Google，依舊是那個(gè)硅谷“土財(cái)主”。

北京時(shí)間今天早上4點(diǎn)，Google的母公司Alphabet在美國紐約股市收市之后正式發(fā)布了自己2017財(cái)年第二季度的對(duì)應(yīng)財(cái)報(bào)。其中Alphabet整體營收260億美元，同比增長21%，凈利潤方面為41億美元，同比下降31%，最終核算出每股收益為5.01美元。

整體數(shù)字已經(jīng)略好于華爾街此前的預(yù)測數(shù)字，但從股市的反應(yīng)來看，反倒坐實(shí)了股民之前對(duì)于Alphabet的幾個(gè)重要猜測，在財(cái)報(bào)發(fā)布之后的盤后交易中（美股收市之后有4個(gè)小時(shí)的掛單交易時(shí)間），Alphabet（GOOG）股價(jià)首先從收市的980美元上升至999美元，緊接著下跌到947美元，整體跌幅2.99%。

為了進(jìn)一步看清Google目前的發(fā)展?fàn)顟B(tài)，雷鋒網(wǎng)也專門收集了過去兩年間Google的所有季度財(cái)報(bào)，并且根據(jù)其中的關(guān)鍵數(shù)字整理出了幾個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)：

1、整體營收繼續(xù)向好

從整體情況來看，Alphabet的整體財(cái)務(wù)情況依舊在良性發(fā)展，尤其是營收方面。2017Q2的具體營收達(dá)到260億美元，甚至優(yōu)于華爾街樂觀估計(jì)的256億美元。但在凈利潤方面，谷歌依舊沒能扭轉(zhuǎn)2016Q4開始的下滑趨勢。

其中最為關(guān)鍵的因素來自于歐盟今年對(duì)Google開出的24億歐元（27億美元）罰款，如果算上這筆罰款，Alphabet在Q2的凈利潤將達(dá)到62億美元，雖然不及去年同期水平，但數(shù)字上的確要好看不少。

從具體業(yè)務(wù)來看，Alphabet中最重要的子公司Google的營收也在持續(xù)增長。雖然2017年Q1、Q2 Google的營收的確少于2016Q4，但從歷史數(shù)據(jù)中可以看出Google的營收的確跟季度有一定關(guān)聯(lián)。

至少從數(shù)字上來看，從2016Q2開始算，Google部分的營收增長一直穩(wěn)定在20-21%。由此推算，2017Q4的營收將再創(chuàng)高峰，預(yù)期再次同比增長20%，達(dá)到310億美元左右。

此外，Alphabet中最重要的虧損項(xiàng)“Bets項(xiàng)目運(yùn)營損失”再次有所縮減，與上一個(gè)季度相比再次下降9.71%，同時(shí)“Bets項(xiàng)目營收”有所回暖，比上一季度小幅增長4000萬美元。

這也讓Google手頭的銀子依舊很充足，現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物還有157億美元之多。

2、核心沒變，還是廣告、廣告、廣告

2015年底，拉里·佩奇全面調(diào)整了Google的架構(gòu)，Google自此也就變成了Alphabet旗下最大的子公司，與Google并列的，則是各種并不那么“互聯(lián)網(wǎng)”的項(xiàng)目，例如主打超高速網(wǎng)絡(luò)服務(wù)的Google Fiber、主攻自動(dòng)駕駛技術(shù)的Waymo等更前沿、關(guān)系到Google未來的項(xiàng)目。

但雷鋒網(wǎng)注意到，兩年即將過去了，整體架構(gòu)更改之后的Google最關(guān)鍵的收入來源依舊是廣告。這一點(diǎn)可以從兩個(gè)維度看出：

首先是Alphabet的營收組成，從2015Q2至今，Alphabet整體營收中Google，這一互聯(lián)網(wǎng)部分的占比始終保持在99%之上（2016Q4對(duì)應(yīng)數(shù)值為98.995%）。

從Google的營收組成來看，組成部分主要有三個(gè)：Google自己帶來的廣告收入、Google合作伙伴的廣告收入，其他收入。在2017Q2財(cái)報(bào)中，三者對(duì)應(yīng)的份額為71.52%、16.49%、11.99%。也就是說，Google營收中廣告的部分實(shí)際占比接近88%。

