6月6日晚，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《存托憑證發(fā)行與交易管理辦法(試行)》(簡(jiǎn)稱(chēng)“CDR辦法”)等規(guī)章制度及規(guī)范性文件，包括修改后的《首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市管理辦法》和《首次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理辦法》。

所謂CDR （ Chinese Depository Receipt ），即中國(guó)存托憑證，據(jù)雷鋒網(wǎng)了解，具體是指在境外(包括中國(guó)香港)上市公司將部分已發(fā)行上市的股票托管在當(dāng)?shù)乇９茔y行，由中國(guó)境內(nèi)的存托銀行發(fā)行、在境內(nèi)A股市場(chǎng)上市、以人民幣交易結(jié)算、供國(guó)內(nèi)投資者買(mǎi)賣(mài)的投資憑證，從而實(shí)現(xiàn)股票的異地買(mǎi)賣(mài)。

此外，《試點(diǎn)創(chuàng)新企業(yè)境內(nèi)發(fā)行股票或存托憑證并上市監(jiān)管工作實(shí)施辦法》《中國(guó)證監(jiān)會(huì)科技創(chuàng)新咨詢(xún)委員會(huì)工作規(guī)則(試行)》《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露編報(bào)規(guī)則第23號(hào)——試點(diǎn)紅籌企業(yè)公開(kāi)發(fā)行存托憑證招股說(shuō)明書(shū)內(nèi)容與格式指引》《試點(diǎn)紅籌企業(yè)公開(kāi)發(fā)行存托憑證并上市申請(qǐng)文件》《保薦創(chuàng)新企業(yè)境內(nèi)發(fā)行股票或存托憑證盡職調(diào)查工作實(shí)施規(guī)定》，以及《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露編報(bào)規(guī)則第22號(hào)——?jiǎng)?chuàng)新試點(diǎn)紅籌企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告信息特別規(guī)定(試行)》，一并發(fā)布，均自公布之日起施行。

另?yè)?jù)雷鋒網(wǎng)了解，同日，6只規(guī)模上限為500億的“戰(zhàn)略配售基金”順利拿到批文。

上述文件明確規(guī)定符合條件的創(chuàng)新試點(diǎn)企業(yè)不再適用有關(guān)盈利及不存在未彌補(bǔ)虧損的發(fā)行條件。擬參與試點(diǎn)的創(chuàng)新企業(yè)，經(jīng)保薦機(jī)構(gòu)全面、審慎核查后，認(rèn)為完全符合試點(diǎn)標(biāo)準(zhǔn)、發(fā)行條件和各項(xiàng)信息披露要求的，可以提出納入試點(diǎn)和公開(kāi)發(fā)行股票或存托憑證的申請(qǐng)。

《管理辦法》明確了存托憑證的法律適用和基本監(jiān)管原則，對(duì)存托憑證的發(fā)行、上市、交易、信息披露制度等作出了具體安排。修改后的《首發(fā)辦法》和《創(chuàng)業(yè)板首發(fā)辦法》，明確規(guī)定符合條件的創(chuàng)新試點(diǎn)企業(yè)不再適用有關(guān)盈利及不存在未彌補(bǔ)虧損的發(fā)行條件。

雷鋒網(wǎng)注意到，證監(jiān)會(huì)表示，支持符合國(guó)家戰(zhàn)略、掌握核心技術(shù)、市場(chǎng)認(rèn)可度高的創(chuàng)新企業(yè)，在境內(nèi)資本市場(chǎng)發(fā)行股票或存托憑證，是服務(wù)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)、提升上市公司質(zhì)量的重要舉措。同時(shí)，為防范風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)投資者合法權(quán)益，證監(jiān)會(huì)設(shè)定了嚴(yán)格的試點(diǎn)企業(yè)選取標(biāo)準(zhǔn)和選取機(jī)制。

擬參與試點(diǎn)的創(chuàng)新企業(yè)，經(jīng)具有經(jīng)驗(yàn)的保薦機(jī)構(gòu)本著勤勉盡責(zé)的原則，全面、審慎核查后，認(rèn)為完全符合試點(diǎn)標(biāo)準(zhǔn)、發(fā)行條件和各項(xiàng)信息披露要求的，可以向證監(jiān)會(huì)提出納入試點(diǎn)和公開(kāi)發(fā)行股票或存托憑證的申請(qǐng)。證監(jiān)會(huì)將按照依法、全面、從嚴(yán)監(jiān)管的要求，督促企業(yè)和中介機(jī)構(gòu)對(duì)投資者切實(shí)負(fù)責(zé)，并嚴(yán)格按照法律法規(guī)，強(qiáng)化試點(diǎn)企業(yè)上市后的持續(xù)監(jiān)管。

當(dāng)然，CDR 也有其他詳細(xì)監(jiān)管細(xì)則，例如最近三年內(nèi)實(shí)際控制人未發(fā)生變更，且控股股東和受控股股東、實(shí)際控制人支配的股東持有的境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人股份不存在重大權(quán)屬糾紛；證券交易所應(yīng)當(dāng)按照《證券法》第一百一十五條規(guī)定，對(duì)存托憑證交易實(shí)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，并可以根據(jù)需要，對(duì)出現(xiàn)重大異常交易情況的證券賬戶(hù)限制交易；境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人實(shí)施重大資產(chǎn)重組、發(fā)行存托憑證購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的，應(yīng)當(dāng)符合法律、行政法規(guī)以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定。境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人不得通過(guò)發(fā)行存托憑證在中國(guó)境內(nèi)重組上市等。

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