據(jù)中國知名第三方網(wǎng)貸資訊平臺-網(wǎng)貸之家最新數(shù)據(jù)顯示，今年1到5月，全國累計新增的停業(yè)及問題網(wǎng)貸平臺為421家，其中有190家平臺主動停業(yè)，占比45%。截至2016年5月底，P2P網(wǎng)貸行業(yè)累計平臺數(shù)量達到4080家(含停業(yè)及問題平臺)，累計停業(yè)及問題平臺達到1684家。

發(fā)展如火如荼  存在諸多漏洞

近年來，內(nèi)地P2P網(wǎng)貸行業(yè)飛速發(fā)展，成交量不斷增加。據(jù)網(wǎng)貸之家發(fā)布的中國網(wǎng)貸行業(yè)最新月報顯示，今5月內(nèi)地P2P網(wǎng)貸行業(yè)實現(xiàn)了1480.17億元(人民幣，下同)的整體成交量，是去年5月成交量的2.43倍，單月成交量再次刷新了歷史新高。截至今年5月底，P2P網(wǎng)貸行業(yè)歷史累計成交量已經(jīng)達到了20361.35億元，成功實現(xiàn)了第2個萬億元。P2P網(wǎng)貸行業(yè)于去年10月實現(xiàn)了第一個萬億元，用時超過7年之久，而第二個萬億元僅僅用了7個月時間。

一邊是P2P網(wǎng)貸如火如荼地發(fā)展，一邊是一家家同行的倒下。就在今年5月底，6年老牌P2P網(wǎng)貸平臺e速貸(運營主體為廣東匯融投資股份公司)涉嫌非法集資數(shù)億元，公司負責(zé)人簡慧星等13人被惠州警方刑拘。還有之前的e租寶涉及89萬投資用戶、泛亞致22萬投資者資金難以追回等。

在民間，關(guān)于P2P網(wǎng)貸的爭論從未停止過，P2P與龐氏騙局、非法集資、傳銷都有著扯不清的關(guān)系。

投資者不需要做任何事，把錢放在平臺，到期就獲得高額收益，這樣的事情聽起來是不是很美？最高法規(guī)定民間借貸利率可適當高于銀行利率，但不得超過銀行同類貸款利率的4倍，按目前一年期貸款基準利率5.35%計算，P2P年化收益率超過21.4%就屬于高利貸。而不少P2P平臺以20%~30%的高收益集聚投資人資金，這意味著平臺將高利息轉(zhuǎn)嫁到了借款人身上，或者平臺在近乎零利潤的情況下運營，只要借款人還不上高息借貸，就會導(dǎo)致資金鏈斷裂，最后就是平臺的創(chuàng)始人跑路或者平臺關(guān)門。更有甚者，直接規(guī)定拉多少人就可以獲得相應(yīng)比例的回報，發(fā)展下線的方式與已經(jīng)涉嫌傳銷。

除了聚集資金的方式，P2P的風(fēng)險管控也一直是一個大問題，沒有專業(yè)的信用機制、嚴格的審核機制，有些P2P平臺宣稱一天就能放款。

無論眾多的P2P平臺披著什么鮮亮的外衣，或是承諾多高的收益，一些投資人的看法一直是冷靜而客觀的。復(fù)星昆仲投資總監(jiān)劉思齊對雷鋒網(wǎng)表示，自己對P2P信貸行業(yè)項目沒有投資意向，因為它沒有完整的風(fēng)險控制機制，包括基本的保證金、抵押物、個人信用審核機制等。“P2P平臺有著如此巨大的弊端，與傳榮金融行業(yè)相比并沒有特別的優(yōu)勢，因此在未來也不會在信貸領(lǐng)域占據(jù)大份額。”

高額利潤讓人飲鴆止渴

P2P在金融、法律等多方面都存在著明顯的漏洞，為什么還能遍地開花成為燎原之勢呢？

首先是高收益。無論對于平臺還是投資者，P2P信貸的高額收益讓眾多的“金融機構(gòu)”紛紛進入，P2P也從藍海變成了紅海。一邊是機構(gòu)的瘋狂開戶，另外一邊是民眾對于P2P平臺的認知、對于投資理財認知的缺乏，對行業(yè)理解不夠透徹，不管怎么樣，能賺錢就先投進去，于是，越來越多的投資需求催生了更多的平臺。

