Shopee似乎依舊沒(méi)走出去年業(yè)務(wù)大調(diào)整的陰影。

近日隨著Shopee母公司Sea的財(cái)報(bào)公布，Shopee的營(yíng)收雖然大漲36%，可市場(chǎng)依舊對(duì)其數(shù)字上的增長(zhǎng)持保守態(tài)度，Sea的股價(jià)也隨之下跌17%。

而越傳越盛的“Shopee CEO馮陟旻即將離職”的傳言，很有可能會(huì)將其卷入下一場(chǎng)風(fēng)暴。

馮陟旻是去是留，讓時(shí)間說(shuō)話

前段時(shí)間，“Shopee CEO馮陟旻即將離職”的消息在圈內(nèi)不脛而走。在電商圈的飯局上，大家津津樂(lè)道：誰(shuí)會(huì)是馮陟旻的接班人？

被提名最多的，是馮的副手、Shopee首席運(yùn)營(yíng)官Terence Pang，此前主管泰國(guó)、馬來(lái)西亞和菲律賓市場(chǎng)。Terence是新加坡人，據(jù)說(shuō)與馮陟旻關(guān)系甚密，是馮在麥肯錫時(shí)的手下。馮從麥肯錫到Lazada再到Shopee，Terence始終追隨其左右。

不過(guò)Terence的能力并不被廣泛認(rèn)可。部分人認(rèn)為，Shopee CEO這個(gè)燙手山芋，Terence恐怕接不住。

另一個(gè)被提名的，是Shopee CPO陳靜業(yè)（David Chen）。陳現(xiàn)年39歲，是Shopee母公司Sea的聯(lián)合創(chuàng)始人，曾擔(dān)任Sea的首席運(yùn)營(yíng)官和特助。

論資歷，陳靜業(yè)遠(yuǎn)勝Terence，但多數(shù)人認(rèn)為，陳靜業(yè)接任的可能性反而很小。因?yàn)樗c馮陟旻素來(lái)不和，兩人在技術(shù)產(chǎn)品上有很大的矛盾和分歧。

馮陟旻離職是否已經(jīng)板上釘釘，目前尚不得而知。馮這些年來(lái)工作強(qiáng)度很大，即便是相熟的老友，也有很長(zhǎng)一段時(shí)間沒(méi)見(jiàn)到他的人影了，無(wú)從知道他的真實(shí)想法。

但可以肯定的是，如今Shopee CEO這個(gè)位置并不好坐。

受歐洲、南美市場(chǎng)擴(kuò)張失利和母公司游戲業(yè)務(wù)下滑影響，一向高舉高打的Shopee，近兩年現(xiàn)金流變得十分緊張。

2022年，馮陟旻不得不踩下剎車。Shopee先后撤出歐洲和南美多個(gè)多家，并通過(guò)裁員、壓縮員工福利、提高賣家傭金等手段開(kāi)源節(jié)流。一場(chǎng)降本增效的風(fēng)暴迅速席卷了Shopee內(nèi)外。

技術(shù)力缺失，兩大研發(fā)中心斗法

2021年，馮陟旻專程前往拜會(huì)Sea的現(xiàn)任COO葉剛。馮和葉素來(lái)交好，馮出任Shopee CEO，背后就有葉的力薦。

馮此行的目的，是讓葉幫忙推薦一位深圳研發(fā)中心的負(fù)責(zé)人。

Shopee薄弱的技術(shù)能力，一直是馮陟旻的一塊心病。

Shopee的技術(shù)能力差到什么地步？首頁(yè)經(jīng)常出bug，一年能掛掉十幾次。而負(fù)責(zé)Shopee技術(shù)板塊的CPO陳靜業(yè)卻幾乎從不問(wèn)責(zé)。

據(jù)內(nèi)部人士透露，Shopee的技術(shù)架構(gòu)理念，跟2008年時(shí)的阿里差不多，落后了至少十年。Shopee的技術(shù)策略是短平快，不管三七二十一，先上馬了再說(shuō)，導(dǎo)致系統(tǒng)里留下了很多bug。以大促為例，Shopee不會(huì)提前做壓測(cè)、模擬，而是等出了問(wèn)題再解決。

Shopee薄弱的技術(shù)基建也體現(xiàn)在搜索上。業(yè)內(nèi)大規(guī)模的電商系統(tǒng)都是用Java寫(xiě)的，而Shopee還在執(zhí)念于Google的Golang，后者的開(kāi)發(fā)者生態(tài)遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于Java，尤其是在搜索、開(kāi)源方面。搜索里最容易做優(yōu)化的是電商搜索，即query的類目預(yù)測(cè)，然而Shopee連最優(yōu)的文本匹配方式是什么都不懂。

