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雷鋒網(wǎng)按：轉(zhuǎn)眼以比特幣為代表的虛擬貨幣已經(jīng)8歲了。在這8年中，越來越多人、公司、資金投入到虛擬貨幣中，逐漸形成了一個多維度的虛擬貨幣行業(yè)。這也讓本已艱深的區(qū)塊鏈和虛擬貨幣技術(shù)變得更加復(fù)雜，但如果不整體了解整個行業(yè)，又偏偏無法形成正確的認識。
幾天前，劍橋大學商業(yè)決策學院和國際支付機構(gòu)VISA共同發(fā)布了一份題為《全球虛擬貨幣關(guān)鍵數(shù)據(jù)調(diào)查》的報告。
這份長達114頁的報告，收集了來自全球5大區(qū)域、38個國家、150個虛擬貨幣公司或者個人的調(diào)查數(shù)據(jù)。可以說是截至目前最為宏觀的虛擬貨幣行業(yè)系統(tǒng)性調(diào)查，雷鋒網(wǎng)從整份報告中摘取了數(shù)個重點，并且補充了部分解讀。
按照慣例，依舊送上本文要點：
虛擬貨幣的整體規(guī)模越來越大，各種虛擬幣的總體市值已經(jīng)突破250億美元大關(guān)，其中的全球參與者（虛擬貨幣使用者）保底也有290萬人，全球投入虛擬貨幣挖礦中的設(shè)備總耗能保底達到462MW，約等于1/50個三峽大壩；
雖然市場龐大，但是根據(jù)統(tǒng)計，真正的專職從業(yè)者不會超過2000名，比特幣行業(yè)中大量公司的員工數(shù)量不足10人；
比特幣行業(yè)呈現(xiàn)非常明顯的地域性特點，其中58%參與調(diào)查的挖礦行業(yè)都位于中國，在2016年初，交易所的份額逐漸從中國轉(zhuǎn)向美國和其他地區(qū)；
各國目前對于虛擬貨幣行業(yè)的政策還不明朗，整體來看，虛擬貨幣行業(yè)從業(yè)者認為歐洲的監(jiān)管充足而適宜、北美認為監(jiān)管過于嚴厲和針對，‘亞洲-太平洋’區(qū)域則沒有過多監(jiān)管；
以下，是雷鋒網(wǎng)從整份報告中抽取的部分詳細內(nèi)容。
比特幣開始于2009年，是第一個去中心化虛擬貨幣。第二個虛擬貨幣，Namecoin直到兩年后才正式出現(xiàn)，目前市面上已經(jīng)有數(shù)百種虛擬貨幣可以進行交易，如果算上不能交易的虛擬貨幣，實際已經(jīng)有上千種虛擬貨幣。
在不同種類的虛擬貨幣系統(tǒng)中，也有共同的元素——公有賬本（也就是blockchain）。所有參與者都能看到這個賬本，然后用自己本地的密鑰對賬本進行修改，進而形成了一個沒有中央機構(gòu)管理的網(wǎng)絡(luò)。
大部分的虛擬貨幣實際上都是比特幣的“克隆”，他們只是在一些特征參數(shù)值上有所不同（例如區(qū)塊的時間、虛擬貨幣的數(shù)量、又或者是發(fā)行方案）。這些加密貨幣相對比比特幣，鮮有創(chuàng)新，通常被稱為“Altcoins（Alternate cryptocurrencies，替代性虛擬貨幣）”，典型的例子包括Dogecoin（狗幣）和Etereum Classic（經(jīng)典以太坊）。
a、市場規(guī)模
虛擬貨幣市場的“市值（虛擬貨幣價格 x 數(shù)量）”還在不斷飆升，2017年3月已經(jīng)達到250億美元。（目前這個數(shù)值已經(jīng)有所變化）
b、主流虛擬貨幣
除了比特幣之外的5中“市值”最大虛擬貨幣：以太坊、DASH、MONERO、瑞波幣、萊特幣。
從市值的角度來看，截至2017年3月，比特幣仍然是第一，第二名為以太坊（從今年3月至今，虛擬貨幣市場的價格發(fā)生了較大變化，這個比率也已經(jīng)有所變化）。
c、日均交易次數(shù)
