng)濟方面，科技部門本季度的表現(xiàn)好壞參半。疲軟的金融市場與波動的油價影響到美國經(jīng)濟，占美國經(jīng)濟活動2/3的消費開支增長了1.9%，與2015年第四季度的2.4%相比有所下降。
在本季度，美國市場劇烈波動帶來了很多不確定性，第一季度采購經(jīng)理指數(shù)為49.8%。盡管這比2015年第四季度的48.6%有所改善，但低于50%就意味著制造業(yè)在收縮。
由于大公司收入降低、凈收益急速減少，通訊領(lǐng)域的表現(xiàn)并不盡如人意。諾基亞除外，其收入與去年同期相比增長68%達到61億美元，這主要得益于其收購法國電信軟硬件設(shè)備及服務(wù)提供商阿爾卡特·朗訊。
在2016年第一季度，全球無線局域網(wǎng)（WLAN）市場的消費者和企業(yè)方收入同比增長了4.5%，而此前已經(jīng)連續(xù)下跌了10.7%。在本季度，企業(yè)方WLAN市場收入同比增長8.6%，這是過去1年多時間中最高的。需求增長源于新周期開始、經(jīng)濟擔憂緩解、更多802.11ac標準產(chǎn)品可用以及美國垂直教育領(lǐng)域的電子合同得以繼續(xù)履行等。
對于WLAN市場來說，最強勁增長屬于亞太地區(qū)（不包括日本），本季度同比增長達19.7%。北美洲同比增長14%。中東與非洲地區(qū)同比增4.5%，這已經(jīng)創(chuàng)造該地區(qū)增長歷史新高。西歐同比增長2.7%，中歐和東歐、日本則在持續(xù)下滑，分別下降8.8%和9.2%。
愛立信與思科都表示，在下一代戰(zhàn)略合作的各個領(lǐng)域都取得重大進展。兩家公司都在與其世界各地的客戶接觸，在跨網(wǎng)絡(luò)、移動和云技術(shù)、IP轉(zhuǎn)換與管理服務(wù)協(xié)議等方面展開業(yè)務(wù)談判，從而開拓和擴展新的業(yè)務(wù)機遇。這種合作推動增長、加速創(chuàng)新和數(shù)字化轉(zhuǎn)變。自從宣布這種合作3個月來，已經(jīng)有近200個用戶簽約，促使形成多方共贏局面。
思科已經(jīng)宣布與愛立信和英特爾結(jié)盟，共同為企業(yè)和居民服務(wù)研發(fā)下一代5G路由器。他們將開始研發(fā)和測試業(yè)內(nèi)首款5G路由器。作為Verizon 5G Technology Forum成員，思科、愛立信以及英特爾也與Verizon展開合作，加速關(guān)鍵的5G創(chuàng)新步伐。
2016年第一季度，消費電子領(lǐng)域收入同比下降6.3%，比上季度下降17.1%。對于消費電子公司來說，第一季度通常都是業(yè)績表現(xiàn)最差的，因為2015年第四季度通常是銷售最火爆的假日季?？墒牵嗉夜疽泊嬖趩栴}，比如內(nèi)部重組、產(chǎn)品需求普遍下降、業(yè)績受到進一步影響等。
盡管消費電子領(lǐng)域表現(xiàn)疲軟，但消費者技術(shù)協(xié)會（CTA）的消費者預(yù)期指數(shù)(ICE，衡量消費者對未來經(jīng)濟生活變化預(yù)期)3月份增加了6.6點，達到178.7點。消費支出增長是工資增長和就業(yè)率提高的結(jié)果，有助于提高消費者對經(jīng)濟的信心。美國股市也已經(jīng)恢復，扭轉(zhuǎn)了第一季度前2個月的下跌趨勢。
隨著美國消費者對整體經(jīng)濟的信心反彈，對技術(shù)支出的樂觀情緒也在改善。CTA的消費者技術(shù)預(yù)期指數(shù)(ICTE，衡量消費者對技術(shù)開支預(yù)期)3月份也提高了1.5點，達到86.4點。
在美國消費電子領(lǐng)域，生物識別技術(shù)的增長也十分強勁。隨著消費電子產(chǎn)品中安裝的生物識別傳感器數(shù)量增加，生物識別技術(shù)迎來巨大機遇。在利用生物識別技術(shù)的美國成年人中，62%的人感覺很舒適。此外，63%的成年人支持以利他為目的使用生物識別技術(shù)，比如醫(yī)學研究、制造殘疾人輔助設(shè)備等。
在所有接受研究的公司中，都反映出整個技術(shù)部門的整體增長趨勢。在2016年第一季度，蘋果與Canon都遭遇同比和連續(xù)收入下降的局面。菲利普與索尼收入與去年同期相比持平，但卻比上個季度降低。按照美元結(jié)算，東芝收入比上個季度下降，但同比增長14%?？墒前凑杖赵Y(jié)算，東芝該季度經(jīng)歷了同比下降的尷尬。