Shopee還有一個(gè)非常嚴(yán)重的問(wèn)題，它沒(méi)有統(tǒng)一的云存儲(chǔ)，而是自己搞了一堆機(jī)房，非常不便利。

Shopee的中心機(jī)房在新加坡，有些系統(tǒng)只有新加坡有，只要新加坡的機(jī)房掛了，它在全球的服務(wù)都會(huì)癱瘓。而像阿里這樣的企業(yè)，在全球有多個(gè)中心，任何一個(gè)中心掛掉都不會(huì)對(duì)服務(wù)造成影響。

陳靜業(yè)對(duì)Shopee落后技術(shù)能力的放任不管，讓馮陟旻頗為不滿，但又無(wú)可奈何。原因在于，陳除了是Shopee的CPO，還有另外一重身份——母公司Sea的聯(lián)合創(chuàng)始人。

既然撼動(dòng)不了陳靜業(yè)，馮陟旻便決定“曲線救國(guó)”，在深圳成立一個(gè)研發(fā)中心，直接向自己匯報(bào)，通過(guò)這種方式架空陳靜業(yè)。（更多內(nèi)幕，歡迎添加作者微信ydinitialheart聊聊）

馮陟旻找到葉剛，后者向馮推薦了黃易成。

黃易成此前是Mozat的廣州總經(jīng)理。2017年，黃在Mozat前CTO、Shopee第一任總技術(shù)負(fù)責(zé)人雷磊的引薦下，加入了Sea。

黃易成加入Sea后，深得葉剛賞識(shí)。葉剛曾想讓黃到深圳負(fù)責(zé)業(yè)務(wù)，但被黃婉言謝絕。

馮陟旻找上門(mén)來(lái)后，葉剛又想到了這位愛(ài)將，遂大力推薦，而黃也不再推脫。

對(duì)于黃易成這個(gè)人選，馮陟旻頗為滿意。馮和黃易成、雷磊都畢業(yè)于新加坡國(guó)立大學(xué)，有同學(xué)之誼。甚至有傳言稱，馮和黃是校園時(shí)期上下鋪的兄弟。

黃出任深圳研發(fā)中心負(fù)責(zé)人時(shí)，新加坡IT團(tuán)隊(duì)由雷磊負(fù)責(zé)，兩人并列Shopee CTO之位。有同學(xué)之誼在，二人協(xié)作起來(lái)勢(shì)必會(huì)更加順暢。

當(dāng)時(shí)雷磊主要負(fù)責(zé)Shopee面向買家端的App，包括搜索、詳情、下單、支付等功能，黃易成則主要負(fù)責(zé)賣家后臺(tái)和物流。

在馮陟旻的推動(dòng)下，Shopee IT部門(mén)的重心逐漸從新加坡轉(zhuǎn)移到了深圳。原本直接向總部匯報(bào)的新加坡IT團(tuán)隊(duì)，需要先匯報(bào)給中國(guó)區(qū)的IT團(tuán)隊(duì)，再由中國(guó)區(qū)統(tǒng)一匯報(bào)到總部。

黃易成也逐漸取代了雷磊的地位，后者被調(diào)去了負(fù)責(zé)銀行業(yè)務(wù)。不過(guò)，據(jù)說(shuō)二人并沒(méi)有因此心生嫌隙，雷磊還是很尊重黃易成的。

黃易成上位后，Shopee在深圳的IT團(tuán)隊(duì)規(guī)模隨即瘋狂擴(kuò)張，最高峰時(shí)超過(guò)了5000人。

之后，Shopee又在北京和上海分別設(shè)立了一個(gè)研發(fā)中心，開(kāi)始高薪挖人。據(jù)說(shuō)，Shopee的內(nèi)推獎(jiǎng)勵(lì)最高開(kāi)到了2萬(wàn)人民幣/人，而同時(shí)期其他公司的內(nèi)推費(fèi)只有3000-4000元。

隨著中國(guó)研發(fā)中心的規(guī)模不斷擴(kuò)大，一切似乎正在朝著馮陟旻預(yù)期的方向發(fā)展。

然而，Shopee擴(kuò)張失利后的急劇收縮讓這一切戛然而止。

裁員、收縮，Shopee猛踩剎車

2021年，攜超越Lazada之余威，疊加疫情紅利，Shopee的股價(jià)高歌猛進(jìn)，市值一度高達(dá)2000億美金。出色的業(yè)績(jī)，一時(shí)間讓管理層信心爆棚。

