瑞幸咖啡承認(rèn)財(cái)務(wù)造假后的24小時(shí)，該來(lái)的還是要來(lái)

本文作者：代潤(rùn)澤

2020-04-04 17:32

導(dǎo)語(yǔ)：最近，你買(mǎi)瑞幸咖啡了嗎？

近日，瑞幸咖啡可以說(shuō)占滿(mǎn)了各大頭條。微博實(shí)時(shí)熱搜榜Top1，門(mén)店排長(zhǎng)龍，外賣(mài)小哥跑斷腿，瑞幸咖啡App和小程序雙雙宕機(jī)... ...

這次瑞幸咖啡的爆火，不是因?yàn)檎劭?，也不是因?yàn)楫?dāng)紅明星的代言，而是因?yàn)槿鹦铱Х韧蝗话l(fā)布公告稱(chēng)，公司COO實(shí)施22億元的財(cái)務(wù)造假。

美東時(shí)間4月2日，瑞幸咖啡開(kāi)盤(pán)暴跌81.6%，盤(pán)中熔斷6次并暫停交易。當(dāng)日，瑞幸咖啡收盤(pán)價(jià)暴跌75.57%至6.4美元。一夜之間，瑞幸咖啡的市值蒸發(fā)近50億美元。

瑞幸咖啡承認(rèn)財(cái)務(wù)造假后的24小時(shí)，該來(lái)的還是要來(lái)

【圖片來(lái)源：東方財(cái)富網(wǎng) 所有者：東方財(cái)富網(wǎng) 】

2個(gè)月前，瑞幸咖啡曾經(jīng)被渾水公司做空。據(jù)燃財(cái)經(jīng)報(bào)道，瑞幸咖啡的“自爆”，其實(shí)是遭遇做空后的連鎖反應(yīng)。按照美國(guó)證監(jiān)會(huì)的要求，瑞幸咖啡要成立特別委員會(huì)進(jìn)行自查，對(duì)于瑞幸咖啡來(lái)說(shuō)，這次對(duì)外發(fā)布公告也是被迫的。

此次自曝財(cái)務(wù)造假，瑞幸咖啡將面臨集體訴訟、巨額處罰以及退市的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于瑞幸咖啡來(lái)說(shuō)是無(wú)可回避的暴擊。

瑞幸咖啡曾經(jīng)風(fēng)光無(wú)限

自2017年成立以來(lái)，大家討論最多的就是瑞幸咖啡能否替代星巴克。

雷鋒網(wǎng)獲悉，瑞幸咖啡的注冊(cè)地在開(kāi)曼群島，2017年10月啟動(dòng)運(yùn)營(yíng)，2019年5月17日瑞幸咖啡在納斯達(dá)克上市，創(chuàng)中國(guó)創(chuàng)業(yè)公司最快上市記錄。

瑞幸咖啡承認(rèn)財(cái)務(wù)造假后的24小時(shí)，該來(lái)的還是要來(lái)

【圖片來(lái)源：新浪財(cái)經(jīng) 所有者：魏天諶】

截至2020年1月8日，瑞幸咖啡在全國(guó)共有4507家門(mén)店，這個(gè)數(shù)字已經(jīng)超越了星巴克。在北京、上海CBD區(qū)域甚至達(dá)到了500米范圍內(nèi)100%覆蓋，打開(kāi)瑞幸咖啡App很容易就可以在附近搜到瑞幸咖啡的門(mén)店。瑞幸咖啡“閃電”般的擴(kuò)張速度，倒逼星巴克也推出了外賣(mài)服務(wù)。

對(duì)于普通消費(fèi)者來(lái)說(shuō)，瑞幸咖啡更吸引大家的是1.8、2.8、3.8、4.8等折扣。此事曝光后，消費(fèi)者擔(dān)心已經(jīng)購(gòu)買(mǎi)或者贈(zèng)送的咖啡券將無(wú)法使用，因此集中進(jìn)行消費(fèi)。

