雷鋒網(wǎng)按：微眾銀行官網(wǎng)于近日正式上線，成為第一家上線的互聯(lián)網(wǎng)銀行。

騰訊公司作為主要發(fā)起人設(shè)立的微眾銀行，從獲批籌建，到近期的準(zhǔn)備開(kāi)業(yè)，已經(jīng)足足吸引了市場(chǎng)的大部分目光。而近期上線的微眾銀行官網(wǎng)頁(yè)面，則再次給人們一種無(wú)限的遐想。傳統(tǒng)銀行，必須配備線下的物理網(wǎng)點(diǎn)，但是微眾銀行目前的頁(yè)面只是用一張二維碼來(lái)進(jìn)行說(shuō)明，從“科技、惠普、連接”的銀行概念解釋，到“我們不是互聯(lián)網(wǎng)，不是銀行，是互聯(lián)網(wǎng)銀行”的模式延伸，也充分說(shuō)明了微眾銀行這種全新銀行模式的特點(diǎn)。

如果人員招聘以及后臺(tái)的科技、風(fēng)控體系建設(shè)順利，那么估計(jì)微眾銀行將很快進(jìn)入產(chǎn)品推廣階段，目前可能還處在最后的流程調(diào)整和人員、崗位的優(yōu)化階段。更長(zhǎng)遠(yuǎn)一些而言，這種獨(dú)特的互聯(lián)網(wǎng)銀行模式，業(yè)務(wù)的空間和增長(zhǎng)潛力到底在哪里？又是否能在傳統(tǒng)銀行的圍追堵截中沖出一條血路來(lái)？

首先需要來(lái)看看微眾銀行掌握了哪些開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)銀行業(yè)務(wù)的優(yōu)勢(shì)。一般而言，由于騰訊是微眾銀行的主要發(fā)起人，背靠騰訊集團(tuán)在社交、電商等方面的綜合化數(shù)據(jù)收集和分析能力，加上騰訊此前在小貸、支付、理財(cái)以及基金等方面的研究和經(jīng)驗(yàn)積累，已經(jīng)形成了一個(gè)比較完善的數(shù)據(jù)+模型的業(yè)務(wù)框架，并可以在這個(gè)基礎(chǔ)之上進(jìn)行未來(lái)網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)的開(kāi)發(fā)。

對(duì)于擁有強(qiáng)大的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)作為依托的微眾銀行而言，建立互聯(lián)網(wǎng)銀行，具有天然的優(yōu)勢(shì)：

1、用戶與流量?jī)?yōu)勢(shì)，營(yíng)銷成本更低，線上市場(chǎng)培育良好。傳統(tǒng)的商業(yè)銀行始終困擾于零售業(yè)務(wù)的高投入和短期的低回報(bào)，一方面是線下市場(chǎng)的營(yíng)銷和推廣成本（包括廣告、公關(guān)、產(chǎn)品介紹、優(yōu)惠活動(dòng)等），另一方面是建立和零售業(yè)務(wù)相匹配的后臺(tái)支撐體系，如客戶資源管理，數(shù)據(jù)分析以及精準(zhǔn)營(yíng)銷等。

相對(duì)而言，互聯(lián)網(wǎng)公司建立的網(wǎng)絡(luò)銀行在線上營(yíng)銷這一塊可以效率更高，成本更低，且目前已經(jīng)擁有數(shù)億的基礎(chǔ)客戶群（如騰訊的QQ、微信以及阿里的支付寶等），相對(duì)而言，網(wǎng)絡(luò)銀行的產(chǎn)品和客戶的針對(duì)性更強(qiáng)，對(duì)客戶的線上體驗(yàn)滿足能力也更高。