隨后，Shopee開(kāi)始激進(jìn)擴(kuò)張，野心勃勃地殺向南美和歐洲市場(chǎng)。然而，沒(méi)幾個(gè)月便鎩羽而歸。

2022年，Shopee宣布全面撤出歐洲，同時(shí)在南美放棄墨西哥、哥倫比亞、智利、阿根廷等多個(gè)國(guó)家。

據(jù)說(shuō)Sea CEO李小冬還親自跑了一趟巴西，準(zhǔn)備把Shopee巴西的業(yè)務(wù)賣掉，但折騰來(lái)折騰去，既找不到好的接盤(pán)者，也很難給它定價(jià)。

無(wú)奈之下，李小冬只好將Shopee在南美的跨境業(yè)務(wù)和巴西業(yè)務(wù)暫時(shí)保留，當(dāng)成一個(gè)可以對(duì)資本市場(chǎng)講的故事。據(jù)悉，目前Shopee巴西業(yè)務(wù)占整體的份額不到10%。

Shopee一直走以虧損換規(guī)模的路線，靠母公司Sea不斷輸血來(lái)維持增長(zhǎng)。擴(kuò)張歐洲和南美市場(chǎng)失利，Shopee付出了高昂的學(xué)費(fèi)，與此同時(shí)，Sea的現(xiàn)金牛業(yè)務(wù)——游戲也開(kāi)始出現(xiàn)下滑，無(wú)力再給Shopee輸血。此消彼長(zhǎng)之下，向來(lái)財(cái)大氣粗的Shopee，現(xiàn)金流一下子變得十分緊張。如果不及時(shí)止血并提升內(nèi)部造血能力，Shopee很有可能會(huì)崩盤(pán)。

為此，馮陟旻不得不緊急踩下剎車，在內(nèi)部掀起了一陣降本增效的風(fēng)暴。

2022年的一個(gè)下午，Shopee深圳總部的凱莉，忽然收到公司的全員通知：下個(gè)月起，Shopee全體員工的國(guó)內(nèi)、國(guó)際差旅審批，必須經(jīng)過(guò)CEO馮陟旻的審批。

“瘋了，哪個(gè)一萬(wàn)人公司的老板，會(huì)親自審批區(qū)域辦公室一個(gè)小朋友的差旅？”短暫的震驚后，凱莉隨即意識(shí)到了這個(gè)通知背后的深意：公司缺錢了，今后大家都得勒著褲腰帶過(guò)日子了。

馮陟旻親自審批差旅，更多是向資本市場(chǎng)傳遞一種姿態(tài)?？赐炅司兔肱瑳](méi)什么意義。事實(shí)上，這項(xiàng)規(guī)定很快就取消了。

真正讓員工產(chǎn)生心理落差的，是各種福利的縮減。

2022年Q4，Shopee取消了公司所有的團(tuán)建經(jīng)費(fèi)。這意味著管理層請(qǐng)團(tuán)隊(duì)吃飯，還得自掏腰包。有一個(gè)月，凱莉請(qǐng)團(tuán)隊(duì)吃飯花了不少錢，這讓她心疼不已，直呼，“在Shopee當(dāng)Leader太慘了，還要倒貼錢?！?/p>

以前凱莉每天都可以收到很多公司發(fā)放的零食、飲料，她的工位上甚至還囤過(guò)一大排元?dú)馍?。不過(guò)，這已經(jīng)是很久以前的事情了。

如今，Shopee為了節(jié)省成本，想盡了辦法削減員工福利，比如降低高管薪資中的現(xiàn)金比例，要求員工出差只能坐經(jīng)濟(jì)艙，降低出差餐費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，減少年終獎(jiǎng)等等。一系列調(diào)整讓凱莉產(chǎn)生了巨大的心理落差。她不得不安慰自己，雖然待遇大不如從前，但比起那些被裁的員工，自己的境況已經(jīng)算不錯(cuò)了。

Shopee的裁員潮始于2022年6月，波及了外賣、支付，以及墨西哥、阿根廷和智利的電商等多項(xiàng)業(yè)務(wù)。

Shopee先是大規(guī)模取消offer，不少準(zhǔn)員工在前去報(bào)到的路上突然被毀約，一時(shí)間進(jìn)退失據(jù)。

不久，Shopee臨時(shí)召開(kāi)了一場(chǎng)時(shí)長(zhǎng)僅7分鐘的會(huì)議，隨后開(kāi)啟大裁員。最先被裁的一批員工，會(huì)后便被陸續(xù)約談，凍結(jié)權(quán)限，沒(méi)有任何交接就結(jié)束了自己在Shopee的職業(yè)生涯。