從不同公司來看，蘋果公司2016年第一季度收入同比下降13%（約75億美元），這主要是iPhone銷量下降所致。iPhone銷量在過去9年中首次出現(xiàn)下降。此外，由于外匯兌美元相對疲軟，蘋果產(chǎn)品組合改變，iPhone的平均銷售價格（ASP）也比去年同期更低。盡管iPhone銷量降低，但蘋果服務(wù)和其他產(chǎn)品業(yè)務(wù)與去年同期相比增長強勁。從地理上看，蘋果在日本收入同比增長24%，但在大中華區(qū)（-26%）卻在降低。在亞太其他地區(qū)、每周以及歐洲等地，蘋果收入均有小幅下降。
總體看，互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)增長緩慢，原因頗有趣：投資者如今注重凈營收和營收增長率，特別是對發(fā)展成熟的公司。
社交媒體以具有吸引力的互聯(lián)網(wǎng)界別分組的身份出現(xiàn)，從領(lǐng)英和臉書的報告可見營收正增長。
盡管市場挑戰(zhàn)不斷，16年Q1互聯(lián)網(wǎng)屆別分組年營收增長率同比增長18%，其中領(lǐng)英35%領(lǐng)跑，Yelp 34%，亞馬遜28％，Netflix 24%，唯雅虎錄得負增長（–11%）。
然而，在季度環(huán)比的基礎(chǔ)上，互聯(lián)網(wǎng)屆別分組錄得5%營收下滑，主因為季節(jié)性影響。除Netflix和Yelp以外所以得互聯(lián)網(wǎng)公司營收增長均遭遇連續(xù)下滑，其中亞馬遜下滑最嚴重達19%，雅虎15%，eBay 8%，谷歌5%。至于凈營收，大部分公司凈營收均出現(xiàn)下滑。
在企業(yè)層面，領(lǐng)英的財報結(jié)果非常強勢，增長也貫穿其核心產(chǎn)品線。得益于其全新的移動體驗，領(lǐng)英用戶的活躍度越來越高，從而驅(qū)動這個平臺的參與度等級。年營收同比增至35%至8610億美元。“人才招聘解決方案”（Talent Solution）年營收同比增長41%至5.58億美元。
另外，核心貨幣化產(chǎn)品——Recruiter和Sponsored Updates——實現(xiàn)持續(xù)增長，新興的戰(zhàn)略投資，例如Sales Navigator和Learning & Development也不斷進步。最終，公司在整個商務(wù)投資回報率的提升方面展現(xiàn)出了強大的實力。
在調(diào)查的五個主要半導體芯片廠商中，Intel營收同比增長7.2%，相比去年是唯一一家營收有所增長的廠商，但與上一季度相比，其凈利潤下降43.4%，營收下降2.1%。就整個半導體行業(yè)而言，今年凈利潤較去年下降3.8%。應(yīng)用材料公司（Applied Materials）唯一一家凈利潤環(huán)比上漲的公司，相比上一季度凈利潤增長11.9%。
據(jù)報道，2016年3月份全球半導體行業(yè)總銷售額261億美元，環(huán)比增長0.3%，這是五個月以來該行業(yè)首次出現(xiàn)正增長。但2016年一季度半導體行業(yè)銷售額783億美元，環(huán)比下降5.5%，同比下降5.8%。相比于上一季度，2016年一季度半導體行業(yè)在世界各大市場銷量均出現(xiàn)下滑，在美洲地區(qū)尤為明顯。
從地區(qū)來看，日本地區(qū)本月銷量環(huán)比增長4.8%；除此之外的亞太地區(qū)環(huán)比增長2.3%；歐洲本月銷量與上月略有持平，小幅增長0.1%。而在中國地區(qū)，本月銷量環(huán)比下降1.1%；美洲地區(qū)環(huán)比下降2.8%。與去年同期銷量相比，日本地區(qū)增長1.8%，中國地區(qū)增長1.3%；而除此之外的亞太地區(qū)下降6.4%，歐洲地區(qū)下降9.8%，美洲地區(qū)下降15.8%。
據(jù)統(tǒng)計，美國半導體行業(yè)83%的產(chǎn)品都銷往海外市場，因此海外市場事關(guān)美國半導體行業(yè)的長期健康發(fā)展?？缣窖蠡锇殛P(guān)系協(xié)議（TPP）的簽訂有助于降低亞太各國的貿(mào)易壁壘，獲得了美國半導體行業(yè)的廣泛支持。
在資本投入方面，預(yù)計2016年半導體行業(yè)投入將減少2%，約合628億美元。2015年四季度曾預(yù)計2016年半導體行業(yè)總投資將下降4.7%，雖然2016年一季度的預(yù)測資本投入下滑縮窄，但2%的下滑依舊是行業(yè)低點。這主要歸因于半導體行業(yè)庫存過剩以及個人電腦、平板電腦以及移動產(chǎn)品等設(shè)備市場的需求疲軟，從而導致整個行業(yè)增速放緩。