2、數(shù)據(jù)與風(fēng)控基礎(chǔ)的優(yōu)勢(shì)，對(duì)線上生態(tài)圈的把握能力更強(qiáng)。雖然傳統(tǒng)銀行也在試圖將自己的業(yè)務(wù)互聯(lián)網(wǎng)化，從簡(jiǎn)單的業(yè)務(wù)電子化上升到互聯(lián)網(wǎng)交易環(huán)節(jié)的深化，但是由于銀行在互聯(lián)網(wǎng)上缺乏業(yè)務(wù)延伸的前端（即便是銀行電商，目前其實(shí)也只是一種戰(zhàn)略的試探，但是對(duì)C端客戶數(shù)據(jù)的積累和挖掘十分有限），所以對(duì)線上的融資服務(wù)需求和消費(fèi)需求的滿足能力也相對(duì)有限，或者是和大的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)合作進(jìn)行業(yè)務(wù)開(kāi)發(fā)。

而不論是阿里網(wǎng)商銀行還是騰訊的微眾銀行，其主要的優(yōu)勢(shì)在于利用現(xiàn)有的互聯(lián)網(wǎng)成熟的生態(tài)圈，積累了大量的電商和社交數(shù)據(jù)，并和信用數(shù)據(jù)進(jìn)行交叉匹配驗(yàn)證，形成了完全不同于傳統(tǒng)抵押、擔(dān)保信用審核方式的大數(shù)據(jù)審核方式，效率高、成本低、不良率情況也反而更好（阿里小貸不良率長(zhǎng)期維持在1%以下，優(yōu)于絕大多數(shù)銀行）。

3、將金融服務(wù)與消費(fèi)服務(wù)結(jié)合起來(lái)，具有更好、更廣泛的應(yīng)用場(chǎng)景。互聯(lián)網(wǎng)除了信息和資源查詢、獲取的便利之外，另外一個(gè)很重要的優(yōu)勢(shì)就是以互聯(lián)網(wǎng)化的方式改變了現(xiàn)有的工作和生活狀況，特別是電子商務(wù)消費(fèi)和線上的O2O業(yè)務(wù)，而現(xiàn)在的互聯(lián)網(wǎng)金融體系也是在互聯(lián)網(wǎng)使用習(xí)慣逐步培育起來(lái)的基礎(chǔ)上開(kāi)發(fā)的。

也就是說(shuō)，互聯(lián)網(wǎng)金融是在電商、互聯(lián)網(wǎng)和社交發(fā)展基礎(chǔ)上的一種升級(jí)。而網(wǎng)絡(luò)銀行的金融服務(wù)，正是符合了這種電子化網(wǎng)絡(luò)化的趨勢(shì)，并通過(guò)與具體的電商、社交消費(fèi)和理財(cái)場(chǎng)景化的結(jié)合，將物品的消費(fèi)業(yè)務(wù)與金融服務(wù)業(yè)務(wù)結(jié)合起來(lái)，在購(gòu)物、消費(fèi)的場(chǎng)景之中融入金融服務(wù)的元素。

既然存在這么多的優(yōu)勢(shì)，那么微眾銀行開(kāi)展業(yè)務(wù)，與傳統(tǒng)銀行進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)的邏輯也就清晰了，那就是利用自身的數(shù)據(jù)、用戶、流量與互聯(lián)網(wǎng)化的應(yīng)用場(chǎng)景，將互聯(lián)網(wǎng)銀行的金融服務(wù)逐步滲透到互聯(lián)網(wǎng)的各個(gè)業(yè)務(wù)前端。在目前這個(gè)階段，就是利用個(gè)人消費(fèi)類貸款和信用卡等方式，對(duì)擁有互聯(lián)網(wǎng)化交易和社交的用戶進(jìn)行信用的評(píng)定，然后發(fā)放一定額度的消費(fèi)貸款，并根據(jù)用戶的行為方式做動(dòng)態(tài)化的后續(xù)管理。

微眾銀行未來(lái)的核心業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)在于線上，一方面這部分目前還是長(zhǎng)尾市場(chǎng)，傳統(tǒng)銀行由于業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和產(chǎn)品的特性還不足以服務(wù)好這部分市場(chǎng)，而微眾銀行所依靠的互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)、信用和用戶恰好可以做好這部分線上的核心業(yè)務(wù)，包括以線上理財(cái)為積累的交易模式，以線上消費(fèi)貸款為模型的信貸模式，以及以移動(dòng)支付為模式的場(chǎng)景化模式等。