裁員幅度之大，Shopee甚至直接退租了上海辦公樓的其中一層，讓原本在這里的跨境團(tuán)隊(duì)，搬去和研發(fā)部門(mén)一起辦公。

進(jìn)入2023年，Shopee的裁員潮仍在繼續(xù)，單是3月份在印尼就裁掉了近500人。

一個(gè)頗有意思的細(xì)節(jié)是，之前Shopee的人在拼多多、字節(jié)、小紅書(shū)很受歡迎。但大裁員后，Shopee的人就仿佛進(jìn)了黑名單，大廠們覺(jué)得，不僅被Shopee裁員的人有問(wèn)題，這個(gè)時(shí)候還選擇留在Shopee的肯定也有問(wèn)題。

這次大裁員，深圳研發(fā)中心成了重災(zāi)區(qū)，原本400人規(guī)模的后端開(kāi)發(fā)團(tuán)隊(duì)直接被裁掉了50%，而且“后面可能還會(huì)繼續(xù)裁”。

在馮陟旻的力推下，深圳研發(fā)中心雖然擴(kuò)張迅速，但也招致了內(nèi)部的許多不滿。一方面，深圳研發(fā)中心的強(qiáng)勢(shì)，導(dǎo)致了新加坡IT團(tuán)隊(duì)的大量人員流失，很多部門(mén)的離職率超過(guò)了40%，某搜索部門(mén)甚至全員離職。

另一方面，Shopee在深圳研發(fā)中心上投入巨大，后者一度是集團(tuán)開(kāi)支最高的部門(mén)，但Shopee的產(chǎn)品和技術(shù)能力卻沒(méi)有因此而得到明顯改觀。

許多人抱怨，“我們花了這么多錢，請(qǐng)了這么多人在深圳，卻只做出這么個(gè)東西。Shopee現(xiàn)在看不到流量來(lái)源，而且給賣家的體驗(yàn)非常差，還不如Lazada?！?/p>

裁員潮過(guò)后，原本風(fēng)頭無(wú)兩的深圳研發(fā)中心逐漸式微，黃易成也慢慢被邊緣化。馮陟旻苦心布局，試圖提升Shopee技術(shù)能力的努力隨之化為泡影。

一切仿佛又回到了起點(diǎn)。

馮陟旻猛踩剎車的連鎖反應(yīng)還不止于此。

壓縮運(yùn)營(yíng)成本的同時(shí)，Shopee為了提高自我造血能力，還上調(diào)了平臺(tái)傭金和支付費(fèi)率，并減小了包郵補(bǔ)貼力度。

以菲律賓市場(chǎng)為例，Shopee收取的傭金，從1-2個(gè)點(diǎn)上漲到了5-6個(gè)點(diǎn)，這導(dǎo)致賣家的利潤(rùn)空間一下子就沒(méi)了。不少賣家因此直呼，“不想做蝦皮了”。

面對(duì)接連不斷的抱怨聲，招商經(jīng)理支招，讓賣家們聯(lián)合起來(lái)漲價(jià)。但陷入囚徒困境的賣家，誰(shuí)也不敢率先漲價(jià)。

以前，Shopee每天會(huì)向消費(fèi)者發(fā)放很多張免運(yùn)券，現(xiàn)在變成了每天只限用一張。包郵補(bǔ)貼力度的下降，直接影響了消費(fèi)者的下單意愿，進(jìn)一步加劇了賣家們的生存壓力。

“食之無(wú)味，棄之可惜”，成了當(dāng)下許多賣家對(duì)Shopee的共同感受。

生存壓力下，賣家們開(kāi)始考慮轉(zhuǎn)投其他平臺(tái)。對(duì)此，Shopee的應(yīng)對(duì)策略是，賣家做了Shopee就不允許做其他平臺(tái)。Shopee會(huì)安排員工每隔兩個(gè)禮拜爬一次賣家在Lazada和TikTok上的店鋪信息，看看賣家有沒(méi)有“腳踩兩只船”。

在賣家們看來(lái)，Shopee不想著提升效率，幫助賣家更好地賺錢，反而強(qiáng)制“二選一”，完全是本末倒置。

迷信方法論，高層不接地氣

在很多早期員工看來(lái)，Shopee這家公司正變得越來(lái)越不接地氣。而應(yīng)該對(duì)此負(fù)責(zé)的，正是Shopee CEO馮陟旻。

在馮陟旻的主導(dǎo)下，Shopee招攬了很多有咨詢公司背景的管理層，其中不少人和馮陟旻一樣來(lái)自麥肯錫。

對(duì)于馮陟旻來(lái)說(shuō)，咨詢公司出身的人框架能力很強(qiáng)，說(shuō)話有條理，跟這些人合作，溝通成本很低。

但這樣的人一多，團(tuán)隊(duì)就容易迷信方法論，不接地氣。

Shopee招攬的這些高管雖然都是華人，但已經(jīng)很多年沒(méi)在國(guó)內(nèi)生活過(guò)了。他們無(wú)法切身感受跨境賣家的需求，以及Shopee在國(guó)內(nèi)遇到的挑戰(zhàn)，而是更擅長(zhǎng)在辦公室里分析數(shù)據(jù)，通過(guò)下屬們制作的PPT理解業(yè)務(wù)。