從日均交易次數(shù)來看，比特幣依舊是大家交易次數(shù)最多的虛擬貨幣。但從今年二季度開始，以太坊的交易數(shù)量上升明顯。比例明顯超過比特幣。
d、虛擬貨幣行業(yè)支持率
縱觀整個虛擬貨幣市場（交易所、錢包、支付等板塊），在“支持率（成為交易幣種、服務(wù)載體等）”上，比特幣依舊是最主流的，其次是以太坊和萊特幣。
a、概述
雖然虛擬貨幣興盛于比特幣，但實際上很多公司和項目也在不斷拓展，利用虛擬貨幣技術(shù)為主流用戶提供越來越多的產(chǎn)品和服務(wù)，同時也在不斷加強整體的技術(shù)框架。間接創(chuàng)造出了一個由不同種類元素組成的虛擬貨幣生態(tài)系統(tǒng)，在共公有區(qū)塊鏈、傳統(tǒng)金融和其他金融部分不斷創(chuàng)造“橋梁”。這些服務(wù)才是公有區(qū)塊鏈和其原生虛擬貨幣真正的價值，并且遠超公有鏈原定的初始價值。
在這次調(diào)研中，主要解剖的虛擬貨幣行業(yè)板塊主要包括：交易所、錢包、支付公司以及挖礦。這四種角色在整個行業(yè)中肩負的職責也略有不同：
交易所（Exchanges）：讓虛擬貨幣可以跟虛擬貨幣/國家法定貨幣之間可以買賣、交易。同時也給整個整個虛擬貨幣市場提供流通性以及參考價格；
錢包（Wallet）：用戶可以通過自己保存密鑰來安全的私下存儲虛擬貨幣；
支付（Payment）：一系列利用虛擬貨幣網(wǎng)絡(luò)提供線上支付服務(wù)的公司；
挖礦（Mining）：利用計算確認整個網(wǎng)絡(luò)中的所有交易、同時保證全球賬本的安全性。
這幾種角色在虛擬貨幣行業(yè)的前期，一般都是相對獨立的，但從目前的數(shù)據(jù)來看，不同角色之間已經(jīng)變得越來越“模糊”：19%的虛擬貨幣公司扮演了兩個及以上角色，11%的公司甚至扮演了三個角色，極少數(shù)公司四個角色全部涉及。同時，越來越多的公司正在走向全球化。
全球虛擬貨幣行業(yè)參與度：劍橋也統(tǒng)計了全球范圍內(nèi)的“虛擬貨幣行業(yè)參與度”，其中“亞洲-太平洋”區(qū)域的整體參與度為五大區(qū)域之最，達到36%，其中挖礦行業(yè)更是占據(jù)了全球50%的份額。只有交易所、錢包這兩塊主要位于歐洲。
b、員工
在此次行業(yè)調(diào)查中，劍橋也收集到了相關(guān)從業(yè)人員的幾個關(guān)鍵數(shù)量信息：
在不計入挖礦板塊的情況下，調(diào)查中所有公司的員工共有1876名；
在整體數(shù)量上來看，“亞洲-太平洋”的從業(yè)人員最多，達到720名?！氨泵馈迸琶诙?，人數(shù)為676名，遠超另外三個區(qū)域；
但從每家公司的平均員工數(shù)量來看，五個區(qū)域差別并不大，基本維持在10人左右。
c、活躍度
根據(jù)統(tǒng)計，當下各種虛擬貨幣錢包的獨立活躍用戶的總數(shù)大概為290萬到580萬人，但這并不能真正反映參與到虛擬貨幣中的人數(shù)。正如劍橋在自身報告中指出的那樣——沒有人能夠明確說出究竟有多少人在用虛擬貨幣。
這也是因為虛擬貨幣本身就是去中心化的，錢包、乃至各種你能在公開賬本上查到的操作無法對應(yīng)到個人，所以理論上會有很多的“特殊情況”：一個用戶可以擁有多個錢包、交易所賬戶，同時使用它們進行多次交易。并且有的用戶實際上一直在“中心化（內(nèi)部交易不顯示在公開賬本之上）”的交易所和錢包中活動，這也進一步加劇了統(tǒng)計整個虛擬貨幣用戶的難度。所以在本次研究中，直接做了一個假定：每個用戶擁有兩個錢包。
但毫無疑問的是，與2013年相比，2017年參與到虛擬貨幣中的用戶人數(shù)已經(jīng)翻了幾番。
交易所板塊的公司和從業(yè)者，是整個虛擬貨幣行業(yè)中最大的；
