在上周結(jié)束的GMIF2023全球存儲器行業(yè)創(chuàng)新論壇上，集微網(wǎng)資深咨詢師Alex展示了這樣一張圖：

左邊是一輛裝載存儲芯片的豪車，右邊是一輛同樣裝載存儲芯片的小破推車，用以描述全球半導(dǎo)體行業(yè)在2021年上半年和2023年下半年的行情對比。

“雖然這張圖有一些夸張，但很好地體現(xiàn)近兩年的行情對比，從數(shù)據(jù)層面來講，今年的市場需求端無論是智能手機(jī)還是數(shù)據(jù)中心，都有下降的趨勢?！癆lex解釋到。

半導(dǎo)體處于下行周期是業(yè)界共識，如何扛過下行周期，尋找新的經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)，也是產(chǎn)業(yè)共同面臨的困境。不過Alex表示，目前很多跡象都表明，存儲行業(yè)即將迎來一波漲價，像太陽初升一樣蓄勢待發(fā)。

手機(jī)市場已經(jīng)出現(xiàn)復(fù)蘇跡象

消費(fèi)電子需求下滑大約從2022年開始，業(yè)內(nèi)普遍將經(jīng)濟(jì)回升寄托于疫情結(jié)局，事實(shí)上2023年疫情防控結(jié)束之后，消費(fèi)電子市場里各個品類的出貨量依然沒有回歸到2021年的水平，移動手機(jī)行業(yè)雖然依靠高容量高價格的銷售策略，帶動了DRAM在移動手機(jī)市場的增量，但依然不足以扭轉(zhuǎn)整個市場。

縱觀整個需求市場，中國頭部手機(jī)廠商紛紛去庫存，云服務(wù)供應(yīng)商的資本支出與前年相比也有明顯回落，僅剩一家字節(jié)跳動依然維持服務(wù)器方面的采購，年采購量40萬臺。放眼全球，也只有微軟一家在服務(wù)器采購數(shù)量上有所增加，其他均在削減。

為調(diào)整市場供需關(guān)系配備，芯片原廠不得不調(diào)整產(chǎn)能。例如，在今年第一季度三星宣稱不減產(chǎn)，第二季度財報營收下滑，出現(xiàn)減產(chǎn)動作。

“我們了解到不僅僅是在存儲方面的減產(chǎn)，從長短料的角度來看，射頻前端以及CIS等領(lǐng)域也有產(chǎn)能縮減的消息”，Alex說到，他認(rèn)為整個市場正在打一場心理戰(zhàn)，即終端市場出貨量需求不高時，原廠就需要通過提供更少的供給才能彌補(bǔ)供需關(guān)系配比。

除了市場自主制造的結(jié)構(gòu)性需求外，移動手機(jī)市場也已經(jīng)出現(xiàn)了復(fù)蘇跡象，無論是同比還是環(huán)比均出現(xiàn)正向增長，Alex將營收增長歸結(jié)為三大原因：一是存在真正的需求增長，二是原廠發(fā)出漲價信號后，買方市場需求出現(xiàn)備貨恐慌，三是受地緣政治影響，美光科技所提供的某些SKU無法采用，所引發(fā)的結(jié)構(gòu)性缺貨現(xiàn)象。

從國內(nèi)存儲原廠第三季度報價來看，在LPDDR5x方面出現(xiàn)小幅度增長。

AIGC下半場，端側(cè)需求刺激新存儲行業(yè)

AIGC應(yīng)用對服務(wù)器資源的需求也給予存儲行業(yè)新的信心。

無論是推理端還是訓(xùn)練端，對存儲器的需求都是肉眼可見，而到了AIGC下半場，算力需求從云端向端側(cè)轉(zhuǎn)移，對帶寬也會提出新的需求。

“無論是ChatGPT還是平替產(chǎn)品，都存在一些弊端，沒有脫離APP及網(wǎng)頁的部署，對于終端消費(fèi)者而言依舊是一個SaaS產(chǎn)品，如何布局端側(cè)生態(tài)是企業(yè)應(yīng)該關(guān)心的問題，從端側(cè)提供算力需求資源，對于存儲芯片來說，存在密度和帶寬兩個維度的需求?！癆lex說到。

另外，在自動駕駛方面，針對傳統(tǒng)CV模型設(shè)計的自動駕駛解決方案，需要依賴高精度地圖，而高精度地圖需要申請國土局的認(rèn)證資質(zhì)，對于海外車企是阻礙，倘若不依賴高精度地圖，直接依賴ChatGPT的方式實(shí)現(xiàn)自動駕駛，對于ADAS的生態(tài)有了新的需求，也對高帶寬提出了新需求，進(jìn)而為存儲行業(yè)帶了新的機(jī)會。

在此次GMIF2023全球存儲器行業(yè)創(chuàng)新論壇，還匯聚存儲產(chǎn)業(yè)鏈上下游代表企業(yè)及行業(yè)大咖，共同探討行業(yè)產(chǎn)品創(chuàng)新、技術(shù)演進(jìn)、產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同發(fā)展等熱點(diǎn)話題，存儲行業(yè)的經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇不會太遙遠(yuǎn)。（雷峰網(wǎng)(公眾號：雷峰網(wǎng))）

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