許多一線員工吐槽，“這幫人每天在辦公室做調(diào)研、寫(xiě)報(bào)告，看似做了很多事，但最后大部分都是無(wú)用功?！?/p>

以法國(guó)擴(kuò)張為例，法國(guó)的消費(fèi)主流是原創(chuàng)高精尖品牌，而非低價(jià)商品。而且亞馬遜、eBay占據(jù)先發(fā)優(yōu)勢(shì)，Shopee不踐行長(zhǎng)期主義，投資當(dāng)?shù)貍}(cāng)儲(chǔ)等基礎(chǔ)設(shè)施，很難站住腳跟。

而Shopee多線作戰(zhàn)的策略，注定了它不可能在歐洲市場(chǎng)重點(diǎn)投入。“做來(lái)做去，到最后都是前功盡棄，沒(méi)有意義。”

PPT文化還體現(xiàn)在招商上。馮陟旻曾經(jīng)向管理層拋出疑惑，“為什么Shopee在國(guó)內(nèi)招不到好的賣家”。高管們?cè)赑PT里長(zhǎng)篇大論，但全都沒(méi)說(shuō)到點(diǎn)子上。

真相其實(shí)很簡(jiǎn)單。賣家不愿意做Shopee，一是因?yàn)镾hopee不賺錢，二是因?yàn)镾hopee在國(guó)內(nèi)宣傳不足，知名度不高。

再就是，Shopee一直認(rèn)為自己的海外倉(cāng)很好。但實(shí)際上，價(jià)格貴、產(chǎn)能低、效率低，各項(xiàng)指標(biāo)都不如第三方的海外倉(cāng)。賣家的貨進(jìn)Shopee海外倉(cāng)還要排隊(duì)，一排就是兩個(gè)月，耽誤了很多商機(jī)。

這些問(wèn)題，馮陟旻等人只需深入到產(chǎn)業(yè)帶，一問(wèn)便知。

許多早期員工認(rèn)為，Shopee的企業(yè)文化出了問(wèn)題：底下的人更多想著怎么寫(xiě)PPT讓老板滿意，而老板則想著怎么讓投資人滿意。

“按理說(shuō)，客戶第一，股東第二，投資第三。而Shopee是完全倒過(guò)來(lái)了，這樣做只會(huì)形成惡性循環(huán)。”

PPT文化的盛行，讓Shopee失去了務(wù)實(shí)的底色。很多做事不多但擅長(zhǎng)寫(xiě)PPT的員工，反而比一路摸爬滾打過(guò)來(lái)的老員工混得更好。

這兩年，Shopee空降了不少學(xué)歷背景光鮮亮麗的管理層，他們對(duì)業(yè)務(wù)細(xì)節(jié)知之甚少，卻很愛(ài)拿著PPT對(duì)專業(yè)的人指指點(diǎn)點(diǎn)。

在“空降派”的擠壓下，很多早期開(kāi)疆拓土的“土著派”眼見(jiàn)升職無(wú)望，只能無(wú)奈地憤憤離去，轉(zhuǎn)投亞馬遜、沃爾瑪、字節(jié)等公司。

客觀來(lái)講，馮陟旻是一個(gè)很有沖勁，也愿意干實(shí)事的管理者，在工作上事無(wú)巨細(xì)。

據(jù)了解，馮陟旻每?jī)芍軙?huì)在Shopee召開(kāi)一次幾十人規(guī)模的會(huì)議，除了中高層業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人，一線員工也經(jīng)常被安排參會(huì)。馮會(huì)很仔細(xì)地看每次會(huì)議的材料，甚至能準(zhǔn)確說(shuō)出上次會(huì)議中提到的關(guān)鍵數(shù)據(jù)。具體到某個(gè)產(chǎn)品的特點(diǎn)，馮也會(huì)battle，讓手底下的人去改。

馮陟旻對(duì)Shopee的影響，已經(jīng)深入到業(yè)務(wù)細(xì)節(jié)，成為了Shopee的一種文化，員工們稱之為“馮陟旻文化”。一些員工認(rèn)為，“如果馮陟旻被換掉，Shopee可能就變了”。

馮陟旻這種事無(wú)巨細(xì)的管理方式，在Shopee剛剛起步、規(guī)模還不大時(shí)，確實(shí)有一定優(yōu)勢(shì)。但隨著公司不斷擴(kuò)張，馮陟旻的匯報(bào)線被拉得很長(zhǎng)，手底下有20多個(gè)人直接向他匯報(bào)。