只有53%的小型交易所、35%的大型交易所擁有政府頒發(fā)的相關(guān)執(zhí)照；
調(diào)查范圍內(nèi)共有42個國家的貨幣參與到虛擬貨幣的兌換當中；
總體來看，交易所有13%的人力和17%的經(jīng)費都花在了安全保護上。
a、虛擬幣交易所的三大類型
賬本交易所：利用撮合交易原則，幫助用戶買入或者賣出虛擬貨幣，交易直接轉(zhuǎn)化為公有賬本記錄；
線上交易服務(wù)：讓用戶能夠以給定的價格買入/賣出虛擬貨幣的服務(wù)，但交易并不直接轉(zhuǎn)化為公有賬本記錄；
全面交易平臺：通過接口連接到數(shù)個交易所，并且支持杠桿交易和虛擬幣衍生品交易的平臺。
b、交易所的地域性和種類占比
從地域上面來看，交易所類型的企業(yè)主要位于歐洲，占到37%。其次是‘亞洲-太平洋’，比例為27%。如果按照國家來看，境內(nèi)最多交易所的國家分別是英國、美國、加拿大、中國、日本、其他。
從類型上來看，無論交易所大小，“直接交易服務(wù)”類型都是單一屬性中最多的，其次才是交易直接計入公有賬本的“賬本交易所”。值得注意的是，小交易所中有28%的交易所提供兩種或者三種服務(wù)，這個數(shù)字在大交易所中達到了72%。
c、交易所交易額分析
可以看到在今年年初，虛擬貨幣交易所的交易額經(jīng)歷了一次大改變。原先的主要交易額來自國內(nèi)的三家虛擬貨幣交易所：OKcoin、火幣、比特幣中國，但后來國外平臺如Bitfinex、bitFlyer、Bitstamp、Coinbase、Kraken份額都有了大幅提升，國外交易額不斷上升。
從交易的法定幣種來看，上述趨勢同樣明顯。在今年1月底之前，人民幣交易占到了比特幣交易的90%以上。在1月底之后，美元、日元、歐元、其他幣種的交易占比迅速上升，目前人民幣的交易比例已經(jīng)下降到了20%，而占比最大的美元已經(jīng)達到了接近60%。
d、交易所員工數(shù)量
從劍橋的統(tǒng)計來看，參與此次研究的虛擬貨幣交易所中，有49%的員工數(shù)量只有10人或10人以下；24%的員工數(shù)量在11-20人之間；18%的員工數(shù)量在21-50人；僅有9%的員工數(shù)量超過50%人。
e、交易所持證比率
在小型交易所當中，有52%的交易所持有相關(guān)政府許可，但這個數(shù)字在大型交易所中只有35%
f、交易所的自我風險評估
從收上來的風險評估來看，交易所無論大小，最大的風險還是來自于網(wǎng)絡(luò)安全問題，因為他們時刻需要防止黑客入侵。排在風險第二位的是“和銀行業(yè)日益惡化的關(guān)系”，第三位是詐騙行為。
a、密鑰控制情況、人力占比
目前有73%的交易所選擇他們來掌管賬戶的密鑰，剩下的23%交易所選擇讓用戶自己保存，剩下的4%交易所將選擇權(quán)給了用戶。從人員開支來看，“賬本交易所”投入的安全力量最大。
b、數(shù)據(jù)離線存儲比例
為了徹底保證虛擬貨幣數(shù)據(jù)的安全，有87%的交易所選擇了離線存儲數(shù)據(jù)。
大約有580萬到1150萬錢包每天被使用；
錢包和交易所之間的角色定位愈發(fā)模糊。52%的錢包開始提供交易所的服務(wù)，這52%中還有80%開始提供跟國家法幣之間的交易服務(wù)；
錢包中獲得政府許可的并不多，在提供虛擬貨幣-國家法幣兌換服務(wù)的錢包中有75%通過交易所平臺獲得許可，而非企業(yè)背景的的錢包中，只有24%獲得了政府正式許可。
32%的錢包選擇了閉源，沒有對外公開錢包代碼；
39%的錢包內(nèi)部已經(jīng)提供了多種虛擬貨幣的支持；
a、開發(fā)者地域性，員工數(shù)量
