近日，金蝶發(fā)布2022年上半年盈利預(yù)警，有幾個(gè)值得關(guān)注的數(shù)據(jù)：

第一，營(yíng)業(yè)收入。公告顯示，上半年錄得的收入將介于21.53-22.46億元之間，同比增長(zhǎng)約15％至20％。

第二，凈利潤(rùn)。上半年虧損將介于3.47-3.96億元之間。

第三，云服務(wù)業(yè)務(wù)收入。預(yù)計(jì)占企業(yè)總營(yíng)業(yè)約 72%至81%。

第四，年經(jīng)常性收入（ARR）。同比增長(zhǎng)約 45%至 48%之間。

回顧2017-2021年年中報(bào)，金蝶營(yíng)收大概都是在15%-20%左右，今年上半年的營(yíng)收依舊在合理預(yù)期之內(nèi)，但凈利潤(rùn)仍有虧損。

對(duì)于虧損原因，公告解釋為持續(xù)加大云產(chǎn)品尤其是金蝶云·星瀚及HR SaaS的研發(fā)投入；其次，疫情持續(xù)反復(fù)對(duì)金蝶項(xiàng)目交付效率產(chǎn)生不利影響。

上半年“答卷”預(yù)告：大客戶戰(zhàn)略持續(xù)突破

事實(shí)上，這已是金蝶連續(xù)第三年度出現(xiàn)虧損。早在2020年，金蝶首度出現(xiàn)3.35億元的虧損，2021年虧損幅度雖略有縮窄，但仍虧損3.02億元。 

不過(guò)，對(duì)于一家快速發(fā)展的云服務(wù)企業(yè)，虧損本身沒(méi)那么可怕，因?yàn)槲磥?lái)持續(xù)的訂閱收入會(huì)彌補(bǔ)早期較高研發(fā)投入帶來(lái)的虧損。從今年上半年金蝶給的ARR數(shù)據(jù)，增速還是比較快。 

除ARR之外，金蝶還有一個(gè)數(shù)據(jù)值得重點(diǎn)研讀，那就是大客戶擴(kuò)展情況。

在中國(guó)，面向企業(yè)端的軟件服務(wù)生意，向來(lái)是一門(mén)“得大客戶者得天下”的生意。此前，經(jīng)緯中國(guó)創(chuàng)始人左凌燁就曾直言稱(chēng)，1個(gè)大客戶對(duì)于toB企業(yè)的價(jià)值，要遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于10個(gè)中小客戶。

而目前，金蝶的客戶結(jié)構(gòu)仍以中小企業(yè)偏多，對(duì)業(yè)績(jī)的貢獻(xiàn)也更大。2021年，金蝶總營(yíng)收27.58億元，而中型企業(yè)、小微企業(yè)的云收入分別為14.18億元、5.28億元，占將近三分之二。

金蝶顯然也意識(shí)到了這一問(wèn)題。從2018年開(kāi)始，金蝶轉(zhuǎn)向客戶生命周期長(zhǎng)、復(fù)購(gòu)能力強(qiáng)、續(xù)費(fèi)率高的中大客戶，并推出了金蝶云·蒼穹和金蝶云·星瀚。

從去年情況來(lái)看，金蝶的大型客戶數(shù)量的確有較快增長(zhǎng)。財(cái)報(bào)顯示，2021年，蒼穹和星瀚產(chǎn)品全年合計(jì)簽約大企業(yè)客戶551家，其中316家為新客戶，包括建信金融、一心堂、華大基因、中軟國(guó)際等。

據(jù)雷峰網(wǎng)(公眾號(hào)：雷峰網(wǎng))了解，今年上半年金蝶又簽約了來(lái)自制造、能源資源、金融等多個(gè)領(lǐng)域的多家大型企業(yè)，招商銀行、招商局集團(tuán)、通用技術(shù)集團(tuán)、五礦國(guó)際等都與金蝶建立了合作關(guān)系。

其中，招商局將利用金蝶云·星瀚司庫(kù)管理解決方案，打造智能化、一體化、全球化的價(jià)值創(chuàng)造性司庫(kù)管理信息系統(tǒng)。與此同時(shí)，招商局還將以司庫(kù)體系建設(shè)作為促進(jìn)財(cái)務(wù)管理數(shù)字化轉(zhuǎn)型升級(jí)的切?點(diǎn)和突破?，重構(gòu)內(nèi)部資?等?融資源管理體系，實(shí)現(xiàn)全集團(tuán)“一張網(wǎng)、一個(gè)庫(kù)、一個(gè)池”，加速建設(shè)世界一流財(cái)務(wù)管理體系。

 

 打磨產(chǎn)品，持續(xù)贏得大客戶青睞 

打鐵還需自身硬。金蝶這些年能快速將大客戶收入囊中，從公司層面分析，這與產(chǎn)品成熟度、實(shí)力分不開(kāi)。

從2014年，金蝶創(chuàng)始人徐少春將自己的一臺(tái)筆記本電腦砸碎開(kāi)始，金蝶的云轉(zhuǎn)型一直比較堅(jiān)決與激進(jìn)。

金蝶每年“砸”一樣?xùn)|西，從砸服務(wù)器，到砸“ERP”的椅子，再到去年，徐少春帶領(lǐng)數(shù)名企業(yè)高管砸掉了象征舊架構(gòu)的“煙囪”，“砸”成為金蝶的一種文化。