管理跨度理論認(rèn)為，一位管理者的控制跨度應(yīng)限制在3-7名下屬。有下屬擔(dān)心，這么多人直接向馮陟旻匯報(bào)，馮會(huì)管不過(guò)來(lái)。馮得知后，自信地回應(yīng)“管得了”。

但從結(jié)果來(lái)看，馮陟旻對(duì)業(yè)務(wù)的感知力和判斷力似乎正在下降。

東南亞跨境服務(wù)商曉亮認(rèn)為，Shopee高層早期做的一些判斷都很對(duì)，包括挖Facebook的賣家、打Lazada的節(jié)點(diǎn)都踩得很好。但進(jìn)入深水區(qū)競(jìng)爭(zhēng)后，高層失去了當(dāng)年的判斷力，沒(méi)有了讓人眼睛一亮的策略，這是Shopee最大的問(wèn)題所在。

前員工張良也認(rèn)為，Shopee高層們的市場(chǎng)判斷力出了問(wèn)題，Shopee在擴(kuò)張的大部分市場(chǎng)只堅(jiān)持了幾個(gè)月，就是最直接的證明。

發(fā)力本地化履約，正確但遲

或許是擴(kuò)張歐洲、拉美市場(chǎng)失利的慘痛教訓(xùn)，讓Shopee意識(shí)到，粗暴式擴(kuò)張的策略在競(jìng)爭(zhēng)激烈的當(dāng)下，已經(jīng)很難奏效。踩下剎車后的Shopee開(kāi)始修煉起了內(nèi)功，不久前正式啟動(dòng)了本地化履約項(xiàng)目（LFF）。

以往眾多高客單、重體驗(yàn)的商品，受制于跨境小包物流費(fèi)用、物流時(shí)長(zhǎng)、退換貨等問(wèn)題，賣家難以快速成長(zhǎng)。而本地化履約模式，很好的解決了這些痛點(diǎn)，可以幫助賣家降本增效，提升運(yùn)營(yíng)效率。

Shopee發(fā)力本地化履約固然是個(gè)正確決定，但在部分賣家看來(lái)，這一步來(lái)得太遲了?！耙窃鐑赡曜觯琒hopee能把Lazada按在地上摩擦，但現(xiàn)在就只是個(gè)普普通通的常規(guī)操作?！?/p>

2021年，原本是Shopee發(fā)力本地化履約的黃金時(shí)機(jī)。當(dāng)時(shí)，受疫情影響，東南亞的本土供需處于失衡狀態(tài)，Shopee上的賣家增長(zhǎng)十分迅猛。然而，Shopee卻盲目自信地選擇了向歐洲和南美市場(chǎng)擴(kuò)張，遲遲未大范圍啟動(dòng)本地化履約項(xiàng)目。

如今，Shopee終于回過(guò)神來(lái)。但隨著疫情紅利消失，市場(chǎng)增速趨緩，供需兩端已經(jīng)接近平衡，部分商品甚至供過(guò)于求。

這種情況下，賣家很難賺到錢，轉(zhuǎn)型做本地化履約的意愿自然不會(huì)強(qiáng)烈。

況且，競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手也在發(fā)力本地化，Shopee已經(jīng)失去了先發(fā)優(yōu)勢(shì)。

一位東南亞資深賣家表示，如果Shopee 2021年就聚焦本地化履約，著力完善基建，就能吸引更多賣家進(jìn)來(lái)，對(duì)賣家的控制程度也會(huì)更高，不至于錯(cuò)失占據(jù)完全統(tǒng)治地位的最好時(shí)機(jī)。

唯一值得欣慰的是，在經(jīng)歷了一段陣痛期后，Shopee自建物流已經(jīng)初步取得了成效。在一些市場(chǎng)，Shopee Express已經(jīng)是Shopee最大的物流商，甚至超過(guò)了極兔。

其中，尾程快遞業(yè)務(wù)，已經(jīng)成為Shopee盈利的核心之一。

群雄混戰(zhàn)，東南亞卷成紅海

回到本地化履約的正確軌道，自建物流也初見(jiàn)成效，Shopee的境況似乎正在好轉(zhuǎn)。

但與此同時(shí)，競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手也在步步緊逼：Lazada正試圖重新奪回“東南亞第一電商”的桂冠，TikTok加快了在東南亞的擴(kuò)張速度，卷王之王Temu據(jù)說(shuō)也已經(jīng)將目光瞄準(zhǔn)了東南亞市場(chǎng)。