但是，換一個(gè)角度而言，微眾銀行所代表的網(wǎng)絡(luò)銀行模式，是否能成功逆襲呢，在具體業(yè)務(wù)開(kāi)展中又是否能夠做到一帆風(fēng)順呢？至少?gòu)漠?dāng)前這個(gè)銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)逐步放開(kāi)，但仍受制于傳統(tǒng)銀行監(jiān)管，以及短期內(nèi)處于起步階段還需解決諸多前中后臺(tái)業(yè)務(wù)銜接來(lái)看，微眾銀行還需“厲兵秣馬”一番。

第一：如何以網(wǎng)絡(luò)銀行的模式符合、順應(yīng)當(dāng)前的監(jiān)管趨勢(shì)。由于微眾銀行是一種全新的模式，而監(jiān)管方面的要求目前也是以傳統(tǒng)的銀行業(yè)監(jiān)管要求為主，例如資本充足率、存貸比、存款準(zhǔn)備金、不良率、利率設(shè)計(jì)、業(yè)務(wù)門檻、風(fēng)險(xiǎn)管理等等各個(gè)方面，而在這些具體的監(jiān)管指標(biāo)方面，網(wǎng)絡(luò)銀行是與傳統(tǒng)銀行在一個(gè)起跑線上，沒(méi)有優(yōu)惠可言，在具體業(yè)務(wù)開(kāi)展上，同樣也會(huì)受制于一定的政策監(jiān)管。

第二：如何匹配已擁有的數(shù)據(jù)、模型和用戶的金融服務(wù)需求。雖然微眾銀行已經(jīng)被市場(chǎng)高估值于大數(shù)據(jù)、信用評(píng)估以及網(wǎng)絡(luò)入口，但是大數(shù)據(jù)風(fēng)控目前還主要是存在于少數(shù)的電商和社交生態(tài)圈內(nèi)，而傳統(tǒng)的線下融資服務(wù)需求目前還難以接入上述生態(tài)圈，要么對(duì)接其他的數(shù)據(jù)庫(kù)或是征信體系，但短期內(nèi)這個(gè)目標(biāo)難以實(shí)現(xiàn)。所以或許微眾銀行業(yè)務(wù)發(fā)展前期還只能局限于生態(tài)圈內(nèi)，對(duì)于生態(tài)圈外的大量融資服務(wù)需求恐怕難以快速介入，而這部分市場(chǎng)是相對(duì)最活躍的。

第三：微眾銀行的牌照并不是全牌照，而是嚴(yán)格限定了存貸款準(zhǔn)入門檻的，“個(gè)存小貸”的模式，一方面是根據(jù)平臺(tái)的資源和數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)，以及對(duì)小微群體融資服務(wù)的需求而設(shè)定；但是，另一方面，也對(duì)微眾銀行的業(yè)務(wù)空間進(jìn)行了限制，這樣一來(lái)，與傳統(tǒng)銀行的競(jìng)爭(zhēng)也只是在零售業(yè)務(wù)這一個(gè)小的板塊，最多是差異化競(jìng)爭(zhēng)，但是在對(duì)公、理財(cái)、同業(yè)、金融市場(chǎng)、投行、債權(quán)等其他多元化的業(yè)務(wù)方面，微眾銀行要么是不能做，要么是做不了。而做互聯(lián)網(wǎng)上的信用卡、消費(fèi)貸款等零售業(yè)務(wù)，則需要在具備一定的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備、體制流程的機(jī)制下開(kāi)展，這樣才能真正做到依托于互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)的批量化和高效化，但是這個(gè)過(guò)程需要業(yè)務(wù)與標(biāo)準(zhǔn)模型的建立與試錯(cuò)，短期內(nèi)恐怕難以達(dá)到一個(gè)很好的效果。

打個(gè)形象的比喻，微眾銀行的順利獲批，就好比是打開(kāi)了一個(gè)潘多拉盒子，而將產(chǎn)生何種效果，將取決于微眾銀行的執(zhí)行力和魄力，以及對(duì)國(guó)內(nèi)具體政策、監(jiān)管、市場(chǎng)環(huán)境的適應(yīng)！

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