其中Google自己帶來的廣告收入并不僅僅陷于搜索以及各種網(wǎng)頁的廣告。雷鋒網(wǎng)了解到，被Google收購的Youtube很可能才是真正的“搖錢樹”。雖然業(yè)內(nèi)希望Google公開Youtube業(yè)績的呼聲一直不小，但在這次的財(cái)報(bào)中，Youtube的業(yè)績狀況依舊包括在Google搜索和廣告項(xiàng)目下。

當(dāng)然，Google自己實(shí)際上也早已開始了“多找?guī)讉€(gè)籃子放雞蛋”的戰(zhàn)略考量，建立Alphabet就是出于這樣的打算。拉里·佩奇甚至直接表示Alphabet的名字也跟這些新項(xiàng)目有關(guān)：“Alphabet也可以理解為“alpha-bet”，意味著投資回報(bào)高于基準(zhǔn)，這是我們一直以來奮斗的目標(biāo)！”

從歷史數(shù)據(jù)來看Google內(nèi)部的“非廣告”營收實(shí)際上處于一個(gè)緩慢增長的趨勢，最高的比率13.19%出現(xiàn)在2016Q4，但最近兩個(gè)季度再次有所回落。

可以肯定的是，從盈利方式來看，Alphabet在很長一段時(shí)間內(nèi)，還將是一家“廣告公司”。

3、擺平罰款，是Alphabet 2017年的要緊事

正如第一點(diǎn)中所分析的那樣，27億美元的有無，實(shí)際上會(huì)極大影響Alphabet 2017Q2的業(yè)績表現(xiàn)。即便拿Alphabet史上營收最高的2016Q3來對(duì)比，這筆罰款依舊能夠抵消這個(gè)互聯(lián)網(wǎng)巨人一個(gè)季度超過三分之一的凈利潤。

雷鋒網(wǎng)注意到，外媒兩周前也已經(jīng)曝光，Alphabet并沒有打算“乖乖”交出這筆罰款，已經(jīng)開始組建一只強(qiáng)勁的法律隊(duì)伍，準(zhǔn)備與歐盟反壟斷監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行戰(zhàn)斗。內(nèi)幕人士當(dāng)時(shí)透露，谷歌正在聯(lián)系至少5家布魯塞爾頂尖律師事務(wù)所，以幫助其處理歐盟的監(jiān)管問題。

不過除了嘗試挽回這27億美元之外，Alphabet積極反擊還有另外一個(gè)重要意義——不能讓歐盟成為相似反壟斷機(jī)構(gòu)可以參考的判例。

此前，另外兩家硅谷巨頭也曾因?yàn)橄嗨频脑蚪怀隽司揞~罰款。一個(gè)是2009年因?yàn)殡娔X芯片市場被罰11億歐元的Intel，另外一個(gè)是10年里累積向歐洲支付了20億歐元的微軟。

如何才能終結(jié)這個(gè)罰款這個(gè)麻煩事，很可能會(huì)關(guān)系到Google未來半年乃至一年的具體財(cái)務(wù)表現(xiàn)。

小驚喜：Sundar Pichai加入Google董事會(huì)

借助此次發(fā)布財(cái)報(bào)，Google也正式宣布現(xiàn)任CEO Sundar Pichai（昵稱“劈柴”）將會(huì)加入Google的董事會(huì)。從上文提到的歷史業(yè)務(wù)成績來看，也是順利成章的一件事。

拉里·佩奇也專門給出了相應(yīng)的理由：“Sundar擔(dān)任谷歌的CEO一職時(shí)，表現(xiàn)出色，推動(dòng)了谷歌的增長、促進(jìn)了合作伙伴關(guān)系和巨大的產(chǎn)品創(chuàng)新。我非常喜歡和他一起公司，我也很高興他加入Alphabet的董事會(huì)?！?/p>

2004年加入Google的Pichai曾擔(dān)任Android部門、Chrome部門與Google Apps部門的高級(jí)副主管，負(fù)責(zé)過對(duì)應(yīng)多款應(yīng)用的開發(fā)工作。2013年更取代著名的“安卓之父”安迪·魯賓成為Android部門的新任負(fù)責(zé)人。

在2015年8月開始的Google架構(gòu)“大調(diào)整”中，Pichai正式出任Google公司的新CEO。其對(duì)于具體技術(shù)的了解、豐富的第一線工作經(jīng)驗(yàn)也在持續(xù)發(fā)揮著作用。隨著Pichai的加入，Google的董事會(huì)目前成員數(shù)量也將增加到13個(gè)。

恭喜劈柴。

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