大家紛紛擺出一副“趁你病，要你命”的姿態(tài)。一場(chǎng)針對(duì)Shopee的圍獵正在悄然展開(kāi)。

其中，Lazada是Shopee最直接的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。

業(yè)內(nèi)人士曾向Lazada CEO董錚建議，找逍遙子要70億美金做補(bǔ)貼，把Shopee打掉。

Shopee彼時(shí)賬上只有60-70億美金，母公司Sea的游戲業(yè)務(wù)也在下滑，無(wú)法繼續(xù)為其大量輸血。而Lazada背靠阿里，不管是在錢、供應(yīng)鏈還是營(yíng)銷資源上都更有優(yōu)勢(shì)。

2021年底蔣凡執(zhí)掌阿里海外業(yè)務(wù)后，持續(xù)向Lazada注資近20億美元。在充足的資金加持下，Lazada各個(gè)站點(diǎn)的月訪問(wèn)量肉眼可見(jiàn)地持續(xù)增長(zhǎng)。在泰國(guó)市場(chǎng)，Lazada甚至已經(jīng)在訪問(wèn)量、營(yíng)收和盈利三個(gè)維度上，對(duì)Shopee實(shí)現(xiàn)了全面反超。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，逍遙子選董錚做Lazada CEO是對(duì)的。蔣凡雖然是個(gè)狠人，但他英文不好，需要有人從旁協(xié)助。

董錚在圈內(nèi)評(píng)價(jià)頗高，他在麥肯錫待過(guò)，在阿里集團(tuán)做過(guò)投資，還擔(dān)任過(guò)Lazada泰國(guó)、越南CEO，向上能夠管理到杭州，向下也能服人。

除了董錚，Lazada其他人的單兵作戰(zhàn)能力也很強(qiáng)。其中很多人是從阿里過(guò)去的，產(chǎn)品能力、技術(shù)能力以及對(duì)流量的理解都十分出色。

不少業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，趁著Shopee元?dú)獯髠⒗镏灰敢鉄銐蚨嗟腻X，就有很大機(jī)會(huì)能把Shopee干掉。

好消息是，隨著阿里業(yè)務(wù)分拆重組，集團(tuán)已經(jīng)不大可能繼續(xù)向Lazada大規(guī)模輸血。Lazada后續(xù)擴(kuò)張需要更多依賴于對(duì)外融資。

如果說(shuō)Lazada的威脅還不夠直接，那TikTok早就已經(jīng)兵臨城下了。（歡迎熟悉TikTok電商的行業(yè)人士，添加作者微信ydinitialheart交流討論）

知情人士分析，TikTok去年在東南亞做到了40億美金的GMV，今年的目標(biāo)是160-170億美金。按此趨勢(shì)，TikTok明年就有可能超過(guò)Lazada，后面就有機(jī)會(huì)超過(guò)Shopee。

TikTok最大的優(yōu)勢(shì)是流量。數(shù)據(jù)顯示，TikTok的10億月活用戶中有1.2億來(lái)自東南亞，光是印尼的日活（DAU）就高達(dá)7000萬(wàn)。龐大的用戶規(guī)模為T(mén)ikTok的電商業(yè)務(wù)奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

TikTok直播電商的模式，目前來(lái)看在印尼的接受度比較高，不過(guò)直播電商很難占據(jù)主流，東南亞還是以傳統(tǒng)的貨架電商為主。

隨著TikTok轉(zhuǎn)型貨架電商，未來(lái)對(duì)Shopee的沖擊就不僅僅是流量層面了。自從TikTok電商上線全托管模式，不少英國(guó)賣家轉(zhuǎn)做東南亞，意味著平臺(tái)貨品豐富度有望提升，對(duì)TikTok而言是一件利好的事情。

此外，TikTok電商的人員配置也頗高。

核心老將和當(dāng)打中層，很多都是字節(jié)印度團(tuán)隊(duì)出來(lái)的，其中就包括了字節(jié)跳動(dòng)電商業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人康澤宇（Bob）。

TikTok在東南亞的電商團(tuán)隊(duì)非常年輕有朝氣。負(fù)責(zé)人于偉奇，1993年生，手底下有16個(gè)人，大多數(shù)是90后或者85后。

TikTok還在東南亞招了一幫中國(guó)人，其中有不少來(lái)自Lazada，現(xiàn)在團(tuán)隊(duì)效率提升很快。他們招人的方法簡(jiǎn)單粗暴，比如在泰國(guó)待過(guò)兩年的，直接就招來(lái)用，而且薪水放得很開(kāi)。