自曝財(cái)務(wù)造假的連鎖反應(yīng)開(kāi)始發(fā)酵

4月3日上午，受瑞幸咖啡財(cái)務(wù)造假事件的影響，神州租車(chē)股票交易在中國(guó)香港暫停交易，早盤(pán)一度暴跌72%后停牌，收盤(pán)跌幅為54.42%至每股1.96港元。

此前，中金公司曾在股價(jià)評(píng)級(jí)上力挺瑞幸咖啡，而中金高管丁瑋同時(shí)是神州租車(chē)獨(dú)董，瑞幸咖啡的創(chuàng)始人兼執(zhí)行長(zhǎng)錢(qián)治亞，曾任神州優(yōu)車(chē)董事、COO 、神州租車(chē)有限公司執(zhí)行副總裁。

此外，前中金國(guó)際投資銀行部執(zhí)行總經(jīng)理陳良蕓，曾負(fù)責(zé)神州租車(chē)在美國(guó)、香港上市業(yè)務(wù)，和神州專(zhuān)車(chē)的境外私募業(yè)務(wù)。陳良蕓也全程參與了神州優(yōu)車(chē)，在新三板的上市過(guò)程。

如此關(guān)系不禁讓人浮想聯(lián)翩，瑞幸咖啡的成立是否本就是一場(chǎng)徹頭徹尾的資本游戲？

隨著神州系股價(jià)暴跌不斷，瑞幸咖啡董事長(zhǎng)兼神州租車(chē)董事局主席陸正耀個(gè)人身家也大幅縮水。

Wind數(shù)據(jù)顯示，陸正耀目前持股瑞幸咖啡23.94%，而此次瑞幸咖啡暴跌，陸正耀個(gè)人身家也縮水了11.85億美元。

據(jù)此前的招募說(shuō)明書(shū)顯示，瑞幸咖啡本次IPO的的中介團(tuán)隊(duì)主要有：

瑞信、摩根士丹利、中金國(guó)際、海通國(guó)際為其聯(lián)合承銷(xiāo)商；安永為其審計(jì)師；金杜、競(jìng)天公誠(chéng)分別為其公司中國(guó)律師、券商中國(guó)律師；達(dá)維、佳利分別為其公司美國(guó)律師、券商美國(guó)律師；弗若斯特沙利文為其行業(yè)顧問(wèn)。

這個(gè)IPO團(tuán)隊(duì)集結(jié)了國(guó)內(nèi)外知名公司，陣容可以說(shuō)非常豪華。然而，中介機(jī)構(gòu)是否參與瑞幸咖啡財(cái)務(wù)造假也受到猜忌。

瑞幸咖啡承認(rèn)財(cái)務(wù)造假后的24小時(shí)，該來(lái)的還是要來(lái)

如今，美國(guó)多家律師事務(wù)所發(fā)布聲明，提醒投資者，有關(guān)瑞幸咖啡的集體訴訟即將到最后提交期間，而美國(guó)方面的集體訴訟已經(jīng)啟動(dòng)，目前有多家美國(guó)律師事務(wù)所就證券欺詐行為對(duì)瑞幸咖啡及高管層發(fā)起集體訴訟。

業(yè)內(nèi)人士分析稱(chēng)，瑞幸咖啡可能需要賠償中小投資者的全部損失，并繳納天價(jià)罰款。

據(jù)鈦媒體報(bào)道，賓夕法尼亞州的Barbuto＆Johansson（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“ BARJO”）和律師事務(wù)所的律師（尼爾·羅斯坦）發(fā)布公告：

2019年5月17日起，代表Luckin Coffee Inc.（NASDAQ：LK）的證券購(gòu)買(mǎi)者提起了集體訴訟，該訴訟旨在根據(jù)美國(guó)聯(lián)邦證券法為L(zhǎng)uckin投資者追討損害賠償。購(gòu)買(mǎi)Luckin Coffee股份的任何人（訴訟中指定的被告人除外）都可以立即聯(lián)系BARJO律師討論此案。