根據(jù)劍橋的統(tǒng)計顯示，有81%的比特幣錢包開發(fā)方位于北美和歐洲。如果按照國家來劃分，前三名分別是美國、英國、德國。在非企業(yè)型的比特幣錢包中，只有1-2個員工的占到26%、擁有3-5名員工的占到17%、擁有6-10名員工的占到26%。換句話說，員工超過10個以上的非企業(yè)型比特幣錢包只占到31%。
b、虛擬貨幣錢包用戶地域性
按照地域來劃分，北美的比特幣錢包用戶最多、其次是歐洲和‘亞洲-太平洋’區(qū)域。這一點與比特幣錢包開發(fā)商的規(guī)模無直接關(guān)系。
c、組織架構(gòu)比例
在統(tǒng)計中，有85%的比特幣錢包是以公司的方式在運行，剩下的15%為志愿者的形式。
d、開閉源，使用方式
從整體來看，32%的比特幣錢包選擇了閉源，只有68%選擇了開源。在使用方式上，提供手機App的占到了65%，提供桌面平臺的占到了42%，提供網(wǎng)頁操作方式的占到了38%，提供平板操作的占31%，還有23%提供了自家硬件操作平臺。
e、政府相關(guān)許可證
在非企業(yè)型的比特幣錢包中，有76%的錢包沒有獲得政府的許可證。在提供國家法定貨幣兌換的比特幣錢包中，仍有25%的錢包沒有獲得政府的相關(guān)許可證。
f、虛擬貨幣錢包政府監(jiān)管力度
在一眾虛擬貨幣錢包開發(fā)方看來，29%的認為監(jiān)管缺位，有18%目前的監(jiān)管非常嚴厲、41%的認為目前沒有監(jiān)管并且不需要監(jiān)管，剩下12%認為監(jiān)管沒有監(jiān)管但是需要監(jiān)管。
在調(diào)查中，劍橋還根據(jù)地域進行了劃分：其中57%的歐洲虛擬貨幣錢包從業(yè)者認為‘監(jiān)管最到位而且合適’、40%北美從業(yè)者認為‘監(jiān)管過于詳細和嚴厲’、60%的‘亞洲-太平洋’地區(qū)比特幣錢包從業(yè)者認為‘沒有對應(yīng)的監(jiān)管，并且不需要監(jiān)管’。
79%的支付公司和銀行機構(gòu)、支付網(wǎng)絡(luò)公司有建立聯(lián)系。如何獲得和維護這種聯(lián)系是‘支付服務(wù)’類公司面對的最大問題；
‘亞洲-太平洋’和拉丁美洲區(qū)域的支付服務(wù)公司主要為本地用戶提供服務(wù)，北美和歐洲的支付服務(wù)公司主要面向非本地用戶；
56%的支付服務(wù)公司同時也在運行獨立的交易所業(yè)務(wù)；
此次統(tǒng)計中的支付服務(wù)公司從業(yè)人員一共有1057人，平均每家公司雇員為22人；
a、支付服務(wù)提供商地域性
按照國家劃分，支付服務(wù)提供商占比最多的為美國和英國，比例為15%。其次是韓國和中國，分別為10%和4%。
b、支付服務(wù)公司分類
支付公司可以按照專注法幣還是虛擬貨幣分為兩種類型。以法幣為基礎(chǔ)的平臺的支付活動可分為個人跨境轉(zhuǎn)賬匯款和B2B支付。
以虛擬貨幣為基礎(chǔ)的平臺支付活動可以分為商家服務(wù)和一般用途。前一種服務(wù)是為接受虛擬貨幣的商家提供的，例如POS機服務(wù)。一般用途是指，在同一平臺上，用戶可以將虛擬貨幣或者其他貨幣、工資單等即使支付給另一用戶。通常情況，支付單位是虛擬貨幣，但可以輕松地兌換成法幣。
c、支付服務(wù)種類，公司從業(yè)人員數(shù)量
從服務(wù)類型來看，主要提供一種支付服務(wù)的公司占了65%、提供兩種支付服務(wù)的公司占了27%，提供兩種以上的支付服務(wù)公司占了8%。在只提供一種支付服務(wù)的公司中，有35%提供的是商業(yè)服務(wù)、有23%提供的是普通虛擬貨幣平臺、19%提供的是B2B付款業(yè)務(wù)、23%提供的是現(xiàn)金轉(zhuǎn)賬服務(wù)。