另一邊，拼多多的海外電商平臺(tái)Temu，也正對(duì)著東南亞市場(chǎng)虎視眈眈。

Temu殺進(jìn)東南亞，首當(dāng)其沖的就是Shopee。二者在定位上非常相似，都是主打低客單價(jià)市場(chǎng)。

而且Temu在價(jià)格上比Shopee更加下沉。Temu現(xiàn)在的客單價(jià)雖然有30美金，但這是幾十個(gè)包裹加在一起的。Temu實(shí)際是一個(gè)承載大量1.99美元商品的平臺(tái)，在單價(jià)5美金以下的市場(chǎng)，幾乎沒(méi)有競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。相比之下，Shopee上每件商品都要10美金，在價(jià)格上根本打不過(guò)。

憑借極致低價(jià)，Temu能夠成為很多電商平臺(tái)的上游供應(yīng)鏈，但Shopee卻不行。

事實(shí)上，Shopee最早的一批賣家，有高達(dá)50%比例的貨是從拼多多進(jìn)的。Shopee甚至還還開(kāi)發(fā)了一個(gè)“定采程序”，讓賣家可以直接把貨從拼多多搬到Shopee。據(jù)說(shuō)這個(gè)程序是由賽維的一個(gè)IT總監(jiān)林正祥開(kāi)發(fā)的。

此外，Temu令同行聞風(fēng)喪膽的人效能力（關(guān)于Temu是如何將人效發(fā)揮到極致的，可以閱讀雷峰網(wǎng)(公眾號(hào)：雷峰網(wǎng))近期作品《Temu動(dòng)物兇猛》），更是讓Shopee緊張不已。

總結(jié)

Shopee在東南亞市場(chǎng)曾以黑馬之姿快速崛起，一度自信爆棚，但燒錢換規(guī)模和盲目擴(kuò)張疊加全球消費(fèi)疲軟的影響，使得其一度陷入了現(xiàn)金流緊張的危險(xiǎn)境地。

斷臂求生、重整旗鼓后的Shopee連續(xù)兩個(gè)季度盈利，暫時(shí)穩(wěn)住了陣腳。不過(guò)長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，它的處境并沒(méi)有根本好轉(zhuǎn)。

諸多業(yè)者表示，Shopee盈利是通過(guò)提升貨幣化率換來(lái)的，結(jié)果是賣家怨聲載道，平臺(tái)的增長(zhǎng)也陷入了停滯。

“現(xiàn)在Shopee東南亞除了老賣家，沒(méi)有新人去做，都是老賣家在勉強(qiáng)堅(jiān)持 ”，一名業(yè)者表示。

最新的財(cái)報(bào)中，Shopee沒(méi)有披露GMV和訂單量等數(shù)據(jù)，只剩下?tīng)I(yíng)收和利潤(rùn)這兩個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)，或許正是因?yàn)樵鲩L(zhǎng)數(shù)據(jù)不太好看。

現(xiàn)在東南亞電商市場(chǎng)還沒(méi)有到見(jiàn)頂?shù)臅r(shí)候，平臺(tái)現(xiàn)階段的主要任務(wù)是增長(zhǎng)，而非盈利。Shopee連續(xù)兩個(gè)季度盈利是迫于資金流緊張而不得不做的事情，但長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看卻無(wú)異于飲鴆止渴。

Shopee一提升貨幣化率，平臺(tái)增長(zhǎng)就陷入了停滯，也讓資本市場(chǎng)開(kāi)始懷疑，其商業(yè)模式本身是否可持續(xù)。Sea財(cái)報(bào)發(fā)布當(dāng)天，股價(jià)一度下跌超17%，足以說(shuō)明資本市場(chǎng)的態(tài)度。

CEO馮陟旻的去留，也讓Shopee的未來(lái)平添了許多不確定性。

一位投資人表示，資本市場(chǎng)非常喜歡和認(rèn)可馮陟旻本人，他若離開(kāi)Shopee，比財(cái)報(bào)業(yè)績(jī)下滑對(duì)市值的沖擊還大，會(huì)進(jìn)一步影響資本市場(chǎng)對(duì)Shopee的信心。而且Shopee的運(yùn)營(yíng)和本地團(tuán)隊(duì)搭建是由馮陟旻一手主導(dǎo)起來(lái)，他的離開(kāi)必然會(huì)對(duì)Shopee的運(yùn)營(yíng)產(chǎn)生很大的影響。（雷峰網(wǎng)）

注：張良、愷愷、凱莉、曉亮均為化名。

期待讀者，尤其是對(duì)Shopee、TikTok以及跨境SaaS、物流、支付等感興趣的行業(yè)人士與作者（微信：ydinitialheart）交流討論。這里預(yù)告一下，作者接下來(lái)將發(fā)布ERP相關(guān)的文章，歡迎行業(yè)人士與我互通有無(wú)！

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