據(jù)中國(guó)知名第三方網(wǎng)貸資訊平臺(tái)-網(wǎng)貸之家最新數(shù)據(jù)顯示，今年1到5月，全國(guó)累計(jì)新增的停業(yè)及問題網(wǎng)貸平臺(tái)為421家，其中有190家平臺(tái)主動(dòng)停業(yè)，占比45%。截至2016年5月底，P2P網(wǎng)貸行業(yè)累計(jì)平臺(tái)數(shù)量達(dá)到4080家(含停業(yè)及問題平臺(tái))，累計(jì)停業(yè)及問題平臺(tái)達(dá)到1684家。

發(fā)展如火如荼  存在諸多漏洞

近年來，內(nèi)地P2P網(wǎng)貸行業(yè)飛速發(fā)展，成交量不斷增加。據(jù)網(wǎng)貸之家發(fā)布的中國(guó)網(wǎng)貸行業(yè)最新月報(bào)顯示，今5月內(nèi)地P2P網(wǎng)貸行業(yè)實(shí)現(xiàn)了1480.17億元(人民幣，下同)的整體成交量，是去年5月成交量的2.43倍，單月成交量再次刷新了歷史新高。截至今年5月底，P2P網(wǎng)貸行業(yè)歷史累計(jì)成交量已經(jīng)達(dá)到了20361.35億元，成功實(shí)現(xiàn)了第2個(gè)萬億元。P2P網(wǎng)貸行業(yè)于去年10月實(shí)現(xiàn)了第一個(gè)萬億元，用時(shí)超過7年之久，而第二個(gè)萬億元僅僅用了7個(gè)月時(shí)間。

一邊是P2P網(wǎng)貸如火如荼地發(fā)展，一邊是一家家同行的倒下。就在今年5月底，6年老牌P2P網(wǎng)貸平臺(tái)e速貸(運(yùn)營(yíng)主體為廣東匯融投資股份公司)涉嫌非法集資數(shù)億元，公司負(fù)責(zé)人簡(jiǎn)慧星等13人被惠州警方刑拘。還有之前的e租寶涉及89萬投資用戶、泛亞致22萬投資者資金難以追回等。

在民間，關(guān)于P2P網(wǎng)貸的爭(zhēng)論從未停止過，P2P與龐氏騙局、非法集資、傳銷都有著扯不清的關(guān)系。

投資者不需要做任何事，把錢放在平臺(tái)，到期就獲得高額收益，這樣的事情聽起來是不是很美？最高法規(guī)定民間借貸利率可適當(dāng)高于銀行利率，但不得超過銀行同類貸款利率的4倍，按目前一年期貸款基準(zhǔn)利率5.35%計(jì)算，P2P年化收益率超過21.4%就屬于高利貸。而不少P2P平臺(tái)以20%~30%的高收益集聚投資人資金，這意味著平臺(tái)將高利息轉(zhuǎn)嫁到了借款人身上，或者平臺(tái)在近乎零利潤(rùn)的情況下運(yùn)營(yíng)，只要借款人還不上高息借貸，就會(huì)導(dǎo)致資金鏈斷裂，最后就是平臺(tái)的創(chuàng)始人跑路或者平臺(tái)關(guān)門。更有甚者，直接規(guī)定拉多少人就可以獲得相應(yīng)比例的回報(bào)，發(fā)展下線的方式與已經(jīng)涉嫌傳銷。

除了聚集資金的方式，P2P的風(fēng)險(xiǎn)管控也一直是一個(gè)大問題，沒有專業(yè)的信用機(jī)制、嚴(yán)格的審核機(jī)制，有些P2P平臺(tái)宣稱一天就能放款。

無論眾多的P2P平臺(tái)披著什么鮮亮的外衣，或是承諾多高的收益，一些投資人的看法一直是冷靜而客觀的。復(fù)星昆仲投資總監(jiān)劉思齊對(duì)雷鋒網(wǎng)表示，自己對(duì)P2P信貸行業(yè)項(xiàng)目沒有投資意向，因?yàn)樗鼪]有完整的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，包括基本的保證金、抵押物、個(gè)人信用審核機(jī)制等。“P2P平臺(tái)有著如此巨大的弊端，與傳榮金融行業(yè)相比并沒有特別的優(yōu)勢(shì)，因此在未來也不會(huì)在信貸領(lǐng)域占據(jù)大份額?！?/p>

高額利潤(rùn)讓人飲鴆止渴

P2P在金融、法律等多方面都存在著明顯的漏洞，為什么還能遍地開花成為燎原之勢(shì)呢？

首先是高收益。無論對(duì)于平臺(tái)還是投資者，P2P信貸的高額收益讓眾多的“金融機(jī)構(gòu)”紛紛進(jìn)入，P2P也從藍(lán)海變成了紅海。一邊是機(jī)構(gòu)的瘋狂開戶，另外一邊是民眾對(duì)于P2P平臺(tái)的認(rèn)知、對(duì)于投資理財(cái)認(rèn)知的缺乏，對(duì)行業(yè)理解不夠透徹，不管怎么樣，能賺錢就先投進(jìn)去，于是，越來越多的投資需求催生了更多的平臺(tái)。