在公司員工數(shù)量方面，46%的支付服務(wù)公司員工數(shù)量在10個人以內(nèi)，29%的公司的員工數(shù)量在10-20人、超過20人的公司只占25%。
d、不同區(qū)域服務(wù)使用情況
劍橋也專門統(tǒng)計了不同區(qū)域使用虛擬貨幣交易所的用途，可以看到‘亞洲-太平洋’區(qū)域人們最常使用的是現(xiàn)金轉(zhuǎn)賬服務(wù)、歐洲最經(jīng)常使用的是購物服務(wù)，拉丁美洲最常使用的是B2B支付、其它地區(qū)則并不經(jīng)常使用交易所。
e、支付服務(wù)商主要支出，與銀行、現(xiàn)有支付體系的關(guān)系
根據(jù)支付服務(wù)提供商反饋，他們在獲取用戶上花費最多，排名第二的是用戶的后期服務(wù)支持。
同時根據(jù)調(diào)查，79%的支付服務(wù)提供商都跟銀行或者當?shù)氐闹Ц扼w系有聯(lián)系，同時還有25%的平臺跟信用卡體系或者移動資金網(wǎng)絡(luò)有一定的合作。
f、政府許可情況，相應(yīng)從業(yè)人員規(guī)模
在本次調(diào)查的支付服務(wù)商中，有46%的公司沒有獲得明確的政府許可。為了維護各種關(guān)系和符合政府相應(yīng)關(guān)系，支付服務(wù)商平均在人力和預(yù)算上投入了8%和12%。
g、政策態(tài)度
在本次調(diào)查中，也專門詢問了支付服務(wù)商對當下政策方面的看法。有41%的支付服務(wù)提供商認為‘沒有對應(yīng)的規(guī)定，但是需要’、有18%的服務(wù)商認為‘法規(guī)太過針對而且嚴厲’、認為‘法規(guī)充足且合適’和‘政府認為虛擬貨幣是違法’的服務(wù)商分別占了15%，最后剩下11%的服務(wù)商則認為‘沒有對應(yīng)的規(guī)定，也不需要’。
全球有74%的比特幣礦池集中在兩個國家：其中58%在中國、16%在美國；
無論礦工自身規(guī)模大小，大部分礦工（71%大礦工、51%小礦工）都認為自己對比特幣協(xié)議有影響；
絕大部分礦工都認為比特幣所采用的PoW（proof-of-work，計算隨機分配）工作模式，是一種負面影響；
較多礦工認為虛擬貨幣應(yīng)該被認為是一種商品，而不是貨幣。但同時大部分礦工認為不應(yīng)該對虛擬貨幣收取增值稅；
大礦工最擔心的是激烈的同行競爭，小礦工最擔心的則是大幅度的價格波動；
雖然去年7月比特幣區(qū)塊產(chǎn)出減半了，但是虛擬貨幣礦工2016年的整體收入還是超過了2015年。
2、挖礦行業(yè)具體調(diào)查
a、挖礦行業(yè)5種角色
礦工：個人或公司買入挖礦顯卡/專用設(shè)備，進行虛擬貨幣的網(wǎng)絡(luò)運算，進而獲得虛擬貨幣；
礦池：集合多個礦工的運算能力，共同挖礦，消除運算速度過小帶來的幸運值波動較大問題；
挖礦硬件制造：通用CPU、GPU制造商，以及各種專門為挖礦制造的FPGA、ASIC設(shè)備商；
云挖礦服務(wù)：通過網(wǎng)絡(luò)讓用戶認購?fù)诘V設(shè)備，然后進行管理并且在用戶獲得的虛擬貨幣中抽成的服務(wù)商；
遠程挖礦組織服務(wù)：對用戶手中擁有的挖礦設(shè)備進行網(wǎng)絡(luò)遠程管理，包括任務(wù)分發(fā)和狀態(tài)監(jiān)控等。
b、挖礦行業(yè)架構(gòu)
挖礦對于任何虛擬貨幣系統(tǒng)而言都有著極其重要的作用。而挖礦也已經(jīng)從早期在普通電腦上就參與的一種愛好，發(fā)展成為資本密集型行業(yè)。目前行業(yè)參與者都采用定制化硬件設(shè)備，并形成專門的價值鏈。