與此同時(shí)，金蝶在短短幾年內(nèi)也“砸”出了新一代企業(yè)級(jí)PaaS平臺(tái)——金蝶云·蒼穹；面向大型企業(yè)SaaS管理云——金蝶云·星瀚；面向高成長(zhǎng)型企業(yè)SaaS管理云——金蝶云·星空；面向小微企業(yè)SaaS管理云——金蝶云·星辰等解決方案。

這些解決方案中，多維數(shù)據(jù)庫(kù)、動(dòng)態(tài)領(lǐng)域模型（KDDM）等核心技術(shù)的創(chuàng)新，是其備受大客戶認(rèn)可和滿意的原因。

KDDM核心是解決標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品與個(gè)性化定制的兼容，讓企業(yè)實(shí)現(xiàn)個(gè)性化定制的問(wèn)題。

標(biāo)準(zhǔn)化和個(gè)性化一直是對(duì)天然的矛盾，一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)的ERP，適配到不同的行業(yè)，要有行業(yè)的解決方案；而有了行業(yè)解決方案，到了具體的企業(yè)，還要有具體的個(gè)性化開(kāi)發(fā)，所以傳統(tǒng)的ERP軟件的交付，漫長(zhǎng)而痛苦。

KDDM由于內(nèi)部已預(yù)置大量企業(yè)業(yè)務(wù)能力組件，定制化過(guò)程中只需要像搭積木一樣，進(jìn)行組裝，這就大大縮短開(kāi)發(fā)和個(gè)性化定制的研發(fā)周期。

這與市場(chǎng)上許多低代碼企業(yè)的產(chǎn)品功能相似，不過(guò)與這些“后來(lái)者”相比，金蝶因有近三十年對(duì)軟件研發(fā)的積淀，對(duì)大型客戶需求的理解要更強(qiáng)，KDDM里面的千上萬(wàn)個(gè)業(yè)務(wù)場(chǎng)景沉淀和抽象要更深刻。 

此外就是多維數(shù)據(jù)庫(kù)，相較于一般的數(shù)據(jù)庫(kù)，金蝶的數(shù)據(jù)庫(kù)有幾個(gè)特點(diǎn)，第一是在線并發(fā)提升500倍，第二穩(wěn)定支撐百億級(jí)數(shù)據(jù)；第三是聚合計(jì)算秒級(jí)性能提升37倍。

 

國(guó)產(chǎn)替代進(jìn)口提供新機(jī)遇

如果說(shuō)產(chǎn)品是金蝶打動(dòng)大客戶的重要內(nèi)因，那國(guó)產(chǎn)替代進(jìn)口則是更重要的外因。

近幾年中美貿(mào)易摩擦不斷，美國(guó)軟件斷供中國(guó)企業(yè)的情況接連發(fā)生多起?！斑M(jìn)口替代”已經(jīng)被提到了史無(wú)前例的高度，自上而下，普遍都意識(shí)到了國(guó)產(chǎn)軟件的重要性，不論是應(yīng)用軟件、數(shù)據(jù)庫(kù)還是操作系統(tǒng)。

政府、國(guó)防、企業(yè)也開(kāi)始內(nèi)部變革，嘗試減少對(duì)國(guó)外產(chǎn)品的依賴(lài)，實(shí)現(xiàn)自主、安全、可控。

在高端ERP領(lǐng)域，SAP和Oracle兩家早期憑借在技術(shù)上的先發(fā)優(yōu)勢(shì)，占據(jù)合計(jì)超過(guò)50%中國(guó)市場(chǎng)。

而今國(guó)產(chǎn)替代進(jìn)口的大趨勢(shì)，加之中國(guó)企業(yè)軟件和海外廠商的技術(shù)差距逐漸填平，越來(lái)越多的大企業(yè)開(kāi)始考慮選擇國(guó)內(nèi)ERP軟件。這也讓國(guó)產(chǎn)廠商有機(jī)會(huì)爭(zhēng)奪更多大企業(yè)“芳心”。

去年業(yè)績(jī)電話會(huì)上，徐少春坦言，希望在2023年，用云訂閱模式再造一個(gè)金蝶；到2026年時(shí)，金蝶成為中國(guó)最強(qiáng)大的PaaS平臺(tái)服務(wù)商；到2030年，成為一個(gè)世界級(jí)的企業(yè)SaaS服務(wù)商。

未來(lái)金蝶究竟能走多遠(yuǎn)，發(fā)展如何？還待時(shí)間檢驗(yàn)。不過(guò)，國(guó)產(chǎn)替代進(jìn)口已經(jīng)是按下且無(wú)法重啟的開(kāi)關(guān)，而且當(dāng)國(guó)產(chǎn)軟件生態(tài)圈越來(lái)越大，越來(lái)越繁榮，國(guó)產(chǎn)軟件從海外廠商的壟斷格局中“撕開(kāi)”一個(gè)口子，在市場(chǎng)中占據(jù)一席之地的日子還會(huì)遠(yuǎn)嗎？

雷峰網(wǎng)原創(chuàng)文章，未經(jīng)授權(quán)禁止轉(zhuǎn)載。詳情見(jiàn)轉(zhuǎn)載須知。