其次是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的P2P信貸平臺(tái)，通過技術(shù)創(chuàng)新，不但可以在一定程度上解決信息的不對(duì)稱問題，還可以大大降低交易成本。借著互聯(lián)網(wǎng)金融的東風(fēng)，P2P一路野蠻生長(zhǎng)。

銀行的貸款審核非常嚴(yán)格且程序繁瑣，而且小微企業(yè)在銀行貸款比較難，傳統(tǒng)金融行業(yè)基于風(fēng)控的謹(jǐn)慎態(tài)度，正是P2P發(fā)展的契機(jī)。

最后，是政府監(jiān)管的延遲和法律法規(guī)的相對(duì)滯后，相比起P2P的飛速發(fā)展，相關(guān)部門的監(jiān)管往往需要對(duì)癥下藥、層層審批，這就導(dǎo)致P2P鉆了法律和監(jiān)管的空子。

2016是P2P的訃告年嗎？

從戰(zhàn)戰(zhàn)兢兢等待相關(guān)部門清查到主動(dòng)關(guān)門，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的洗牌和淘汰進(jìn)程正在加快。

就目前的形式來看，2016年將可能是P2P的訃告年，現(xiàn)在關(guān)閉的平臺(tái)不是第一家也不是最后一家，不符合正常商業(yè)邏輯和市場(chǎng)規(guī)律、對(duì)法律法規(guī)心存僥幸的平臺(tái)都將壽終正寢。

去年以來，中國(guó)相關(guān)部門已加快了對(duì)該行業(yè)的監(jiān)管和整頓。根據(jù)已被證實(shí)的《互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作實(shí)施方案》，內(nèi)地互聯(lián)網(wǎng)金融專項(xiàng)整治為期一年將分為四個(gè)階段，各有關(guān)部門、各省級(jí)人民政府今年11月底前將對(duì)轄內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)機(jī)構(gòu)開展集中整治工作，同時(shí)進(jìn)行自查。目前多地已經(jīng)開始著手進(jìn)行p2p平臺(tái)的摸底排查工作。

p2p網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)今年進(jìn)入真正意義上的監(jiān)管元年。隨著全國(guó)范圍內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)金融專項(xiàng)整治行動(dòng)拉開帷幕，不合規(guī)或經(jīng)營(yíng)困難的平臺(tái)加速淘汰出局，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管成效開始顯現(xiàn)。

中國(guó)人民銀行調(diào)查統(tǒng)計(jì)司司長(zhǎng)盛松成今年5月發(fā)文稱，我國(guó)目前大部分承擔(dān)信用中介職能的平臺(tái)將會(huì)被淘汰，僅有小部分承擔(dān)一定信用中介職能的優(yōu)勢(shì)平臺(tái)能夠生存下來。

說起P2P，大家還記得前兩年在創(chuàng)投行業(yè)紅得發(fā)紫的“O2O”嗎？“線上去下單，線下去體驗(yàn)”聽起來很美吧？2015下半年，O2O市場(chǎng)一片哀嚎，死掉的項(xiàng)目不勝其數(shù)，一些已獲得A輪和B輪的項(xiàng)目都難以幸免，于是，O2O項(xiàng)目倍受質(zhì)疑，資本快速撤離，O2O一時(shí)間被“打入冷宮”?，F(xiàn)在，環(huán)視整個(gè)市場(chǎng)，只有巨頭新美大和滴滴風(fēng)頭強(qiáng)勁，外賣行業(yè)的餓了么和百度外賣大家都懂的，都有巨頭在背后撐腰，不過依然依靠巨額補(bǔ)貼。

這兩年以來，隨著互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的飛速發(fā)展，新興的概念不斷刷新人們的視野，新的平臺(tái)如雨后春筍般涌現(xiàn)，這些行業(yè)和項(xiàng)目在粉墨登場(chǎng)、炙手可熱之后是快速降溫、偃旗息鼓。最后只有行業(yè)巨頭能夠一統(tǒng)市場(chǎng)、傲視群雄。

小米CEO雷軍曾經(jīng)說過，只要在風(fēng)口上，豬都能飛起來。那么，何時(shí)是風(fēng)口？風(fēng)口過了如何生存？這些項(xiàng)目，披著互聯(lián)網(wǎng)的妖艷畫皮、拿著自欺欺人的美麗數(shù)據(jù)，暫時(shí)拉了投資人的錢，風(fēng)口過去，巨浪來臨，只有死在沙灘上的命。

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