富士康上市A股的步伐在緊鑼密鼓籌備中愈發(fā)迅速。

2018年2月1日，富士康工業(yè)遞交招股書申報(bào)稿；2月9日，證監(jiān)會(huì)公布招股書申報(bào)稿和反饋意見；2月10日，富士康即在中國證券會(huì)官網(wǎng)發(fā)布關(guān)于“首次公開發(fā)行A股股票招股說明書（申報(bào)稿）”；2月22日，富士康工業(yè)招股書就進(jìn)入“預(yù)披露更新”狀態(tài)；3月8日下午，證監(jiān)會(huì)宣布富士康工業(yè)首發(fā)招股說明書通過。

從招股書申報(bào)稿上報(bào)、到過會(huì)，富士康僅用了36天。

負(fù)債bug消除

5月14日，富士康進(jìn)入A股的計(jì)劃終于落下實(shí)錘——本日上午，富士康工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)股份有限公司在上交所提交了招股書，交易名稱為“工業(yè)富聯(lián)”，交易代碼為601138，本次網(wǎng)下發(fā)行申購日與網(wǎng)上申購日同為2018年5月24日。

雷鋒網(wǎng)查閱招股書發(fā)現(xiàn)，富士康擬發(fā)行約19.70億股，發(fā)行股份數(shù)量占發(fā)行后公司總股本的比例約為10.00%，全部為公開發(fā)行新股，不設(shè)老股轉(zhuǎn)讓。本次發(fā)行后公司總股本約為196.95億股。中國國際金融股份有限公司擔(dān)任發(fā)行保薦人（主承銷商）。

需要注意的是，此次公司發(fā)行采用戰(zhàn)略配售、網(wǎng)下發(fā)行與網(wǎng)上發(fā)行相結(jié)合，以及詢價(jià)發(fā)行的方式，招股說明書中披露的募集資金與此前相比并沒有減少，依舊為272.53億元。但由于詢價(jià)公告中新添機(jī)構(gòu)投資者鎖定期條款，最終IPO 定價(jià)仍是未知數(shù)。

經(jīng)濟(jì)學(xué)家宋清輝在接受《法制晚報(bào)》記者采訪時(shí)表示，戰(zhàn)略配售在一定程度上能起到減少市場沖擊的作用。總體而言，具有三個(gè)方面的積極意義：

• 一是減少了對市場的沖擊和對市場資金的占用；

• 二是有利于讓更多的投資者享受到“獨(dú)角獸”紅利；

• 三是有利于公司上市后的股價(jià)穩(wěn)定，對公司長期健康發(fā)展具有現(xiàn)實(shí)意義。

據(jù)雷鋒網(wǎng)了解，無論在規(guī)模體量還是企業(yè)質(zhì)量上，富士康股份都符合優(yōu)質(zhì)企業(yè)標(biāo)的。但一直以來，橫亙在富士康上市道路上的一大障礙即為負(fù)債問題。

《證券法》規(guī)定，持續(xù)經(jīng)營未滿3年的公司不能夠登陸A股市場。對此，招股書也特意在“重大事項(xiàng)提示”之中提到，富士康工業(yè)已就此向有權(quán)部門申請豁免。

此外，招股書透露，截至2017年12月31日，富士康股份負(fù)債總額高達(dá)1204億元，其中應(yīng)付賬款達(dá)到768.09億元，比上年增加近338億元。資產(chǎn)負(fù)債率達(dá)到81.03%，較2016年末增加38.14個(gè)百分點(diǎn)。其截至2016年底總負(fù)債為582億元，這意味著相比于2016年，富士康的負(fù)債額增加622億元，增幅達(dá)106.8%，實(shí)現(xiàn)翻倍。

營收方面，財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2017年富士康實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入3545億元，凈利潤158.7億元。

其中，公司2015-2017年?duì)I業(yè)收入復(fù)合年均增長率（CAGR）為14.00%，歸母凈利潤C(jī)AGR為5.16%。2015-2016 年，公司分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入2728.00億元、2727.13億元和3545.44億元；分別實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤143.50億元、143.66億元和158.68億元。

宋清輝表示，在監(jiān)管層表態(tài)引入獨(dú)角獸公司、新經(jīng)濟(jì)企業(yè)的背景下，富士康股份不但走出了中國資本市場史上最快IPO之路，而且其募集金額并沒有像市場認(rèn)為的那樣大概率大幅縮水，這代表了監(jiān)管層對新經(jīng)濟(jì)制造業(yè)企業(yè)上市大力支持的態(tài)度。

業(yè)務(wù)板塊

富士康以“代工”業(yè)務(wù)為業(yè)界熟知，但郭臺銘在多次采訪中強(qiáng)調(diào)：“我們是全世界最大的代工制造企業(yè)，其實(shí)我們在二十年前就已經(jīng)不是只有代工了?！?br/>

在招股書中，富士康股份自我介紹為“全球領(lǐng)先的通信網(wǎng)絡(luò)設(shè)備、云服務(wù)設(shè)備、精密工具及工業(yè)機(jī)器人專業(yè)設(shè)計(jì)制造服務(wù)商?！?/p>

雷鋒網(wǎng)注意到，招股書詳細(xì)介紹了富士康對自身業(yè)務(wù)版圖的介紹——

公司是全球領(lǐng)先的通信網(wǎng)絡(luò)設(shè)備、云服務(wù)設(shè)備、精密工具及工業(yè)機(jī)器人專業(yè)設(shè)計(jì)制造服務(wù)商，為客戶提供以工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺為核心的新形態(tài)電子設(shè)備產(chǎn)品智能制造服務(wù)。在上述主營業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，公司致力于為企業(yè)提供以自動(dòng)化、網(wǎng)絡(luò)化、平臺化、大數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)的科技服務(wù)綜合解決方案，引領(lǐng)傳統(tǒng)制造向智能制造的轉(zhuǎn)型。

公司主要從事各類電子設(shè)備產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、研發(fā)、制造與銷售業(yè)務(wù)，依托于工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)為全球知名客戶提供智能制造和科技服務(wù)解決方案。公司主要產(chǎn)品涵蓋通信網(wǎng)絡(luò)設(shè)備、云服務(wù)設(shè)備、精密工具和工業(yè)機(jī)器人。相關(guān)產(chǎn)品主要應(yīng)用于智能手機(jī)、寬帶和無線網(wǎng)絡(luò)、多媒體服務(wù)運(yùn)營商的基礎(chǔ)建設(shè)、電信運(yùn)營商的基礎(chǔ)建設(shè)、互聯(lián)網(wǎng)增值服務(wù)商所需終端產(chǎn)品、企業(yè)網(wǎng)絡(luò)及數(shù)據(jù)中心的基礎(chǔ)建設(shè)以及精密核心零組件的自動(dòng)化智能制造等。

招股書顯示，若富士康此次成功在A股上市，所募資金擬將用于工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺構(gòu)建、云計(jì)算及高效能運(yùn)算平臺、高效運(yùn)算數(shù)據(jù)中心、通信網(wǎng)絡(luò)及云服務(wù)設(shè)備、5G及物聯(lián)網(wǎng)互聯(lián)互通解決方案、智能制造新技術(shù)研發(fā)應(yīng)用、智能制造產(chǎn)業(yè)升級、智能制造產(chǎn)能擴(kuò)建八個(gè)項(xiàng)目，總投資額高達(dá)272.53億元。

雷峰網(wǎng)原創(chuàng)文章，未經(jīng)授權(quán)禁止轉(zhuǎn)載。詳情見轉(zhuǎn)載須知。