設(shè)備市場的需求放緩導致半導體廠商縮減資本投入。此外，中國半導體芯片制造能力的提高也對資本投入產(chǎn)生影響。在過去一年中，中國市場出現(xiàn)各種整合并購，將在未來幾年內(nèi)重塑全球半導體行業(yè)的競爭格局。此外半導體制造業(yè)將于2017年恢復增長勢頭，由于對10納米處理器芯片以及3D NAND閃存需求的增長，預(yù)計2017年2月半導體行業(yè)銷售額將增長4.4%左右。
2016年第一季度，軟件行業(yè)廠商營收有升有降，其中兩家營收降低，三家營收增長。Adobe一季度營收14億美元，同比增長24.7%。相比之下，Symantec營收8.73億美元，同比下降42.5%。由于收購以及資產(chǎn)剝離等行為增加，2016年一季度軟件業(yè)凈利潤出現(xiàn)大幅波動。其中Adobe，Intuit以及Symantec凈利潤同比翻番。
全球范圍內(nèi)，大數(shù)據(jù)以及相應(yīng)的業(yè)務(wù)分析營收有望從2015年的1220億美元增長至2018年的1870億美元，預(yù)計五年期增長逾50%。與服務(wù)相關(guān)的市場營收將會占到大數(shù)據(jù)以及商業(yè)分析營收的一半以上，而IT服務(wù)的年度營收將達到商業(yè)服務(wù)的三倍以上。軟件業(yè)被指為IT服務(wù)市場的第二大類，預(yù)計2019年總營收將達到550億美元。
營收規(guī)模最大的軟件市場是離散制造（預(yù)計2019年營收228億美元）、銀行金融業(yè)（營收221億美元）、加工制造業(yè)（營收164億美元）。大公司將成為大數(shù)據(jù)以及業(yè)務(wù)分析的主要推動力量，預(yù)計2019年這些公司在該業(yè)務(wù)的總營收將超過1400億美元，而中小企業(yè)在相關(guān)業(yè)務(wù)領(lǐng)域也將扮演重要角色。
物聯(lián)網(wǎng)安全支出也在不斷提高。2016年全球范圍內(nèi)物聯(lián)網(wǎng)安全性開支將達到3.48億美元，同比增長23.7%。，預(yù)計2018年物聯(lián)網(wǎng)安全開支將達到5.47億美元。盡管物聯(lián)網(wǎng)安全開支最初增長緩慢，但在2020年后整個市場將迎來井噴式增長，主要歸因于技術(shù)提高、組織變革以及可擴展的服務(wù)內(nèi)容增加。盡管目前物聯(lián)網(wǎng)安全產(chǎn)品的市場規(guī)模依舊較小，但由于消費者和企業(yè)的潛在接入設(shè)備數(shù)量十分龐大，相關(guān)安全產(chǎn)品的市場增長將非常迅速。2016年預(yù)計全球物聯(lián)網(wǎng)接入設(shè)備將達到64億部，同比增長30%，預(yù)計2018年這一數(shù)字將達到114億部。但是，由于不同行業(yè)對優(yōu)先級以及安全需求不同，導致不同行業(yè)間差異較大。
從地域角度分析，預(yù)計關(guān)于大數(shù)據(jù)以及業(yè)務(wù)分析營收的一半以上來自美國。美國市場對大數(shù)據(jù)以及業(yè)務(wù)分析的需求量將超過980億美元。第二大市場是西歐，緊隨其次的是亞太地區(qū)（日本除外）以及拉美地區(qū)。
2016年第一季度，系統(tǒng)及PC硬件業(yè)務(wù)廠商普遍表現(xiàn)不佳，平均營收同比下降21%，環(huán)比下降16%。其中營收降幅最大的是惠普，其當季營收116億美元，同比下降57%。在行業(yè)凈利潤方面，其中三家公司同比出現(xiàn)下滑。
2016年全球PC出貨量6480萬臺，同比下降9.6%，這是連續(xù)第六個季度出現(xiàn)下滑。此外，這是自2007年以來首次季度銷量首次跌破6500萬臺。其中拉美市場跌幅最大，下滑32.4%，主要歸因于巴西經(jīng)濟危機以及政治動蕩對市場產(chǎn)生的不利影響。此外，油價持續(xù)下跌也對拉美以及俄羅斯的PC市場產(chǎn)生了負面影響。在美國PC市場，其出貨量也在持續(xù)下降，已達到三年以來的最低點。此外與過去相比，特別是在新興市場，新用戶選用PC的意愿在不斷降低，他們更熱衷于選用智能手機。
為不斷刺激消費者需求，PC業(yè)務(wù)在功能配置上應(yīng)該采用更優(yōu)秀的顯示設(shè)備，更大的存儲容量，更為強大的處理器芯片，從而解決用戶使用智能手機和平板電腦的相應(yīng)短板。而隨著市場的飽和以及平均銷售價格的不斷下滑，PC廠商應(yīng)集中精力優(yōu)化其盈利能力，保證持續(xù)增長。
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