其次是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的P2P信貸平臺，通過技術(shù)創(chuàng)新，不但可以在一定程度上解決信息的不對稱問題，還可以大大降低交易成本。借著互聯(lián)網(wǎng)金融的東風(fēng)，P2P一路野蠻生長。

銀行的貸款審核非常嚴格且程序繁瑣，而且小微企業(yè)在銀行貸款比較難，傳統(tǒng)金融行業(yè)基于風(fēng)控的謹慎態(tài)度，正是P2P發(fā)展的契機。

最后，是政府監(jiān)管的延遲和法律法規(guī)的相對滯后，相比起P2P的飛速發(fā)展，相關(guān)部門的監(jiān)管往往需要對癥下藥、層層審批，這就導(dǎo)致P2P鉆了法律和監(jiān)管的空子。

2016是P2P的訃告年嗎？

從戰(zhàn)戰(zhàn)兢兢等待相關(guān)部門清查到主動關(guān)門，P2P網(wǎng)貸平臺的洗牌和淘汰進程正在加快。

就目前的形式來看，2016年將可能是P2P的訃告年，現(xiàn)在關(guān)閉的平臺不是第一家也不是最后一家，不符合正常商業(yè)邏輯和市場規(guī)律、對法律法規(guī)心存僥幸的平臺都將壽終正寢。

去年以來，中國相關(guān)部門已加快了對該行業(yè)的監(jiān)管和整頓。根據(jù)已被證實的《互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專項整治工作實施方案》，內(nèi)地互聯(lián)網(wǎng)金融專項整治為期一年將分為四個階段，各有關(guān)部門、各省級人民政府今年11月底前將對轄內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)機構(gòu)開展集中整治工作，同時進行自查。目前多地已經(jīng)開始著手進行p2p平臺的摸底排查工作。

p2p網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)今年進入真正意義上的監(jiān)管元年。隨著全國范圍內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)金融專項整治行動拉開帷幕，不合規(guī)或經(jīng)營困難的平臺加速淘汰出局，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管成效開始顯現(xiàn)。

中國人民銀行調(diào)查統(tǒng)計司司長盛松成今年5月發(fā)文稱，我國目前大部分承擔信用中介職能的平臺將會被淘汰，僅有小部分承擔一定信用中介職能的優(yōu)勢平臺能夠生存下來。

說起P2P，大家還記得前兩年在創(chuàng)投行業(yè)紅得發(fā)紫的“O2O”嗎？“線上去下單，線下去體驗”聽起來很美吧？2015下半年，O2O市場一片哀嚎，死掉的項目不勝其數(shù)，一些已獲得A輪和B輪的項目都難以幸免，于是，O2O項目倍受質(zhì)疑，資本快速撤離，O2O一時間被“打入冷宮”?，F(xiàn)在，環(huán)視整個市場，只有巨頭新美大和滴滴風(fēng)頭強勁，外賣行業(yè)的餓了么和百度外賣大家都懂的，都有巨頭在背后撐腰，不過依然依靠巨額補貼。

這兩年以來，隨著互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的飛速發(fā)展，新興的概念不斷刷新人們的視野，新的平臺如雨后春筍般涌現(xiàn)，這些行業(yè)和項目在粉墨登場、炙手可熱之后是快速降溫、偃旗息鼓。最后只有行業(yè)巨頭能夠一統(tǒng)市場、傲視群雄。

小米CEO雷軍曾經(jīng)說過，只要在風(fēng)口上，豬都能飛起來。那么，何時是風(fēng)口？風(fēng)口過了如何生存？這些項目，披著互聯(lián)網(wǎng)的妖艷畫皮、拿著自欺欺人的美麗數(shù)據(jù)，暫時拉了投資人的錢，風(fēng)口過去，巨浪來臨，只有死在沙灘上的命。

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