少數(shù)大型挖礦硬件開方發(fā)為行業(yè)提供設(shè)備，遠程主機和云服務(wù)提供方為用戶展示拆分采礦過程，而無需用戶自行配備設(shè)備。大型挖礦組織在世界各地建立并維護龐大的采礦設(shè)備和數(shù)據(jù)中心。
c、比特幣挖礦業(yè)累計收入估算
單位：百萬美元
根據(jù)blockchain.info的數(shù)據(jù)，假定所有礦工在得到收益的一瞬間就賣出，2016年礦工的整體收入已經(jīng)達到了20億美元。、這其中還不包括挖礦硬件設(shè)備產(chǎn)生的銷售收入，提供云服務(wù)和遠程主機的服務(wù)費，也不包括持有比特幣的增值。進一步證明了行業(yè)的資本力量和專業(yè)性。
d、挖礦行業(yè)泛化程度高，挖礦對于虛擬貨幣協(xié)議的整體影響很大
挖礦角色泛化統(tǒng)計（左），整體挖礦參與者對虛擬貨幣協(xié)議的影響力
大/小礦工對自己影響虛擬貨幣基礎(chǔ)協(xié)議的評價
在劍橋的調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，挖礦行業(yè)中有72%的參與者扮演了2種角色以上。并且有高達55%的挖礦參與者認為他們能夠影響到虛擬貨幣基礎(chǔ)協(xié)議的發(fā)展。在大礦工中這個數(shù)字進一步放大到70%。
e、礦池統(tǒng)計
目前全球主要的14個虛擬幣礦池
虛擬幣的礦池國家分布情況
從地理分布位置來看，近四分之三的礦池位于中國和美國。中國占58％，其次是美國的16％。但礦工對單一礦池并沒有絕對的依賴關(guān)系，通過代碼礦工能夠在不同礦池之間輕松切換。
f、挖礦地域優(yōu)劣勢，挖礦耗能情況
對于挖礦行業(yè)來說，主要有3個影響因素：電費（單價越低越好）、網(wǎng)絡(luò)（需要穩(wěn)定、高速連接到礦池和其他服務(wù)）、溫度（溫度低便于挖礦設(shè)備散熱）。
按照這三個維度來篩選，可以很明顯看到加拿大、美國阿拉斯加地區(qū)、俄羅斯、部分北歐國家實際上是最適合挖礦的位置。但實際上，全球挖礦設(shè)備最多的兩個國家，中國、格魯吉亞都不在這個范圍內(nèi)。
中國國內(nèi)的礦工分布在調(diào)查中也有專門提及，可以看到最大的運算能力主要在內(nèi)蒙古，應(yīng)該就是來自于開發(fā)了‘螞蟻礦機’的比特大陸。相比之下，四川則是礦工最密集的區(qū)域，主要原因是當?shù)氐蛢r的水電。
劍橋在報告中指出，如果根據(jù)比特幣現(xiàn)有的挖礦速率和最高效的挖礦設(shè)備估算，目前全球光是比特幣網(wǎng)絡(luò)的能源消耗至少就有462MW（約等于1/50個三峽大壩）。
一轉(zhuǎn)眼8年過去了，比特幣也從當初只有少數(shù)極客才知道的“試驗品”，成長為今天“市值”估算上百億美元、數(shù)百萬人參與的行業(yè)，各中變化絕對稱得上驚人。
但從這份調(diào)查中我們也可以看到一些負面元素：虛擬貨幣雖然規(guī)模大，但是行業(yè)參與者們在很多問題上分歧還很大；目前人們進入虛擬貨幣行業(yè)的主要動力還是投資、投機；雖然挖礦業(yè)已經(jīng)越來越專業(yè)，但是全球范圍耗能嚴重；通過計算保護虛擬貨幣運行安全的礦工們也在相關(guān)基礎(chǔ)協(xié)議的發(fā)展上有著自己的想法等等。
這些紛繁復(fù)雜的因素也讓人無法一眼看透整個行業(yè)的未來，但可以確定的是，目前虛擬貨幣的價值并不是來自于其本身，而是活躍在這個行業(yè)中的人、公司、資金。在這個角度看來，參與者的能耐決定了虛擬貨幣的未來，而虛擬貨幣市場的活躍也在反過來影響參與者的積極性。
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