EDA逆勢(shì)增長(zhǎng)，芯片行業(yè)新一輪的并購(gòu)剛剛開(kāi)始？

本文作者：包永剛

2020-07-21 19:10

導(dǎo)語(yǔ)：金融分析師預(yù)測(cè)芯片行業(yè)的并購(gòu)活動(dòng)才剛剛開(kāi)始。

在新冠肺炎和不確定因素增多的背景下，不少行業(yè)的發(fā)展都受到負(fù)面影響，不過(guò)EDA（電子設(shè)計(jì)自動(dòng)化，Electronic design automation）行業(yè)發(fā)展良好，收入數(shù)據(jù)證明了這一點(diǎn)。

圖片來(lái)自iStockphoto

但行業(yè)內(nèi)的許多高管更為關(guān)心的問(wèn)題是，如果新冠肺炎的疫苗尚未準(zhǔn)備就緒，這種增長(zhǎng)在明年第一季度之后是否會(huì)持續(xù)下去。對(duì)此，有許多基于財(cái)務(wù)模型的發(fā)展預(yù)測(cè)，但到目前為止，幾乎沒(méi)有共識(shí)。

目前似乎沒(méi)有理由感到恐慌。整個(gè)EDA行業(yè)第一季度的收入增長(zhǎng)了3.5%，從2019年同期的26.1億美元增長(zhǎng)到27.0億美元。EDA兩大巨頭的收入也呈現(xiàn)增長(zhǎng)，Synopsys截至4月30日的財(cái)報(bào)顯示其收入為8.613億美元，比2019年同期的8.362億美元有所增長(zhǎng)。

Cadence報(bào)告第一季度收入為6.18億美元，高于上一季度的5.77億美元。鑒于全球經(jīng)濟(jì)萎縮和失業(yè)率上升，這些數(shù)字是非常不錯(cuò)。

更重要的是，在低利率的利好下，大公司正在增加并購(gòu)，拓展邊界，諸如邊緣計(jì)算、人工智能、5G以及先進(jìn)封裝，同時(shí)滿(mǎn)足行業(yè)不斷增加的安全性、可靠性的需求。具體而言，今年西門(mén)子（Mentor）收購(gòu)了UltraSoC和Avatar。Synopsys收購(gòu)了Qualtera、Tinfoil Security、Terrain Technologies和INVECAS的IP業(yè)務(wù)。Dialog收購(gòu)了Adesto Technologies。NI購(gòu)買(mǎi)了OptimalPlus。

在今年的眾多公開(kāi)演講中，金融分析師預(yù)測(cè)芯片行業(yè)的并購(gòu)活動(dòng)才剛剛開(kāi)始。

對(duì)于EDA行業(yè)，生產(chǎn)率將全面提高。這些公司的高管們說(shuō)，他們的員工比以往任何時(shí)候有更多的時(shí)間，將通勤時(shí)間（通常是深夜和清晨）變成與全球客戶(hù)和合作伙伴進(jìn)行富有成效的會(huì)議。

西門(mén)子Mentor業(yè)務(wù)部的名譽(yù)首席執(zhí)行官Wally Rhines說(shuō)：“很明顯，使用EDA設(shè)計(jì)產(chǎn)品是可以在家中遠(yuǎn)程完成的事情。“

這從第一季度的PCB / MCM（多芯片模組）收入也有明顯的體現(xiàn)，收入增長(zhǎng)了12%。Rhines說(shuō)，過(guò)去這通常是由汽車(chē)、飛機(jī)和火車(chē)驅(qū)動(dòng)增長(zhǎng)。其中一部分是持續(xù)的汽車(chē)熱潮，但汽車(chē)銷(xiāo)量下降了22%。

對(duì)EDA銷(xiāo)量提升同樣有幫助的是，系統(tǒng)公司現(xiàn)在正在設(shè)計(jì)自己的芯片，并且它們是首次大量購(gòu)買(mǎi)許可或工具?！?EDA的增長(zhǎng)速度比整個(gè)半導(dǎo)體行業(yè)高3%?！?Rhines說(shuō)， “有大量新客戶(hù)，例如Google、Facebook和阿里巴巴，這些客戶(hù)過(guò)去都不使用EDA。如果看誰(shuí)找晶圓代工，你會(huì)發(fā)現(xiàn)系統(tǒng)公司將購(gòu)買(mǎi)22%的晶圓。”

根據(jù)ESDA MSS的數(shù)據(jù)，按類(lèi)別劃分，CAE與2019年同期相比增長(zhǎng)1.7%，達(dá)到8.549億美元。IC物理設(shè)計(jì)和驗(yàn)證增長(zhǎng)8.9%，達(dá)到5.079億美元，IP增長(zhǎng)12.5%增至9.856億美元。服務(wù)收入下降了8.6%，這表明外包的大部分工作都在內(nèi)部進(jìn)行。

按地區(qū)劃分，美洲增長(zhǎng)0.5%，至11.18億美元。歐洲、中東和非洲增長(zhǎng)了13.4%，達(dá)到3.92億美元；日本增長(zhǎng)9.8%，至2.686億美元；亞太地區(qū)增長(zhǎng)1.8%，至9.189億美元。

EDA逆勢(shì)增長(zhǎng)，芯片行業(yè)新一輪的并購(gòu)剛剛開(kāi)始？