美國(guó)證監(jiān)會(huì)向來(lái)對(duì)財(cái)務(wù)造假采取重拳處罰

此前的安然事件，上市公司、涉案人員和中介機(jī)構(gòu)被處以造假金額20倍的巨額罰款，直接導(dǎo)致了為其做審計(jì)的全球五大會(huì)計(jì)事務(wù)所之一的安達(dá)信破產(chǎn)。

同時(shí)，三大投行花旗銀行、摩根大通、美洲銀行因涉嫌財(cái)務(wù)欺詐被判有罪，向安然公司的破產(chǎn)受害者分別支付了20億、22億和6900萬(wàn)美元的賠償罰款。

據(jù)投資界報(bào)道，截至本周四美股收盤(pán)前，中概股里，瑞幸咖啡以75.57%的跌幅絕對(duì)領(lǐng)跌，寺庫(kù)、信而富、尚德機(jī)構(gòu)、蛋殼公寓、人人、蔚來(lái)、和信貸、房天下、趣店、網(wǎng)易有道、房多多等超50家中概股跌幅明顯。

瑞幸咖啡財(cái)務(wù)造假的影響非常惡劣

瑞幸咖啡財(cái)務(wù)造假事件，也揭示了瑞幸咖啡公司實(shí)際上非常糟糕的經(jīng)營(yíng)情況。叫板星巴克也好，請(qǐng)了受年輕人喜愛(ài)的明星代言也好，數(shù)據(jù)真實(shí)性才是企業(yè)發(fā)展的必要條件。

雷鋒網(wǎng)獲悉，對(duì)于納斯達(dá)克交易所而言，如果公司股價(jià)在連續(xù)30天內(nèi)低于1美元，交易所就會(huì)向公司發(fā)出強(qiáng)制退市的風(fēng)險(xiǎn)警告，如果在收到警告后的180天內(nèi)該公司的股價(jià)仍然低于交易所的最低要求，那么納斯達(dá)克交易所就會(huì)令該公司強(qiáng)制退市。

以瑞幸咖啡目前的情況來(lái)看，需要滿(mǎn)足納斯達(dá)克交易所的上市要求，才能不被強(qiáng)制退市。

業(yè)內(nèi)人士分析，瑞幸咖啡的財(cái)務(wù)造假行為，影響了整個(gè)中概股企業(yè)和正準(zhǔn)備赴美上市的初創(chuàng)公司。對(duì)于已經(jīng)在納斯達(dá)克上市的中國(guó)企業(yè)可能面臨市值重估、股票認(rèn)購(gòu)低迷、股價(jià)下跌等風(fēng)險(xiǎn)。

而對(duì)于準(zhǔn)備上市的中國(guó)企業(yè)來(lái)說(shuō)，很有可能受到瑞幸咖啡的波及而被拒之門(mén)外。

并且，瑞幸咖啡此次行為會(huì)讓整個(gè)中國(guó)企業(yè)的品牌信譽(yù)受到質(zhì)疑，甚至可以說(shuō)是對(duì)中國(guó)企業(yè)對(duì)外形象的降維打擊。部分業(yè)內(nèi)人士表示，瑞幸咖啡財(cái)務(wù)造假事件甚至或?qū)⒁l(fā)新一輪針對(duì)中概股的信任危機(jī)。

那么，對(duì)于踏實(shí)本分做生意的優(yōu)秀中國(guó)企業(yè)來(lái)說(shuō)，受到瑞幸咖啡財(cái)務(wù)造假事件而飽受爭(zhēng)議和嚴(yán)苛的審計(jì)，是不是非常不公平？給這些遵紀(jì)守法努力做實(shí)事的企業(yè)造成的本不會(huì)存在的經(jīng)濟(jì)損失又有誰(shuí)來(lái)承擔(dān)？